Gate Децентралізовані фінанси щоденник (1 листопада 4 ): Загальний TVL впав на 7.39%; Moonwell, Stream Finance зазнали проблем

4 листопада, крипторинок продовжує падіння, BTC впав нижче 104 000 доларів, ETH опустився нижче 3500 доларів, загальний TVL DeFi впав нижче 140 мільярдів доларів, за добу знизившись на 7.39%. Ринкові ризики часто виникають, Moonwell зазнає втрат від атаки офлайн-оракулів на суму понад 1 мільйон доларів, Stream Finance через помилки в управлінні фондом призвели до втрат у 93 мільйони доларів, стейблкоїн XUSD серйозно втратив прив’язку. Тим часом, ZKsync оголосив про програму винагород за застейкання, Pendle встановив історичний максимум доходу та обсягу торгів, демонструючи стійкість провідних протоколів. Загальний ринок під час коливань і випробувань довіри, ліквідність концентрується в активи високої якості.

Огляд ринку Децентралізовані фінанси

! DeFi TVL

（джерело: DeFiLlama）

Уся мережа DeFi TVL: сьогодні (4 листопада) крипторинок продовжує падіння, BTC впав нижче 10.4 тисячі доларів, ETH впав нижче 3500 доларів; вся мережа DeFi TVL впала нижче позначки 140 мільярдів доларів, наразі становить 1389.26 мільярдів доларів, за 24 години зниження на 7.39%.

DEX 24 години об'єм: приблизно 193,66 мільярдів USD, на перших трьох місцях знаходяться: Uniswap (47,27 мільярдів USD), PancakeSwap (29,66 мільярдів USD), HumidiFi (14,32 мільярдів USD).

Популярні протоколи та показники на ланцюгу

Згідно з TVL, дані про десятку найкращих протоколів DeFi такі:

! DeFi TVL Top10

（джерело: DeFiLlama）

Серед них, дані провідних протоколів виглядають таким чином:

Aave: TVL приблизно 351,89 млрд USD, 24-годинне падіння 4,87%;

Lido: TVL приблизно 300,06 млрд USD, 24-годинне падіння 5,91%;

EigenLayer: TVL приблизно 14,6 мільярда доларів, падіння за 24 години 6,14%;

Spark：TVL приблизно 95.79 мільярдів USD, 24 години падіння 4.26%;

Ethena: TVL приблизно 92,81 мільярда USD, 24-годинне падіння 1,35%;

ether.fi: TVL приблизно 86.81 мільярдів USD, 24-годинне падіння 5.94%.

Крім того, за останні 24 години проекти з найвищими витратами на протокол займають перші десять місць:

（Джерело: DeFiLlama）

Зокрема, комісійні витрати протоколу Jupiter за останні 24 години склали 7,37 мільйона доларів, що є третім показником після Tether (23,38 мільйона доларів) та Circle (7,89 мільйона доларів); комісійні витрати Uniswap за останні 24 години склали 6,7 мільйона доларів, що є четвертим показником; Hyperliquid займає п'яте місце з 4,84 мільйона доларів.

Огляд новин про проєкт

1、Компанія з безпеки блокчейну BlockSec опублікувала повідомлення, що «наша система виявила ряд підозрілих транзакцій, спрямованих на смарт-контракти протоколу DeFi Moonwell (розгорнутого на Base та Optimism).

Проаналізувавши, проблема виникла через аномальні дані про ціну токенів rsETH / ETH, які надає офлайн оракул (off-chain oracle) — ціна була використана зловмисниками (можливо, роботами MEV), що призвело до збитків понад 1 мільйон доларів. Здається, дані про ціну, які використовував протокол, були неправильно оновлені. Наразі неможливо безпосередньо зв'язатися з відповідними учасниками проекту.

2, CZ опублікував пост у соціальних мережах, у якому поділився: «Кожного разу, коли я купую монету, я потрапляю в пастку, 100% записів.

У 2014 році, середня ціна 600 USD за купівлю BTC, через місяць падіння до 200 USD, тривало 18 місяців.

У 2017 році купив BNB, також було падіння на 20-30%, яке тривало кілька тижнів.

Цього разу… ще не можна сказати. Вчора додав трохи позицій. Тож усім потрібно бути обережними з ризиками. В майбутньому більше не буду розкривати. Щоб не вплинути на ринок.

3. Ком'юніті ZKsync проголосувало за пропозицію «Програма винагород за застейкання ZK». Зміст пропозиції включає старт пілотного проекту терміном на 6 місяців у грудні 2025 року для програми винагород за застейкання токенів ZK, загальний ліміт винагороди складе 37,5 мільйона монет ZK (приблизно 1,9 мільйона доларів США).

