Основна логіка та правові ризики в DePIN-сегменті

З розвитком технологій цифрові та децентралізовані технології пришвидшують злиття реального та віртуального світів, а також перепорядковують владу, контроль і власність на дані.

У цьому контексті, децентралізована мережа фізичної інфраструктури ( DePIN ) виникла, щоб надати нові перспективи для взаємодії між реальним і віртуальним світом. За прогнозами, ця галузь наразі оцінюється приблизно в 9 мільярдів доларів, і до 2028 року може зрости до 3,5 трильйона доларів. Від ранніх Arweave та Filecoin до популярної під час останнього бичачого ринку Helium і нещодавно популярної Render Network, усі вони належать до цієї сфери.

DePIN як одна з найбільш перспективних галузей у сфері Web3.0, яка останніми роками привертає значну увагу і найбільш ймовірно створить економічну цінність у короткостроковій перспективі, у цій статті буде досліджено її базову логіку, перспективи розвитку та правові ризики, з якими вона стикається.

Базова логіка DePIN треку

DePIN(Децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) є децентралізованою фізичною інфраструктурною мережею, яка за допомогою технології блокчейн та токенних стимулів заохочує глобальних індивідуумів і підприємства до децентралізованого будівництва інфраструктури фізичного світу(, такої як WiFi, зберігання, батареї тощо), щоб надавати послуги будь-кому. Її суть полягає в тому, що користувачі отримують винагороду за надання послуг шляхом оренди апаратного забезпечення, наприклад, WiFi-гарячих точок у бездротових мережах або домашніх сонячних батарей у енергетичних мережах. Ці мережі будуються децентралізовано учасниками з усього світу. У відповідь ці особи та організації отримують фінансову компенсацію та власність на мережу через токенні стимули.

Ця концепція виникла в 2022 році, коли Messari ініціював опитування для збору офіційної назви "фізичної інфраструктури Web3". Врешті-решт, DePIN переміг у голосуванні та почав отримувати увагу.

DePIN та традиційні мережі відрізняються тим, що вона використовує токени для запуску розгортання фізичної інфраструктури, використовуючи технологію блокчейн для створення та експлуатації фізичної інфраструктури та апаратних мереж реального світу без дозволу, без довіри та в програмованому форматі, створюючи великомасштабні мережеві ефекти, розблокуючи різноманітні інноваційні DApp на основі даних реального світу.

Коротко кажучи, DePIN — це екосистема мережевої інфраструктури фізичних об'єктів, що належить і монетизується користувачами, користувачами пристроїв і підприємствами. Вона дозволяє глобально розподіленим особам спільно будувати, обслуговувати та експлуатувати спільну фізичну інфраструктуру без єдиного централізованого суб'єкта. Ця екосистема включає в себе кілька частин, такі як хмарна мережа (VPN, CDN, зберігання файлів, база даних ), бездротова (5G, Інтернет речей ), мережі датчиків, енергетичні мережі тощо.

У цій системі особи або організації також можуть вносити свій внесок у робочу силу або інші ресурси шляхом підтримки та вдосконалення інфраструктури, отримуючи відповідні активи (, головним чином криптоактиви ). Ці криптоактиви як винагорода можуть бути використані для доступу до інфраструктури або для здійснення транзакцій.

З точки зору принципу роботи, DePIN базується на децентралізованих технологіях і блокчейні. По-перше, DePIN залежить від окремих апаратних пристроїв, які також називаються вузлами. Ці вузли можуть бути особистими комп'ютерами, спеціалізованими серверами або пристроями Інтернету речей. Ці пристрої разом формують децентралізовану мережу, без будь-якого центрального вузла або авторитетного органу. Ця децентралізована характеристика робить DePIN більш безпечним і прозорим.

По-друге, DePIN використовує технологію блокчейн для управління та захисту мережі. Блокчейн є відкритою, прозорою та незмінною цифровою книгою. Він записує всі транзакції та взаємодії в мережі, забезпечуючи дотримання всіх правил мережі всіма вузлами.

Крім того, для заохочення вузлів брати участь і вносити свої ресурси, DePIN використовує механізм стимулювання. Цей механізм зазвичай базується на криптовалюті, вузли можуть отримувати винагороду, беручи участь у мережі та вносячи свої ресурси. Достатня пропозиція ресурсів створює цінову конкуренцію, достатня кількість ресурсів та хороші ціни сприяють попиту, а з попитом токени отримують захоплення вартості, що краще рухає ціни вгору, залучаючи більше постачальників ресурсів.

Перспективи розвитку DePIN

Сфера застосування DePIN

DePIN основним чином поділяється на дві сфери: мережа цифрових ресурсів і мережа фізичних ресурсів. Мережа цифрових ресурсів включає в себе зберігання, обробку і пропускну спроможність, тоді як мережа фізичних ресурсів зосереджується на областях, пов'язаних з апаратним забезпеченням, таких як бездротові мережі, геопросторові мережі, мобільні мережі та енергетичні мережі.

