Біткойн та Долар: Як зміни макроекономічних тенденцій можуть продовжити цей ринковий цикл

Біткойн показує сильну кореляцію з Індексом долара США та дохідністю облігацій, виявляючи, як макро-тенденції керують його більш широкою ринковою продуктивністю.

Установи накопичують облігації, очікуючи зниження процентних ставок ФРС, яке може перенаправити ліквідність з традиційних ринків до ризикових активів, таких як Біткойн.

Зниження довгострокових доходностей облігацій та очікування слабшого Долара свідчать про те, що Біткойн може входити в свій найдовший та найстабільніший ринковий цикл.

Біткойн та макроекономічний цикл продовжують привертати пильну увагу аналітиків ринку, оскільки глобальні грошові умови показують ранні ознаки змін. Недавнє спостереження криптоаналітика @Darkfost_Coc проводить зв'язок між поведінкою ціни Біткойна, Індексом Долара США (DXY) та прибутковістю облігацій, формуючи те, що він називає “макроекономічною картою” для поточного ринкового циклу.

Кореляція між Біткойном, Доларом та доходністю облігацій

Згідно з аналітиком, Біткойн, як правило, показує найкращі результати, коли макроекономічні умови стають сприятливими для ризикових активів. Зниження DXY, як передбачалося під потенційними фіскальними очікуваннями ери Трампа, історично збігалося з бичачими циклами Біткойна. Однак це зниження ще не реалізувалося так різко, як у попередніх циклах, що зберігає обережність інвесторів.

Водночас позиція Федеральної резервної системи щодо процентних ставок залишається важливим фактором. Початок можливого зміщення ФРС — позначеного зниженням ставок — здається, починає проявлятися. Цей поступовий зсув може створити більш сприятливе середовище для криптовалют та інших спекулятивних активів.

Крім того, дохідності довгострокових облігацій почали знижуватися з травня. Більшість з них зараз коливається нижче 4%, за винятком дохідності 30-річних облігацій. Нижчі дохідності зазвичай вказують на зростаючий попит на облігації, сигналізуючи про раннє перерозподілення інституцій до ризикованого середовища.

Зміна монетарних умов, що сприяють ризиковим активам

Darkfost зазначає, що з початку поточного циклу Біткойн функціонує в умовах загального обмеження фінансової ситуації. Високі ставки Федрезерву, підвищені доходності облігацій та стійкий Долар обмежили тривалу цінову динаміку на ризикових ринках. Ці умови відрізняються від попередніх биків, коли ліквідність та нижчі доходності сприяли тривалим ралі.

Останні рухи, однак, вказують на те, що може формуватися макроекономічний поворот. Інститути, як повідомляється, почали купувати облігації, очікуючи, що Федеральна резервна система почне знижувати ставки в найближчі місяці. Ця тенденція може продовжити знижувати дохідність, поступово перенаправляючи ліквідність у бік акцій та криптовалют.

Такий перехід не очікується, що відбудеться швидко. Учасники ринку готуються до тривалої фази корекції, де довіра та капітал повертатимуться у ризиковані активи з часом.

Можливість найдовшого ринкового циклу Біткойна

Якщо ці макро сигнали продовжать збігатися, Біткойн може вступити в свій найдовший ринковий цикл за всю історію. Взаємовідношення між падінням прибутковості, слабким Доларом та пом'якшенням монетарної політики історично підтримувало довгострокові фази зростання для цифрових активів.

Аналіз Darkfost позиціонує Біткойн як ключовий індикатор ширшого ринкового настрою під час цього переходу. Оскільки традиційні фінансові умови змінюються, ризикові активи можуть знову отримати популярність, підтримувані очікуваннями більш сприятливого політичного середовища.

Хоча результати залишаються невизначеними, узгодження зниження доходності облігацій, очікуваний м'якший Долар та можливі скорочення ставок можуть поступово підготувати ґрунт для відновленої експансії ринку Біткойна в найближчі місяці.

Пост Біткойн і Долар: Як зміна макроекономічних тенденцій може продовжити цей ринковий цикл з'являється на Crypto Front News. Відвідайте наш сайт, щоб прочитати більше цікавих статей про криптовалюту, технологію блокчейн та цифрові активи.