Sıvı Kristal: Kripto Pazar Likiditesi Açıklandı

Yıllardır kripto ticareti yapıyorum ve zor yoldan öğrendiğim bir şey varsa, o da likiditenin ticaret gününüzü ya yapacak ya da mahvedecektir. Herkes fiyat tahminleri ve ay yolculukları hakkında konuşurken, ben likidite grafiklerine bir şahin gibi dikkat ediyorum.

Kripto paraya ilk daldığımda, tüm coinlerin aynı şekilde işlem gördüğünü safça düşündüm. Ne kadar yanıldığımı söyleyemem! Bir piyasa paniği sırasında belirsiz bir altcoin çantası satmayı dene - grafiğin değerinin yarısını alırsan şanslısın.

Likidite, temel olarak dijital varlıklarınızı değerlerini düşürmeden nakde dönüştürmenin ne kadar kolay olduğudur. Bu, dolu bir pubdan çıkmaya çalışmak gibidir - iyi likidite ile birden fazla çıkış vardır ve herkes sorunsuz bir şekilde çıkar. Kötü likidite ile, herkes bir yangın alarmı sırasında tek bir dar kapıdan çıkmaya çalışıyormuş gibi.

Likidite Manzarası

Bitcoin ve Ethereum, kriptonun büyük eski pub'larıdır - geniş, sıkça ziyaret edilen, her saatte alıcılar ve satıcılar arasında bolca etkileşim olan yerlerdir. Bir milyon pound değerinde işlem yapmayı deneyin, fiyat neredeyse kıpırdamaz.

Bu arada, o belirsiz düşük piyasa değeri olan coinler, şüpheli arka sokak içki mekanlarına benziyor. Herhangi bir önemli şeyi satmayı denersen, fiyatı "rug pull" demeden daha hızlı bir şekilde düşürürsün.

Büyük borsalar bu pazarı kolaylaştırıyor, ama dostunuz değiller - onlar ev sahibi ve ev her zaman kazanır. Emir defterleri alıcıların satıcılarla buluştuğu ortamı oluşturur, ancak o ortamın kalitesi dramatik bir şekilde değişir.

Neden Likiditeyi Umursamalısınız?

Likidite sadece finans meraklıları için soyut bir kavram değildir - doğrudan cüzdanınızı etkiler:

1. Şimdi, yarın değil, bir ticaret gerçekleştirmek istediğinizde, yüksek likidite bunun fiyatın aleyhinize hareket etmeden gerçekleşmesini sağlar.

2. Fiyat istikrarı, yeterli likiditeye bağlıdır. Olmadığında, bazı balinaların ellerindeki varlıkları satması, portföy değerinizin dibe vurmasına neden olabilir.

3. Adil fiyatlandırma yalnızca likit piyasalarda mevcuttur. Yeterince katılımcı olmadığında, fiyatlar gerçeklikten kopar.

4. Likit olmayan piyasalarda risk yönetimi bir kabusa dönüşür. Zarar durdurma emirleri işe yaramaz, pozisyonlar kapatılamaz ve elinizde kaydıramayacağınız çantalar kalır.

5. O şatafatlı ticaret ürünleri, vadeli işlemler ve opsiyonlar gibi? Ancak yeterli temel likidite ile düzgün çalışırlar. Aksi takdirde, tasfiyeler domino taşları gibi ardışık olarak gerçekleşir.

Likidite Havuzunu Ne Hareketlendiriyor?

Bir kripto varlığının likidite havuzunda yüzüp yüzmeyeceğini belirleyen birkaç faktör vardır:

Piyasa olgunluğu son derece önemlidir. Bitcoin 2009'dan beri var, yavaş yavaş sağlam bir ticaret ekosistemi oluşturuyor. Dün piyasaya sürülen o yeni DeFi token'ı? O kadar da değil.

