Siyah kuğu: finans dünyasının öngörülemeyen felaketi

İnsanların saflığına her zaman hayret ettim. Yıllarca karmaşık tahmin modelleri oluşturuyoruz ve sonra her şeyin tepetaklak gittiğine şaşırıyoruz. Evet, "siyah kuşlar"dan bahsediyorum – kimsenin görmediği, ama cüzdanına vurana kadar gözlemlenemeyen nadir ama yıkıcı olaylar.

Eskiden Avrupalıların sadece beyaz kuğular olduğuna inanmasını hatırlıyor musunuz? Ta ki 1697'de bir Hollandalı Avustralya'dan siyah bir kuğu getirdi. Finans konusunda da aynı durum var – daha önce gördüğümüz şeylere inanıyoruz, ta ki gerçek yüzümüze tokat gibi çarpana dek.

Bizim "deha" Nassim Taleb bunu kitabında mükemmel bir şekilde açıkladı. Siyah kuğu – bir olaydır ki:

• Horozan öteyi tahmin edemezsin – bu sıradan beklentilerin ötesinde.
• Çekiç gibi vuruyor - sonuçları küresel
• Sonradan herkes çok akıllı – "Ben söylemiştim!"

Bu teori, hayatın acı gerçeğini gösteriyor: ne kadar çalışsak da her şeye hazır olamayacağız. Şükran Günü'nden önceki hindi gibiyiz – her gün besleniyoruz, güvenlik illüzyonu yaratılıyor, ta ki bıçak zamanı gelene kadar.

Geçmişe bakın:

2001 dot-com balonu. Herkes internet şirketlerine para yatırıyordu, bunun "yeni ekonomi" olduğunu düşünüyorlardı. Pat! Nasdaq %78 düştü. Binlerce işsiz yazılımcı. Sonra tüm akıllılar neden bunun "açıkça" olduğunu açıklamaya başladılar.

2008 krizi mi? Aynı senaryo. Hiç kimse sorunları görmedi, hatta sonra "şaşırılacak bir şey olmadığını" söyleyen Greenspan bile. İşsizlik fırladı, milyonlarca ev alındı, Lehman Brothers kayboldu. Ve yine, geriye dönük olarak herkes alt standart kredilerle ilgili sorunları biliyordu.

Kryptoda da aynı şey! Terra çöktü, Celsius iflas etti, FTX milyarlarca müşteri parasıyla birlikte buharlaştı. Her seferinde Bitcoin, sayılı günler içinde binlerce dolar düştü.

Ne yapmalı? Aptal olmamak:

• Varlıklarını çeşitlendir - sadece kriptoyla değil.
• Riskleri dağıt – hepsini tek bir borsada tutma
• Çökmeleri bir fırsat olarak kullan – herkes panik içinde olduğunda al.
• En kötüye hazırlıklı ol - kesinlikle olacak.

"Kara kuğu" etkisi hiçbir yere gitmeyecek. Aşırı olayları anlamak için beynimiz tasarlanmamış olduğu için bu tuzaklara girmeye devam edeceğiz. Sadece unutmayın - imkansız olarak düşündüğünüz şey, size dört bir yandan doğru uçuyor.

Ve evet, finansal tavsiye vermiyorum. Yoksa veriyor muyum? Ne fark eder ki - kara kuğu geldiğinde, hiçbir tavsiye fayda etmez.