Altcoin Tasfiye Riski, Kaldıraç Aşırı Seviyelere Ulaşırken Artıyor

Kaynak: Coindoo Orijinal Başlık: Altcoin Tasfiye Riski, Kaldıraç Aşırı Seviyelere Ulaşırken Artıyor Orijinal Bağlantı: https://coindoo.com/altcoin-liquidation-risk-surges-as-leverage-hits-extreme-levels/ Analistler, düşük piyasa değerine sahip alternatif coinlerde kaldıraçlı spekülasyonda bir artış konusunda uyardıkça, kripto piyasasında yeni bir temkinlilik dalgası yayılıyor.

Temel Noktalar

• Küçük ölçekli alternatif paralar üzerindeki kaldıraç tehlikeli seviyelere ulaşıyor.
• Birçok token artık piyasa değerinden daha büyük açık pozisyon gösteriyor.
• Küçük fiyat hareketleri bile büyük likidasyonları tetikleyebilir.

Son veriler, artan sayıda token'ın artık temel piyasa gücünü çok aşan kaldıraç seviyeleri taşıdığını ortaya koyuyor — bu, fiyatlar biraz hareket ettiğinde tarihsel olarak kitlesel likidasyonlara yol açan bir durum.

Kaldıraç Temelleri Geride Bırakıyor

Endişe, bir kripto paranın değerine göre türev ticaretinin ne kadar baskın hale geldiğini ölçen bir metrik olan Açık Pozisyon ile Piyasa Değeri oranı etrafında dönüyor. Açık pozisyon hızla artarken piyasa değeri küçük kalırsa, piyasa son derece kırılgan hale gelir çünkü dalgalanmalara organik talep değil, traderlar sebep olmaktadır.

Araştırma firması Alpharactal'dan gelen grafikler, bu genişleyen dengesizliği vurgulamakta ve son haftalarda hızlı vadeli işlem ilgisi gören küçük piyasa değerine sahip tokenlerde spekülatif pozisyonlamanın keskin bir şekilde yoğunlaştığını göstermektedir.

Yüksek Riskli Altcoinler Merkez Sahnesini Alıyor

Analist Joao Wedson'a göre, HYPE, ASTER, ENA, TRUMP ve VIRTUAL gibi birkaç tanınmış altcoin, artık daha büyük isimler arasında en yüksek likidasyon riski bölgesinde yer alıyor. Bazı durumlarda, açık pozisyonlar token'ın toplam piyasa değerini aşmış durumda, bu da vadeli işlem spekülasyonunun gerçek değerlemeyi geride bıraktığını gösteriyor.

Analistler, bu koşullarda, sıradan bir %5 piyasa düşüşünün bile, birkaç dakika içinde kaldıraçlı uzun pozisyonların önemli bir kısmını silip süpürebileceğini uyarıyor.

Daha Güvenli Bölge İlk 100'de Kalıyor

Wedson, piyasanın en stabil bölgesinin, Open Interest / Market Cap oranını %20'nin altında tutan %90'dan fazla varlığın bulunduğu En İyi 100 kripto para biriminin içinde olduğunu vurguluyor. Bu aralık dışında, özellikle risk yönetimi olmadan yüksek kaldıraç kullanan vadeli işlem trader'ları için, sıralı tasfiyelerin olasılığı keskin bir şekilde artıyor.

Analistler, bu bölgenin dışında işlem yapmanın doğası gereği yanlış olmadığını, ancak aşırı dikkat ve volatilite tetiklerine derin bir farkındalık gerektirdiğini söylüyor.

Kaldıraç, Korku Değil, Bir Sonraki Satışı Tetikleyebilir

Piyasalardaki spekülatif iştahın artmasıyla, bir sonraki tasfiye olayı makro şoklar veya duygu değişikliklerinden değil, kaldıraçtan kaynaklanabilir. Spot piyasalara göre türev ürünlere daha fazla sermaye akarken, herhangi bir fiyat düzeltmesi — ne kadar küçük olursa olsun — otomatik tasfiyeleri ve zorunlu satışı ateşleyebilir.

Piyasa stratejistleri, fiyat grafiklerinin yanı sıra kaldıraç metriklerini izlemeyi önermektedir; mevcut ortamda, likidasyon riskinin boğa trendleri sırasında bile artabileceğini belirtmektedirler.