Gate Останній аналіз ринку криптоактивів (27 жовтня): Біткойн 115000 на високому рівні, активи установ перевищили 1 мільйон монет.

27 жовтня аналіз ринку криптоактивів показав, що Біткойн наразі коштує 115 тисяч доларів, 24-годинні коливання становлять лише 0,51%, обсяг торгів досяг 1,049 мільярда доларів. Інституційні інвестиції продовжують зростати, обсяг монет, що належать публічним компаніям, перевищив 1 мільйон, що забезпечує ринку довгострокову підтримку. Альткоїни демонструють різку диференціацію, індекс страху та жадоби залишається на рівні 40, що свідчить про страх.

Біткойн стоїть на 115 тисячах доларів, інституційні позиції перевищили мільйон монет

! Біткойн-чарт

(джерело: CoinMarketCap)

Біткойн (BTC) наразі коштує 115 000 доларів, за 24 години коливання склало лише 0,51%, що свідчить про те, що ціна на високих рівнях входить у стадію консолидації. Обсяг торгів за 24 години досяг 1,049 мільярда доларів, таке відносно помірковане коливання відображає запеклу боротьбу між ведмедями та биками на ключовій психологічній позначці. З точки зору аналізу криптоактивів, коливання поблизу 110 000 доларів може бути накопиченням енергії для наступного напрямкового прориву.

Інституційні інвестори продовжують бути найважливішим фактором підтримки. Обсяг монет, що належать публічним компаніям, перевищив 1 мільйон монет, цей рубіж має велике значення. За поточною ціною 115 тисяч доларів, 1 мільйон Біткойнів становить приблизно 115 мільярдів доларів ринкової капіталізації, що показує, що довіра інституцій до Біткойна як інструмента для розподілу активів досягла історичного максимуму. Компанії, такі як Strategy (колишня MicroStrategy), Tesla, Block та інші публічні компанії, постійно нарощують свої запаси Біткойна, включаючи його у фінансову стратегію компаній, ця тенденція забезпечує структурний попит на Біткойн.

Технічний аналіз показує, що ціна коливається близько 110 000 доларів, посилюючи боротьбу між биками і ведмедями. З точки зору підтримки, 108 000 доларів є ключовою підтримкою в недавньому часі, цей рівень неодноразово отримував підтримку з боку покупців. Що стосується опору, 118 000 до 120 000 доларів є короткостроковою зоною опору, прорив якої відкриє шлях до історичного максимуму 126 000 доларів. Поточна ціна 115 000 доларів знаходиться в верхній частині діапазону, що свідчить про невелику перевагу биків.

Аналіз ринку криптоактивів повинен зосереджуватись на змінах обсягу торгів. Обсяг торгів за 24 години у 1,049 мільярда доларів, хоча і вражаючий, все ж поступається історичним пікам у 20-30 мільярдів доларів. Такий відносно помірний обсяг торгів у поєднанні з вузькими коливаннями зазвичай свідчить про те, що ринок перебуває в спокійному стані, очікуючи появи нових каталізаторів. Можливими каталізаторами є рішення Федеральної резервної системи про зниження процентних ставок 29 жовтня, результати торгових переговорів між Китаєм та США 30 жовтня або оголошення про великі покупки від важливих установ.

Обсяг торгів по Ефірі вперше перевищив Біткойн, що підкреслює активність екосистеми

Ефіріум (ETH) наразі коштує 4,189 доларів, 24-годинні коливання складають 0.75%, що трохи вище коливань Біткойна. 24-годинний обсяг торгів досяг 782 мільйонів доларів. Варто зазначити, що ключові характеристики показують, що обсяг спотових торгів вперше перевищив BTC, що є важливим знаком підвищення статусу Ефіріума в аналізі криптоактивів.

Обсяг торгів ефіріуму перевищує Біткойн, що має кілька значень. По-перше, це демонструє зростання активності на ринку ефіріуму, що, можливо, пов'язано з постійним розширенням DeFi, NFT та екосистеми Layer 2. По-друге, це натякає на посилення готовності інвесторів вкладати в ефіріум, вважаючи, що ETH має кращий ризик/винагорода в поточному діапазоні цін. По-третє, це може свідчити про те, що ринкові кошти переміщуються з Біткойна в ефіріум у пошуках нових можливостей для зростання.

