Новий хедж-фонд шифрування в Сінгапурі запущено! Ставки на Міністерство фінансів і публічні компанії, ціль AUM - 100 мільйонів доларів

Компанія BlockSpaceForce, що надає консультації в сфері шифрування в Сінгапурі, спільно з ліцензованим керуючим фондом Mainnet Capital запускає новий хедж-фонд, який зосереджується на інвестиціях у публічні компанії, пов'язані з Криптоактивами, та підприємства в сфері фінансів цифрових активів (DAT), з метою досягти розміру активів під управлінням (AUM) у 100 мільйонів доларів. Фонд має структуру відкритого типу, що дозволяє захоплювати можливості «блакитних фішок» в процесі інтеграції TradFi та крипторинку.

####Область інвестування: три основні категорії криптоактивів, пов'язаних з публічними компаніями

!

(джерело: The Block)

Інвестиційний портфель фонду охоплює три основні типи:

Чисті шифрувальні компанії: такі як Circle, основний бізнес яких повністю обертається навколо криптоактивів.

Традиційні компанії посилюють криптоінвестиції: публічні компанії, які збільшують інвестиції в криптоактиви в своїх портфелях.

Платформа для інтеграції шифрування: такі як Robinhood, компанії, які інтегрують цифрові активи в існуючі бізнес-моделі.

Фонди початкових інвестицій включають Kindly MD (NAKA), SharpLink Gaming (SBET), SUI Group Holdings (SUIG), CEA Industries (BNC) та Fundamental Global (FGNX) та інші компанії DAT.

####Інвестиційна логіка DAT та трирівнева оцінкова структура

Партнер BlockSpaceForce Спенсер Ян заявив, що основна цінність DAT полягає в можливості торгівлі за ціною, що перевищує чисту вартість активів (mNAV), що підвищує фінансові можливості та дозволяє купувати більше криптоактивів, збільшуючи чисту вартість активів на акцію (NAV).

Фонд використовує трирівневу оцінювальну рамку для відбору активів:

Структурна стійкість: прозора власність, чітка фінансова політика, відсутність прихованих боргів, координація управлінського складу.

Ефективність капіталу: перед випуском mNAV ≥ 1.0x, недилювальні умови PIPE, капітал використовується для шифрування розширення, а не для повсякденних витрат.

Стратегічно асиметрична частка: перевага першопрохідців, чітка стратегія, підтримка фонду, чіткість регулювання.

Ян підкреслив, що мета полягає в тому, щоб наблизитися до оголошення PIPE на рівні 1,0 рази mNAV та зосередитися на компаніях, які можуть забезпечити значний прибуток навіть за незмінної ціни на криптоактиви.

####Активи під управлінням та ринкові можливості

Наразі фонд зосереджує увагу на DAT, що пов'язаний з біткоїном (BTC), ефіром (ETH), Chainlink (LINK) та Solana (SOL), оскільки він має високу ліквідність і довгострокову підтримку вартості.

Ян вважає, що наступні 6–12 місяців стануть «вікном можливостей для видатного альфа», особливо на фоні прискореної інтеграції цифрових активів у традиційні фінанси, ринок переживе чергову хвилю можливостей з акціями блокчейну, включаючи майбутні IPO та інвестиції в інфраструктуру, які зазнали труднощів.

####Фон команди та довгострокова стратегія

BlockSpaceForce була заснована в грудні 2023 року, основні члени команди походять з відомих крипто підприємств, таких як Coinbase, CoinMarketCap, Foundry, і мають великий досвід у ринку та технологіях.

Фонд використовує постійну відкриту структуру, що дозволяє постійно залучати кошти та гнучко коригувати інвестиційний портфель, щоб реагувати на нові можливості в процесі інтеграції криптоактивів та TradFi.

####Заключення

Це створення нового сингапурського хедж-фонду в галузі шифрування позначає, що інституційні кошти поступово проникають у ринок акцій, пов'язаних із шифруванням. Завдяки строгій інвестиційній рамці DAT та гнучкій стратегії капітального розподілу, BlockSpaceForce та Mainnet Capital мають на меті отримати надприбуток від наступної хвилі інтеграції цифрових активів та TradFi. З метою AUM, зафіксованою на 100 мільйонів доларів, рухи цього фонду стануть важливим орієнтиром для спостереження за ринком криптоактивів.