Розмова з трейдером: HighFreedom говорить про цикли Біткойна та інвестиційні стратегії

Цього разу на Space було запрошено HighFreedom, який має досвід роботи економічного аналітика у брокерській компанії. Він поділився своєю торговою стратегією, поглядами на макроекономіку та прогнозами щодо майбутніх тенденцій на ринку криптовалют. На основі багаторічного досвіду торгівлі HighFreedom глибоко розуміє Біткойн, альткоїни та їхній зв'язок з традиційними фінансовими ринками. Ця розмова також охопила шлях розвитку новачків-трейдерів та способи побудови системної торгової логіки.

Всі матеріали лише для поширення, не є інвестиційною порадою.

ТЛ; ДОКТОР

Один. Про трейдера HighFreedom

1. Що таке торгова стратегія?

• Заробіток в напрямку грошей, тобто під час руху бичачого ринку, отримуючи прибуток від загального зростання ринку через володіння Біткойном та тривале утримання.
• Заробляйте на коливаннях, контролюючи важелі. Після того, як ціна BTC впаде до відповідного цінового діапазону, відкрийте довгу позицію в біткоїнах (біткойн-базі), у відповідний час заклавши біткойн для отримання частини коштів, а коли ціна зросте, закрийте довгу позицію в біткойн-базі, щоб збільшити кількість біткоїнів у власності.

2. Чому була сформована така торгова стратегія?

• Пройшовши кілька циклів, HighFreedom вважає, що ця стратегія більше відповідає його ризиковим уподобанням та стратегії управління капіталом, що дозволяє ефективно уникати ризику пропуску, знижуючи вартість утримання позицій.
• У сфері монет, яка є ринком з високим ризиком та високим відкатом, по суті, ефект, досягнутий при високих продажах і низьких закупках на спот-ринку, є приблизно таким же. Перевагою стратегії довгих позицій у біт-основі є те, що вона може запобігти пропуску основного підйому на бичачому ринку, недолік полягає в тому, що сама по собі є важелем для довгих позицій, що може призвести до ліквідації, тому необхідно в певній мірі краще контролювати ризик важелів.

3）Логіка торгової стратегії

• Основна логіка: поєднання напрямкових доходів та прибутків від волатильності, що дозволяє не упустити загальний ріст ринку, а також за рахунок волатильних операцій додатково збільшити обсяг Біткойн. Особливо під час бичачого ринку, своєчасно використовуючи інструменти волатильності для оптимізації позицій.
• Уникнення ризику: за допомогою стратегії довгих позицій на основі монети, HighFreedom знижує ризики передчасного продажу та пропуску ринку, особливо у випадку раптового швидкого зростання.

4. Очікуваний дохід

• Довгостроковий прибуток: під час бичачого ринку ця стратегія може забезпечити загальний прибуток від 3 до 5 разів.
• Управління відкатами: HighFreedom очікує, що контроль відкату становитиме близько 20%-30%, у крайніх випадках можливий відкат до 40%.

5. Заходи обережності при впровадженні торгових стратегій

• Контроль важелів: під час торгівлі необхідно суворо контролювати рівень важелів, особливо коли ціна монети висока або ринок зазнає значних коливань. Загалом рекомендується тримати важелі в межах 50%, щоб забезпечити достатній запас безпеки.
• Вибір часу: для торгівлі на основі монет потрібно обрати відповідний ринковий момент, ця стратегія найкраще підходить для бичачого ринку з коливаннями. У швидкому основному зростанні ця стратегія не застосовується, оскільки на піку бичачого ринку або коли ринок дуже гарячий, вартість позики при торгівлі з левериджем є дуже високою (наприклад, у березні цього року вартість позики для покупки BTC навіть перевищувала 70% річних), ця стратегія має погані результати, особливо в умовах низької ліквідності на спотовому ринку, щоб уникнути занадто високих витрат на позику.

Два, макроекономіка, американський ринок акцій та монетний світ

1） Чому "людям з криптовалютного світу" слід ознайомитися з макроекономічною ситуацією в США, на чому слід зосередити увагу?

