Біткойн велике дамп反成利多！пенсійний акаунт掀起湧入潮，創歷史最繁忙週

Нещодавні різкі коливання ціни Біткойна викликали занепокоєння у короткострокових трейдерів, що спонукало інвесторів поставити під сумнів, чи переживає ринок тимчасовий відкат, чи ж він незабаром вступить у тривале падіння. Але для довгострокових інвесторів на пенсію падіння цін може надати стратегічні можливості для приєднання. Генеральний директор BlockTrust IRA Джонатан Роуз зазначив, що нещодавній відкат цін на криптоактиви призвів до найзавантаженішого тижня в історії BlockTrust IRA.

Ринкова депресія викликала бум відкриття пенсійних рахунків

Генеральний директор BlockTrust IRA Джонатан Роуз зазначив, що періоди низького ринку часто приносять найпривабливіші інвестиційні можливості. Він вказав, що нещодавнє падіння цін на криптоактиви призвело до найвищої активності за всю історію BlockTrust IRA. BlockTrust IRA – це платформа, що базується в США, яка дозволяє роздрібним інвесторам тримати криптоактиви в пенсійних рахунках з податковими пільгами.

Він сказав: «Ми бачимо, що інвестори масово переходять до інвестицій у криптоактиви через рахунки BlockTrust IRA, що свідчить про те, що Біткойн продовжить існувати, і зараз саме час приєднуйтесь». Це явище здається нелогічним, оскільки більшість роздрібних інвесторів зазвичай вибирають спостереження або вихід, коли ціни падають, а не купують. Однак група пенсійних інвесторів демонструє відмінну модель поведінки.

Alto - це платформа, яка дозволяє користувачам додавати альтернативні активи до самокерованих пенсійних рахунків, і її дані підтверджують цю тенденцію. Компанія повідомила, що її 29 тисяч самокерованих IRA користувачів минулого року здійснили понад 240 тисяч криптоактивів транзакцій. Alto також зазначила, що її власні дані на платформі відображають зростаючу впевненість людей у інвестиціях у криптоактиви як частини самокерованих IRA.

Логіка, що стоїть за цим трендом, полягає в часових горизонтах інвесторів на пенсії. На відміну від трейдерів, які прагнуть короткострокового прибутку, інвестори на пенсії зазвичай планують тримати активи десятиліттями. У цьому часовому контексті короткострокові цінові коливання стають менш важливими, тоді як можливість накопичити більше активів стає більш цінною. Росс додав, що нещодавнє падіння Біткойна відкрило двері для тих інвесторів, які раніше вважали, що «випустили можливість». «Для інвесторів на пенсії, які планують тримати Біткойн 10, 20 або навіть 30 років, падіння цін означає лише нижчу точку входу», - сказав він.

Керівник Swan Advisor, що належить компанії Swan Bitcoin (компанія з управління капіталом, що спеціалізується на Біткойні), Райан Флінн, сказав Cryptonews, що під час падіння ринку активність покупок у всіх типах рахунків, включаючи рахунки IRA, зростає. Флінн зазначив: «Падіння ціни Біткойна є нормальним, оскільки Біткойн все ще продовжує свій процес монетизації, що створює можливості для купівлі для тих, хто розуміє його основи.»

Основи Біткойна не змінюються залежно від ціни

Генеральний директор Melanion Capital Жад Комаір додав, що відкат Біткойна відрізняється від традиційних активів. Він пояснив, що традиційні інвестиції в акції зазвичай падають при погіршенні фундаментальних показників. Однак Комаір зазначив, що інвестиції в Біткойн працюють інакше. Він заявив: «Фундаментальні показники Біткойна не змінюються з падінням ціни. План постачання залишається незмінним, механізм зменшення продовжується, а глобальне поширення також продовжує розширюватися.»

Ця точка зору торкається унікальності Біткойна як інвестиційного активу. Цінність акцій традиційних компаній залежить від їхньої прибутковості, ринкової частки та рішень керівництва, які можуть змінюватись з часом. Коли ціна акцій падає, це може відображати погіршення основних показників компанії, і інвестори мають підстави для занепокоєння. Навпаки, ціннісна пропозиція Біткойна базується на його дефіцитності (обмеження в 21 мільйон монет), характеристиках децентралізації та глобальному визнанні, які не змінюються внаслідок коливань ціни.

Механізм халвінгу Біткойна забезпечує зменшення постачання нових монет вдвічі кожні чотири роки, ця дефляційна характеристика є ядром його довгострокової цінності. Продовження розширення глобальної популярності означає, що все більше людей та установ вважають Біткойн законною класою активів. Ці основи абсолютно не змінилися під час падіння ціни з 125000 до 90000 доларів, ось чому довгострокові інвестори вважають падіння можливістю для покупки, а не сигналом ризику.

Податкові пільги зміцнюють математичну логіку покупки на дні

Нижча ціна сама по собі створює надзвичайно привабливі умови для покупки, а особисті пенсійні рахунки Біткойн (Bitcoin IRA) надають додаткові переваги. Найочевиднішою перевагою падіння ціни Біткойна є те, що можна купити більше Біткойнів за ті самі долари. У пенсійних рахунках з податковими пільгами цей ефект буде накопичуватися протягом десятиліть.

