Neden mevcut şifreleme varlıkları döngüsü bu kadar zor?

Mevcut kripto varlıklar döngüsündeki zorluk, geçmişe göre daha fazladır. Katılımcı sayısının artması ve deneyim birikimi ile rekabet giderek daha da yoğunlaşıyor. Ayı piyasası sırasında büyük miktarda bitcoin veya Solana'ya sahip olunmadığı takdirde, kayda değer kazançlar elde etmek zordur. Bu döngünün bu kadar zorlu olmasının birkaç nedeni vardır:

1. Psikolojik Travmanın Etkisi

İki büyük ölçekli altcoin çöküşünden sonra, piyasa katılımcılarında genel olarak travma sonrası stres bozukluğu var. Çoğu projenin fiyatı %90-95 oranında düştü ve bazı önemli olayların olumsuz etkileri, tüm sektörün ağır bir darbe almasına yol açtı. Bu psikolojik travma, kripto varlıklar alanındaki profesyonelleri derinden etkiledi.

Artık insanlar varlıkları uzun vadeli tutmak istemiyor, tekrar büyük kayıplar yaşamaktan korkuyor. Piyasa duyguları daha da dalgalanıyor, katılımcılar sürekli döngünün zirvesini arıyor. Bu psikolojik etki yalnızca ticaret davranışlarında değil, aynı zamanda tüm ekosistemin inşası ve yatırım yöntemlerini de etkiliyor. Projeler daha sıkı incelemelerle karşılaşıyor, güven eşikleri büyük ölçüde yükseliyor. Bu hem olumlu bir etki yaratıyor hem de olumsuz sonuçlar doğuruyor: belirgin dolandırıcılıkları filtrelemeye yardımcı olsa da, meşru projelerin dikkat çekmesini daha da zorlaştırıyor.

2. Yenilik Durgunluğu

Her ne kadar iteratif yenilik ve altyapı sürekli olarak gelişse de, DeFi gibi 0'dan 1'e kadar olan çığır açan ilerlemelerin eksikliği söz konusu. Bu durum, insanların Kripto Varlıklar üzerindeki ilerlemeleri sorgulamasını daha kolay hale getiriyor ve "Kripto Varlıklar hiçbir şey yapmıyor" söylemlerini besliyor.

Yenilikçi yapı, devrim niteliğindeki atılımlardan, kademeli iyileştirmelere doğru kaymıştır. Bu, teknolojik gelişimin doğal bir yasası olsa da, anlatı odaklı bir pazar için zorluklar getirmektedir.

Milyonlarca kullanıcıyı çekebilecek killer uygulamalardan hala yoksunuz, bu da Kripto Varlıkların geniş çapta benimsenmesi için gereklidir.

3. Düzenleyici Baskı

Regülatörlerin müdahalesi ciddi hasara yol açtı. Sektörün gelişimini engellediler, bazı alanları kısıtladılar, bu alanların daha geniş bir uygulama bulabilmesi mümkün olabilirdi, ( örneğin DeFi) daha fazla gelişim gösterdi. Ayrıca yönetişim tokenlerinin sahiplerine herhangi bir değer iletmesini yasakladılar, bu da "bu tokenlerin hepsi işe yaramaz" ifadesinin bir dereceye kadar gerçek olmasına yol açtı.

Regülasyon baskısı geliştiricileri ('den ayrılmaya zorladı, Andre Cronye gibi regülasyon baskısı nedeniyle istifa etti ), geleneksel finans ile sektör arasındaki etkileşimi engelledi ve sonunda sektörü risk sermayesi ile fon sağlamaya yönlendirdi. Bu, kötü tedarik ve fiyat keşif dinamiklerine neden oldu, değer birkaç kişinin kontrolünde oldu.

4. Finansal Nihilizm Yaygınlaşıyor

Yukarıdaki faktörler, finansal nihilizmin bu döngünün önemli bir özelliği haline gelmesine yol açmıştır. "Faydasız yönetim token'ları" ve düzenlemenin neden olduğu yüksek FDV, düşük likidite dinamikleri, birçok kripto varlık yerelinin meme coin'lere yönelmesine ve "daha adil" fırsatlar aramasına neden olmuştur.

Günümüz toplumunda, varlık fiyatları hızla yükselirken, yasal para sürekli değersizleşiyor, maaşlar yavaş artıyor ve gençler zenginlik biriktirmek için spekülasyon yapmak zorunda kalıyor. Bu nedenle, meme coin tarzı yatırım oldukça çekici. Piyango her zaman umut verebilir.

Kripto Varlıklar alanında spekülasyonun ürün ile piyasa uyumu olduğu için, ayrıca bu alanda daha ileri teknolojilere sahip olmamız nedeniyle, çıkarılan coin sayısı hızla arttı. Bunun nedeni, birçok kişinin yüksek riskli spekülasyon yapma arzusudur. Gerçekten de böyle bir talep vardır.

Bu nihilist tutum aşağıdaki birkaç alanda kendini göstermektedir:

• "Düşüş" kültürü yükseliyor, ana akım haline geliyor
• Yatırım süresi kısaldı
• Kısa vadeli ticarete daha fazla önem veriyor, uzun vadeli yatırımdan ziyade
• Aşırı kaldıraç ve riskli davranışların normalleşmesi
• Temel analiz konusunda "önemsemiyorum" tutumunu sergilemek

5. Geçmiş deneyim engel olur

Geçmiş birkaç döngünün deneyimleri, insanların ayı piyasasında bazı altcoinler satın alabileceğini ve nihayetinde Bitcoin'i geride bırakarak kazanç elde edebileceğini gösteriyor.

