Бразилія планує оподаткувати міжнародні криптоактиви для закриття лазівок, нові правила набудуть чинності в лютому 2026 року.

У листопаді 2025 року уряд Бразилії розглядає можливість введення нового податку на криптоактиви, що використовуються для міжнародних платежів, що може змінити спосіб обробки міжкордонних переказів у цій швидко зростаючій індустрії цифрових активів. Згідно з офіційними повідомленнями, уряд перевіряє, чи слід застосовувати його податок на фінансові операції (IOF) до певних криптооперацій, нещодавно повторно класифікованих центральним банком як форекс-операції.

Обсяг криптоактивів у Бразилії в першій половині 2025 року досягне 2270 мільярдів реалів (приблизно 42,8 мільярдів доларів), що на 20% більше, ніж у попередньому році, з яких близько двох третин обсягу торгівлі стосуються стабільної монети USDT, випущеної Tether. Нові правила, ймовірно, наберуть чинності в лютому 2026 року, і існуючі криптоінститути отримають 9-місячний період для приведення у відповідність.

Коригування податкової політики на криптовалюти в Бразилії та вплив на ринок

Міністерство фінансів Бразилії активно просуває оподаткування транзакцій з криптоактивами при здійсненні міжнародних платежів, ця ініціатива спрямована на закриття прогалин у існуючій податковій системі. Згідно з обговорюваною пропозицією, уряд планує розширити податок на фінансові операції (IOF) на міжнародні перекази, що стосуються віртуальних активів і стейблкойнів, які були офіційно визначені як інструменти на форекс у нових правилах Центрального банку, що вступили в силу цього місяця. Попри те, що операції з криптоактивами наразі звільнені від IOF, бразильці все ще повинні сплачувати податок на прибуток з капіталу, якщо місячний дохід перевищує певний поріг.

Учасники обговорення підкреслили, що мета цієї міри полягає в заповненні регуляторних прогалин, а не в збільшенні нових доходів. Навіть так, у той час як Бразилія намагається досягти фінансових цілей, цей крок все ще може зміцнити державні фінанси. Швидка експансія бразильського крипторинку, особливо різке зростання використання стейблкойнів, сприяла цій політичній адаптації. Дані Федеральної податкової служби показують, що обсяги торгівлі криптоактивами в першій половині 2025 року досягнуть 2270 мільярдів реалів (428 мільйонів доларів США), що на 20% більше в порівнянні з минулим роком, при цьому USDT займає близько двох третин частки, а біткоїн лише 11%.

Реокласифікація та регуляторна структура бразильських стабільних монет

Рішення Центрального банку Бразилії офіційно класифікувати стейблкоїни як інструменти форекс стало значною зміною в регуляторній політиці. Влада вважає, що ця класифікація відображає широке використання стейблкоїнів як низькозатратного способу для бразильців зберігати доларові баланси та здійснювати міжнародні платежі. Регулятори стверджують, що ця зміна є необхідною для запобігання використанню стейблкоїнів як каналу регуляторного арбітражу на ринку форекс.

Нові правила Центрального банку набудуть чинності в лютому 2026 року та охоплюватимуть широкий спектр діяльності. Будь-яка купівля, продаж чи обмін стейблкоїнів вважатиметься операцією на форекс, також підлягають цьому міжнародні перекази з використанням віртуальних активів, розрахунки на основі карток та переміщення активів з і до кастодіальних гаманців. Хоча ці визначення автоматично не викличуть зобов'язання щодо IOF, вони створюють правову основу для нових федеральних податкових вказівок. Федеральна податкова служба цього тижня розширила вимоги до звітності, включивши в них угоди, що здійснюються через іноземні платформи, які працюють у Бразилії.

Ключові зміни в регулюванні криптоактивів у Бразилії

Податкова політика: розглянути можливість стягнення податку IOF на трансакції з криптоактивами через кордон.

Статус стейблкоїнів: повторна класифікація як інструмента форекс

Час набрання чинності: лютий 2026 року

Розмір ринку: обсяг торгів за перше півріччя становив 2270 мільярдів реалів (428 мільярдів доларів США)

Частка стабільних монет: USDT становить приблизно 66% від загального обсягу торгівлі

Частка біткойна: становить лише 11% від загального обсягу торгівлі

Посилення податкової відповідності та правозастосування у сфері криптоактивів у Бразилії

Податкові політики Бразилії, що постійно розвиваються, йдуть в ногу з більш широкими змінами в ставленні до цифрових активів. В середині 2025 року уряд запровадить єдиний податок у розмірі 17,5% на криптоактиви, які перевищують порогове значення щомісячного доходу, та введе нові правила звітності для активів, що перевищують 5000 реалів. Об'єкти оподаткування включають продаж, обмін або отримання криптовалюти як способу оплати, а також майнінг.

Бразильці повинні подавати декларацію через онлайн-портал Федеральної податкової служби, якщо місячні закордонні транзакції перевищують 30000 реалів, потрібно подати щомісячну декларацію. Офіційні особи заявили, що посилення видимості криптоактивів може зробити ідентифікацію занижених імпортних платежів більш легкою, джерело з Федеральної поліції оцінює, що щорічно може бути перевищено 30 мільярдів доларів імпорту, що здійснюється через перекази стабільних монет, щоб уникнути мит і інших податків.

