Уряд Трампа впроваджує 50-річні іпотеки: чи дозволить це молоді купувати житло, чи це пропагує «борги для нащадків»?

Уряд Трампа в США просуває план реформування ринку іпотечного кредитування, який передбачає впровадження 50-річної іпотеки з фіксованою процентною ставкою (50-Year Mortgage). Офіційні особи вважають, що ця схема знизить щомісячні платежі та покращить можливості молоді придбати житло; але критики попереджають, що це може призвести до подальшого зростання цін на житло і затягнути нове покоління в довгострокову боргову яму.

Нова політика Білого дому щодо нерухомості: Трамп просуває 50-річну іпотеку

Цю концепцію оголосив директор Федерального агентства з житлового фінансування (FHFA) Білл Пулте, який охарактеризував це як «значну реформу житла Трампа» і заявив, що вона кардинально змінить доступність американської мрії. Трамп також поділився у соціальних мережах порівняльною графікою, в якій порівняв себе з президентом Рузвельтом, який колись просував «30-річну іпотеку», з метою викликати політичну уяву щодо відновлення американської мрії.

Згідно з розрахунками Fotune, якщо взяти за приклад ціну житла 400000 доларів США, процентну ставку 6,575%, початковий платіж 20%:

30-річна місячна виплата становить $2,788

40-річний термін становить $2,640

50-річна Процентна ставка знизилась до $2,572

Хоча щомісячний платіж знизився лише на 216 доларів, загальні витрати на відсотки в довгостроковій перспективі значно зростуть.

Ринок нерухомості потрапив у «ефект блокування», попит і пропозиція одночасно обвалилися.

Іпотечні ставки в США вже три роки утримуються на рівні понад 6%, що призвело до безпрецедентного «Падіння (Lock-in Effect)». Дані Redfin показують, що середньостатистичні американські домогосподарства повинні витрачати 39% своїх місячних доходів на погашення іпотеки, що значно перевищує історичний рівень доступності.

Багато власників будинків не бажають продавати свої будинки через наявність низької процентної ставки по кредитах до 2022 року, що призводить до різкого зменшення пропозиції на ринку та фіксації цін, ускладнюючи молодим людям можливість купівлі житла.

Національна асоціація ріелторів США (NAR) статистика показує, що у 2025 році середній вік перших покупців житла досягне 40 років, що є історичним максимумом.

Експерти попереджають: низькі щомісячні платежі можуть призвести до того, що перші покупці «позичатимуть все життя»

Економіст Тайлер Ковен зазначив: «50-річна іпотека, хоча й може знизити щомісячні платежі, але підвищить ціни на житло, сповільнить накопичення активів та збільшить ризик дефолту в фінансовій системі.»

Довгострокові кредити не лише призводять до різкого зростання загальних витрат на відсотки, але й значно уповільнюють реальне зростання вартості житла для покупців. Якщо ринок зміниться, може виникнути ситуація, коли «все життя виплачуєш борги, але насправді не володієш будинком».

Він підкреслив, що в короткостроковій перспективі вигоди від зростання цін на житло будуть поглинуті вже існуючими власниками та продавцями, а перші покупці житла все ще залишаються поза ринком.

(Сінтія Луміс просуває законопроект про криптоіпотеку, молоді люди можуть використовувати BTC для отримання іпотеки на купівлю будинку)

Трамп обидвома руками простягається до ринку нерухомості? Фредді Мей і Фанні Мей планують вийти на ринок акцій.

Білл Пулте нещодавно на конференції з нерухомості також розкрив, що Fannie Mae ( та Freddie Mac ) можуть у майбутньому володіти акціями приватних компаній в обмін на умови співпраці, подібно до угоди «акції в обмін на субсидії», яку попередньо уклала уряд з Intel.

Він прямо сказав: «Ми маємо всі карти в руках, у майбутньому будемо володіти корпоративними акціями в різних формах.»

Оскільки обидві компанії після фінансової кризи 2008 року все ще підлягають державному регулюванню, ця заява також викликала суперечки щодо “державної експансії через житлову політику”.

Політичні наміри та потенційні наслідки: реформа чи ознака бульбашки?

У короткостроковій перспективі 50-річна іпотека може дати молодим людям можливість дихати, а також дозволити адміністрації Трампа отримати політичні дивіденди на рівні “економічного популізму”. Але в довгостроковій перспективі ризик підвищення цін на нерухомість і розширення циклу сімейного боргу все ще існує.

Сьогодні, ймовірно, політика «американської мрії» Трампа щодо нерухомості все ще є на плечах народу.

Ця стаття: Адміністрація Трампа запроваджує 50-річну іпотеку: чи зробить це житло доступним для молоді, чи це пропагує «борг для нащадків»? Вперше з'явилася в Ланцюгових новинах ABMedia.