ICOs
Dans le module précédent, nous avons présenté l'essor du financement par les crypto-monnaies. Le moment est venu d'analyser le phénomène des ICO et leurs caractéristiques, en discutant également des différences avec les IPO.
Définition de l'ICO
ICO signifie "Initial Coin Offering", et permet à une entreprise/un projet cryptographique de lever des fonds auprès d'investisseurs en échange de la pièce/du jeton natif de leur plateforme, qui est distribué lors du lancement du projet. En tant que type de crowdfunding numérique, les ICO permettent aux startups non seulement de lever des fonds sans céder de capital, mais aussi d'établir une communauté d'utilisateurs motivés qui veulent que le projet réussisse, de sorte que leurs jetons de prévente prennent de la valeur. L'ICO est considérée par beaucoup comme l'équivalent de l'introduction en bourse (IPO) dans le secteur des crypto-monnaies et a été la première forme de levée de fonds dans le monde des crypto-monnaies.
En théorie, tout le monde peut lancer une ICO. Alors que les régulateurs internationaux n'étaient pas encore conscients de ce phénomène, toute personne ayant accès à la bonne technologie était en mesure de lancer une nouvelle crypto-monnaie à tout moment. Toutefois, cette absence de réglementation signifie également que quelqu'un pourrait faire tout ce qui est en son pouvoir pour vous convaincre que son ICO est réel afin de vous voler votre argent. De tous les canaux potentiels de collecte de fonds, l'ICO est sans doute l'un des plus simples à mettre en place en tant qu'escroquerie, bien qu'un projet extrêmement réussi comme Ethereum ait été financé à l'origine par une ICO, qui a apporté une contribution très importante au développement des contrats intelligents et de la finance décentralisée.
ICO Ethereum
L'ICO d'Ethereum a eu lieu en 2014 et a été officiellement annoncée par son fondateur Vitalik Buterin au début de l'année 2014 lors d'une conférence nord-américaine sur le bitcoin à Miami. Les acheteurs ont reçu de l'éther (ETH) en échange de bitcoins, et plus de 7 millions d'éthers ont été vendus au cours des 12 premières heures de la vente. À la fin de la vente, plus de 50 millions d'éthers avaient été vendus, pour un montant d'environ 17,3 millions de dollars. Cette opération est considérée comme l'une des ICO les plus réussies, notamment parce qu'elle a donné naissance à une blockchain qui est toujours largement utilisée par les utilisateurs de cryptomonnaies du monde entier, dont la monnaie (ETH) occupe la deuxième place en termes de capitalisation boursière, juste après le bitcoin. Depuis lors, la majorité des ICO ont eu lieu sur le réseau Ethereum, et la plupart ont impliqué des jetons ERC-20.
ICO vs IPO
Les introductions en bourse permettent aux entreprises de lever des capitaux auprès d'investisseurs et de distribuer des actions de la société aux investisseurs. Les sociétés de crypto-monnaies collectent des fonds pour les ICO en vendant des pièces ou des jetons. Dans les deux cas, les investisseurs investissent en espérant que l'entreprise ou la crypto-monnaie connaîtra une croissance soutenue.
Sur la base de cette brève comparaison, les différences entre ces deux types ne semblent pas si marquées. Cependant, en réalité, il existe des avantages et des inconvénients entre les deux. Nous vous proposons d'en découvrir quelques-unes ci-dessous :
Les avantages de l'ICO par rapport à l'IPO
| CONS de l'ICO par rapport à l'IPO
|
Comment développer une ICO
Voici quelques étapes à suivre pour développer une ICO :
Idée : Le point de départ est certainement le développement de l'idée qui vous aidera à définir votre projet.
Light Paper : Préparez un Light Paper, qui est un document concis dans lequel vous décrivez les objectifs du projet qui peuvent être atteints en obtenant des capitaux par le biais de l'ICO.
Site web : Juste après avoir préparé le papier léger, vous pouvez commencer à créer un site web. Il doit fournir des informations sur le projet, l'équipe et l'OIC elle-même. Il doit également permettre aux investisseurs intéressés de participer à l'ICO.
Conférence : La participation à des conférences sectorielles est très importante, car elle vous permet de présenter votre projet naissant à un réseau potentiel d'investisseurs, de recueillir l'avis de personnalités importantes ou de créer d'éventuels partenariats.
Livre blanc : Après la visite, vous avez l'occasion d'affiner les idées de départ et de passer à la création du livre blanc, qui est un document décrivant les détails de votre projet, y compris les spécifications techniques, l'analyse du marché et l'économie des jetons. En bref, un document plus spécifique que celui que vous avez déjà préparé.
