Майбутнє криптовалюти: від спекулятивного активу до фундаменту інтернету

Оригінальна назва: Криптовалюти виходять у мейнстрім — але не так, як ви могли б подумати
Оригінальний автор: @binafisch
Переклад: Peggy, BlockBeats

Редакційна примітка:

Криптовалюти виходять у мейнстрім, але спосіб цього може бути зовсім не таким, як ви уявляєте. Це не відбудеться у вигляді біткоїна, Ethereum чи Solana, і не під проводом NFT-мистецтва чи мем-коїнів, а тихо інтегрується у цифрові фінанси та фундаментальний рівень інтернету, стаючи безпечною комунікаційною прошарком між застосунками — подібно до переходу від HTTP до HTTPS.

Сьогодні обсяг транзакцій стейблкоїнів вже наближається до рівня Visa та PayPal, а Web3 “непомітно” входить у повсякденне життя. У майбутньому Layer 1 перестане бути “світовим комп’ютером” і стане “світовою базою даних”, надаючи мільйонам застосунків надійне джерело спільних даних.

Ця стаття допоможе глибше зрозуміти логіку цієї трансформації: чому взаємодія — це ключ? Чому бізнес-моделі буде перебудовано завдяки синергії AI й блокчейну? І чому майбутнє безбар’єрних фінансів — це не єдиний мегачейн, а універсальний фундаментальний шар.

Нижче — оригінальний текст:

Криптовалюти виходять у мейнстрім, тільки спосіб цього може бути не таким, як ви уявляєте.

Це не буде схоже на біткоїн, Ethereum чи Solana, і не під проводом NFT-мистецтва чи мем-коїнів, а тим паче не EVM (віртуальна машина Ethereum) чи SVM (Solana Virtual Machine). Блокчейн тихо інтегрується в мережу, стаючи безпечною комунікаційною прошарком між застосунками — подібно до переходу від HTTP до HTTPS. Вплив буде глибоким, але для користувачів і розробників досвід майже не зміниться. Ця трансформація вже триває.

Стейблкоїни, по суті, — це фіатні баланси на блокчейні, які наразі щорічно обробляють близько $9 трлн скоригованого обсягу транзакцій, що дорівнює Visa та PayPal. Стейблкоїни принципово не відрізняються від долара PayPal; різниця в тому, що блокчейн забезпечує безпечніший і більш взаємодіючий рівень передачі. Через понад десять років ETH досі не став масовою валютою й легко може бути витіснений стейблкоїнами. Вартість ETH походить із попиту на простір блоків Ethereum та кеш-флоу від стейкінгу. На Hyperliquid найвищий обсяг торгів — у синтетичних інструментах на традиційні акції та індекси, а не на нативні криптотокени.

Головна причина, чому наявні фінансові мережі інтегрують блокчейн як безпечний комунікаційний шар, — це взаємодія. Сьогодні користувач PayPal не може легко переказати гроші користувачу LINE Pay. Якщо б PayPal і LINE Pay працювали як ланцюги на кшталт Base чи Arbitrum, то маркетмейкери на зразок Across, Relay, Eco чи deBridge могли б миттєво забезпечувати такі перекази. Користувачу PayPal не потрібно мати акаунт LINE, і навпаки. Блокчейн дозволяє таку взаємодію між застосунками та інтеграцію без дозволу.

Нещодавні обговорення щодо Monad як потенційної наступної основної EVM-екосистеми показують, що криптосфера все ще тримається за застарілі підходи. Monad має ретельно продуману систему консенсусу та високу продуктивність, але ці характеристики вже не унікальні. Швидка фінальність — це тепер лише базова вимога. Ідея масового міграції розробників у нову єдину екосистему не підтверджується досвідом останнього десятиліття. EVM-додатки легко мігрують між ланцюгами, а ширший інтернет не буде перебудовано в рамках однієї віртуальної машини.

Майбутня роль децентралізованого Layer 1: світова база даних, а не світовий комп’ютер

Або, криптографічно кажучи: базовий рівень для ланцюгів Layer 2.

Сучасні цифрові застосунки по суті модульні. У світі є мільйони веб- і мобільних застосунків, кожен з яких використовує власний стек розробки, мову програмування та серверну архітектуру, підтримуючи перелік транзакцій, що визначає його стан.

Криптографічно кажучи, кожен застосунок вже є app-chain. Проблема в тому, що ці app-chain не мають безпечного, спільного, надійного джерела правди. Щоб дізнатися стан застосунку, потрібно довіряти централізованому серверу, який може вийти з ладу чи бути атакований. Ethereum намагався вирішити це через модель світового комп’ютера: у ній кожен застосунок — це смартконтракт в єдиній віртуальній машині, валідатори повторно виконують кожну транзакцію, обраховують глобальний стан і погоджують його через консенсус. Ethereum оновлює стан приблизно кожні 15 хвилин — лише тоді транзакція вважається підтвердженою.

