Ще одна стратегія отримання прибутку на ринку Meme - збільшення віддачі пасивних LP.

Автор: @jackmelnick_, Голова Децентралізованих фінансів Berachain

Переклад: Felix, PANews

8 місяців тому я написав пост про вартість LP, тоді він не отримав багато підписатися, але вчора кількість переглядів цього поста зросла втричі, тому в цій статті я використовую найновіший приклад для повторної перевірки цього методу.

Передумова: для того щоб цей метод краще працював, вам потрібно якнайшвидше розмістити токен і визнати, що деякі токени мають певну перевагу в середньостроковій перспективі, і їх об'єм повинен бути великим. У цьому прикладі використовується токен BUCK.

Як було зазначено в попередньому повідомленні, вам потрібно налаштувати діапазон v3, де нижня межа діапазону трохи нижча за поточну ціну Токена (зазвичай менше 25%), а верхня межа трохи вища (у цьому прикладі було обрано приблизно 100 BUCK/SOL або приблизно 2,5 доларів/BUCK). Таке налаштування дозволить максимально зменшити кількість SOL, яку вам потрібно внести на LP, і поступово переходити з memecoin до SOL зі зростанням ціни, завдяки DCA (регулярним і регулярним інвестиціям).

Давайте поговоримо про Непостійні втрати (IL): це переказ @AbishekFi:

IL - це інструмент, а не втрата... Вимірювання доходу LP - це популярна тема, але насправді все залежить від вашого переваги як LP. Ви хочете актив А чи актив В? Або ви готові зробити вашу позицію більш цінною?

Єдиний спосіб, як це може статися, полягає у тому, що ваші Токен підвищується вартості в одній/двох активів, що призводить до Непостійні втрати. Проте, якщо ви LP двох активів, які вам не принципово утримувати, то ви просто створюєте у блокчейні DCA, який вимагає певних витрат.

Так, як зазначив @shawmakesmagic, це може бути дуже цінним інструментом для розробників Токен, особливо для штучного інтелекту з постійними витратами. Надання Ліквідності в межах v3 для Токен дозволяє розробникам заробляти/платити витрати, одночасно беручи участь у пампі Токен. Це буде безпосередньо впливати на вартість у довгостроковому плані (залежно від того, як встановлені межі).

Для доведення ефективності цього методу подивіться на простий приклад BUCK, автор розбив його на початковий резерв, непостійні втрати, витрати та рентабельність інвестицій.

Вчора було створено BUCK/SOL LP, надавши 17 SOL і 892,000 BUCK. Це було зроблено через широку привабливість руху Gamestop, швидкість обертання Токен, високу волатильність і об'єм.

Встановіть діапазон від верхнього ліміту 100 BUCK/SOL (приблизно 2,5 долара) до нижнього ліміту 8,500 BUCK/SOL (0.029 долара), що приблизно на 20% нижче ринкової ціни приблизно 6900 BUCK/SOL, щоб забезпечити, що Токен не вийде за межі діапазону, якщо BUCK різко впаде.

Це представляє собою приблизну загальну вартість SOL в $4,000 та BUCK на $30,000 (пов'язані з наступними незгасаючими втратами).

Через 10 годин після вилучення LP воно генерує:

29.3 SOL та 156 000 BUCK (вартість)

25,1 SOL і 841 456 BUCK (LP)

3.4 тисячі доларів США, вкладені на 10 годин, призвели до витрат приблизно 1.25 тисячі доларів США на день, що становить 88% від загальних витрат. Це абсолютно неймовірна цифра, навіть без складних відсотків, APY складає 32 120%.

У цьому випадку Непостійні втрати, втратили приблизно 50 000 BUCK Токен, які були замінені іншими 8 SOL, з точки зору Непостійні втрати, це нічого.

Для більш ясного пояснення:

Внесено (загалом) = 17 SOL та 892 000 BUCK

Вилучено (загалом) = 54.4 SOL та 997,000 BUCK

Загальний прибуток LP = 37,4 SOL і 105 000 BUCK

Дуже очевидно, втрати від непостійних втрат, що виникають від обсягу, значно компенсуються витратами, що виникають від обсягу. Це оптимізовано для токенів, що майже повністю відповідають ціні та великому обсягу.

Ще божевільніше, це можна подальше оптимізувати:

Змінити рівень комісії LP з 1% на 2%, тому що Ліквідність більша, об'єм більший

Зменшіть верхню межу початкового діапазону, щоб подальше сконцентрувати Ліквідність, якщо ціна памп, то з часом перебалансувати діапазон

Якщо ви хочете уникнути падіння після пампу Токен, можете змінити свій LP і перебалансувати нижню межу діапазону, щоб знову досягти 20% поточної мінімальної ціни і отримати прибуток від SOL, який ви вже DCA.

На ринку MEME попит на волатильність угод дуже високий, а чутливість до цін дуже низька, тому стратегія позиціонування себе як пасивного LP є оптимальною для максимізації прибутку. Особливо для великих обсягів токенів з тривалим строком утримання, а також з урахуванням користувачів, які не впевнені, чи тримати SOL чи MEME.

Пов'язане читання: Глибоке дослідження двох механізмів DEX: як вирішити ризики прибутковості LP?