Ticaret çiftleri kritiktir - eğer token'ınız yalnızca üçüncü seviye bir borsa üzerinde bir tane belirsiz çiftle işlem görüyorsa, ihtiyaç duyduğunuzda alıcı bulmak için iyi şanslar.

Piyasa hissiyatı, bir tıpası olmayan bir küvetten daha hızlı likiditeyi boşaltabilir. Korku hakim olduğunda, nispeten likit varlıklar bile aniden yapışkan hale gelebilir.

Piyasa yapıcıları, likiditenin göz ardı edilen kahramanlarıdır, sürekli olarak alım ve satım emirleri sağlamaktadırlar. Ancak bunu hayırseverlik için yapmıyorlar - alıcılar ile satıcılar arasındaki farkı alıyorlar.

Blokchain teknolojisi kendisi likiditeyi boğabilir. Yüksek yoğunlukta 5 dakikalık işlem sürelerine sahip bazı hantal Layer 1'leri kullanmayı deneyin - saçlarınızı yoluyorsunuz demektir.

Regülatif baskılar likiditeyi bir gecede buharlaştırabilir. Hükümetler tehditkar sesler çıkarmaya başladığında, kurumsal para bir öğrenci partisindeki bedava biradan daha hızlı kaybolur.

Likiditenin İşlemlerinizi Nasıl Etkilediği

Likiditenin ticaretiniz üzerindeki etkisi acımasız olabilir:

Kayma, ticaret kârlarının sessiz katilidir. £10,000'dan satış yaptığınızı düşünüyorsunuz, ama emir defteri o kadar ince ki ortalama £9,700'den satıyorsunuz. Bin kesikle ölüm.

Piyasa manipülasyonu likit olmayan sularda gelişir. Duyurulardan önceki o şüpheli fiyat artışları mı? Genellikle balinalar ince emir defterlerini kullanarak fayda sağlıyor.

Pozisyonlarda sıkışmak belki de en kötü kabustur. 30% kayıpla oturuyorsunuz ve bu muhtemelen daha da kötüleşecek, ama çıkmak için basitçe bir likidite yok, aksi takdirde %50'lik bir kayıpla çıkmak zorunda kalacaksınız. Mat.

Likidite Okyanusunda Yüzmek

Bu tehlikeli sularda nasıl yön bulabilirim? İşte savaşta test edilmiş yaklaşımım:

Yüksek hacme sahip varlıklara bağlı kalın. Evet, Bitcoin ve Ethereum, 100 kat getiri vaat eden en son meme coin ile karşılaştırıldığında sıkıcı görünebilir, ancak gerektiğinde pozisyonunuzu terk edebilirsiniz.

Küçük borsalarda veya büyük pozisyonlarla her zaman limit emirleri kullanın. Likit olmayan ortamlarda piyasa emirleri finansal intihar notlarıdır.

Borsa seçiminizi dikkatli yapın. En büyük ticaret platformları daha derin likidite havuzlarına sahiptir. Bir pozisyonda sıkışmaktansa, biraz daha yüksek ücretler ödemeyi tercih ederim.

Birden fazla platformda çeşitlendirin. Farklı borsalar, aynı varlık için farklı likidite profillerine sahiptir.

İşlemlerinizi zamanlayın. Likidite güneşi takip eder - genellikle Amerikan ve Avrupa işlem saatlerinin çakıştığı zaman en yüksektir.

Pazarın nabzını tutun. Büyük haberler çıktığında likidite saniyeler içinde buharlaşabilir.

Likidite sağlıklı piyasalarda hayati bir öneme sahiptir. Onsuz, fiyat keşfi başarısız olur, riskler artar ve ticaret tehlikeli bir müzik sandalyeleri oyununa dönüşür. Bu nedenle, o çekici yeni token'a veya egzotik ticaret çiftine dalmadan önce kendinize şunu sorun: "İhtiyacım olduğunda çıkabilir miyim?" Çünkü kripto para dünyasında kapı genellikle herkes çıkışa koşarken en dar halini alır.