Zcash знизився майже на 45%! Пробивши канал, підніметься до 4750 доларів або станеться крах?

Zcash（ZEC）本輪週期經歷 1000% 上漲，但過去兩個 місяць знижка на 45% у зв’язку з загальним спадом ринку, відновлюючись від історичного максимуму до межової позиції. Проте, за останній тиждень виникли ключові технічні зміни: ціна прорвала попередній трендовий канал з низхідною тенденцією, що може означати повторне тестування історичного максимуму. Технічно Zcash сформував модель висхідного трикутника, RSI коливається біля нейтральної лінії 50, що свідчить про домінування покупців на даний момент.

Після 1000% різкого зростання — корекція на 45%: здорове коригування чи сигнал змін тренду?

(джерело: Trading View)

Показники Zcash у поточному циклі вражають. Зрахунок з мінімуму циклу, ZEC досяг понад 1000% прибутковості — цей вибуховий ріст є рідкісним серед основних криптовалют і відображає нове відкриття ринку щодо нарративу приватності. Однак, корекція на 45% за останні два місяці поставила багато інвесторів в оману: чи це здорове коригування в бік бичачого тренду, чи ознака його завершення?

З технічної точки зору, корекція у 45% не є незвичайною для бичого ринку криптовалют. Біткоїн у 2017 та 2021 роках у циклах зростання також зазнавав корекцій 30–50%, і ці корекції не змінювали загальний тренд зростання. Важливо, чи зможе ціна після корекції сформувати вищі мінімуми та з’являться нові каталізатори для наступного руху вгору.

Загалом, у періоди зниження ринку, Zcash втратило частину уваги з боку інвесторів, і теми приватності поступилися місцем макроекономічним і геополітичним новинам. Це типове ринкове перемикання. У початковій фазі бичого циклу капітал зазвичай спершу йде у біткоїн, потім в Ethereum, і лише потім у альткоїни. При зростанні невизначеності капітал повертається до біткоїна та інших активів-убежищ, що тимчасово тисне на альткоїни.

Технічні зміни останнього тижня дають надію на відновлення. Ціна прорвала попередній низхідний канал, що є першим сигналом можливого розвороту тренду. Пробиття каналу означає, що продажі вже достатньо вичерпалися, і з’являється можливість переважання покупців. Якщо ця пробиття підтвердиться, Zcash можливо знову протестує історичний максимум.

Висхідний трикутник: сигнал продовження зростання

(джерело: Trading View)

З технічного аналізу на денному графіку видно, що Zcash формує модель висхідного трикутника — характерну для короткострокового відфутболювання після сильного зростання. В межах трикутника ціна коливається і накопичує енергію для наступного прориву. Модель вважається моделлю продовження тренду, тобто ймовірність зростання після пробиття висока.

Ця модель виключає ідею, що поточне коригування є частиною більшого зростаючого руху. Пробиття вказує на те, що ціна після повторного тесту підтримки трикутника створить новий максимум і зосередиться навколо опору, що може сприяти значнішому прориву. За розрахунками, висота трикутника становить приблизно половину попереднього зростання, тому цільовий рівень після пробиття — це довжина прапорця, додана до точки входу.

Індикатори прискорення підтримують цю ідею. RSI залишається близьким до 50, а MACD сформував золотий перехід — ознака зростаючого імпульсу. Обидва індикатори свідчать, що покупці зараз домінують. RSI повернувся з зони перепроданості до нейтрального рівня, що сигналізує про зняття продавців та початок активних покупок. Золотий перехід MACD — класичний сигнал купівлі, що зазвичай передує новому циклу зростання.

Три ключові позитивні сигнали технічного аналізу Zcash

Пробиття каналу: ціна успішно вийшла за верхню межу каналу, продажі вичерпано

Формування трикутника: типова модель для продовження бичого тренду, прорив — сигнал до зростання

Зміцнення імпульсу: RSI повернувся до 50, MACD сформував золотий перехід — перевага покупців

Ключовий рівень для підтвердження — близько 745 доларів США — історичний максимум. Його пробиття відкриє шлях до нових цін і цілі в 4750 доларів, що відповідає цілі за моделлю трикутника і потенційно принесе ще один 1000% приріст. З урахуванням поточної ціни близько 300 доларів, ціль у 4750 доларів означає приблизно 1500% зростання — амбітна, але можлива мета.

Новий вектор розвитку приватних криптовалют у підприємницькому сегменті

Концепція приватних валют отримала нове значення у ринкових циклах, орієнтованих на інституційний сектор. Раніше приватні монети через побоювання регуляторів знімали з великих бірж, але ситуація змінюється. Інституційні застосування вимагають приватності, але з дотриманням принципів селективного розкриття даних. Технологія zk-SNARKs у Zcash ідеально відповідає цим потребам: вона дозволяє здійснювати транзакції з приватністю і при цьому вибірково розкривати інформацію регуляторам.

Такий підхід до «відповідної приватності» відкриває нові можливості для Zcash. Банки та фінансові установи обробляють клієнтські операції, зберігаючи комерційну та особисту інформацію, при цьому виконуючи AML і KYC. Технологічна архітектура Zcash дозволяє балансувати ці вимоги і робить цю криптовалюту потенційним рішенням для інституційного рівня приватності.

Зі зростанням використання криптовалют у традиційних фінансах через продукти, такі як Grayscale Zcash Trust і потенційний ETF, можна припустити, що потенціал для попиту ще не вичерпаний. Grayscale Zcash Trust пропонує кваліфікованим інвесторам шлях до експозиції без безпосереднього володіння ZEC, що зменшує технічні бар’єри і ризики зберігання. Якщо ETF на Zcash буде схвалено, це відкриє двері для залучення інституційних інвестицій.

Проте, досягнення цієї цілі залежить від того, наскільки Zcash усвідомлює свою роль у переході від Web2 до Web3 — через популяризацію у традиційних фінансах і включення до головних балансових звітів. Zcash має довести, що його технологія не лише підходить для приватності фізичних осіб, а й відповідає вимогам бізнесу щодо відповідності та продуктивності.

Можливість цілі у 4750 доларів і оцінка ризиків

Ключовий рівень — 745 доларів, історичний максимум. Пробиття цієї позначки і ціль у 4750 доларів — це потенційний майже 1000% приріст. Така ціль базується на технічних моделях, але її досягнення залежить від багатьох факторів. Насамперед, макроекономічна ситуація має змінитися у бік ризикового апетиту, і капітал має повернутися у ринок альткоїнів. Потім — потрібні фундаментальні каталізатори: затвердження ETF, повторне додавання на основні біржі або значущі технічні оновлення.

За ринковою капіталізацією, рівень у 4750 доларів для ZEC означатиме приблизно 70 мільярдів доларів ринкової капіталізації (з урахуванням емісії 21 мільйон ZEC). Це підведе Zcash до топ-10 у криптовалютному ринку, випереджаючи багато сучасних лідерів. Такий стрімкий зріст капіталу не є неможливим у бурхливий бичий період — у 2021 році багато альткоїнів досягали неймовірних значень.

Проте, ризики теж очевидні. Якщо Zcash не проб’є максимум у 745 доларів, може сформувати двовершинну модель, що є класичним сигналом до розвороту вниз. Регуляторна невизначеність щодо приватних монет залишається: посилення обмежень може пригнічувати попит. Технічно, порушення нижньої межі трикутника відкриє шлях до подальшого зниження.

Важливо стежити за рівнем у 745 доларів — він визначить, чи вийде Zcash на нову хвилю ціноутворення чи зафіксується у верхній частині піку.