Згідно з статистикою, у секторі DePIN наразі налічується 45 проектів з випущеними токенами, що займає 25-те місце серед усіх секторів, загальна вартість яких становить 9,7 мільярда доларів, перевищуючи такі сектори, як AMM, AI тощо, поступаючись лише секторам оракулів та P2E.

Згідно з прогнозами, загальний потенційний розмір ринку в секторі DePIN становитиме близько 2,2 трильйона доларів США, а до 2028 року може досягти 3,5 трильйона доларів США.

Крім того, що вторинний ринок демонструє чудові результати, DePIN також поступово набуває популярності на ринку та серед установ. Наприклад, у квітні 2023 року децентралізована мережа камер Natix Network отримала фінансування в розмірі 3,5 мільйона доларів, а в листопаді 2023 року постачальник DePIN Grove завершив фінансування на суму 7,9 мільйона доларів. У листопаді 2023 року під час хакатону Solana також 5 пов'язаних продуктів, таких як Shaga, Dain, отримали гранти. Фонд IoTeX раніше також надав майже мільйон доларів на розробку 15 проектів, пов'язаних з DePIN.

До десятки кращих компаній DePIN входять цифрові ресурси мережі (DRN) категорії "мережі серверів" Filecoin, Arweave, Sia та Storj, фізичні ресурси мережі (PRN) категорії "бездротові мережі" Helium та Pollen Mobile, "мережі сенсорів" Hivemapper та DIMO, "енергетичні мережі" React Protocol та Arkreen. Нижче коротко представлені деякі репрезентативні проекти:

Filecoin & Arweave

У традиційній сфері зберігання даних централізоване хмарне зберігання з високими цінами та низькою використаністю ресурсів створює труднощі для користувачів та підприємств, також існують ризики витоку даних. Filecoin та Arweave пропонують послуги за нижчими цінами через децентралізоване зберігання.

Filecoin є децентралізованою розподіленою мережею зберігання, яка стимулює користувачів надавати простір для зберігання через токени. Протягом місяця після запуску тестової мережі її обсяг зберігання досягнув 4PB, а наразі становить 24EiB. Filecoin побудований на основі протоколу IPFS, підтримує смарт-контракти, що дозволяє розробникам створювати різноманітні програми на основі зберігання.

Filecoin встановив партнерські відносини з багатьма відомими проектами та підприємствами, такими як NFT.Storage, Фонд Шоа, Інтернет-архів тощо. Найбільший у світі ринок NFT OpenSea також використовує Filecoin для зберігання метаданих NFT.

Arweave є децентралізованою мережею постійного зберігання, яка зберігає дані в блокчейні назавжди після їх завантаження. Arweave використовує механізм роботи "Proof of Access" для стимулювання користувачів надавати простір для зберігання, вимагаючи від майнерів надавати випадково обрані попередні збережені блоки даних як "доказ доступу" під час створення блоку.

Рендер мережі

Бізнес Render Network полягає у поєднанні обчислювальної потужності та потреб у художньому рендерингу. Ролі постачальників обчислювальної потужності називаються операторами вузлів, наразі є 326 вузлів, що постачають обчислювальну потужність.

Render Network спочатку був розгорнутий на мережі Polygon, у березні 2023 року громада через пропозицію вирішила мігрувати на Solana та побудувати модель BME(Burn and Mint Equilibrium). У цій моделі користувачі використовують токени RNDR для купівлі послуг GPU рендеринга, токени, що використовуються після виконання завдання, знищуються, а винагорода постачальників послуг виплачується нововиданими токенами.

У листопаді 2023 року Фонд Render оголосив про успішне оновлення основної інфраструктури з Ethereum на Solana та запровадження програми заохочення, яка стимулює користувачів оновлювати $RNDR з Ethereum на новий токен $RENDER на Solana.

Гелій

Helium є одним з найстаріших та найвідоміших проектів DePIN, це децентралізований протокол бездротової мережі, який заохочує користувачів розгортати шлюзи, сприяючи створенню глобальної мережі на базі технології LoRaWan. У квітні 2023 року завершено міграцію до мережі Solana, сподіваючись досягти більшої кількості користувачів та ліквідності, а також використати ефективність мережі Solana для подальшого розширення.

$HNT є основним економічним активом екосистеми Helium, єдиним способом оплати за передачу даних у мережі є спалювання $HNT. Наразі ринкова капіталізація становить 1,29 мільярда доларів.