Прибуток від традиційного особистого пенсійного рахунку Біткойн (Traditional Bitcoin IRA) може бути відкладений на оподаткування; натомість прибуток від рахунку Рот Біткойн (Roth Bitcoin IRA) може зростати без оподаткування. У цих рахунках накопичення Біткоїн за зниженою ціною може максимізувати довгострокове зростання вартості та не викликати жодних оподатковуваних подій у цьому процесі.

«Конкретно щодо особистих пенсійних рахунків Рота (Roth IRA), це дозволяє отримувати більше прибутків від зростання ціни Біткойна в майбутньому без сплати податків. Операції відкату дозволяють пенсійним інвесторам максимізувати річний ліміт внесків, що збільшує частку інвестицій у Біткойн на рахунку», – пояснив Флін. Він також додав, що коли ціна Біткойна знизилася з 125 000 доларів до 90 000 доларів, той же річний внесок у 7 000 доларів міг би купити на близько 40% більше Біткойна.

Математичні переваги податкових пільг

Традиційний IRA: внески відраховуються з податків, доходи зростають без оподаткування, податки сплачуються лише при знятті коштів після виходу на пенсію (зазвичай податкова ставка після виходу на пенсію нижча)

Рос IRA: Вкладайте податкові кошти, але всі доходи повністю звільнені від податків, особливо підходить для інвесторів, які очікують суттєвого довгострокового зростання Біткойна.

Флін сказав: «Ці переваги в основному вигідні для тих інвесторів, які планують вийти на пенсію протягом наступних 5-10 років або навіть довше». Проте Флін зазначив, що ці негативні фактори мають особливо значний вплив на інвесторів, які вже вийшли на пенсію або незабаром вийдуть на пенсію. Це пов'язано з тим, що у цих людей немає достатньо часу, щоб відновити попередній рівень доходу перед початком отримання дивідендів.

Флін сказав: «Існує ризик поведінки, що ті інвестори, які не розуміють, що представляє собою Біткойн, перебувають у невигідному становищі, і вони можуть легше панічно продавати, коли наближаються до локального дна». Сертифікований бухгалтер Jonathan Bander з Нью-Йоркської публічної бухгалтерської фірми ExperityCPA додав в інтерв'ю Cryptonews, що хоча падіння ціни Біткойна може бути використано для податкових збитків, щоб компенсувати прибуток, недоліками є неможливість відшкодування особистого доходу в IRA-рахунках та постійний ризик коливань.

Яким людям варто розглянути Біткойн IRA?

! Комбінація Bitcoin 60/40

(джерело: дослідження Fidelity)

Хоча експерти в галузі вважають, що падіння Біткойна може бути вигідним для довгострокових інвесторів у пенсійні фонди, конкретна ситуація може відрізнятися в залежності від інвестора. Криптоактиви мають надзвичайно високу коливальність і можуть бути більш піддані маніпуляціям, ніж зареєстровані цінні папери. Тому Comair вважає, що молоді інвестори можуть найбільше виграти від цього. Він сказав: “У них є найдовший час, щоб тривала структурна оцінка Біткойна, і вони можуть ставитися до волатильності так само, як до історичних падінь інших великих компаній.”

Comair додав, що інвестори з стабільним грошовим потоком і меншим тиском ліквідності також можуть вважати Біткойн IRA дуже привабливим. “Ці люди можуть продовжувати інвестувати під час відкату цін, не будучи змушеними продавати.” Інвестори, які турбуються про тривалу девальвацію законних валют, також можуть підходити для Біткойна, оскільки Comair зазначив, що фіксований обсяг постачання Біткойна та прийняття з боку інститутів роблять його стратегічним інструментом хеджування для пенсійних портфелів, які зазвичай зосереджені на активах, пов'язаних з політикою центрального банку.

Однак для обережних інвесторів або тих, хто наближається до виходу на пенсію і не може витримати великі коливання, можливо, слід ще раз розглянути питання про відкриття особистого пенсійного рахунку на Біткойн (Bitcoin IRA). Дослідження компанії Fidelity Investments виявило, що в певні історичні періоди включення Біткойна до інвестиційного портфеля дійсно може підвищити дохідність, але навіть невелике розміщення Біта значно збільшить коливання портфеля.

З огляду на те, що ринок криптоактивів загалом стає дедалі зрілішим, попит на рахунки для особистих пенсій у біткоїнах (Bitcoin IRA) здається, що прискорить своє зростання. Роза заявила, що BlockTrust вже спостерігає за дедалі більшою кількістю міжнародних інвесторів, які проявляють великий інтерес до інвестування через американські рахунки для особистих пенсій у біткоїнах. Кемаль вважає, що ця тенденція тільки починається. Він прогнозує, що до 2026 року біткоїн займатиме «більш центральну позицію» у пенсійних стратегіях. «Рівень проникнення біржових фондів ще більше зросте, корпоративна власність стане більш поширеною, а механізм постачання після халвінгу стане ще більш напруженим. Для пенсійних інвесторів цей період буде запам'ятаний як етап, коли купівля структурованих активів з доданою вартістю на спадах стала звичайною практикою, а не етапом зворотних операцій.»