• HighFreedom вважає, що на ринку існують два типи учасників торгівлі: внутрішні та зовнішні. Внутрішні зазвичай є досвідченими гравцями криптовалютного ринку, у них зазвичай багато монет і мало грошей, і вони звертають увагу на цикли ринку, популярні напрямки, дані на блокчейні та інші показники. У порівнянні з ними, зовнішні зазвичай входять на ринок через такі канали, як спотові ETF, їхня характеристика - багато грошей, мало монет, і вони розглядають Біткойн як ризиковий актив, гнучко входячи та виходячи залежно від ліквідності ринку. На ранніх етапах ринку учасниками були переважно внутрішні гравці криптовалютного ринку, ринок був невеликим, тому потрібно було звертати увагу лише на технічні показники та форми свічок. Проте, з розвитком ринку, кошти зовнішніх трейдерів почали надходити, що значно збільшило вплив на ринок, тому також потрібно звертати увагу на ринок США та загальну макроекономічну ситуацію в США. Подібно до того, як BTC протягом багатьох років зусиль нарешті отримав визнання і став частиною великої родини, отримавши доступ до цього великого ринку.
• Ринок американських акцій має структуру, схожу на піраміду: від нижчого рівня грошових фондів та державних облігацій до верхнього рівня підприємств мрій з високим ризиком і високою прибутковістю, ризик та прибутковість поступово зростають. HighFreedom вважає, що ризик і прибутковість Біткойна можна приблизно порівняти з Russell 2000 та ARKK, він має певні фундаментальні показники та потенціал для зростання, є цифровим золотом. Альткоїни мають ще вищий ризик і схожі на високоризиковані акції на американському ринку (такі як GME та AMC).

2. Як за логікою американського ринку акцій визначити напрямок ринку альткоїнів у цьому циклі?

• HighFreedom вважає, що коли ціна Біткойна зросте до певного рівня, частина коштів на ринку може перейти до більш ризикових монет, що призведе до зростання курсу монет.
• Рухи альткойнів в основному залежать від ліквідності на всьому ринку. Якщо акції високого ризику на американському ринку, такі як ARKK, GME, AMC, показують хороші результати, це означає, що ліквідність велика, і альткойновий ринок також може пережити підвищення. Проте, наразі ліквідність є досить обмеженою, тому показники альткойнів можуть бути під тиском.
• Вважається, що нещодавно ринок пережив очищення левериджу як на ринку, так і поза ним. Очищення 4 липня було в основному процесом зниження левериджу на ринку криптовалют, тоді як очищення 5 серпня стосувалося зниження левериджу поза ринком криптовалют (в основному на американських фондових ринках) і мало невелику взаємозв'язок з самим ринком криптовалют. Проте на макрорівні є надія на повернення, можливе нове бичаче ринкове циклі в четвертому кварталі. Однак щодо майбутнього зростання на ринку все ще існують різні думки та суперечки.

3. Які кроки повинні бути для новачка, щоб навчитися торгівлі?

• Базове навчання: HighFreedom радить новачкам-трейдерам отримати сертифікат CFA рівня I, пройшовши систематичне навчання основ фінансових ринків, оволодіти такими ключовими навичками, як макроекономічний аналіз, аналіз галузі тощо.
• Систематичне навчання: щодня стежте за ринковою динамікою, аналізуйте причини зростання токенів у рейтингах, розвивайте чутливість до ринку та інтуїцію в торгівлі. Одночасно вивчайте управління ризиками, особливо те, як контролювати важелі на нестабільних ринках.
• Багатовимірний аналіз: окрім фундаментального аналізу фінансового ринку, також слід звертати увагу на дані з блокчейну, фундаментальні показники різних монет тощо, щоб побудувати власну торгову логіку та систему.

4. Що таке список "Stop Doing List"?

• Надмірне використання важелів: під час торгівлі в мережі необхідно суворо контролювати рівень важелів. Періодичні ефекти торгівлі в мережі є очевидними, особливо слід звертати увагу на поведінку великих тримачів монет.
• Надмірна залежність від індикаторів: з появою спотових ETF ефективність ончейн-індикаторів може бути знижена, інвесторам потрібно постійно адаптуватися до нової ринкової логіки та змін. В довгостроковій перспективі, якщо макроекономічна логіка зміниться, індикатори, на які звертають увагу інвестори, також повинні змінюватися відповідно.

Три, рекомендовані трейдери

1. Фу Пэн: з Нордосійської цінної папери, має глибоке розуміння доларових активів, спеціалізується на системному аналізі, любить ділитися своїми думками.

2） Артур Хейз: має глибоке розуміння макроекономіки США, хоча терміни у статті досить складні, але думки мають практичну цінність.

3） Віктор: керуючий фондом, ветеран криптовалютного світу, ранній майнер, має унікальне бачення ринку.

4. Bperson sunong: Досвідчений трейдер з попереднього бикового ринку, деякі ключові циклічні індикатори, які він надав, корисні для торгівлі.