застейкати учасники отримають до 10% річних. Ця програма буде реалізована через смарт-контракти Tally, проводитиметься в два сезони, кожен з яких передбачає розподіл 10 мільйонів ZK та 25 мільйонів ZK у якості винагороди. Водночас користувачі також можуть делегувати свої голоси, і немає періоду блокування.

4. Berachain повідомила на платформі X, що файли для жорсткого хардфорка були розповсюджені, багато валідаційних вузлів також були оновлені. Вони сподіваються, що партнери з основної інфраструктури, необхідної для роботи в ланцюгу (наприклад, оракул-машина для ліквідації), забезпечать оновлення своїх RPC, оскільки наразі це є основною перешкодою для відновлення роботи в ланцюгу. Після завершення запитів RPC основних послуг буде проведено координацію з мостами, партнерами CEX, хранителями тощо для відновлення послуг. Наразі також ведеться спілкування з тримачами коштів BEX, який є оператором MEV-робота і стверджує, що є білим хакером, готовим заздалегідь підписати ряд угод для повернення коштів після оновлення, які, як очікується, будуть повернені на адресу розгортання Berachain.

5. Згідно з аналізом на блокчейні, проведеним аналітиком Юйцзином, сьогодні вночі StakeWise через виклик контракту повернув 5,041 монет osETH у хакера Balancer на суму (1930 мільйонів доларів ). Таким чином, активи, вкрадені хакером з Balancera, зменшилися з 117 мільйонів доларів до 98 мільйонів доларів. Хакер поступово обмінює LST на ETH, наразі вже більше половини вкрадених активів було повернуто в ETH.

Раніше StakeWise DAO оголосила, що термінова мульти-підписка виконала ряд транзакцій, відновивши близько 5041 монет osETH (близько 19 мільйонів доларів) та 13,495 монет osGNO (близько 1,7 мільйона доларів) у нападника Balancer.

На основній мережі Ethereum це відповідає 73,5% приблизно 6851 монети osETH, які були вкрадені раніше. Оскільки зловмисники Balancer швидко обміняли залишок вкрадених активів на ETH, це максимальна кількість, яку їм вдалося повернути. Усі вкрадені осGNO були повернуті. Відшкодовані кошти будуть повернені користувачам, на яких вплинула атака Balancer V2, і розподілені відповідно до пропорції залишків на рахунках до атаки.

6, Stream Finance опублікував, що «вчора зовнішній керуючий фондом, відповідальний за управління активами Stream, розкрив, що близько 93 мільйонів доларів США активів фонду Stream зазнали втрат. У зв'язку з цим, Stream наймає юридичну фірму Perkins Coie LLP, щоб Кіт Міллер і Джозеф Катлер очолили всебічне розслідування події.

Ми активно відкликаємо всі ліквідні активи, очікуємо, що цей процес буде завершено в короткі терміни. Щоб забезпечити зацікавлені сторони своєчасною інформацією, ми будемо регулярно оновлювати дані, коли з'явиться більше інформації. Усі виведення та поповнення будуть тимчасово призупинені до повної оцінки масштабу та причин збитків; також не будуть виконані поточні заявки на поповнення.

Наразі застейкані стейблкоїни Staked Stream USD (XUSD) серйозно втратили прив'язку, 24-годинне падіння склало 76,8%, наразі становить 0,2909 USD.

7. Monad опублікував, що «по відповіді на твіт з адресою EVM-гаманця можна отримати деякі токени MON основної мережі Monad. Ці MON будуть використані для покриття перших кількох витрат на Gas, щоб допомогти користувачам почати користуватися цією ланцюгом. Для отримання винагороди потрібно підписатися на офіційний Twitter Monad.»

8, згідно з повідомленням The Block, криптостартап Liquid об'єднав кілька децентралізованих платформ для торгівлі безстроковими контрактами (включаючи Hyperliquid, Lighter та Ostium) в одному некастодіальному додатку та залучив 7,6 мільйона доларів у рамках фінансування на стадії seed.

Засновник Liquid Френкліна Ванга заявив, що цей раунд фінансування очолила Paradigm, а також взяли участь General Catalyst та кілька ангельських інвесторів, зокрема Ашвін Рамачандран, керівник Brevan Howard Digital, співзасновник Opendoor Ерік Ву, засновник Lighter Влад Новаковський та криптотрейдер smartestmoney.hl.

Ван заявив, що цей раунд фінансування проходить у формі акцій і був завершений за лише п'ять днів у березні, без коментарів щодо оцінки після фінансування.