Plan d'affaires : En annexe du livre blanc, il est conseillé d'inclure un plan d'affaires avec la feuille de route correspondante dans laquelle les questions purement économiques sont décrites. Dans le plan d'affaires, un investisseur potentiel peut trouver des indications sur la manière dont les fonds investis seront dépensés. L'objectif de l'ICO est précisément d'atteindre le capital nécessaire au démarrage de l'activité commerciale.
Marketing : Une fois que tout est en place, il est temps de commencer à promouvoir votre ICO. Il peut s'agir de marketing sur les médias sociaux, de marketing de contenu et de sensibilisation des investisseurs potentiels. Il est important d'être transparent et clair sur les risques et les bénéfices potentiels de l'investissement dans votre ICO.
Le lancement : Lorsque vous estimez que tout est prêt, vous pouvez enfin lancer votre ICO. Même au moment du lancement (et après), il y a certaines étapes à définir et à suivre. Elles peuvent être brièvement résumées comme suit :
- Vente de jetons : Les investisseurs peuvent acheter des jetons en utilisant des crypto-monnaies ou des monnaies fiduciaires traditionnelles (dans certains cas).
- Distribution des jetons : Une fois la vente de jetons terminée, les jetons sont distribués aux investisseurs. Cela peut se faire par le biais d'un contrat intelligent, qui envoie automatiquement les jetons vers les portefeuilles des investisseurs.
- Cotation sur les bourses : Une fois l'ICO terminée et les jetons distribués, l'étape suivante consiste à les coter sur les bourses de crypto-monnaies. Vous permettez ainsi à d'autres personnes d'acheter et/ou de vendre des jetons.
- Utilisation des fonds : Les fonds levés lors de l'ICO peuvent être utilisés pour financer le développement du projet et le mener à bien. Cela peut inclure l'embauche d'une équipe et la commercialisation du projet.
L'une des principales recommandations que vous devriez suivre est de comprendre les implications juridiques du lancement d'un ICO dans votre juridiction, ainsi que d'être ouvert et transparent au sujet de votre entreprise et du processus ICO.
Points forts
Les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) sont un moyen pour les entreprises de lever des fonds en émettant leurs propres jetons numériques. Ils permettent aux startups non seulement de lever des fonds sans céder de capital, mais aussi d'établir une communauté d'utilisateurs motivés qui veulent que le projet réussisse, de sorte que leurs jetons de prévente prennent de la valeur.
L'ICO d'Ethereum qui a eu lieu en 2014 est considérée comme l'une des plus réussies, notamment parce qu'elle a donné naissance à une blockchain qui est toujours largement utilisée par les utilisateurs de crypto-monnaies du monde entier.
Si les ICO présentent de nombreux avantages par rapport aux IPO, comme l'extension à un marché mondial, la rapidité d'exécution et la désintermédiation, elles comportent également des risques liés à l'absence de garantie, à la faillite brutale de l'entreprise et à la garde des fonds.
Conclusion
Dans ce module, nous avons abordé le sujet des ICO et fait les comparaisons nécessaires avec les IPO plus traditionnelles, afin de bien comprendre les opportunités et les risques associés aux nouvelles approches qui sont utilisées pour lever des capitaux par les entreprises ou les startups. Dans le prochain module, nous allons analyser les STO et expliquer en quoi elles diffèrent des ICO.
ICOs
Dans le module précédent, nous avons présenté l'essor du financement par les crypto-monnaies. Le moment est venu d'analyser le phénomène des ICO et leurs caractéristiques, en discutant également des différences avec les IPO.
Définition de l'ICO
ICO signifie "Initial Coin Offering", et permet à une entreprise/un projet cryptographique de lever des fonds auprès d'investisseurs en échange de la pièce/du jeton natif de leur plateforme, qui est distribué lors du lancement du projet. En tant que type de crowdfunding numérique, les ICO permettent aux startups non seulement de lever des fonds sans céder de capital, mais aussi d'établir une communauté d'utilisateurs motivés qui veulent que le projet réussisse, de sorte que leurs jetons de prévente prennent de la valeur. L'ICO est considérée par beaucoup comme l'équivalent de l'introduction en bourse (IPO) dans le secteur des crypto-monnaies et a été la première forme de levée de fonds dans le monde des crypto-monnaies.
