Лонг-Терм Біткойн Симуляція Показує, Що Таймінг Має Менше Значення, Ніж Інвестори Думали

Нове моделювання Біткойна вказує на те, що інвестори з довгим терміном можуть переоцінювати важливість ідеального часу. Дослідник Смінстон Віт побудував детальну модель на десятиліття, яка показує, як гіпотетичні інвестиції у $100,000 сьогодні будуть працювати за трьома сценаріями: купівля BTC за $94,000, купівля на 20% нижче або купівля на 20% вище. Модель прогнозувала траєкторію Біткойна, використовуючи медіанний закон степеня, і припускала, що інвестор виводив 10% своїх активів щорічно для заощаджень або витрат.

Стрес-тестування стратегії виходу

Аналіз також враховував три точки виходу: продаж за прогнозованою медіанною ціною Біткойна у 2035 році, продаж на 20% вище неї або продаж на 20% нижче. Навіть у найгіршому сценарії — купівля на 20% вище $94,000 та продаж на 20% нижче прогнозованої медіанної ціни — інвестор все ще отримав 300% прибутку на залишкових активах після десятиліття виведень. Загальні заощадження досягли 7.7 разів від початкового капіталу.

Сильні результати по всіх точках входу

Інвестори, які купили на 20% нижче $94,000, побачили загальні результати в діапазоні від $1.15 мільйона до $1.47 мільйона в залежності від їх виходу. Входження за $94,000 дало кінцеві значення від $924,000 до $1.18 мільйона. Згідно з дослідженням, висновок простий: хоча час входження допомагає, довгострокова траєкторія Біткойна з законом степеня є основним фактором росту. Як підсумував Уїт, час “робить важку роботу.”

Глобальна ліквідність зміцнює довгостроковий випадок

Макроекономічна перспектива додає подальшу підтримку оптимізму моделі. Востаннє, коли Біткойн торгувався в близькому діапазоні до поточного, глобальна ліквідність була приблизно на $7 трильйон нижче. Сьогодні вона становить близько $113 трильйон, створюючи набагато більш сприятливі фінансові умови. Вища ліквідність історично підвищує попит на ризикові активи, покращуючи доступність кредитів та апетит інвесторів.

Біткойн показує рідкісне недооцінення щодо тенденцій ліквідності

Аналітики спостерігають за розширенням розриву між BTC та глобальною ліквідністю. JV Finance повідомляє, що ліквідний розрив Біткойна зріс до –1.52 стандартних відхилень, рівня, який рідко спостерігається під час бичачих циклів. Цей показник порівнює ринкову вартість Біткойна з тим, де вона мала б бути на основі ліквідних умов; глибоко негативне значення сигналізує про недооціненість, а не про надлишок. Цей розрив короткочасно досягнув –1.68σ 17 листопада — найекстремальнішого рівня недооцінки в поточному циклі. Хоча короткострокове зниження залишається можливим, такі відхилення історично збільшували ймовірність довгострокового зростання, при цьому поточна справедлива вартість Біткойна за ліквідною моделлю оцінюється приблизно в $170,000.