Біткойн (BTC) переважає в боротьбі між золотом і Криптоактивами: зростання цифрового золота та виклики традиційних цінностей

Коли прихильниця золота Дебра Робінсон висміяла: «Уявіть, що витрачаєте 118 тисяч доларів на набір штучних цифр», вона відповіла на поширене скептичне ставлення серед прихильників дорогоцінних металів. Однак, з ростом цін на Біткойн до нових рекордів і поступовим зайняттям свого місця в глобальній фінансовій системі, це суперечка про «цифрове золото» і «фізичне золото» як сховище цінності стає все більш серйозною. Шановний макроаналітик і бичачий прихильник Біткойна Лінь Олден запропонував практичну пораду: прихильники дорогоцінних металів можуть купити Біткойн на суму, що становить 5% від їхніх активів у дорогоцінних металах. Це не тільки хеджування ризиків, але й розумне позиціонування щодо майбутніх тенденцій.

О, чому прихильники золота повинні звернути увагу на Біткойн?

Станом на момент написання цієї статті, торгова ціна Біткойна трохи нижча за 118,000 доларів, нещодавно встановивши історичний максимум, що відображає глобальну економічну невизначеність та занепокоєння щодо інфляції. Ця група «штучних цифр» наразі має ринкову капіталізацію понад 2.2 трильйони доларів, перевищуючи срібло, ставши одним з найбільш цінних активів у світі. Ще більш вражаюче, що 100 публічних компаній, включаючи BlackRock та Strategy, загалом володіють майже 1.3 мільйонами монет BTC, що становить приблизно 6% від загального обсягу пропозиції, демонструючи, що визнання Біткойна серед інституцій постійно зростає.

Справедливо сказати, що золото останнім часом також показало непогані результати, ціна на золото наближається до трохи вище 3,500 доларів, досягаючи 3,355 доларів за унцію. Проте рекомендація Ордена на 5% не призначена для відмови від золота, а для управління ризиками. Для володарів золота на 100,000 доларів, утримання 5,000 доларів у Біткойні може хеджувати ризик продовження Біткойна витісняти традиційну роль золота як сховища цінності.

Якщо Біткойн продовжує показувати відмінні результати, то така невелика конфігурація в Біткойні може забезпечити верхні ризики; навіть помірна конфігурація матиме значний вплив на загальний дохід портфеля. Якщо Біткойн, як багато прихильників золота впевнені, обвалиться, втрати становитимуть лише невелику частину портфеля. Як сказав Оден: «Вони можуть йти на пляж і назавжди забути про цей актив». Це практична стратегія, яка поєднує потенційний дохід і контроль ризиків.

Два, минулі відгуки: з історичної точки зору зміна статусу Біткойна

Автор книги «Біткойн: бичачий випадок» Віджай Бояпаті (Vijay Boyapati) висловлює свої думки з історичної точки зору. Він коментує: «Я вже рекомендував це в 2013 році. Тоді я розглядав Біткойн як страхування для золота. Тепер я розглядаю золото як страхування для Біткойна.»

Коментарі Боя Паті відображають суттєві зміни в ризиковому становищі Біткойна за останнє десятиліття. Біткойн раніше був спекулятивним хеджуванням для інвесторів у золото, тепер же він став головним героєм для багатьох, тоді як золото виконує роль другорядного героя. Це демонструє зміну в сприйнятті ринку Біткойна як інструмента сховища цінності, що перетворився з «експериментального активу» на «основний актив».

Проте не всі беззастережно в це вірять. Відомий скептик Біткойна Петер Шифф (Peter Schiff) знову виступив з критикою цього провідного криптоактиву. Попри те, що ціна Біткойна неодноразово встановлювала нові рекорди, Шифф нещодавно все ж закликав інвесторів продати Біткойн і купити срібло, зазначивши: "Біткойн все ще є ризикованою ставкою, тоді як срібло пропонує більше потенціалу для зростання та мінімальні ризики зниження." Проте, з прискоренням прийняття Біткойна компаніями та установами, попередження Шиффа все більше ігноруються.

Три. Витоки Біткойна: неминучий вибір технологічних змін та управління ризиками

Навіть якщо виділити невелику частину металевого інвестиційного портфеля під Біткойн, це є розумним заходом для хеджування, щоб уникнути несподіваних втрат, викликаних технологічними змінами. Як зазначає Боя Паті, з ростом рівня прийняття, ліквідності та інтересу з боку установ, логіка хеджування за допомогою Біткойна лише стає більш вагомою.

Біткойн є підкладковою технологією — блокчейном, що надає йому децентралізованість, обмеженість і стійкість до цензури, які роблять його унікальною формою сховища цінності в цифрову еру. На відміну від фізичних витрат на зберігання та транспортування золота, цифрові характеристики Біткойна роблять його більш зручним та ефективним для передачі та зберігання в глобальному масштабі.

Золоті прихильники, можливо, будуть насміхатися з ідеї платити шістьма цифрами за цифрові гроші, але цифри не брешуть: зростання Біткойна змінює ландшафт сховища цінності. Як зазначають Лінн Ольден та Віджай Бояпарті, помірне розміщення Біткойна — це не лише спекуляція, а й обережне управління ризиками в швидко зростаючому світі.

Висновок:

Біткойн та золото в конфлікті за сховище цінності не є просто питанням, хто кращий, а відображає еволюцію фінансових ринків в епоху цифровізації. Швидкий підйом Біткойна кинував виклик традиційному статусу золота як тисячолітнього інструменту сховища цінності та надавав інвесторам нові варіанти. В умовах невизначеності глобальної економіки включення Біткойна в інвестиційний портфель, навіть у невеликій пропорції, може стати мудрим кроком для реагування на майбутні зміни та захоплення потенційного прибутку. Ця боротьба за цінність між цифровим та фізичним продовжить писати нові глави.