Robinhood глибокої ночі відкриває, вигнавши уяву біржі ціле літо

Оригінал|Odaily Planet Daily (@OdailyChina)

Автор|CryptoLeo(@LeoAndCrypto)

Сьогодні вночі за пекинським часом Robinhood випустив "кілька потужних новин", оголосивши про запуск токенізації акцій, RWA L2, функцій безстрокових контрактів та послуг стейкінгу тощо.

Слабка взаємодія між традиційними фінансами та криптовалютами, а також проблеми з ліквідністю завжди були "серцевою проблемою" для криптофахівців. На початку 2024 року ситуація почала покращуватись, затвердження BTC спотового ETF сприяло залученню традиційних інвестицій у крипту, а пізніше інші відносно основні криптоактиви також почали активно переслідувати затвердження ETF; до цього року законопроект "GENIUS" розпалив "комплаєнс-бик" з точки зору стейблкоінів, традиційні фінанси знову зробили великий крок на ринок. Але, на мою думку, цього недостатньо, ключовий момент взаємодії — токенізація акцій — ще не була повністю реалізована.

Наразі серед установ, які займаються токенізацією акцій, три компанії мають високий рівень відповідності та є відносно знайомими: по-перше, це Kraken, яка вже розпочала свою діяльність; минулого місяця вона запустила платформу для токенізації акцій xStocks, яка тепер підтримує 60 акцій США для торгівлі цілодобово; по-друге, це Coinbase, яка наразі отримує схвалення SEC на випуск акцій на основі блокчейну в США; у разі отримання схвалення, це також дозволить Coinbase пропонувати традиційну торгівлю акціями на ланцюгу; по-третє, головний герой сьогодні - Robinhood, який оголосив про свої L2 (на основі Arbitrum Orbit) та токенізацію акцій, а також запустив кілька нових продуктів, включаючи безстрокові ф'ючерси для клієнтів з ЄС і стейкінг для американських користувачів; крім того, Robinhood також подарує токени акцій OpenAI та SpaceX користувачам з ЄС.

Під впливом цієї новини акції Robinhood HOOD зросли більше ніж на 12 пунктів до 93,15 доларів (на момент написання).

Три великі кроки — оголошення Robinhood

Ще в травні цього року Robinhood подала пропозицію до SEC США, метою якої є реалізація токенізації американського фондового ринку. У їхній пропозиції зазначено, що токенізація може охоплювати традиційні активи, такі як облігації, акції тощо.

Вчора вночі співзасновник Robinhood Влад Тенев опублікував повідомлення в X, в якому зазначив, що Robinhood зробить важливе оголошення, пов'язане з криптовалютними послугами, через день. Це оголошення розкриє "захоплюючі" новини від Robinhood Crypto. За кілька годин до офіційного випуску токенізованих акцій на ринку також з'явилася інформація про те, що "Robinhood EU, ймовірно, запустить послуги торгівлі токенізованими акціями".

Нижче, Odaily星球日报 представить вам деталі трьох основних новин, оголошених Robinhood сьогодні:

токенізація акцій та її L2

Їхній веб-сайт повідомляє, що наразі користувачі Robinhood можуть купувати в своєму додатку більше 200 токенізованих акцій американських компаній, включаючи токенізовані акції NVIDIA, Microsoft, Apple тощо. Конкретно:

• Токени акцій відображаються та купуються/продаються в доларах США, коли користувач робить замовлення, Robinhood автоматично конвертує їх в євро за поточним курсом, і стягує 0,1% невелику комісію за обмін валют. Крім того, немає жодних прихованих зборів;
• Порог обсягу торгівлі дуже низький: почати торгівлю можна всього за 1 євро;
• Торгові сесії практично доступні цілодобово: з понеділка по п'ятницю, щодня 24 години, можна купувати та продавати токенізовані акції.

Robinhood також запустив відповідну акцію, до 7 липня користувачі з ЄС, які відповідають вимогам, можуть безкоштовно отримати токени акцій SpaceX та OpenAI на суму 5 євро через Robinhood EU. Для цієї акції Robinhood загалом винагороджує 500 тисяч доларів токенами SpaceX та 1 мільйон доларів токенами OpenAI.

Слід зазначити, що після токенізації акцій їхній код акцій не збігається з назвою токена (наприклад, код акцій Facebook змінюється з FB на META). Токени акцій також будуть змінюватись відповідно до дій компанії, наприклад, якщо акції компанії підлягають дробленню (1 акція перетворюється на 2 акції), токени на Robinhood також зміняться (1 токен стане 2 токенами) і навпаки.