9. Згідно з офіційними повідомленнями, Aster зараз запустила контракт JELLYJELLY, максимальний кредитний важіль може досягати 5 разів. Крім того, торгівля з кредитним важелем 200 разів тепер доступна на платформі Aster для ASTER, BTC, ETH та BNB. На платформі Hyperliquid максимальний кредитний важіль для BTC становить 40 разів, для ETH - 25 разів, для SOL - 20 разів, для BNB - 10 разів.

10、Згідно з офіційними даними, дохід протоколу Pendle у жовтні досяг історичного максимуму в 4,5 мільйона USD; об'єм за вересень також встановив історичний рекорд, досягнувши 11 мільярдів USD. Крім того, TVL Plasma на Pendle вже перевищив 1 мільярд USD, займаючи третє місце серед усіх публічних ланцюгів, пов'язаних з Pendle.

11. Стратегічний директор Flashbots та стратегічний консультант Lido Hasu написав, що «Balancer v2 був запущений у 2021 році і з тих пір став одним з найбільш обговорюваних і часто форкованих смарт-контрактів. Це викликає велике занепокоєння. Кожного разу, коли контракт, який давно працює, піддається атаці, це (зрозуміло) призводить до затримки впровадження DeFi на 6-12 місяців.»

Огляд провідних проектів DeFi в різних екосистемах

Solana DEX 24 години об'єм торгів займає перше місце, приблизно 51,52 мільярда доларів, зростання на 13,16% у порівнянні з попереднім періодом, з яких три найкращі проекти це:

HumidiFi (14.32 мільярда доларів), Meteora (11.03 мільярда доларів), Raydium (6.8623 мільярда доларів);

Децентралізовані фінанси Ethereum DEX займає друге місце за об'ємом торгів за 24 години, приблизно 4,3 мільярда доларів, зниження на 15,13% в порівнянні з попереднім періодом, при цьому три найкращі проекти займають відповідно:

Uniswap (26,66 мільярда доларів США), Curve Finance (10,41 мільярда доларів США), Fluid (7,2158 мільярда доларів США);

DEX BNB Chain займає третє місце за 24-годинним об'ємом торгів, приблизно 40,04 мільярда USD, слідуючи за Ethereum, при цьому три найкращі проекти це:

PancakeSwap (25,11 мільярдів USD), Uniswap (6,9266 мільйонів USD), OPINION (96,29 мільйонів USD).

Дані про ринкові токени Gate DeFi

Згідно з даними сторінки котирувань Gate, ціна токенів у десятці найкращих у секторі Децентралізовані фінанси виглядає наступним чином:

! Цитати сектора DeFi Gate

(Джерело: Gate DeFi розділ ринку)

Станом на 4 листопада, крипторинок загалом знизився, токени сектора Децентралізовані фінанси зазнали одночасного падіння, а саме:

UNI наразі становить 5.12 USD, за 24 години падіння на 4.71%;

AAVE наразі торгується за 196,54 USD, 24-годинне падіння 7,77%;

WLFI тимчасово коштує 0.1096 USD, за 24 години падіння склало 13.01%;

MORPHO тимчасово становить 1.62 USD, 24-годинне падіння 16.18%;

INJ наразі коштує 6,6 USD, 24-годинне падіння становить 9,05%;

MYX наразі становить 1,77 USD, 24-годинне падіння 6,42%;

CRV наразі коштує 0.423 USD, 24-годинне падіння 4.96%;

SYRUP тимчасово коштує 0.3898 доларів, за 24 години падіння 4.96%;

2Z тимчасова вартість 0.1554 USD, 24-годинне падіння 6.87%;

BAT тимчасово зафіксовано на рівні 0.2185 USD, 24-годинне зростання 16.47%.

Інтерпретація ринкових тенденцій

TVL повністю впав, ринок увійшов у стадію технічної корекції Сьогодні (4 листопада) загальний TVL DeFi в мережі становить 1389,26 мільярда USD, за 24 години знизився на 7,39%, що є найбільшим одноденним падінням за останній місяць. Зниження BTC і ETH безпосередньо викликало скорочення ліквідності DeFi активів. Провідні протоколи Aave, Lido, EigenLayer впали відповідно на 4,87%, 5,91%, 6,14%, що свідчить про масовий відтік коштів з боку основних активів на етапі стейкингу. Тим часом, Spark і ether.fi впали більш ніж на 4%, що підкреслює вразливість ринку кредитування та повторного стейкингу.

