Звіт про аналіз крипторинку за травень 2025 року

1. Макроекономічна ситуація

У травні 2025 року економіка США перебуває на критичному перехресті. Інфляція продовжує знижуватися, ринок праці залишається стійким, монетарна політика входить в період очікування, а торговельна політика приносить нову невизначеність. Фіскальна політика впливає на ринкові очікування через операції з викупом. На цьому фоні крипторинок демонструє сильну здатність до протистояння тиску, а структура глобальних ризикових активів може отримати новий раунд переоцінки.

тренд інфляції

У квітні річний рівень CPI знизився до 2,3%, що є найнижчим показником з лютого 2021 року, що свідчить про те, що тиску на ціни продовжує зменшуватися. Міністерство фінансів США розпочало операцію з викупу державних облігацій на суму 40 мільярдів доларів, що сприймається як "квазі QE" захід, спрямований на звільнення ліквідності та рефінансування за низькими ставками. Це стало важливою силою, що підтримує ціни ризикових активів.

ринок праці

У квітні кількість нових робочих місць зросла на 177 тисяч, що значно перевищило очікування, відображаючи стійкість ринку праці. Стійке зростання зайнятості зменшило побоювання щодо рецесії, але також послабило ймовірність кількох несподіваних зниженнь процентних ставок протягом року.

Монетарна політика

Голова ФРС заявив, що перегляне поточну монетарну політику, можливо, відмовиться від механізму "середнього інфляційного цільування". У майбутньому може бути продовжено період високих процентних ставок, навіть за рахунок розширення балансу для придбання середньо- та довгострокових державних облігацій для контролю за зростанням довгострокових ставок. Політичний тон буде більш гнучким, у короткостроковій перспективі немає термінової потреби в превентивному зниженні процентних ставок.

Торговельна політика та світова економіка

На початку травня було оголошено про введення мит на товари з ЄС, хоча їх впровадження було відкладено, але це вже вплинуло на ринкові настрої. Китайський центральний банк реалізував комбінацію політики "зниження обов'язкових резервів + зниження процентних ставок", що сприймається як початок нового циклу пом'якшення, ринок очікує покращення відносин між Китаєм та США.

2. Огляд крипторинку

Аналіз обсягу торгівлі

Станом на 27 травня, середньоденний обсяг торгів на ринку становив 117,4 мільярда доларів, що на 15,8% більше, ніж за попередній період. У два етапи, з 6 по 12 травня та з 21 по 22 травня, обсяг торгів значно зріс, а денний обсяг торгів одного разу перевищив 180 мільярдів доларів, ціна BTC відповідно перевищила 100 тисяч доларів і 110 тисяч доларів.

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз криптовалютного ринку

зміна капіталізації

Станом на 27 травня, загальна капіталізація криптовалют досягла 3,56 трильйона доларів США, що на 17,0% більше, ніж минулого місяця. Частка BTC на ринку становить 62,6%, частка ETH на ринку становить 9,6%, що на 29,7% більше, ніж у попередньому періоді. З 8 травня загальна капіталізація перевищила 3,3 трильйона доларів США, після чого стабільно зростала.

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку

новий популярний токен

У травні, серед популярних токенів, які були запущені, домінують проекти з VC фоном, включаючи проекти Layer2 SOPH, B2 тощо. Крім того, пов'язані з USD1 проекти, такі як B, Lista, Staketone тощо, отримали широку увагу.

3. Аналіз даних на ланцюгу

ETF потоки коштів

У травні чистий приплив BTC ETF становив 57,7 мільярда доларів, а чистий приплив ETH ETF – 3,17 мільярда доларів. Ціна BTC з початку місяця зросла з $94,212 до $108,969, що становить 13,5%; ETH зросла з $1,794 до $2,635, що становить 31,9%.

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку

ринок стабільних монет

У травні загальний обсяг обігу стабільних монет зріс приблизно на 72,8 мільярда доларів США, в основному за рахунок USDT, USDE та DAI.

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку

4. Аналіз цін на основні валюти

BTC

Біткойн намагається утриматися вище $109,588, підвищуючись протягом семи тижнів поспіль. Інституційні інвестори продовжують вкладати кошти, минулого тижня BTC ETP зафіксував приплив у 2,9 мільярда доларів. Ключовим рівнем підтримки на короткий термін є 20-денною EMA($104,886).

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку

ETH

Ефір rebounded від 20-денної EMA($2,425), бичачі намагалися прорвати опір на рівні $2,738. Якщо прорив буде успішним, можливий підйом до $3,000. Підтримка знизу знаходиться на $2,323 та $2,111.

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку

СОЛ

Solana отримала підтримку на 20-денної EMA($169), бичачі знову спробують пробитися через $188. Якщо успішно, це може привести до зростання до $210 до $220. Нижня підтримка - 50-денна SMA($151).

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку

5. Гарячі події

USD1 екосистема

Станом на 28 травня, ринкова капіталізація USD1 перевищила 2,1 мільярда доларів, ставши сьомим найбільшим стабільним монетою. Основна перевага полягає в підтримці родини Трампа, орієнтуючись переважно на інституційних користувачів. Ціна токенів кількох партнерських проектів, таких як Buildon, Lista DAO тощо, різко зросла.

Підйом платформи Believe

Керівний токен платформи Believe, Launchcoin, досягнув максимуму в $0.36 протягом місяця, а ринкова капіталізація наближалася до 310 мільйонів доларів. Платформа акцентує увагу на концепції "соціалізації активів", користувачі можуть випускати токени через платформу X. Проте, різке падіння $YAPPER, яке отримало надмірну підтримку, викликало суперечки, і популярність платформи зменшилася.

6. Перспективи майбутнього

Прогрес законопроєкту про стабільні монети

Законопроєкт «GENIUS» входить у процес редагування і, ймовірно, буде завершено в четвертому кварталі 2024 року. Законопроєкт охоплює багато аспектів, таких як кваліфікація для випуску, вимоги до резервів, зобов'язання щодо відповідності тощо, з метою зміцнення міжнародного становища стабільних монет, прив'язаних до долара.

затвердження стейкінгу ETF на Ефірі

SEC відклала рішення щодо ETF-трасту Grayscale Ethereum до 1 червня. Гонконг вже схвалив стейкінг ETF на Ethereum, США, як очікується, також підуть слідом. Як тільки це буде реалізовано, це може спровокувати нову хвилю ринкового інтересу до Ethereum та відповідних активів, таких як Lido, Eigen тощо.

! BitMart VIP Insights | Травневий аналіз крипторинку