Його CEO Володимир Тенев під час виступу в Каннах (недавно відбувся ETHCC) пояснив три етапи токенізації акцій:

Перша стадія: токенізація акцій у токени-розписки, торгівля все ще розраховується на існуючих традиційних фінансових ринках;

Другий етап: інтеграція Bitstamp для підвищення ліквідності та забезпечення цілодобової торгівлі;

Третій етап: інтеграція блокчейну для досягнення переваг комбінованості.

Токенізація акцій спочатку буде випущена на Arbitrum. У майбутньому торгівля буде здійснюватися на ланцюзі Robinhood L2 на основі Arbitrum Orbit, ланцюг Robinhood наразі розробляється і буде оптимізований для токенізації акцій, а також підтримуватиме цілодобову торгівлю, безшовне з'єднання та самостійне зберігання.

Європейські користувачі безстрокових ф'ючерсів

Окрім токенізованих акцій, сьогодні Robinhood також оголосив про запуск безтермінових ф'ючерсів для європейських користувачів, які будуть запущені пізніше цього літа. Користувачі можуть відкривати контракти з максимальним плечем 3x на купівлю/продаж, але в майбутньому буде розширено більше опцій для преміум-клієнтів. Крім того, щоб допомогти користувачам зменшити складність торгівлі безтерміновими контрактами, Robinhood створив інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, що дозволяє користувачам налаштовувати розмір позицій та управління маржею. Замовлення будуть маршрутизуватися через біржу безтермінових контрактів Bitstamp.

Підтримка криптовалют та ряд бонусних пакетів

• Запущено послугу стейкінгу криптовалюти для користувачів США, які відповідають вимогам, спочатку доступні ETH та SOL. Крім того, Robinhood встановила, що немає обмежень на розмір стейкінгу для користувачів і запровадила акцію на депозити, в рамках якої протягом обмеженого часу (після 7 липня) користувачі з США та Європи можуть вносити криптовалюту в Robinhood і отримувати 1% винагороди за депозит — якщо загальна сума депозитів досягне цілі в 500 мільйонів доларів, є можливість подвоїти до 2%. Користувачі, які внесли кошти до 7 липня, можуть безпосередньо отримати 2% винагороди;
• Нагороди за кредитні картки з криптовалютами: картка Robinhood Gold пропонує всім клієнтам у США повернення готівки за всі категорії витрат. До осені цього року клієнти можуть автоматично використовувати ці нагороди для покупки криптовалюти;
• Cortex for Crypto (AI інвестиційна платформа): буде запущено пізніше цього року, члени Robinhood Gold зможуть безпосередньо переглядати інсайти, тренди та ринковий аналіз на основі подій на сторінці деталей кожного токена, цей продукт призначений для допомоги клієнтам швидко отримувати актуальну інформацію про зміни цін та ринку.
• Розподіл на розумних біржах: оцінка кількох партнерських бірж та маршрутизація користувацьких замовлень для отримання найкращої ціни, чим більший обсяг торгівлі користувача за останні 30 днів, тим нижчі ставки, найближчим часом буде доступна підтримка API;
• Податкові партії: американські клієнти тепер можуть переглядати та продавати конкретні податкові партії криптовалютних транзакцій, користувачі можуть стратегічно обирати партії для продажу**;**
• Розширені графіки: Розширені графіки додатку Robinhood Legend будуть запущені на мобільних пристроях та розширяться на криптовалюти в серпні.

Сьогодні, коли щотижня компанії, що котируються на біржі, оголошують про нові ініціативи зі зберігання криптовалюти, серія послуг і пакетів, представлених Robinhood, знаходиться в кращому стані, ніж будь-коли. Як зазначив їхній CEO Володимир Тенев у своїй промові: "У нас є можливість довести світу те, у що ми завжди вірили: криптовалюта — це не лише спекулятивний актив. Вона має потенціал стати основною силою у світовій фінансовій сфері."

Протягом останніх кількох років Robinhood з перетворення з роздрібного брокера на крипто-зірку пережив багато коливань у галузі. Тепер здається, що все це має свої причини.

