Вечір перед зниженням процентних ставок ФРС: зменшення притоку Біткойна та Ethereum на біржі; накопичення стейблкоїнів проти збурення альтів

З огляду на зростання очікувань щодо зниження відсоткових ставок ФРС, дані CryptoQuant у блокчейні показують, що крипторинок демонструє двоїсту картину: обсяги надходжень Біткойна та Етеру на біржі досягли річного та дворічного мінімуму відповідно, що свідчить про сильні настрої великих інвесторів щодо утримання; в той же час, чисті депозити стейблкоїнів (особливо USDT) різко зросли до рекордного рівня за рік, що передбачає, що інвестори накопичують "патрони" для купівлі просадки; водночас, обсяги надходжень альткоїнів зростають всупереч загальному тренду, що відображає зміни в ризикових настроях або потребу у фіксації прибутку. Зміни у структурі ліквідності ринку вказують на те, що інвестори готуються до макроекономічного звороту, і рішення ФРС стане ключовим каталізатором для наступного етапу руху.

Зменшення обсягу вливання Біткойнів

Обсяг вливання Біткойна на біржі впав до найнижчого рівня за більше ніж рік. Його 7-денна ковзаюча середня наразі становить 25,000 [BTC]https://www.gate.com/buy-bitcoin-btc(, що нижче за зафіксовані у липні 51,000 BTC. Тим часом, середній обсяг депозиту за транзакцію зменшився вдвічі, з 1.14 BTC у середині липня до лише 0.57 BTC у вересні. Аналітики CryptoQuant зазначають, що це свідчить про зменшення тиску продажу з боку великих інвесторів, а довгострокові інвестори практично не мають бажання виходити з позицій до ухвалення рішення Федеральною резервною системою (ФРС).

Рух Ethereum схожий

Ethereum імітує мляву торгову активність Bitcoin на біржах. )[ETH]https://www.gate.com/buy-ethereum-eth( Обсяги надходжень знизилися до двомісячного мінімуму, а 7-денна середня значення знизилася до 783,000 ETH, тоді як у середині серпня це число становило 1.8 мільйона ETH. Обсяги депозитів також скорочуються, середній розмір угоди з ранкових піків 40-45 ETH знизився до близько 30 ETH. Загалом, ця тенденція відображає мляву активність продавців, що відповідає низькому обсягу надходжень Bitcoin, і підкріплює думку про те, що інвестори не бажають ліквідувати основні позиції перед можливими макроекономічними змінами.

Зростання депозитів стейблкоїнів

Порівняно з цим, обсяги вливання стейблкоїнів різко зростають, особливо USDT. Чисті депозити 31 серпня досягли 379 мільйонів доларів, що є найвищим рівнем цього року, після чого знову знизилися до приблизно 200 мільйонів. Тим не менш, середній денний обсяг депозитів USDT зріс більш ніж вдвічі, з 63 000 доларів у липні до нинішніх 130 000 доларів. Цей різкий підйом означає, що інвестори активно переміщують ліквідність на біржу, готуючись швидко розгорнути капітал, коли позитивні новини з Федеральної резервної системи (ФРС) викличуть відскок.

Активність альткоїнів відновлюється

альти зараз змінюють загальний тренд уповільнення припливу. Кількість торгових депозитів для набору токенів, що не є BTC і ETH, зросла до 55 000 (за 7 днів), тоді як у травні та червні ця цифра стабільно перебувала в межах 20 000-30 000. Аналітики CryptoQuant зазначають, що це зростання може відображати збільшення тиску на продаж, оскільки інвестори виходять з більш ризикованих активів, а також, можливо, збільшення спекулятивного інтересу до токенів з високим бета-коефіцієнтом перед потенційними макро каталізаторами.

) Майбутнє

Оголошення, яке незабаром опублікує Федеральна резервна система (ФРС), випробує ці моделі ліквідності. Зменшення припливу Біткойна та Етеру свідчить про віру довгострокових власників, тоді як зростання депозитів стейблкоїнів демонструє бажання ринку швидко реагувати. Ця зміна буде в значній мірі залежати від наступних дій ФРС щодо того, чи є це позитивом для блакитних фішок у світі криптоактивів або спекулятивних альтів.

Висновок

Дані у блокчейні подібні до призми, що відображає складні очікування ринку щодо політики Федеральної резервної системи (ФРС) — виснаження припливу Біткойну та Ethereum підкреслює непохитну віру довгострокових інвесторів, а ефект накопичення стейблкоїнів акцентує увагу на готовності позабіржових коштів. Активність альтів продовжує невгасимий спекулятивний пульс крипторинку. Якщо ФРС випустить пом'якшувальний сигнал, ліквідність накопичених стейблкоїнів може першою хлинути в блакитні фішки; якщо очікування виявляться марними, альти можуть зазнати більш різкого тиску на продаж. Ця перевага ліквідності є не лише змаганням між інституціями та роздрібними інвесторами, а й глибоким зв'язком між макрополітикою та криптоекосистемою.