Новий вибір для інвестицій: зростання та переваги стейблкоїнів

В останні роки доходність традиційних фінансових продуктів постійно знижується, що викликає розчарування у багатьох інвесторів. Процентні ставки за банківськими депозитами, державними облігаціями та грошовими фондами навіть важко перевищують інфляцію, а доходність страхових фінансових продуктів також тихо знижується. У відповідь на цю ситуацію багато користувачів почали звертати увагу на нові інвестиційні сфери, серед яких зростає інтерес до способів фінансування на основі стейблкоїнів.

Привабливість інвестування в стейблкоїни

стейблкоїн є цифровим активом, що прив'язаний до фіатної валюти, з характеристиками стабільної ціни. Інвестиції в стейблкоїни означають використання бездіяльних стейблкоїнів для позик, стейкінгу або інвестицій в протоколи на блокчейні або централізованих платформах для отримання річного доходу. Логіка цього способу інвестування подібна до того, як банки використовують депозити для кредитування з метою отримання різниці у відсотках, але у світі блокчейну цей процес є більш прозорим, а розподіл доходу - більш справедливим.

Наразі річні відсоткові ставки USDT/USDC у провідних децентралізованих фінансових (DeFi) кредитних протоколах зазвичай коливаються в межах від 2,5% до 4%. Деякі DeFi платформи через ліквідність чи механізми винагород можуть запропонувати до 8% загального річного доходу, але це часто супроводжується високою волатильністю та вимогами до блокування активів. На відміну від цього, продукти з фіксованим доходом, хоча й не мають найвищої прибутковості, демонструють стабільний зріст і можуть досягати приблизно 5%. Ці продукти стають вибором багатьох користувачів для управління своїми фінансами в мережі завдяки своїй стабільності, низькому порогу входження та гнучкості.

Переваги інвестицій у стейблкоїни

В порівнянні з традиційними фінансовими ринками з фіксованими доходами, стейблкоїн інвестиції демонструють численні переваги:

1. Вищі відсоткові ставки: зазвичай можуть запропонувати прибутковість, вищу за традиційні банківські вклади.

2. Гнучкий механізм викупу: більшість продуктів підтримує можливість поповнення та зняття, з нарахуванням відсотків щодня, без необхідності блокування або встановлення фіксованого терміну.

3. Висока прозорість: Багато платформ публікують джерела доходів, пояснення ризиків та напрямки руху коштів, деякі навіть через дані в ланцюзі в режимі реального часу перевіряють безпеку коштів.

4. Обґрунтоване розподілення доходів: платформа пропорційно розподіляє реальні доходи від позик або угод серед інвесторів, що відображає концепцію "повернення цінності користувачам" в блокчейн-фінансовій системі.

Аналіз джерел доходу

Доходи від інвестицій у стейблкоїни здебільшого походять з трьох аспектів:

1. Процентна ставка за позикою на блокчейні: платформа позичає стейблкоїни, заблоковані користувачем, іншим користувачам, отримуючи прибуток.

2. Нагороди за стейкінг або доходи від вузлів: особливо поширено в продуктах типу стейкінг.

3. Розподіл прибутку від опціонів або стратегій шарування доходів.

Для користувачів, якщо структура продуктів платформи є прозорою, а управління активами безпечним, то такі інвестиції можна вважати "продуктами з фіксованим доходом" на блокчейні.

Розвиток ринку

Кількість активних адрес в мережі стейблкоїнів продовжує зростати, хоча немає чітких статистичних даних про кількість користувачів, які беруть участь у фінансових продуктах зі стейблкоїнами, але за обсягом діяльності в мережі та притоку капіталу видно, що їх масштаб швидко розширюється. Особливо в Південно-Східній Азії, Латинській Америці, на Близькому Сході та інших регіонах з нестабільною валютою та недостатнім охопленням фінансової системи, стейблкоїн став важливим інструментом для місцевих жителів для уникнення девальвації власної валюти та отримання доходу від активів у доларах.

Варто зазначити, що інституційні кошти також починають входити в цю сферу. Страхові компанії, сімейні офіси, фонди тощо вже включили стейблкоїни в інструменти управління ліквідністю як частину пулу активів у доларах. Ця тенденція сприяла постійному оновленню платформ у питаннях управління ризиками, прозорості та відповідності, надаючи приватним користувачам більш зріле середовище продуктів і сервісів.

Попередження про ризики та поради

Хоча стейблкоїн інвестиції демонструють багато переваг, ризик-менеджмент залишається надзвичайно важливим, оскільки це нова сфера. Деякі стейблкоїни можуть мати ризики відчуження через механізми ліквідації, управління закріпленими активами та інші проблеми. Крім того, фактори, такі як аудит смарт-контрактів та заходи безпеки, також можуть вплинути на безпеку коштів.

Для звичайних користувачів рекомендується обирати провідні платформи або продукти, що підпадають під регулювання, з пріоритетом на фінансові інструменти зі зрозумілою структурою доходів та можливістю гнучкого викупу стейблкоїнів. Слід дотримуватись обережності щодо продуктів з річною прибутковістю понад 10%, уникаючи сліпого прагнення до високих доходів. Устойчивість, прозорість та відповідність вимогам є ключовими передумовами для довгострокової участі.

У нинішньому середовищі низьких відсоткових ставок, стейблкоїн-інвестування пропонує користувачам новий надійний варіант для інвестицій. Хоча не потрібно повністю приймати світ криптовалют, але через стейблкоїн інвестори можуть мати прозорий, безпечний, з річною дохідністю близько 5% "цифровий ощадний рахунок", шукаючи визначені повернення у невизначеності.