Заступник голови Центрального банку Китаю: цифровий юань досліджує нові моделі для трансакцій між країнами, прискорюючи міжнародну інтеграцію

Заступник голови Народного банку Китаю Лу Лей на Фестивалі підприємництва Тижня фінансових технологій Гонконгу заявив, що Центральний банк Китаю надає велике значення співпраці з Гонконгом у сфері трансакцій з використанням цифрового юаня, досліджуючи нові рішення для трансакцій. У майбутньому буде сприяти співпраці багатосторонніх центральних банків у рамках цифрових валют, досліджуючи нові парадигми трансакцій; спираючись на платформу трансакцій з цифровим юанем, надаючи китайські рішення для співпраці з цифровими валютами центральних банків; а також створюючи дві платформи: блокчейн та цифрові активи, активуючи новий двигун вартості інтернету.

Центральний банк Китаю просуває три великі інновації в сфері міжнародних платежів

Люй Лей у своєму виступі на Тижні фінансових технологій у Гонконзі зазначив, що Центральний банк Китаю продовжить розширювати систему трансакцій у юанях (CIPS) у Гонконзі. У останні роки система поступово додавала функції розрахунку коштів для Північного та Південного проходів облігацій та запровадила послуги розрахунків у гонконзькому доларі. Станом на кінець вересня в Гонконзі є 11 прямих учасників і 120 непрямих учасників, які надають послуги розрахунків для міжнародної торгівлі та інвестицій. Ці цифри свідчать про те, що CIPS швидко зростає в Гонконзі, ставши важливим мостом між гонконзьким доларом та юанем.

11 прямих учасників зазвичай є великими банками, які безпосередньо підключені до системи CIPS і мають найнижчі витрати на транзакції та найшвидші швидкості розрахунків. 120 непрямих учасників підключаються до CIPS через прямих учасників, ця багаторівнева структура забезпечує масштабованість системи. З вересня по жовтень за короткий проміжок часу стабільне зростання кількості учасників демонструє зростаючу прийнятність інфраструктури міжбанківських платежів в юанях у фінансовому секторі Гонконгу.

Лю Лей зазначив, що Центральний банк Китаю активно сприяє співпраці між швидкими платіжними системами двох регіонів. Система трансакцій через кордон успішно запустилася в червні цього року, надаючи жителям обох регіонів послуги швидких двосторонніх валютних та двосторонніх юаневих переказів онлайн. Наразі система працює стабільно, обробка бізнесу проходить нормально, а реакція суспільства є позитивною. Транзакції через кордон є інтеграцією «Швидкого переказу» (Гонконг) та системи «Цифровий юань», що дозволяє жителям Гонконгу безпосередньо переказувати гроші родичам і друзям у материковому Китаї без необхідності проходити через складні процеси традиційних банків.

Лу Лей зазначив, що Центральний банк Китаю поглиблює міжкраїнні платежі за допомогою QR-кодів, нещодавно організувавши створення єдиного шлюзу для міжкраїнних QR-кодів, як єдиного інтерфейсу для зовнішнього співробітництва в галузі міжкраїнних платежів за допомогою QR-кодів, що далі забезпечить зручність для установ з обох сторін у співпраці щодо міжкраїнних платежів за допомогою QR-кодів. Це означає, що в майбутньому користувачі з Гонконгу зможуть використовувати свої звичні платіжні додатки для сканування коду в материковому Китаї, а користувачі з материкового Китаю також зможуть безперешкодно використовувати WeChat Pay або Alipay у Гонконгу.

Три основні рішення для трансакцій з цифровим юанем

Лу Лей зазначив, що в майбутньому буде використано цифровий юань для дослідження нових рішень для міжнародних платежів, включаючи три основні напрямки. Перший напрямок - просування багатосторонніх мостів центральних банків цифрових валют, дослідження нових парадигм міжнародних платежів. Багатосторонній міст центральних банків цифрових валют (mBridge) - це спільно розроблений проект Народного банку Китаю, Управління грошових коштів Гонконгу, Центрального банку Таїланду, Центрального банку ОАЕ та Міжнародного банку розрахунків, який має на меті використовувати цифрові валюти центральних банків для здійснення миттєвих міжнародних платежів і розрахунків.

Основна перевага mBridge полягає в усуненні кількох проміжних етапів традиційних міжнародних платежів. Традиційна система SWIFT вимагає проходження через агентські банки, розрахункові банки та інші посередники, кожен з яких збільшує витрати та час. mBridge дозволяє центральним банкам країн-учасниць здійснювати миттєвий розрахунок цифрових монет безпосередньо, що теоретично може скоротити час міжнародних платежів з кількох днів до кількох секунд. Для міжнародної інтеграції цифрового юаня mBridge є однією з найважливіших інфраструктур.

Другий напрямок полягає в тому, щоб покладатися на платформу для трансакцій у цифровому юані, щоб забезпечити китайське рішення для співпраці з Центральним банком у сфері трансакцій цифрових валют. Це формулювання показує, що Центральний банк Китаю не лише хоче використовувати CBDC для трансакцій за кордоном, але й сподівається експортувати свої технології та досвід іншим країнам. Технічна архітектура цифрового юаня, двошарова операційна система та контрольований анонімний дизайн можуть стати еталоном для інших країн, що розвиваються, у розробці своїх власних CBDC.