Бразильський депутат Ерос Біондіні у червні запропонував законопроект, який вимагає скасування всіх податків на криптоактиви для довгострокових власників, стверджуючи, що поточне оподаткування є занадто високим. Ця міра скасує правила 2023 року та видалить положення про податки на криптоактиви з кодексу. Незважаючи на тривалий законодавчий процес і можливе вето, ця пропозиція демонструє зростання політичної напруги навколо регулювання цифрових активів на одному з найбільших у світі ринків криптовалют.

Реакція галузі на криптооподаткування в Бразилії

Бразильська індустрія криптовалют має складну реакцію на нові правила. Біржі та постачальники платіжних послуг активно коригують свої бізнес-моделі, щоб адаптуватися до майбутніх змін, деякі платформи вже почали оновлювати угоди з користувачами та налаштування системи. Експерти галузі вказують, що нові правила, хоча і збільшують витрати на відповідність, але також надають галузі більш чітку регуляторну структуру, що в довгостроковій перспективі може привабити більше інституційних інвесторів.

Основні крипто підприємства посилюють комунікацію з регуляторами, шукаючи можливості висловити занепокоєння галузі під час розробки деталей. Деякі компанії вже почали готувати освітні програми, щоб допомогти користувачам зрозуміти вплив нових правил та вимоги до дотримання. З точки зору ринкової структури, нові правила можуть спонукати більшу частину торгівлі перейти на регульовані платформи, а також сприяти розвитку місцевих стабільних монет у Бразилії, щоб зменшити залежність від стабільних монет у доларах.

Міжнародне порівняння та регіональний вплив

Корекція податкової політики Бразилії щодо криптоактивів має демонстраційний ефект у Латинській Америці. Як найбільша економіка регіону, регуляторні тенденції Бразилії часто беруться до уваги сусідніми країнами. У порівнянні з основними економіками Латинської Америки, такими як Аргентина та Мексика, Бразилія має перевагу у цілісності регуляторної структури щодо криптоактивів та силі правозастосування, що може призвести до концентрації регіонального криптобізнесу в Бразилії.

З глобальної точки зору, підходи Бразилії узгоджуються з тенденцією основних економік до посилення регулювання криптоактивів, але в конкретному впровадженні є більш цілеспрямованими. США в основному зосереджуються на дотриманні законодавства про цінні папери, Європейський Союз акцентує увагу на впровадженні рамок MiCA, а Бразилія підходить з точки зору оподаткування та контролю за валютними операціями, що відображає різноманітні стратегії регулювання, які застосовуються в різних юрисдикціях відповідно до їхніх обставин. Ця різноманітна практика регулювання надає цінні приклади для глобального регулювання криптоактивів.

Перспективи майбутнього та політичні рекомендації

З наближенням дати набрання чинності 2026 року, бразильський ринок криптовалют, як очікується, переживе важливий період коригування. Аналітики прогнозують, що на початковому етапі впровадження нових правил може статися скорочення частини трансакцій у сфері криптошифрування, але в довгостроковій перспективі це сприятиме нормалізації ринку та його прийняттю в основному. Зростання чіткості регулювання може залучити традиційні фінансові установи до більш глибокої участі в криптоекосистемі, що сприятиме розвитку інноваційних продуктів та послуг.

Для учасників ринку рекомендується уважно стежити за подальшим виходом деталей, особливо щодо ставок податку на IOF, процесу декларування та вимог до відповідності. Компаніям слід заздалегідь провести оновлення системи та навчання співробітників, щоб забезпечити плавний перехід. Інвесторам потрібно повторно оцінити інвестиційні стратегії, враховуючи фактичний дохід після податкового впливу, та забезпечити повне ведення записів усіх угод для задоволення вимог до декларування.

Коли бразильські податкові чиновники ретельно розглядають деталі оподаткування криптоактивів при трансакціях через кордон, найбільша економіка Латинської Америки переписує правила гри в епоху цифрової економіки — від тропічних лісів до блокчейну, регуляція нарешті наздоганяє інновації технологій. Світ шифрування колись хвалився відсутністю кордонів, але тепер шукає новий баланс між податковими системами різних країн, а практика Бразилії, можливо, віщує неминуче майбутнє регулювання цифрових активів у світі.

Питання та відповіді

Що за новий податок Бразилія планує ввести на криптоактиви?

Уряд Бразилії розглядає можливість стягнення податку на фінансові транзакції (IOF) з криптоактивів, що використовуються для міжнародних платежів, ці транзакції були повторно класифіковані Центральним банком як операції на форекс, нові правила, як очікується, набудуть чинності в лютому 2026 року.

Чому Бразилія повторно класифікує стейблкоїни?

Оскільки стабільні монети широко використовуються як низькобюджетний спосіб утримання балансу в доларах США та здійснення міжнародних платежів, повторна класифікація має на меті запобігти їх використанню на форекс-ринку для регуляторного арбітражу.

Який розмір ринку Криптоактивів у Бразилії?

У першій половині 2025 року обсяг торгівлі досягне 2270 мільярдів реалі (428 мільйонів доларів США), що на 20% більше в порівнянні з минулим роком, при цьому USDT складає близько 66%, а біткоїн лише 11%.

Який вплив нових правил на ринок і інвесторів?

Можливо, це збільшить витрати на відповідність, але забезпечить більш чітку регуляторну структуру; інвестори повинні сплачувати 17,5% податку на приріст капіталу з доходів, що перевищують місячний поріг, та виконувати більш суворі вимоги до звітності.

Чи є протести проти нового податку?

Деякі депутати запропонували скасувати податок на шифрування для довгострокових власників, вважаючи, що поточне оподаткування надто високе, але стикаються з тривалим законодавчим процесом і можливим вето, що відображає політичну напругу в регулюванні цифрових активів.