З технічної точки зору, ETH коливається близько 4,300 доларів, ринок звертає увагу на рух коштів у вересні. Поточна ціна 4,189 доларів, що залишає приблизно 2,7% для зростання до 4,300 доларів. З точки зору аналізу ринку Криптоактивів, 4,100 доларів є ключовим рівнем підтримки в найближчий час, падіння нижче якого викличе технічну корекцію. 4,300 доларів є короткостроковим рівнем опору, пробиття якого відкриє шлях до 4,500 доларів або навіть вище.

Екологічна стійкість є основою для довгострокового зростання Ethereum. Постійне зростання TVL рішень Layer 2 Ethereum, таких як Arbitrum, Optimism, Base, свідчить про те, що рішення для масштабування працюють. Крім того, доходи від стейкінгу Ethereum та майбутнє оновлення протоколу забезпечують фундаментальну підтримку для ETH. Дані про грошові потоки за вересень стануть важливим орієнтиром для оцінки короткострокових тенденцій Ethereum; якщо капітал продовжить надходити, це підтримає прорив ціни вище опору в 4,300 доларів.

Альти зросли на 30%, але слід остерігатися пасток ліквідності

Ринок альтів демонструє екстремальну диференціацію криптоактивів. BDIN 24-годинна зміна ціни +30,8%, торговельна ціна 0,001246 доларів, характеристика показує відносно активний обсяг торгів. GMWAGMI 24-годинна зміна ціни +26,84%, торговельна ціна 0,0000011 доларів, характеристика - висока коливальність малих монет. SYLO 24-годинна зміна ціни +25,34%, торговельна ціна 0,00011484 доларів, характеристика показує відносно активний обсяг торгів.

Ці альти мають спільні риси: неймовірне зростання, але абсолютна ціна надзвичайно низька. З професійної точки зору аналізу криптоактивів, ця комбінація є типовою характеристикою високого ризику та високого доходу. Коли ціна токена починається з «0.0000», навіть незначна зміна абсолютної ціни може перетворитися на величезне процентне зростання. Наприклад, GMWAGMI зріс з 0.00000087 доларів до 0.0000011 доларів, абсолютне зростання становить лише 0.00000023 доларів, але процентне зростання досягає 26.84%.

Оцінка здоров'я ліквідності показує, що ліквідність основних монет хороша, денний обсяг торгів BTC та ETH перевищує 700 мільйонів доларів. Ціни відносно стабільні, коливання в межах 1%. Ліквідність і волатильність цін альткоїнів значно вищі, ніж у основних монет. Ця різниця означає, що інвестиції в основні монети є відносно безпечними та передбачуваними, тоді як інвестиції в альти потребують більшого ризику та невизначеності.

Для звичайних інвесторів участь у торгівлі такими альткоїнами вимагає надзвичайної обережності. Хоча 30% добовий ріст є дуже спокусливим, супутні ризики також величезні. Рекомендується, щоб інвестори контролювали обсяг альткоїнів на рівні не більше 10% від загальних активів, брали участь тільки з коштами, які можуть бути повністю втрачені, і встановлювали суворі стоп-лоси. Що ще важливіше, слід розуміти, що такі сплески цін зазвичай не є стійкими, і своєчасний захист прибутку є більш розумним, ніж жадібність у гонитві за додатковими збільшеннями.

Індекс страху та жадоби Криптоактивів 40 пунктів, торговельна стратегія на етапі страху

Технічні індикатори вказують, що індекс страху та жадібності залишається на рівні 40 пунктів, що відповідає стадії “страху”. Ринкова емоція є обережною, але не вказує на крайній песимізм. Індекс страху та жадібності є комплексним показником для вимірювання ринкових емоцій, діапазон якого становить від 0 (екстремальний страх) до 100 (екстремальна жадібність). Значення 40 пунктів потрапляє в зону страху, але ще не є екстремальним, що свідчить про те, що ринкова емоція схиляється до песимізму, але все ще зберігає раціональність.

З точки зору зворотних інвестицій, етап страху часто є гарним часом для відкриття позицій. Відоме висловлювання Баффета “коли інші бояться, я жадібний” також застосовується на ринку криптоактивів. Коли індекс страху і жадоби знижується до приблизно 40 пунктів, історичні дані показують, що ймовірність відскоку ринку протягом наступних 1-3 місяців є високою. Це пов'язано з тим, що продажі, викликані страхом, зазвичай є ірраціональними, і як тільки паніка вщухає, ціни повертаються до основ.

