NVIDIA'da çok fazla GPU var, teknoloji devi 200 milyar dolar kazanamaz mı? Sekoya ve yapay zeka devleri tartışıyor

**Kaynak: **Finansal Associated Press

Editör Huang Junzhi

Resim kaynağı: Sınırsız Yapay Zeka tarafından oluşturulmuştur

Bu yılın başından bu yana, yapay zekanın (AI) yönlendirdiği ABD hisse senetleri keskin bir toparlanma yaşadı ve teknoloji hisseleri de "ihtişamını yeniden kazandı" ve Microsoft ve Nvidia'nın da dahil olduğu "Büyük Yedi"yi oluşturdu. Her şey çok iyi görünüyor ancak şu anda yalnızca Nvidia'nın yapay zekadan gerçekten para kazandığını da belirtmek gerekiyor.

İster "lider" Microsoft, ister "yükselen yıldızlar" Google, Meta ve Adobe olsun, bu şirketler hâlâ yapay zekayı ürünlerine entegre etme aşamasındadır ve henüz bundan gerçek anlamda "para kazanma", yani gerçek para kazanma aşamasındadırlar. AI'dan. Şu anda birçok şirketin yapay zeka hizmetleri ücretsiz. Yalnızca Microsoft, Copilot'un fiyatını %83 oranında artırmaya cesaret ediyor, ancak tüketiciler bunu henüz satın alamayabilir.

Henüz gerçek anlamda karlılığa ulaşamamış olsalar da teknoloji şirketlerinin yapay zeka alanına yoğun yatırım yaptığı ve GPU'ları istiflediği bir gerçek haline geldi. Wall Street analistlerine göre Nvidia'nın GPU satışları bu yılın sonuna kadar 50 milyar doları aşabilir.

Bu noktada yatırımcılar, kâr beklentileri henüz belirsizken, teknoloji şirketleri bu kadar büyük ölçekte GPU satın alarak sermayelerini telafi edebilir mi diye merak etmeden duramıyorlar. Sonunda her şey boşuna mı olacak? Geri ödenebilirse ne zaman ödenebilir?

Risk sermayesi şirketi Sequoia'nın ortağı David Cahn yakın zamanda bir hesaplama yayınladı. Cahn, her 1 dolarlık GPU harcamasının yaklaşık 1 dolarlık veri merkezi enerji maliyetine karşılık geldiğine inanıyor.Başka bir deyişle ihtiyatlı tahminlere göre, NVIDIA yıl sonuna kadar 50 milyar dolarlık GPU satabilirse veri merkezi harcaması 100 dolara kadar çıkacak. milyar.

Daha sonra, %50 kar marjı varsayıldığında yapay zeka sektörünün ön yatırım maliyetini telafi etmek için 200 milyar dolar gelire ihtiyacı var. Ancak Cahn, şu anda yıllık gelirde yalnızca 75 milyar dolar bulunduğunu, geriye 125 milyar dolarlık bir açık kaldığını belirtti.

Şüpheler geliyor

Silikon Vadisi girişim sermayesi devi A16Z'nin özel danışmanı ve yapay zeka girişimi 2X'in kurucusu Guido Appenzeller, Cahn'ın görüşlerini yalanladı ve iddialarını kelimesi kelimesine alt üst etti.

Genel olarak Appenzeller'in temel argümanı, yapay zekanın neredeyse tüm yazılım içeren ürünlerde her yerde bulunan bir bileşen haline geleceği inancı etrafında dönüyor. GPU altyapısına yapılan 50 milyar dolara varan büyük yatırımların, küresel BT harcamalarındaki 5 trilyon dolarlık devasa harcama karşısında kolaylıkla amorti edilebileceğini ileri sürdü.

Kendisi yalnızca Sequoia'nın yapay zekanın kârlılığına ilişkin tahminini tersine çevirmekle kalmadı, aynı zamanda Sequoia'nın en temel sorununun yapay zekanın tarihi devriminin etkisini hafife alması olduğuna da dikkat çekti.

Spesifik olarak Appenzeller, ilk olarak Cahn'ın bir "tıklama tuzağı" olduğuna dikkat çekti ve insanların dikkatini çekmek için "200 milyar dolar" gibi bir rakam kullanmaya çalıştı ancak aslında hesaplama süreci tamamen yanlıştı.

Appenzeller, Cahn'ın GPU'nun satın alma maliyetini (sermaye harcaması), yıllık işletme maliyetlerini, GPU yaşam döngüsü boyunca kümülatif geliri ve AI uygulamalarından elde edilen yıllık geliri topladığını ve görünüşte süper yüksek bir 200 milyar dolar elde ettiğini belirtti. Abartılı rakamlar. Ancak daha uygun bir hesaplamanın, GPU alıcılarının yatırım maliyetlerinden elde ettikleri yıllık getiri oranına dayanacağına inanıyor.

İkinci olarak GPU'ların elektrik maliyetlerinin de abartıldığına inanıyor. Appenzeller'e göre H100 PCIe GPU'nun maliyeti yaklaşık 30.000 dolar ve yaklaşık 350 watt güç tüketiyor.Sunucu ve soğutma da hesaba katıldığında toplam güç tüketiminin 1 kilowatt civarında olması muhtemel.

0,1 ABD Doları/kilovat elektrik fiyatı üzerinden hesaplanan bu H100 GPU, beş yıllık yaşam döngüsü boyunca GPU donanımına harcanan her 1 ABD Doları için yalnızca 0,15 ABD Doları elektrik gerektirecektir; bu, Cahn tarafından tahmin edilen 1 ABD Dolarından çok daha düşüktür.

Ama en önemlisi, Appenzeller, Cahn'ın yapay zeka devriminin boyutunu görmezden geldiğine inanıyor. Yapay zeka modellerinin tıpkı CPU'lar, veritabanları ve ağlar gibi bir altyapı bileşeni olduğuna dikkat çekti. Artık neredeyse tüm yapay zeka yazılımları CPU, veritabanı ve ağ kullanıyor ve gelecekte de durum böyle olacak.

Peki yapay zeka sektörü yeterince 200 milyar ABD doları kazanabilir mi? Appenzeller olumlu cevap verdi, dahası ağ altyapısı olarak yaratacağı gelir her departmanda farklı şekillerde var olacak.

Bu nedenle, yapay zekanın tüm yazılımları alt üst edeceği ve Cahn'ın sözde "Yapay zeka gelir açığı"nın aslında mevcut olmadığı sonucuna vardı.