Neredeyse hiç kimse mükemmel bir trader değildir, bu yüzden bu çoğu insan için en iyi seçenekti. Genel olarak, en kötü performans gösteren alternatif coinlerin bile kazanç sağlama şansı vardır.

Ancak, bu döngü daha çok alım satım yapanlar için avantajlıdır, elinde tutanlar için değil. Alım satım yapanlar, bu döngüde bazı airdrop'lar aracılığıyla en büyük kazançlarını elde ettiler.

Yapay zeka ajanlarının ilk spekülasyon döngüsü bir örnektir. Bu, insanların "bu, her zaman aradığımız yeni şey" olduğunu hissettiği ilk an olabilir. Henüz erken aşamalarda olmasına rağmen, uzun vadeli kazananlar henüz ortaya çıkmamış olabilir.

6. Bitcoin yeni alıcıları çekiyor, altcoinlere ilgi yok.

Bitcoin ile diğer varlıklar arasındaki ayrışma hiç bu kadar belirgin olmamıştı.

Bitcoin, geleneksel finansal alandan büyük bir pasif talep elde etti, ülkelerin merkez bankaları bunu bilançolarına dahil etme konusunda tartışıyor.

Altcoinler, Bitcoin ile rekabetlerinde her zamankinden daha zor bir dönemden geçiyor, bu anlaşılabilir çünkü Bitcoin'in altın ile eşdeğer bir piyasa değeri hedefi var.

Şu anda, sahte coinlerin yeni alıcılardan gerçekten yoksun olduğu söylenebilir. Bazı bireysel yatırımcılar Bitcoin'in yeni zirvelerine ulaştığında piyasaya geri dönse de, genel olarak yeni bireysel yatırımcı akışı yetersiz ve Kripto Varlıklar hâlâ itibarsızlık sorunuyla karşı karşıya.

7. Ethereum Rol Değişimi

Bitcoin'in hakimiyetinin düşmesi büyük ölçüde Ethereum'un piyasa değerindeki artıştan etkilenmiştir. Birçok kişi, "altcoin piyasası"nı tetikleyen faktörün Ethereum'un yükselmesi olduğunu düşünüyor, ancak bu sezgisel yaklaşım bu döngüde bugüne kadar işe yaramadı, çünkü Ethereum temel nedenlerden dolayı kötü performans gösterdi.

Temel unsurların uzun vadede nihayetinde etkili olacağına hala inanıyorum, ancak desteklediğiniz projeleri ve bunların Bitcoin'i nasıl geçeceğini gerçekten anlamanız gerekiyor. Bazı adaylar var, ancak şu anda yalnızca birkaç tanesi mevcut.

Aşağıdaki özelliklere sahip projeleri arayın:

• Açık gelir modeli
• Gerçek ürün ile pazarın uyumu
• Sürdürülebilir token ekonomisi
• Temel unsurları tamamlayan güçlü bir anlatım ( AI ve RWA ) gibi

Bence, düzenleyici ortamın iyileşmesiyle birlikte, daha güçlü temellere ve ürün pazar uyumuna sahip projelerin nihayetinde token'larına değer katabileceği, bunların daha düşük riskli yatırım seçenekleri olduğu düşünülebilir. Gelir üretebilen bazı protokoller zaten kuruldu ve iyi çalışıyor. Bu, daha önce birçok token modeline hakim olan "aptallık teorisi"nden büyük ölçüde farklı.

Daha iyi bir tüccar olmayı seçebilir, avantajlar geliştirmeye çalışabilir ve bu piyasanın gerçekten birçok tutarlı kısa vadeli fırsat sunduğuna odaklanabilirsiniz. Zincir üstü işlemler daha büyük kat sayılar sunacak, ancak aşağı yönlü risk toleransı da daha düşük olacaktır.

Belirgin bir avantajı olmayan çoğu insan için dambıl tipi portföyler hâlâ geçerli bir yöntemdir. Fonların %70-80'ini Bitcoin ve Solana'ya, kalanını ise daha spekülatif yatırımlara ayırın. Bu oranları korumak için düzenli olarak yeniden dengeleme yapın.

Kendinizin kripto varlıklara ne kadar zaman ayırabileceğini anlamalı ve buna göre stratejinizi ayarlamalısınız. Eğer çalışan sıradan bir insansanız, günde 16 saat mücadele eden gençlerle rekabet etmek gerçekçi değil. Artık pasif olarak kötü performans gösteren alternatif coinleri elinde tutup fırsat beklemek de geçerli değil.

Başka bir strateji, farklı alanları birleştirmeyi denemektir. Sağlam bir varlık temelli yatırım portföyü oluşturduktan sonra, airdrop ('e katılmayı düşünmek, şu anda daha zor ancak daha düşük riskli fırsatlar hala mevcuttur ), ya da yeni ortaya çıkan ekosistemleri tanımlayıp erkenden konum almak veya belirli bir kategoriye odaklanmak.

Hala bu yıl alternatif kripto varlıklar pazarının büyüyeceğine inanıyorum. Mevcut durum netleşti, hala küresel likidite ile ilişkiliyiz, ancak Bitcoin ve Solana'yı gerçekten aşacak olanlar yalnızca birkaç sektör ve daha az sayıda alternatif kripto varlık ile sınırlı olacak. Alternatif kripto varlıkların döngü hızı devam edecek şekilde artacaktır.

Eğer büyük ölçekli para arzının genişlemesi olursa, daha önceki geleneksel alternatif coin sezonuna daha yakın bir durum görebiliriz, ancak bu olasılığın düşük olduğunu düşünüyorum. Bu durumda bile, çoğu alternatif coin yalnızca piyasa ortalamasında bir getiri sağlayacak. Bu yıl yine bazı büyük alternatif coinlerin yükselişine tanık olacağız, likidite dağılmaya devam edecek.