F/K Oranı Nedir?

Ana Noktalar

• F/K oranı, yatırımcıların bir şirketin kazandığı her dolar için ne kadar ödeyeceğini gösterir. Bir şeyin aşırı fiyatlı mı yoksa uygun fiyatlı mı olduğunu kontrol etmenin hızlı bir yoludur.

• Birkaç P/E çeşidi vardır - geçmiş, ileri, mutlak, göreceli. Her biri farklı bir hikaye anlatır. Ancak, o sektör için neyin normal olduğu gibi bağlama ihtiyacınız var.

• P/E kripto para için gerçekten işe yaramaz. Çoğu coin, şirketler gibi kar etmez. Bazı DeFi projeleri benzer fikirlerle oynuyor, ancak henüz erken günler.

Giriş

Hisselere hiç baktınız mı? Muhtemelen "F/K oranı"nın bahsedildiğini görmüşsünüzdür. Bu, Fiyat/Kazanç oranını ifade eder. Yatırımcılar bu aracı çok sever. Bir hissenin satın almaya değer olup olmadığını belirlemede yardımcı olur. Ama bu gerçekten bize ne söylüyor?

P/E Oranı Nedir?

F/K, hisse fiyatını kazançlarla karşılaştırır. Basit bir kavram. Bir hisse senedinin pahalı, ucuz veya tam yerinde olup olmadığını anlamaya yardımcı olur. Bunun için fiyat ile şirketin gerçekten ne kadar para kazandığına bakılır.

Temelde, insanların bir şirketin kazançlarının $1 'ü için ne kadar ödeme yapacağını gösterir.

F/K Formülü

F/K Oranı = (Hisse Senedi Fiyatı / Hisse Başına Kazanç)

Hisse başına kazancı, belirli bir süre zarfında dolaşımda olan ortalama hisse sayısına toplam kazancı ( vergi sonrası ve benzeri) bölerek elde ederiz.

P/E Oranlarının Türleri

Sadece bir P/E yok. Birkaç türü mevcuttur:

• Trailing P/E: Son 12 aya dayalı. Gerçek rakamlar, tahmin yok.

• İleri P/E: Gelecek yıl için kâr tahminlerini kullanır. Bir tür kristal küre durumu.

• Mutlak F/K: Temel formül - güncel fiyatın son kazanca bölünmesi. Sade.

• Göreceli F/K: Bir şirketin F/K oranını, sektör ortalaması gibi başka bir şeyle karşılaştırır.

P/E'yi Anlamak

F/K'nin bağlama ihtiyacı var. Yüksek F/K? Yatırımcıların muhteşem bir büyüme beklediğini gösterebilir. Düşük F/K? Değerinin altında olabilir ya da sorun yaşıyor olabilir.

Ama "yüksek" ve "düşük" her yerde aynı değil. Teknoloji şirketlerinin genellikle kamu hizmeti şirketlerinden daha yüksek P/E oranları vardır. Bunu düşündüğünüzde mantıklı.

Neden F/K Önemlidir

F/K hızlı bir değer kontrolü sağlar. Benzer şirketleri karşılaştırırken son derece yararlıdır. İki işletme aynı şeyi yapıyorsa ancak birinin F/K'sı çok daha yüksekse, nedenini merak edebilirsiniz.

Şunlar için iyidir:

• Fırsatları bulma: Potansiyel olarak değersiz hisse senetlerini tespit etme.

• Değişiklikleri izleme: Piyasa görüşünün zaman içinde nasıl değiştiğini görmek.

• Gerçeklik kontrolleri: Sektör ortalamalarıyla karşılaştırmak, her şeyi perspektife oturtmaya yardımcı olur.

P/E'nin Zayıf Noktaları

Tam değil. Bunu yalnız kullanmayın. Bazı sorunlar:

• Zararlarla işe yaramaz. Kazanç yoksa P/E yok.

• Büyüme körlüğü. Hızla büyüyen şirketlerin genellikle daha yüksek F/K oranları vardır. Bu normaldir.

• Manipüle edilebilir. Şirketler bazen rakamlarını düzeltebilir.

• Eşyaları kaçırır. Borcu veya nakit akışını dikkate almaz.

Diğer göstergelere de bakın. Gelir eğilimleri. Kar marjları. Borç seviyeleri. Tüm resim önemlidir.

Sektörler Arası F/K

F/K oranları sektörler arasında büyük farklılıklar gösterir. Elmalarla elmaları karşılaştırın. Örneğin:

• Teknoloji: Daha yüksek F/K oranları. Herkes büyüme bekliyor.

• Kullanım Alanları: Düşük F/K oranları. Düzgün, öngörülebilir kazançlar.

Farklı sektörler arasında karşılaştırma mı yapıyorsunuz? Garip fikirler edinebilirsiniz.

F/K ve Kripto

P/E Bitcoin için işe yarar mı? Gerçekten de değil. P/E net kâr raporlarına ihtiyaç duyar. Çoğu kripto para, şirketler gibi kâr üretmiyor.

Bazı analistler deniyor. Ücret toplayan DeFi platformları mı? Belki hesaplayabileceğimiz benzer bir şey vardır. Şu anda deneysel görünüyor. Henüz ana akım değil. Ama insanlar, geleneksel kavramları bu yeni dünyaya uyarlıyor.

Son Düşünceler

P/E oranı, değer hakkında hızlı bir genel bakış sunar—fiyat ve kazanç gücü karşılaştırması. Bir hissenin kazandığına dayanarak makul bir fiyata sahip olup olmadığını anlamaya yardımcı olur. Mükemmel değil. Daha çok bir pusula gibi, ayrıntılı bir harita değil. Ama hisse senetlerini incelerken başlamak için oldukça iyi bir yer.