У 2023 році Helium випустила два нові токени $Mobile та $IOT, які є токенами управління двох subDAO – Helium Mobile та Helium IOT, з метою реалізації розділення управління. $HNT залишається основним активом в екосистемі, виступаючи єдиним токеном, який може бути використаний для оплати передачі даних в мережі.

Hivemapper

Hivemapper — це картографічна мережа на базі блокчейну, де учасники збирають дані, встановлюючи відеореєстратори Hivemapper, одночасно заробляючи токени $HONEY як винагороду. Випуск і розрахунок токенів відбувається в мережі Solana.

Hivemapper була заснована всього за рік і вже намалювала близько 91 мільйона кілометрів дорожніх карт, що охоплює 10% загальної протяжності доріг у світі, з яких понад 6 мільйонів кілометрів є унікальними. З доставкою більше 8000 автомобільних відеореєстраторів по всьому світу, щодня водії допомагають малювати найсвіжіші карти.

Доходи Hivemapper складаються з двох частин: продажу реєстраторів поїздок та продажу API картографічних даних. Кожен реєстратор коштує $300(, а просунута версія – $649), лише в цьому році доходи, за оцінками, перевищать 2 мільйони доларів. Токен $Honey ще не вийшов на основні біржі, в основному торгується на Orca, FDV дуже високий – $2.4B, але обсяг обігу лише 2.6%.

Теккон

Tekkon – це японський проект, користувачі можуть отримувати токенні винагороди, фотографуючи місцеву інфраструктуру, таку як стовпи електропередач, люки тощо ( або повідомляючи про пошкоджену інфраструктуру, одночасно допомагаючи покращити місцеве середовище.

Whole Earth Coin)WEC( є токеном винагороди Tekkon, який можна обміняти на готівку через Line Pay в Японії. Початкова емісія складає 300 мільйонів монет, без обмеження максимальної кількості. Коли початкові токени вичерпаються, якщо кількість користувачів продовжує зростати, система буде випускати нові токени для винагороди користувачів.

Tekkon обіцяє надати токену більше функцій, створивши цілий екосистемний механізм. Наприклад, комунальні компанії використовують WEC для покупки даних про інфраструктурні фотографії, токени Tekkon знищуються або додатково винагороджують полювальників інфраструктури, що залучає більше комунальних компаній до участі. Це свідчить про те, що Tekkon планує створити більш повну та стійку екосистему.

) Переваги та перспективи DePIN

Суть проекту DePIN полягає в інтеграції ресурсів: через токенізацію заохочуються користувачі до спільного використання ресурсів, що дозволяє ресурсам ефективно надходити до споживачів. На відміну від традиційної централізованої інфраструктури, DePIN зменшує роль посередників, що робить ресурси більш доступними між постачальниками та споживачами.

1. Порушення цінової монополії

У традиційній інфраструктурній сфері значно існує проблема олігополії централізованих ринків, особливо в галузі зберігання та обробки даних. Гіганти, такі як AWS, Azure, Google Cloud, контролюють ціни, користувачі позбавлені можливості переговорів та вибору.

Поява DePIN надала нову динаміку цій ситуації. Його децентралізовані характеристики знижують бар'єри для участі підприємств, розриваючи цінову монополію. DePIN за допомогою токенів стимулює користувачів надавати ресурси для формування мережі, реалізуючи перехід від капіталомістких галузей до P2P або P2B моделей. Це значно знижує бар'єри для участі підприємств, надаючи користувачам більш економічно вигідні варіанти. DePIN створює екосистему вільної конкуренції, роблячи ринок більш відкритим, прозорим та конкурентоспроможним.

2. Максимально використовувати невикористані ресурси та розвивати спільну економіку

У традиційних економічних моделях багато ресурсів перебувають у стані бездіяльності, не реалізуючи свого потенційного значення. Це марнотратство ресурсів має негативний вплив на економіку, навколишнє середовище та суспільство.

DePIN надає нові рішення для цієї проблеми. Завдяки механізмам стимулювання, DePIN заохочує користувачів ділитися та використовувати невикористані ресурси, максимізуючи використання ресурсів. Це включає не лише ресурси зберігання даних, обчислювальну потужність тощо, а й екологічно пов'язані ресурси. Наприклад, React Protocol з'єднує акумулятори з ринком електроенергії в мережу громади, допомагаючи стабілізувати електромережу шляхом підключення акумуляторів і обміну надлишковою потужністю користувачів, що сприяє постачанню чистої енергії та надає обмеженим ресурсами користувачам можливість заробляти, досягаючи вигоди для всіх. Цей захід не лише зменшує витрати ресурсів, але й може забезпечити більш стійкий розвиток для суспільства.

3. Сприяння ефективному обігу коштів та ресурсів

DePIN через створення децентралізованої екосистеми, що встановлює прямий зв'язок між постачальниками та споживачами, реалізував прямий перетворення вартості. Кошти та ресурси