Об'єм торгівлі на DEX зріс, але напрямок залишається ведмежим, капітал втікає через страх Загальний об'єм торгівлі на DEX за 24 години зріс до 19.366 мільярдів USD, що на приблизно 58% більше в порівнянні з попереднім періодом, але в основному це сталося через збільшення тиску на продаж, а не через нові вливання капіталу. Uniswap та PancakeSwap зафіксували об'єм торгівлі у 4.727 мільярдів USD та 2.966 мільярдів USD відповідно, а зростання частоти короткострокових угод відображає страхи на ринку. Об'єм торгівлі в екосистемі Solana HumidiFi зріс до 1.432 мільярдів USD, що свідчить про те, що частина ліквідності все ще зосереджена на арбітражних та хеджувальних активностях на високопродуктивних ланцюгах.

Коригування розподілу комісій протоколу, Jupiter впевнено входить у трійку лідерів Щодо комісій протоколу, Tether (23,38 мільйона доларів) та Circle (7,89 мільйона доларів) продовжують займати перші два місця, тоді як Jupiter з екосистеми Solana з 7,37 мільйона доларів стрибає на третє місце, що відображає тенденцію користувачів на користь ефективних агрегаторів торгових платформ під час нестабільних ринкових умов. Uniswap займає четверте місце з 6,7 мільйона доларів, Hyperliquid на п'ятому з 4,84 мільйона доларів, активність на деривативних платформах залишається на високому рівні. Загалом, концентрація доходів протоколу зростає, що свідчить про те, що кошти більше схильні направлятися до платформ з глибокою ліквідністю та підтримкою багатьох ланцюгів.

Безпека та стабільність під загрозою, посилюючи паніку на ринку Moonwell зазнав атаки офлайн-ораклу, втративши понад мільйон доларів; фонд Stream Finance зазнав втрати близько 93 мільйонів доларів і призупинив виведення коштів, що ще більше підриває довіру до ринку. Тим часом, хоча частину вкрадених активів Balancer вдалося повернути (близько 5041 монета osETH), загальний ризик безпеки в DeFi залишається на високому рівні. Ринкові інвестиції в безпеку явно орієнтуються на стейблкоїни та централізовані активи.

Думка аналітика

1. Ринок Децентралізованих фінансів перебуває у циклі повторного коригування, короткостроковий страх капіталу домінує Аналітики зазначають, що цей раунд коригування викликаний резонансом макроекономічного ухилення та подіями безпеки в мережі. Зниження цін BTC та ETH підірвало довіру до ринку, що призвело до концентрації ліквідації позицій з важелем та застави в DeFi. У короткостроковій перспективі Ліквідність продовжує скорочуватись, а TVL може ще більше знизитись до зони 130 мільярдів доларів.

2. Jupiter та Solana екосистема активно працюють в умовах спаду, демонструючи міграцію коштів високочастотної торгівлі На фоні загального охолодження ринку, проекти екосистеми Solana, такі як Jupiter, HumidiFi, демонструють зростання об'ємів торгівлі, вказуючи на те, що частина кількісних та MEV коштів переходить на стратегії виконання на публічних ланцюгах з низькою затримкою. Ця структурна диференціація сприятиме тому, що екосистема Solana буде мати глибину торгівлі, що випереджає Ethereum в період волатильності ринку.

3. Часті інциденти безпеки або іскра нового етапу аудиторських перевірок Інциденти безпеки Moonwell та Stream знову підкреслюють ризики інфраструктури Децентралізованих фінансів. Аналітики вважають, що в найближчі кілька тижнів може розпочатися новий етап централізованих аудиторських перевірок безпеки Оракул-машини та управління коштами, оцінка безпечних активів та протоколів аудиторської відповідності, ймовірно, отримає відносну підтримку.

4. Децентралізовані фінанси ринок короткочасно під тиском, але середньострокова структура все ще має потенціал Хоча короткостроковий ринок стикається з постійною корекцією, деякі аналітики зазначають, що виведення коштів з основних протоколів, таких як Lido, Aave, EigenLayer, залишається контрольованим у порівнянні з минулорічним періодом коливань. Інституційні кошти не повністю вийшли, наразі це більше схоже на технічну стадію корекції, яка накопичує енергію для стабільного відновлення в майбутньому.

Висновок

В цілому, 4 листопада крипторинок DeFi потрапив у фазу тимчасового дна під тройним ударом ліквідності, довіри та інцидентів безпеки. Проте, деякі високопродуктивні екосистеми та протоколи все ще демонструють стійкість всупереч трендам. У найближчі кілька днів ринок може перейти до етапу “очищення ризиків”, хоча короткострокові коливання великі, це відкриває вікно для перерозподілу капіталу в середньостроковій перспективі.