Цей підхід має дві основні проблеми: він не масштабується і не дозволяє достатньої кастомізації для реальних застосунків. Ключове усвідомлення: застосунки не мають працювати в єдиній глобальній віртуальній машині, а повинні і далі працювати незалежно, використовуючи власні сервери й архітектуру, але публікувати впорядковані транзакції у децентралізовану Layer 1-базу даних. Layer 2-клієнти можуть читати цей впорядкований журнал і незалежно обраховувати стан застосунку.

Ця нова модель і масштабована, і гнучка, підтримуючи великі платформи на кшталт PayPal, Zelle, Alipay, Robinhood, Fidelity чи Coinbase — лише з невеликою модифікацією інфраструктури. Застосунки не потрібно переписувати під EVM чи SVM, достатньо публікувати транзакції у спільну безпечну базу даних. Якщо важлива приватність, вони можуть публікувати зашифровані транзакції та роздавати ключі для розшифрування вибраним клієнтам.

Базові принципи: як масштабується світова база даних

Масштабувати світову базу даних значно простіше, ніж світовий комп’ютер. Світовий комп’ютер вимагає, щоб валідатори завантажували, перевіряли й виконували кожну транзакцію кожного застосунку у світі, що вкрай дорого для обчислень і трафіку — вузьке місце полягає в тому, що кожен валідаор має повністю виконувати глобальну функцію зміни стану.

У світовій базі даних валідатори мають лише переконатися, що дані доступні, порядок блоків однаковий, а після фінальності порядок не змінюється. Валідатори не виконують логіку застосунків, а лише зберігають і поширюють дані так, щоб чесний вузол міг відновити весь набір даних. Тому валідаторам навіть не потрібно отримувати повні копії кожного блоку транзакцій.

Коди з виправленням помилок (Erasure Coding) роблять це можливим. Наприклад, якщо блок у 1МБ розділити кодом на 10 частин і роздати 10 валідаторам, кожен отримує приблизно одну десяту даних, але будь-які 7 валідаорів можуть відновити весь блок. Це означає: зі збільшенням кількості застосунків можна додавати валідаорів без збільшення навантаження на кожного окремого валідаора. 10 застосунків створюють блок у 1МБ, 100 валідаорів — кожен обробляє ~10КБ даних; 100 застосунків і 1000 валідаорів — навантаження таке ж.

Валідатори все ще мають виконувати протокол консенсусу, але лише для погодження хеш-ланцюга блоків, а не результатів глобального виконання — це значно простіше. В результаті масштабування потужності світової бази даних напряму прив’язане до кількості валідаорів і застосунків, не перевантажуючи жодного валідаора виконанням глобального коду.

Взаємодія між ланцюгами через спільну світову базу даних

Ця архітектура породжує нову проблему: взаємодія між Layer 2-ланцюгами. Застосунки в одній віртуальній машині можуть синхронно обмінюватися даними, а застосунки на різних L2 — ні. Наприклад, ERC20: якщо я маю USDC на Ethereum, а ви — JPYC, я можу через Uniswap в одній транзакції обміняти USDC на JPYC і надіслати вам, тому що USDC, JPYC і Uniswap працюють у тій самій віртуальній машині.

Якщо PayPal, LINE і Uniswap — це окремі Layer 2-ланцюги, нам потрібен безпечний спосіб крос-чейн-комунікації. Щоб заплатити з PayPal на LINE, Uniswap (на своєму ланцюгу) має перевірити PayPal-транзакцію, провести кілька обмінів, ініціювати транзакцію на LINE, перевірити її виконання і повернути підтвердження на PayPal. Це і є крос-ланцюгові повідомлення Layer 2.

Щоб цей процес був миттєво безпечним, потрібні дві речі:

Цільовий ланцюг повинен мати поточний хеш упорядкованих транзакцій джерела, зазвичай це Merkle-Root або подібний відбиток, опублікований у Layer 1-базі даних.

Цільовий ланцюг має мати змогу перевірити коректність повідомлення без повторного виконання всіх програм джерела. Це можливо завдяки стислим доказам (succinct proofs) або довіреним виконуючим середовищам (TEE).

Для реального часу потрібен Layer 1 із швидкою фінальністю й можливістю генерувати докази або TEE-підтвердження в реальному часі.

До уніфікованої ліквідності й безбар’єрних фінансів

Це повертає нас до масштабнішого бачення. Сьогодні цифрові фінанси розділені закритими системами, змушуючи користувачів і ліквідність концентруватися на кількох домінуючих платформах. Це стримує інновації й перешкоджає чесній конкуренції нових фінансових застосунків. Ми уявляємо світ, де всі цифрові фінансові застосунки з’єднані спільним фундаментальним шаром, що дозволяє ліквідності безперешкодно циркулювати між ланцюгами, платежі здійснюватися безшовно, а застосунки — безпечно й у реальному часі взаємодіяти.

Layer 2-парадигма дає змогу будь-якому застосунку стати Web3-ланцюгом, а швидкий Layer 1, що виконує роль світової бази даних, уможливлює їхню комунікацію в реальному часі й таку ж природну взаємодію, як смартконтракти в одному ланцюгу. Ось як народжуються безбар’єрні фінанси — не через один мегаблокчейн, що намагається охопити все, а через універсальний фундаментальний шар для безпечної, реальної крос-чейн комунікації.

Джерело: BlockBeats