Ay Fırlatmalarını Takip Etmeyi Bırakın: Kazanan Kripto Projelerini Tespit Etmenin Gerçek Yolu

Gürültüyü keselim. Herkes en son meme coin'ine para döküyor ve 100 kat geri dönüş umuyor. Ama ya kazananları seçmenin daha akıllı bir yolu varsa? Çoğu bireysel yatırımcının göz ardı ettiği iki metrik burada en iyi arkadaşınızdır: Piyasa Değeri (MC) ve Tam Seyreltilmiş Değerleme (FDV). Bunları ustalaşın ve çantaları satın almaktan vazgeçersiniz.

Öncelikle Bilmeniz Gerekenler

Piyasa Değeri = Mevcut fiyat × dolaşımda olan coinler. Bu, şu anda piyasada gerçekten bulunan para.

Tam Seyreltilmiş Değerleme (FDV) = Mevcut fiyat × Sonsuz sayıda var olacak tüm tokenlar (kilitli, tahsisli, her şey). Bu, her şey açıldığında piyasa değeri neye DÖNECEK.

FDV:MC Oranı—Kırmızı Bayrak Tespit Cihazınız

Bu oran kazananları sahte projelerden ayırır. 200:1 FDV:MC oranı mı? Kaç. Bu, büyük token kilitlerinin geleceği anlamına gelir, bu da fiyatın düşmesine neden olur, aksi takdirde alım baskısı tamamen nükleer seviyelere çıkmadıkça.

Gerçek örnek: Serum, $30.3B FDV ile $151.6M piyasa değeri karşısında 200:1 oranına ulaştı. Çeviri: o tokenlar piyasaya yayıldığında, talep üç katına çıkmadıkça, fiyat yok oluyordu. Ve öyle oldu.

Bunu PEPE ile karşılaştırın - yaklaşık 1:1 oranına sahip. Bekleyen bir seyreltilme bombası yok. Bu yüzden akıllı para, 1.5:1'in altındaki oranlara sahip varlıkları biriktiriyor.

Piyasa Değeri Tatlı Noktası

Tüm piyasa değerleri eşit yaratılmamıştır:

• 10M Doların Altında: Aşırı risk, aşırı ödül. Çoğu kaybolur.
• $50-100M: Gerçek altın madeni. Kullanım alanı yeterince olgun, teslimat yaparlarsa 10-100 kat değer kazanacak kadar küçük.
• $100M-1B: Gerçek çekim gücüne sahip güçlü projeler. Daha az patlayıcı ama sıfıra gitme olasılığı daha düşük.
• $1B+: Ay uçuşları yerine istikrar. ETH, SOL bölgesi.

Önemli olan matematik:

• Coin at $1M → $100M = 100x
• Coin at $200M → $1B = 5x
• Coin at $1B → $10B = 10x

Çoğu insan 100 kat kazanç peşinde koşuyor ve 5 kat garanti kazançları kaçırıyor.

Gerçek Fırsatları Belirlemek

Toncoin vs Solana: TON'un 1.47 FDV:MC oranı var—fena değil. Solana'nın mevcut değerlemesiyle eşleşmek için 3 katına çıkması gerekiyor. Ama burada bir tuzak var: Solana'nın DeFi TVL'si çok daha yüksek. TON gerçekten bu rakamları haklı çıkaracak ekosistemi inşa edebilir mi? Belki. TON'un $50B'ye ulaşması için ciddi dApp benimsemesine ihtiyacı var, sadece hype değil. $10'a ulaşırsa, piyasa değeri yaklaşık $35B civarında olur—gerçekçi ama garanti değil.

SAFE Token: Yakın zamanda serbest bırakıldı, şimdi ~$985M piyasa değeri ile $2.3B FDV'de. O 2.3:1 oranı yönetilebilir. Akıllı paralar birikmeye başladı, bu her zaman bir yeşil ışık. Düşüş ( ATH)'den %35 aşağıda aslında onu daha ucuz yaptı. Gerçekçi hedef? Talep devam ederse $3-5B arasında bir yer.

Akıllı Paranın Şu Anda Aldığı Şeyler

On-chain verileri kullanarak, orta piyasa değerindeki kurumsal ilgiyi çeken coinler şunlardır:

• GROK: 1.04 FDV:MC oranı. Tüm zamanların en yüksek seviyesinin %60 altında işlem görüyor. Düşük seyreltilme = daha az aşağı yön.
• KÖTÜ OLAN: 1.053 FDV:MC. Gerçek altyapı güncellemeleri ile BRC20/Rune momentumunu sürdürmek.

Deseni fark ettin mi? Hepsi 1.1:1'in altında. Tesadüf değil.

Alınacak Ders

FDV:MC oranı iki haneli bir sayı olan projelere FOMO yapmayı bırakın. Gerçekten bir şey başarmış projelerin olduğu, ancak büyüme potansiyeli olan 50-100M $ tatlı noktasına odaklanın. Oranı kontrol edin. On-chain aktivitelerine bakın. Akıllı para adreslerinin birikim yapıp yapmadığını görün. İşte çerçeve. İşte para kaybetmeyi nasıl durdurursunuz.