Дані Kin10 повідомляють, що Daiwa опублікувала звіт, в якому стверджується, що на першому кварталі кінця червня роздрібна вартість активів Zhou Dafu (01929.HK) зменшилася на 20% порівняно з минулим роком, що призвело до трьох послаблень рейтингу з «купити» до «відставити від ринку», а цільова ціна була зменшена вдвічі, з 14 гонконгських доларів до 7 гонконгських доларів. Банк вказує на те, що він початково вважав, що більшість тиску на продажі Zhou Dafu будуть скомпенсовані розширенням прибутку від операцій за рахунок зміни товарного портфеля та зменшення витрат, тому оцінку було знижено тільки після опублікування результатів продажів за перший квартал. Daiwa вказує на те, що хоча керівництво Zhou Dafu заявило про покращення маржі валового прибутку та прибутковості операцій порівняно з аналогічним періодом минулого року, банк вважає, що збільшення тиску на дохід у результаті розкредитованості бізнесу зробить непростим підтримання рентабельності для Zhou Dafu протягом решти року. У той же час вважається, що на ринку існує ризик постійного пониження прогнозів щодо нього. Daiwa знизила прогнози прибутку на акцію для фінансових років 2025-2026 Zhou Dafu на 30-32%, щоб врахувати більш обережні очікування щодо продажу в однакових магазинах та впливу дездолговості на операції.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Дайхатсу: зниження рейтингу Chow Tai Fook до «відставання від ринку» зі зниженням цільової ціни до 7 гонконгських доларів
Дані Kin10 повідомляють, що Daiwa опублікувала звіт, в якому стверджується, що на першому кварталі кінця червня роздрібна вартість активів Zhou Dafu (01929.HK) зменшилася на 20% порівняно з минулим роком, що призвело до трьох послаблень рейтингу з «купити» до «відставити від ринку», а цільова ціна була зменшена вдвічі, з 14 гонконгських доларів до 7 гонконгських доларів. Банк вказує на те, що він початково вважав, що більшість тиску на продажі Zhou Dafu будуть скомпенсовані розширенням прибутку від операцій за рахунок зміни товарного портфеля та зменшення витрат, тому оцінку було знижено тільки після опублікування результатів продажів за перший квартал. Daiwa вказує на те, що хоча керівництво Zhou Dafu заявило про покращення маржі валового прибутку та прибутковості операцій порівняно з аналогічним періодом минулого року, банк вважає, що збільшення тиску на дохід у результаті розкредитованості бізнесу зробить непростим підтримання рентабельності для Zhou Dafu протягом решти року. У той же час вважається, що на ринку існує ризик постійного пониження прогнозів щодо нього. Daiwa знизила прогнози прибутку на акцію для фінансових років 2025-2026 Zhou Dafu на 30-32%, щоб врахувати більш обережні очікування щодо продажу в однакових магазинах та впливу дездолговості на операції.