Торгівельний час: Тиждень суперцентробанків наближається, Біткоїн стикається з вибором напрямку, у короткостроковій перспективі потрібно чекати чітких сигналів пробою

Щоденний огляд ключових даних ринку та аналіз трендів, створений PANews.

1. Спостереження за ринком

Згідно з останнім аналізом Уолл-стріт, світова економіка та фінансові ринки переживають глибокі структурні зміни. У 2026 році основні ризики для американської економіки можуть змінитися з традиційного економічного спаду на рецесію, спричинену крахом фондового ринку. Після пандемії близько 2,5 мільйонів людей вийшли на пенсію раніше через бум на фондовому ринку, їх споживчі можливості тісно пов’язані з показниками ринку, що створює дуже чутливий попит. Федеральна резервна система опинилася перед дилемою між боротьбою з стійкою інфляцією та підтримкою фінансової стабільності. Аналізи вказують, що ФРС може віддати перевагу уникненню краху ринку, дозволяючи більш високі рівні інфляції та вдаючись до агресивних знижень ставок у періоди економічної слабкості. Одночасно, політика глобальних центральних банків стає більш різноманітною: Банка Японії очікує підвищення ставки на 25 базисних пунктів до 0,75% на засіданні 19 грудня, досягнувши найвищого рівня за 30 років, що може змінити глобальні потоки капіталу. Європейський центральний банк, ймовірно, залишить ставки без змін, а Банк Англії може завершити цей цикл зниження ставок. У цьому контексті особливу увагу привертають дані з США щодо зайнятості та CPI, а ринки США починають демонструвати розходження у динаміці, з капіталом, що може перетікати до недооцінених європейських ринків, що ускладнює глобальне розподілення активів у 2026 році.

У сфері штучного інтелекту, бурхливий ентузіазм стикається з суворими реаліями. Нещодавно Oracle зазнала різкого падіння цін на 14,8% за два дні через чутки про затримки у звіті та відкладання проектів, що суттєво зменшило її ринкову вартість. Хоча компанія заперечує затримки у проекті дата-центру для OpenAI, у звіті зазначено уповільнення зростання основних хмарних доходів, а капітальні витрати зросли до 12 мільярдів доларів, з підвищенням прогнозу на рік на 43% до 50 мільярдів доларів, а вільний грошовий потік погіршився до негативних 10 мільярдів доларів, що свідчить про модель високих витрат і повільних повернень. Аналогічно, гігант мікросхем Broadcom, попри перевищення очікувань у доходах і прибутках, зазнав зниження цін на 11,4% через невдоволення інвесторів масштабом AI-проектів на 73 мільярди доларів і відсутністю повного прогнозу доходів на 2026 рік. Це спричинило паніку у всій галузі напівпровідників: індекс Philadelphia Semiconductor знизився більш ніж на 5%, а Nvidia — більш ніж на 3%. Крім того, компанія Fermi, заснована колишніми урядовими чиновниками, через відмову ключового клієнта інвестувати 150 мільйонів доларів, зазнала різкого падіння цін на 46% у середині торгів. Страхи щодо сталості витрат на AI-обчислювальні потужності та високих оцінок активів стають все більш очевидними. У майбутньому увага сфокусована на конференціях Mooresoft MUSA та ByteDance Engine, де очікуються нові архітектури GPU та оновлення AI-помічника “Дуобао”.

На тлі макроекономічної невизначеності та внутрішніх коригувань у галузі, біткоїн проходить через важливу фазу корекції. Зараз ціна біткоїна вже майже два місяці торгується нижче за ключову базу витрат на ланцюгу (близько 102 000–105 000 доларів), а купівельна спроможність ETF значно знизилася. Аналіз показує, що це зумовлено зниженням ризикової толерантності традиційного капіталу та зменшенням ф’ючерсного базису з пікових 25% до менш ніж 5%, що викликає вихід арбітражних коштів. Зовнішній тиск також зростає: очікується, що Банк Японії підвищить ставку до 0,75% 19 грудня, і історичні дані свідчать, що кожне з підвищень ставки раніше супроводжувалося більш ніж 20% корекцією ціни біткоїна, тому існує ризик падіння до 70 000 доларів. Хоча засновник Strategy Майкл Сейлор натякає на подальше купівлю під час падінь, думки аналітиків розходяться: песимісти вважають, що медвежий ринок вже почався і цільова ціна може опуститися до 70 000 або навіть 50 000 доларів; оптимісти ж вважають, що короткострокова ціль у 87 000 доларів вже досягнута і вони відкривають довгі позиції з довгостроковою метою 112 000 доларів. У короткостроковій перспективі ринок очікує коливань у межах 87 000–93 000 доларів, у очікуванні чітких сигналів пробою.