Рекомендації щодо стратегії короткострокових операцій:

BTC Вхідна зона: 11.2 до 11.5 тисяч доларів

ETH вхідна зона: від 4,100 до 4,300 доларів

Налаштування стоп-лосса: BTC 10.8 тисяч доларів, ETH 3,900 доларів

Рекомендації щодо позицій: основні монети по 20% до 30%, альткоїни до 10%

Рівень ризику: середній

Логіка цієї стратегії полягає в купівлі на низьких цінах на етапі страху, одночасно встановлюючи суворий контроль ризиків. Стоп-лосс встановлюється нижче ключового рівня підтримки, і якщо він буде порушений, це означає технічне руйнування, що вимагає своєчасного виходу. Діапазон входу надає гнучкість, дозволяючи інвесторам поступово формувати позицію під час корекції цін, знижуючи середню вартість.

У середньострокових інвестиціях прогнозується обережний оптимізм, очікується коливання вгору. Рекомендоване розподілення: 60% BTC, 40% ETH, це розподілення, орієнтоване на Біткойн, відображає його властивості хеджування як «цифрового золота». Ключові моменти, на які слід звернути увагу, це прогрес регулювання SEC та динаміка інституційних інвестицій, ці фактори визначать напрямок середньострокового тренду.

Ідентифікація ризиків та огляд ринку

Основні ризики ідентифікації включають три аспекти. Системний ризик виникає з макроекономічної невизначеності, глобальне економічне сповільнення, зміни в процентних ставках, геополітичні конфлікти можуть викликати системні корекції на ринку шифрування. Ризик окремих активів головним чином викликаний змінами в політиці; хоча адміністрація Трампа була дружньою до шифрування, позиція SEC щодо конкретних проєктів залишається невизначеною. Ризик ліквідності виникає з можливості швидкої зміни ринкових настроїв, індекс страху та жадібності на рівні 40 пунктів свідчить про недостатню впевненість інвесторів, будь-яка негативна новина може викликати ланцюговий розпродаж.

Аналіз ринку криптоактивів в аспекті прогнозу показує ймовірність бичачого ринку 40%, ймовірність бічного ринку 50%, ймовірність ведмежого ринку 10%. Такий розподіл ймовірностей свідчить про те, що найбільш імовірним сценарієм є підтримка коливань, далі йде перехід до зростання, а ймовірність падіння найнижча. Ймовірність бічного ринку досягає 50%, що означає, що в короткостроковій перспективі Біткойн може продовжити коливатися в межах від 108000 до 120000 доларів, очікуючи чітких каталізаторів для напрямку.

Ймовірність бичачого ринку у 40% передбачає такі умови: Федеральна резервна система знижує процентні ставки, як очікувалося, і подає сигнали про подальше пом'якшення, досягнення суттєвої угоди у торгових переговорах між США та Китаєм, що усуває геополітичні ризики, постійне нарощування інституційними інвесторами, яке сприяє突破у Біткойна історичного максимуму, а також прийняття закону про структуру крипторинку, що забезпечує регуляторну прозорість. Якщо ці умови будуть виконані поетапно, Біткойн може в період з листопада по грудень спробувати побити історичний максимум у 126 000 доларів і розпочати нову фазу виявлення цін.

Ймовірність ведмежого ринку лише 10% через те, що поточне фундаментальне середовище відносно вигідне. Тримання інституційних монет перевищує мільйон штук, що свідчить про стабільний довгостроковий попит, а індекс страху і жадібності на рівні 40 пунктів вже відображає часткові песимістичні очікування; подальше різке падіння вимагає екстремальних негативних подій. Можливі фактори, що можуть спровокувати ведмежий ринок, включають: несподіване припинення Федеральним резервом зниження процентних ставок або випуск яструбиних сигналів, зрив торгових переговорів між США та Китаєм, ескалація торгової війни, значні хакерські атаки або банкрутства бірж, або ж світова економіка потрапляє в глибоку рецесію. У цих екстремальних сценаріях Біткойн може впасти нижче психологічної межі в 100 тисяч доларів.

Для інвесторів на даному етапі найважливішими є терпіння та дисципліна. Не слід піддаватися FOMO через стрімке зростання альтів, а також не варто бути надмірно песимістичним через низький рівень індексу страху та жадібності. Дотримуйтесь принципів вартісного інвестування, розподіляючи ресурси на Біткойн та ефір, а також інші основні активи з реальним застосуванням та підтримкою з боку інституцій, чекаючи трендових можливостей після відновлення ринкових емоцій.