İşsizlikteki Artış, Yakın Zamanda Faiz İndirimlerini İşaret Ediyor - Yatırım Stratejiniz Üzerindeki Etkileri

Son ABD istihdam raporu, iş piyasasında önemli bir değişimi ortaya koydu ve bu durum finansal manzarayı yeniden şekillendirebilecek sonuçlar doğurabilir.

İşgücü Pazarının Beklenmedik Zorluklarla Karşılaşması

Ağustos ayı istihdam verileri endişe verici bir tablo ortaya koydu:

• İşsizlik oranı %4.3'e yükseldi ve bu, 2021 sonlarından bu yana görülmeyen seviyelere ulaştı.
• İş yaratımı projeksiyonların altında kaldı, yalnızca 22,000 yeni pozisyon eklendi, beklenen 75,000'in oldukça altında.

Bu rakamlar, sadece bir yavaşlamayı değil; iş piyasasının istikrarının potansiyel bir çözülmesini de gösteriyor.

Federal Reserve'in İkilemi

Federal Reserve şimdi para politikasında kritik bir dönüm noktasına geliyor. Fiyat istikrarı ve maksimum istihdam hedefleriyle, mevcut ekonomik göstergeler bir yeniden değerlendirme zorunluluğu doğuruyor:

• Enflasyonun ılımlılaşma belirtileri göstermeye başladığı, Fed'in %2 hedefine yaklaşmakta olduğu görülüyor.
• İşsizlikteki keskin artış, onların değerlendirmelerine yeni bir boyut ekliyor.

Bu faktörlerin birleşimi, Fed'i daha uyumlu bir duruşa yönlendirme olasılığını artırmakta, bu da daha şiddetli bir ekonomik duraklamayı önlemek için faiz oranı indirimlerine yol açabilir.

Piyasa Beklentileri Değişiyor

İstihdam raporuna yanıt olarak, finansal piyasalar hızlı bir şekilde bakış açılarını ayarladı:

| Olasılık | Faiz İndirimi Senaryosu | |-------------|-------------------| | 88% | 25 baz puan | | 12% | 50 baz puan |

Ayrıca, 2025 boyunca en az üç faiz indirimi olasılığı artık önemli ölçüde artmış durumda.

Kripto'nun Eşsiz Pozisyonu

Kriptopara piyasası, bu potansiyel para politikası değişikliğinden önemli ölçüde fayda sağlayabilir. Bunun iki nedeni var:

1. Kripto para değerlemeleri esasen likidite ve benimseme tarafından yönlendirilir.
2. Düşük faiz oranları, geleneksel faiz getiren varlıkların cazibesini azaltır ve bu da kripto paraları daha çekici hale getirebilir.

Tarihsel Bağlam

Önceki gevşeme döngüleri, kripto piyasasında sürekli olarak boğa trendleri ile örtüşmüştür:

• 2020 acil faiz indirimleri, Bitcoin'in 18 aydan kısa bir sürede 5.000 dolardan 65.000 dolara yükselişinin önüne geçti.
• 2024'te, faiz indirimlerinin ardından, Bitcoin'in değeri 60.000 $'dan 100.000 $'a bir çeyrek içinde yükseldi.

2025 Q4: Potansiyel Bir Dönüm Noktası

Birçok faktör, 2025'in dördüncü çeyreğinin kripto para piyasası için belirleyici olabileceğini öne sürüyor:

• Küresel likidite döngüleri genellikle 3-4 yıl sürer, kripto piyasa zirveleri sıklıkla likidite zirveleriyle örtüşür.
• Küresel M2 para arzı, Fed'in beklenen faiz indirimleri ile örtüşerek yeni zirvelere ulaşıyor.

Kripto için Yeni Bir Dönem

Önceki döngülerde spekülatif ilginin hakim olduğu dönemlerin aksine, mevcut manzara, ETF'ler ve kurumsal hazine yatırımları aracılığıyla daha sağlam bir kurumsal katılım temeli sunmaktadır. Bu, dalgalanmayı ortadan kaldırmasa da, daha istikrarlı bir uzun vadeli destek seviyesi sağlayabilir.

Yatırım İhtimalleri

Bu değişen ekonomik ortamda yönümüzü belirlerken, farklı varlık sınıflarının farklı şekillerde tepki vermesi muhtemeldir:

• Hisse senetleri, yavaş ama düzensiz bir büyüme görebilir.
• Tahvil fiyatlarının, getiri oranlarının düşmesiyle birlikte artması bekleniyor.
• Kripto paralar tarihsel olarak gevşeme döngüleri sırasında en dramatik olumlu tepkileri göstermiştir.

Kripto paraların likidite enjeksiyonlarına olan benzersiz duyarlılığı, onları bu koşullar altında çeşitlendirilmiş bir portföyde potansiyel olarak en dinamik unsurlardan biri konumuna getiriyor.

Bu ekonomik arka plan, zayıflayan istihdam verileri ve artan likidite olasılığı ile karakterize edilen, kripto para yatırımları için 2020'den bu yana en elverişli ortamlarından birini sunabilir.