Meme pazarının başka bir kar stratejisi, pasif LP artışıyla getiri elde etmek

Yazar: @jackmelnick_, Berachain Merkezi Olmayan Finans Başkanı

Derleme: Felix, PANews

8 ay önce LP maliyeti hakkında bir yazı yazdım, o zaman pek ilgi çekmedi, ancak dün bu gönderinin okunma sayısı üç kat arttı, bu yüzden bu yöntemi en yeni örneklerle yeniden doğrulamak için bu makaleyi kullanıyorum.

Önkoşul: Bu yöntemin daha iyi çalışması için, memecoin'e erken yatırım yapmanız ve belirli bir memecoin'in orta uzun vadeli olarak bazı avantajlara sahip olduğunu ve hacminin büyük olduğunu kabul etmeniz gerekir. Bu makalede BUCK Token örneği kullanılmıştır.

Önceki bir gönderide belirtildiği gibi, mevcut Token fiyatından biraz daha düşük bir v3 aralığı ayarlamanız gerekiyor (genellikle yaklaşık %25'ten daha düşük), ancak aralığın üst sınırı daha yüksek olmalıdır (bu makalede örnek olarak yaklaşık 100 BUCK/SOL veya yaklaşık 2,5 ABD doları/BUCK seçildi). Bu ayar, LP'ye yatırmanız gereken SOL miktarını en aza indirmenizi sağlayacak ve fiyat arttıkça DCA (düzenli yatırım) memecoin'den SOL'a geçmenizi sağlayacaktır.

Aşağıda Kalıcı Kayıp（IL）hakkında konuşalım: Bu noktada @AbishekFi'nin ifadesini aktarıyoruz:

IL bir araçtır, bir kayıp değil... LP getirisini ölçmek popüler bir konudur, ancak aslında LP olarak tercihlerinize bağlıdır. Varlık A mı istersiniz yoksa varlık B mi? Yoksa pozisyon değerinizin daha yüksek olmasına izin vermek istiyor musunuz?

Bu durumun gerçekleşmesinin tek yolu, Token çiftinizdeki bir/iki varlığın değerlenmesi ve bunun sonucunda Kalıcı Kayıp oluşmasıdır. Ancak, iki sahip olmak istemediğiniz varlığa LP yaparsanız, sadece on-chain DCA yaratmış olursunuz ve bu da aynı anda masraf getirir.

Token geliştiricileri için son derece değerli bir araç olabilir, özellikle sürekli maliyeti olan AI ajanları için. Bir Token için v3 likidite aralığı sağlamak, geliştiricilerin maliyeti kullanarak kar elde etmelerine / maliyet ödemelerine izin verirken aynı zamanda Token pompasına katılmalarını sağlar. Bu, uzun vadede doğrudan değeri ayarlayacaktır (aralığın nasıl ayarlandığına bağlı olarak).

Bu yöntemin etkili olduğunu kanıtlamak için, aşağıda bir BUCK basit örneğine bakalım. Yazar, bunu başlangıç sermayesi, sürekli Kalıcı Kayıp, oluşan maliyetler ve Yatırım Getirisi olarak ayırır.

Dün bir BUCK/SOL LP oluşturuldu, 17 SOL ve 892.000 BUCK sağlandı. Bunun nedeni, Gamestop hareketinin geniş bir çekiciliğe sahip olması, Token döngü hızının hızlı olması, volatilitesi ve hacminin yüksek olmasıdır.

Aralığı üst sınıra 100 BUCK/SOL (yaklaşık 2.5 dolar) ve alt sınıra 8.500 BUCK/SOL (0.029 dolar) olarak ayarlayarak, BUCK kısa sürede düşerse Token'in aralığın dışına çıkmasını engelleyerek, piyasa fiyatına göre yaklaşık %20 daha düşük bir fiyatla 6900 BUCK/SOL sağlanır.

Bu, yaklaşık 4000 dolar değerinde SOL ve 30.000 dolar değerinde BUCK (daha sonra hesaplanacak Kalıcı Kayıp ile ilgili) anlamına gelmektedir.

LP çıkarılacak 10 saat sonra, şu şekilde üretildi:

29.3 SOL ve 156,000 BUCK (ücret)

25.1 SOL ve 841,456 BUCK (LP)

10 saat içinde 34.000 dolar mevduatın ürettiği 12.500 dolarlık ücret, günlük ücretin yaklaşık% 88'ine karşılık gelir. Bu, bileşik faiz olmadan bile, APY'nin %32.120'ye ulaştığı inanılmaz bir rakamdır.

Bu durumda Kalıcı Kayıp, yaklaşık 50,000 BUCK Token kaybetti, bu Token'lar başka 8 SOL tarafından değiştirildi, Kalıcı Kayıp açısından bakıldığında, bunlar önemsizdir.

Daha net bir şekilde açıklamak için:

Yatırılan (Toplam) = 17 SOL ve 892.000 BUCK

Çekilen (Toplam) = 54.4 SOL ve 997,000 BUCK

LP'nin toplam karı = 37.4 SOL ve 105.000 BUCK

Açıkça görüleceği üzere, Havuzun ürettiği Kalıcı Kayıp, hacim tarafından üretilen ücreti büyük ölçüde dengelemektedir. Bu durum, fiyatın son derece yüksek hacim ile yaklaşık olarak tutarlı kalmasını sağlayarak Token çiftlerinin optimize edilmesini sağlar.

Daha da çılgın olan şudur: 01928374656574839201

LP'nin ücret seviyesini Likidite daha derin olduğu için %1'den %2'ye yükseltin, hacim daha büyük

İlk likiditeyi daha da odaklanmak için başlangıç aralığın üst sınırını sıkıştırın, fiyat pompalanırsa zamanla aralığı yeniden dengeleyin

Tokenpump sonrası düşüşten kaçınmak için (geri dönüşsüz işlem olmadan), LP'nizi hareket ettirip aralığın alt sınırını yeniden dengelemek için mevcut taban fiyatının %20'sine tekrar ulaşmanızı sağlayabilirsiniz, böylece SOL gelirinizi DCA yapabilirsiniz.

Meme pazarında, işlem hacmi çok yüksek olan ve fiyat hassasiyeti çok düşük olan, kendini pasif LP olarak konumlandırmak en yüksek getiriyi sağlamak için mükemmel bir stratejidir. Özellikle uzun süreli tutulan ve yüksek hacimli Token çiftleri için geçerlidir ve SOL veya meme tutma konusunda belirsiz olan kullanıcılar için de dikkate alınmıştır.

İlgili okuma: İki tür DEX mekanizmasının derinlemesine incelenmesi: LP kar riskini nasıl çözer?