На фоні різких коливань біткоїна, Ethereum демонструє “запізнілу” слабкість у вигляді флету, але це відкриває інвесторам довгостроковий перспективний погляд. Аналітик EliZ зазначає, що на початку циклу Ethereum зазвичай показує слабший результат порівняно з біткоїном, оскільки капітал переорієнтовується на “безпечніший” біткоїн, але це не є слабкістю, а накопиченням сил для майбутнього прориву. Історично, коли зростання біткоїна сповільнюється, капітал перетікає в Ethereum, що часто супроводжується швидким і сильним зростанням. Тому для довгострокових інвесторів поточне падіння цін є хорошою можливістю для часткового входу. Технічний аналіз, проведений аналітиком CyrilXBT, показує, що Ethereum намагається сформувати дно біля 3050 доларів, але стикається з опором на ключовій 50-денній скользячій середній (близько 3281 долара). У разі успішного пробою і закріплення вище цього рівня, можливий рух до 3500 доларів і вище; інакше, при повторному тестуванні, ціна може знову опуститися до 3000 або навіть 2800 доларів. Варто зазначити, що незважаючи на обережність ринку, дані ланцюга свідчать, що “великий кит” з гаманця “Bitcoin OG” нещодавно збільшив свої позиції в Ethereum на суму близько 555 мільйонів доларів, що свідчить про сильну довіру частини розумних інвесторів до майбутнього Ethereum.

2. Ключові дані (станом на 15 грудня, 13:00 за Гонконгом)

(Джерело даних: GMGN, CoinAnk, Upbit, Coingecko, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Біткоїн: 89604 доларів (з початку року -4.24%), обсяг спотової торгівлі за день — 35.43 мільярдів доларів
• Ethereum: 3128 доларів (з початку року -6.26%), обсяг спотової торгівлі за день — 20.05 мільярдів доларів
• Індекс страху та жадібності: 16 (надмірний страх)
• Середній GAS: BTC: 1.2 sat/vB, ETH: 0.04 Gwei
• Частка ринку: BTC 58.5%, ETH 12.4%
• Топ-24 години за обсягом торгів: BTC, XRP, ETH, MOVE, SOL
• Співвідношення довгих і коротких позицій за 24 години: 47.91% / 52.09%
• Зміни у секторах: загальне падіння ринку криптовалют, лідери падіння — Layer2 (-3.59%), RWA (-3.41%)
• Дані про ліквідацію за 24 години: усього 96924 учасники, загальна сума ліквідованих позицій — 267 мільйонів доларів, з них BTC — 102 мільйони, ETH — 56.55 мільйонів, SOL — 12 мільйонів

3. Потоки ETF (станом на 12 грудня)

• Біткоїн ETF: +2.87 мільярдів доларів
• Ethereum ETF: +2.09 мільярдів доларів
• Solana ETF: +33.6 мільйонів доларів

4. Сьогоднішні прогнози

• Робоча група SEC з криптовалют планує 15 грудня провести круглий стіл з питань фінансового регулювання та конфіденційності
• Aster оголосив графік роздачі S3: 1 грудня відкрито інспектор, 15 грудня можна подати заявку на отримання токенів
• Yala запускає процес виходу інституційних інвесторів з BTC і оголошує попередній план викупу для роздрібних користувачів 15 грудня
• Високий суд Гонконгу планує 15 грудня розгляд справи JPEX за участю 8 обвинувачених, Ху Чженьюй обіцяє оновити регулювання
• Daylight запускає новий DeFi-протокол DayFi, що відкриється 16 грудня з 50 мільйонами доларів у попередніх депозитах
• Безробіття у США за листопад: прогноз 4.4% (16 грудня, 21:30)
• Зміни у кількості зайнятих у США за листопад: прогноз 5 тисяч (16 грудня, 21:30)

Найбільші зростання за ринковою капіталізацією серед топ-100 монет: MYX Finance +12.6%, Rain +6.4%, Ultima +3.5%, Canton Network +3.4%, TRON +2.5%.

( 5. Головні новини

• Дані: токени ZRO, ARB, STRK та інші отримають великі розблокування, зокрема ZRO — на суму близько 38.6 мільйонів доларів
• Анонси тижня | HASHKEY планує 17 грудня почати торги; Coinbase готує запуск прогнозних ринків і токенізованих акцій
• Lighter TVL досяг 1.456 мільярдів доларів, але нещодавно зафіксовано чистий відтік понад 40.59 мільйонів доларів за один день
• Під час відкриття японських і корейських бірж ринки зазнали падіння, індекс KOSPI знизився на 2.67%
• Robinhood реалізував токенізацію акцій на Arbitrum, ринкова вартість перевищила 13 мільйонів доларів
• Деякий гаманець, підозрюваний у зв’язках із Matrixport, зняв 3 мільйони ASTER з Binance
• Група ZORA переказала близько 52.5 мільйонів токенів на три нові адреси, вартість понад 2.6 мільйонів доларів