Kripto piyasası son zamanlarda bir aşırı vaka daha yaşadı. Bir trader hesabı tasfiye sıfıra düştükten sonra, yalnızca 16.000 doların biraz üzerinde kalan parasıyla yeniden gemiye bindi ve doğrudan 25 kat kaldıraçla full pozisyona girdi. Bu tür bir işlem sosyal medyada geniş bir tartışmaya yol açtı, ancak bir trader olarak, arka plandaki risk mantığını daha soğukkanlı bir şekilde analiz etmemiz gerekiyor.

Öncelikle teknik açıdan: 25 kat kaldıraç tam olarak ne anlama geliyor? Bu çarpan altında, pozisyonunuzda %4'lük bir ters dalgalanma meydana geldiğinde, tasfiye mekanizması devreye girecektir. Mevcut piyasa ortamında, önemli bir haber veya bir proje duyurusu, %5 hatta daha büyük fiyat dalgalanmalarına neden olabilir. Bu tür dalgalanma oranlarında tam kaldıraç kullanmak, kendi fonlarınızı her an tetiklenebilecek bir likidasyon riski ile yüzleşmeye maruz bırakmak gibidir.

Burada sıkça göz ardı edilen bir gerçek var: Kaldıraç araçları kendileri nötrdür, ancak yargı hatalarınızı katlayarak büyütür. Birçok insan "iki katına çıkma" cazibesini gördüğünde ani bir şekilde kaldıraç açar, ancak aynı dalgalanmaların zararları da hızla artırabileceğini fark etmez.

Normal traderlar için birkaç uygulanabilir öneri: Birincisi, kaldıraç oranının 3 kat ile sınırlı tutulması nispeten güvenli bir aralıktır; İkincisi, pozisyon izlemek yerine, önceden zarar durdurma seviyesinin belirlenmesi gerekmektedir; Üçüncüsü, tek bir pozisyonun kullanılabilir fonların %20'sini aşmaması gerekiyor. Bunlar temkinli değil, piyasada daha uzun süre kalmanızı sağlamak içindir.

Aşırı durumlar bir hikaye olarak görülebilir, ama ders kitabı gibi öğrenmeyin.