Протягом цих 7 років Robinhood доклав зусиль у криптовалюті

На часовій лінії, підраховуючи криптовалютні дії Robinhood, потрібно почати з 2018 року. У лютому цього року Robinhood зробив свій «перший крок» у криптовалюті, оголосивши, що дозволяє користувачам торгувати BTC та ETH на своїй платформі, спочатку запустивши в деяких штатах США, а потім поступово розширюючи торгівлю більшою кількістю криптовалют на більше регіонів. Після цього Robinhood неодноразово призупиняв криптоторгівлю на короткий термін через великі коливання цін на криптовалюту та інші проблеми, також зазнав перевірки та штрафів з боку SEC. Але, на щастя, Robinhood ніколи не зупиняв жодного зусилля у дослідженні криптовалютного бізнесу:

Хронологія компаній, пов'язаних з криптовалютою, які придбав Robinhood

З 2021 року Robinhood почала придбання криптовалютних та пов'язаних із криптовалютою компаній, зокрема:

• У 2021 році Robinhood придбав платформу для торгівлі між біржами Cove Markets, це також перше придбання криптовалюти Robinhood, спрямоване на зміцнення основного продукту криптовалютної торгівлі Robinhood. Оскільки Cove Markets дозволяє клієнтам управляти рахунками на кількох біржах і агрегувати велику кількість даних, це придбання має на меті полегшити управління криптовалютними рахунками для клієнтів Robinhood;
• У 2022 році Robinhood оголосив про намір придбати британську криптоплатформу Ziglu, яка дозволяє роздрібним інвесторам купувати криптовалюту і вже отримала ліцензію електронного грошового установи (EMI) від Управління фінансового контролю Великобританії (FCA). "Європейська відповідність Ziglu та велика кількість європейських користувачів", це також зусилля Robinhood у розширенні бізнесу* (але через різкий падіння крипторинку наприкінці року Robinhood знизив свою пропозицію щодо придбання Ziglu, в результаті чого угода так і не була завершена);*
• У травні цього року Robinhood оголосив про придбання канадської криптоплатформи WonderFi, яка має дві регульовані торговельні платформи: Bitbuy та Coinsquare. Аналітики стверджують, що це придбання є "ключовим першим кроком Robinhood на канадському ринку", і очікується, що угода принесе Robinhood "близько 250 мільйонів доларів річного доходу" або "приблизно 10% простору для зростання";
• У червні цього року Robinhood погодився на придбання Bitstamp за 200 мільйонів доларів, очікується, що угода буде завершена в першій половині 2025 року. Це придбання, окрім того, що додасть 4-5 мільйонів нових криптовалютних клієнтів до Robinhood, ще одна важлива причина придбання полягає в тому, що воно дозволить компанії отримати понад 50 ліцензій, які має Bitstamp в Європі та по всьому світу, а також закладе основу для сьогоднішнього оголошення про запуск крипто-вічних контрактів в Європі;
• Сьогодні Robinhood придбав платформу AI для інвестиційних порад Pluto, яка славиться персоналізованими інвестиційними рекомендаціями та аналітикою в реальному часі, пропонуючи своїм користувачам індивідуально підібрані інвестиційні стратегії та аналіз. Придбання Pluto також є передвісником запуску AI помічника Robinhood Cortex, який не лише розроблятиме стратегії для акцій та ETF, але й охоплюватиме новини, пов'язані з крипторинком, та оновлення цін на токени. Cortex надасть останні події, що сталися, на сторінці деталей токена, що дозволить краще зрозуміти причини коливань токена.

Історія розвитку криптовалютних продуктів Robinhood

Robinhood намагається вдосконалити свої продукти, одночасно займаючись питаннями придбання:

Як зазначалося раніше, під час первісного просування криптобізнесу, через значні коливання BTC і DOGE було призупинено миттєві депозити криптовалюти, що стало першою перешкодою для його переходу до прийняття криптоторгівлі як брокера. Після цього Robinhood пережила численні перевірки та штрафи з боку регуляторів.

Генеральний директор Robinhood Володимир Тенев під час одного з роуд-шоу у 2021 році заявив, що компанія зосередиться на криптовалюті, зосереджуючи увагу на розширенні своїх криптовалютних продуктів, користувачі можуть "в якийсь момент" очікувати нові криптофункції. Це також поклало початок просуванню криптовалютних продуктів Robinhood.

Якщо Тенев не обманув, коли DOGE на піку популярності, Robinhood скористався можливістю протестувати та запустити функцію переказу DOGE, яка дозволяє переводити DOGE на зовнішні гаманці. Одночасно була запущена крипто подарункова картка.