Третій напрямок полягає у створенні двох платформ: Блокчейн та цифрові активи, що активують новий двигун Інтернету вартості. Це висловлювання вперше чітко формулює концепцію двох платформ “Блокчейн і цифрові активи”. Блокчейн платформа, ймовірно, посилається на технологічну інфраструктуру, що підтримує функціонування цифрового юаня та інших CBDC, тоді як платформа цифрових активів може охоплювати широкий спектр класів цифрових активів, таких як токенізовані цінні папери та токенізовані товари.

Три основні рішення для трансакцій цифрового юаня через кордон

Міст цифрових валют багатосторонніх центральних банків (mBridge): співпраця з центральними банками Гонконгу, Таїланду та Об'єднаних Арабських Еміратів для реалізації миттєвих трансакцій через кордон.

Платформа крос-border платежів цифрового юаня: експортувати технологічне рішення Китаю CBDC, щоб надати іншим країнам посилання

Блокчейн та цифрових активів дві платформи: побудова комплексної інфраструктури, що охоплює Центральний банк цифрової валюти (CBDC) та токенізовані активи

Ці три напрямки спільно формують повну стратегічну картину міжнародалізації цифрового юаню, поступово просуваючись від технічних стандартів, співпраці до побудови екосистеми.

Гонконгська фінансові технології 2030: бачення та відкритість регулювання

Голова Управління грошово-кредитної політики Гонконгу Юй Вейвень під час відкриття Тижня фінансових технологій виклав бачення «Фінансові технології 2030», метою якого є розвиток Гонконгу як надійного, стійкого та перспективного міжнародного центру фінансових технологій, зосереджуючись на 4 ключових областях, що охоплюють понад 40 конкретних проектів. Серед іншого, він також зазначив, що Управління сприятиме фінансовій токенізації (Tokenisation) та буде підтримувати процвітаючу екосистему токенізації.

Головне управління фінансових послуг лідируватиме у демонстрації токенізації активів, наприклад, постійного випуску токенізованих державних облігацій, а також досліджуватиме можливість токенізації валютних резервів та облігацій. Головне управління фінансових послуг незабаром запустить пілотний проект Ensemble для підтримки реальних транзакцій і продовжуватиме співпрацювати з учасниками ринку та іншими центральними банками для розвитку інноваційних випадків токенізації. Ці ініціативи свідчать про те, що Гонконг активно приймає революцію цифрових активів, а використання цифрового юаня в Гонконзі стане важливою складовою цієї екосистеми.

В той же день Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу оголосила важливу політику відкриття регулювання. По-перше, дозволяється операторам платформ продавати віртуальні активи без 12-місячного досвіду роботи професійним інвесторам та стабільній монеті, ліцензованій в Гонконзі. Це означає, що нові віртуальні активи більше не потребують очікування річного спостереження, щоб бути доступними на ліцензованій платформі, що значно прискорює вихід інноваційних проектів на ринок.

По-друге, Комісія з цінних паперів і ф’ючерсів Гонконгу випустила «Лист щодо спільного використання ліквідності платформ для торгівлі віртуальними активами», що дозволяє ліцензованим операторам платформ для торгівлі віртуальними активами інтегруватися з кваліфікованими закордонними операторами платформ для спільного використання ліквідності, забезпечуючи крос-платформену торгівлю та виконання угод. Ця регуляторна відкритість дозволяє гонконгським платформам для торгівлі віртуальними активами інтегруватися з глобальними ринками, суттєво підвищуючи глибину ліквідності. Платформи повинні використовувати DVP (грошові кошти та цінні папери одночасно), денні розрахунки та моніторинг лімітів незавершених угод, а також створити резервний фонд та страхове покриття не нижче від ліміту, щоб покрити ризики розрахункових активів.

Цифровий юань та потенційна взаємодія з криптоекосистемою

Китайський Центральний банк та регуляторні органи Гонконгу одночасно оприлюднили ці політики, що свідчить про посилення координації між двома регіонами у сфері фінансових технологій та цифрових активів. Крос-бордне розширення цифрового юаня разом з відкритістю регулювання віртуальних активів у Гонконгу може створити цікаву взаємодію. З одного боку, цифровий юань як суверенна цифрова валюта представляє офіційну цифрову фінансову систему; з іншого боку, децентралізовані криптовалюти, такі як біткойн та ефір, представляють інноваційні сили з боку приватного сектору.

Гонконг, як міжнародний фінансовий центр і спеціальний адміністративний район Китаю, намагається встановити міст між цими двома системами. Дозволяючи ліцензованим платформам випускати нові віртуальні активи та ділитися глобальною ліквідністю, Гонконг демонструє прагнення стати вузлом, що з'єднує материковий Китай з глобальним крипто-ринком. Водночас глибоке застосування цифрового юаня в Гонконгу надає нові інструменти для фінансової інтеграції між материковим Китаєм і Гонконгом.

Ця стратегія паралельних двох напрямків може стати референтною моделлю для інших країн світу. Вона обіймає офіційну систему CBDC та відкриває простір для регулювання децентралізованих криптоактивів, шукаючи баланс і співпрацю між обома. В довгостроковій перспективі цифровий юань може співіснувати на ринку Гонконгу з деякими відповідними стабільними монетами або криптоактивами, формуючи багаторівневу цифрову фінансову екосистему.