Після цього, після виникнення DeFi, NFT та інших, Robinhood оголосив про запуск нового додатку Web3 гаманця Robinhood Wallet (в даний час підтримує dApp мереж Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimism та Base), що дозволяє користувачам отримувати доступ до ринку NFT, DeFi, DEX та функції Swap токенів, подібно до інших некерованих гаманців, таких як MetaMask, але є незалежним додатком від існуючих платформ для торгівлі акціями та криптовалютою. Після запуску Robinhood Wallet також розширює свої підтримувані мережі, токени та версії IOS. * (Минулого року певний час токени, які виводилися Robinhood, можна було використовувати як еталон для короткочасного зростання токенів) *

Наприкінці 2024 року Robinhood опублікував свої криптодані, **станом на листопад 2024 року, вартість криптоактивів під управлінням становила 38 мільярдів доларів, ****станом на листопад 2024 року, номінальний обсяг торгівлі криптовалютами Robinhood досяг 119 мільярдів доларів (за останній рік). У 2024 році оновлення продуктів включали: **

• Реалізовано повне покриття всіх 50 штатів і територій США, а також підтримку нових криптовалют, включаючи SOL, PEPE, ADA, XRP та WIF, загальна кількість криптовалют, доступних для користувачів США, досягла 20.
• Запустили API торгівлі криптовалютами Robinhood, який надає інструменти для перегляду даних ринку криптовалют, управління портфелем та програмного розміщення замовлень. Системи iOS та Android також пропонують розширені типи замовлень, включаючи стоп-лоси та лімітні замовлення.
• Наприкінці року було оголошено про запуск стейкінгу ETH та SOL для європейських клієнтів, з моменту запуску в другому кварталі вже понад дві третини SOL у цьому регіоні були задіяні в стейкінгу.
• Гаманець Robinhood Wallet, окрім поточної підтримки Ethereum та Polygon, також додав функцію Swap для Solana, Base, Arbitrum та Optimism. Також була запущена крос-ланцюгова та безгазова обмінна функція на Ethereum та його частинах L2 (див. вище).

Таким чином, повний набір криптофасиліт Robinhood поступово вдосконалюється, охоплюючи спот, контракти, стейкінг, штучний інтелект та токенізацію акцій на власному блокчейні. Тоді Robinhood, напевно, не уявляв, що "перший крок" до відкриття торгівлі криптовалютами матиме такий великий вплив, а їхні продукти вже наближаються до того, щоб стати "єдинорогом" в криптоіндустрії.

"7 років тому навесні Robinhood підібрав справжній пістолет і натиснув на курок, але тоді це не мало впливу. До сьогодні Robinhood обернувся і виявив, що куля потрапила в ринок криптовалют і акцій."

Вплив зусиль: весна фондового ринку, кінець вітрильників?

На даний момент, Robinhood перевершує інші криптовалютні продукти в деяких аспектах, таких як безлімітна стейкінг ETH. А слідуючи своїм традиціям, орієнтованим на роздрібних інвесторів, можливо, у нього будуть менш жорсткі обмеження на торгівлю деякими монетами порівняно з іншими. Проте наразі доступні лише небагато токенів, і потрібно подумати, як потрапити на Robinhood для альткойнів, які ще не представлені; що стосується фондового ринку, запуск токенів акцій SpaceX та OpenAI в Європі від Robinhood знаменує демократизацію приватного капіталу, тепер роздрібні інвестори можуть отримати доступ до акцій, які раніше були недоступні для торгівлі.

Хоча біткоін та акції не є новою ідеєю, багато криптовалютних платформ мають подібні продукти, і є чимало криптоплатформ, які спеціалізуються в цьому напрямку, але вихід Robinood має інше значення.

Крипто платформи, що створюють продукти з акціями криптовалют, мають на меті надати рідним користувачам криптосвіту зручну можливість торгівлі іншими акціонерними активами, тоді як комплаєнс-брокерські платформи, що займаються акціями криптовалют, вважають "ланцюг" і "монету" комплексним рішенням для досягнення більш ефективного розрахунку, кращої ліквідності, меншого торгового тертя, а також для з'єднання торгових сцен і користувачів з різних регіонів і часових поясів. Простими словами, це дозволяє всім звичайним інвесторам легко виходити на ринок. В майбутньому, для однієї й тієї ж акції, передринки ви дивитесь на Nasdaq чи на Robinhood?

В узькому значенні "криптосвіту" працівники насправді не мають чим радіти, ліквідність альткоїнів буде ще більше зменшена, "додатковий трафік" також стає все менш необхідним для входу на ринок криптовалют, у майбутньому, крім "монет, які пройшли ETF" та "монет, які можуть з'єднуватися з традиційними фінансами та надавати базову інфраструктуру", інші альткоїни, можливо, не уникнуть долі зникнення.

Хоча Robinhood є відносно молодим "альтернативним" брокером і має розрив у масштабах з великими традиційними брокерами, а також стикається з багатьма операційними проблемами, його "крок" безсумнівно спонукатиме традиційних гігантів, які вже готові до дій, до подальших роздумів та планування.

Багато форм продуктів не є новими, а важливо, хто їх робить, є ключовим для життя і смерті.