En théorie, tout le monde peut lancer une ICO. Alors que les régulateurs internationaux n'étaient pas encore conscients de ce phénomène, toute personne ayant accès à la bonne technologie était en mesure de lancer une nouvelle crypto-monnaie à tout moment. Toutefois, cette absence de réglementation signifie également que quelqu'un pourrait faire tout ce qui est en son pouvoir pour vous convaincre que son ICO est réel afin de vous voler votre argent. De tous les canaux potentiels de collecte de fonds, l'ICO est sans doute l'un des plus simples à mettre en place en tant qu'escroquerie, bien qu'un projet extrêmement réussi comme Ethereum ait été financé à l'origine par une ICO, qui a apporté une contribution très importante au développement des contrats intelligents et de la finance décentralisée.
ICO Ethereum
L'ICO d'Ethereum a eu lieu en 2014 et a été officiellement annoncée par son fondateur Vitalik Buterin au début de l'année 2014 lors d'une conférence nord-américaine sur le bitcoin à Miami. Les acheteurs ont reçu de l'éther (ETH) en échange de bitcoins, et plus de 7 millions d'éthers ont été vendus au cours des 12 premières heures de la vente. À la fin de la vente, plus de 50 millions d'éthers avaient été vendus, pour un montant d'environ 17,3 millions de dollars. Cette opération est considérée comme l'une des ICO les plus réussies, notamment parce qu'elle a donné naissance à une blockchain qui est toujours largement utilisée par les utilisateurs de cryptomonnaies du monde entier, dont la monnaie (ETH) occupe la deuxième place en termes de capitalisation boursière, juste après le bitcoin. Depuis lors, la majorité des ICO ont eu lieu sur le réseau Ethereum, et la plupart ont impliqué des jetons ERC-20.
ICO vs IPO
Les introductions en bourse permettent aux entreprises de lever des capitaux auprès d'investisseurs et de distribuer des actions de la société aux investisseurs. Les sociétés de crypto-monnaies collectent des fonds pour les ICO en vendant des pièces ou des jetons. Dans les deux cas, les investisseurs investissent en espérant que l'entreprise ou la crypto-monnaie connaîtra une croissance soutenue.
Sur la base de cette brève comparaison, les différences entre ces deux types ne semblent pas si marquées. Cependant, en réalité, il existe des avantages et des inconvénients entre les deux. Nous vous proposons d'en découvrir quelques-unes ci-dessous :
Les avantages de l'ICO par rapport à l'IPO
| CONS de l'ICO par rapport à l'IPO
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Comment développer une ICO
Voici quelques étapes à suivre pour développer une ICO :
Idée : Le point de départ est certainement le développement de l'idée qui vous aidera à définir votre projet.
Light Paper : Préparez un Light Paper, qui est un document concis dans lequel vous décrivez les objectifs du projet qui peuvent être atteints en obtenant des capitaux par le biais de l'ICO.
Site web : Juste après avoir préparé le papier léger, vous pouvez commencer à créer un site web. Il doit fournir des informations sur le projet, l'équipe et l'OIC elle-même. Il doit également permettre aux investisseurs intéressés de participer à l'ICO.
Conférence : La participation à des conférences sectorielles est très importante, car elle vous permet de présenter votre projet naissant à un réseau potentiel d'investisseurs, de recueillir l'avis de personnalités importantes ou de créer d'éventuels partenariats.
Livre blanc : Après la visite, vous avez l'occasion d'affiner les idées de départ et de passer à la création du livre blanc, qui est un document décrivant les détails de votre projet, y compris les spécifications techniques, l'analyse du marché et l'économie des jetons. En bref, un document plus spécifique que celui que vous avez déjà préparé.
Plan d'affaires : En annexe du livre blanc, il est conseillé d'inclure un plan d'affaires avec la feuille de route correspondante dans laquelle les questions purement économiques sont décrites. Dans le plan d'affaires, un investisseur potentiel peut trouver des indications sur la manière dont les fonds investis seront dépensés. L'objectif de l'ICO est précisément d'atteindre le capital nécessaire au démarrage de l'activité commerciale.
Marketing : Une fois que tout est en place, il est temps de commencer à promouvoir votre ICO. Il peut s'agir de marketing sur les médias sociaux, de marketing de contenu et de sensibilisation des investisseurs potentiels. Il est important d'être transparent et clair sur les risques et les bénéfices potentiels de l'investissement dans votre ICO.
Le lancement : Lorsque vous estimez que tout est prêt, vous pouvez enfin lancer votre ICO. Même au moment du lancement (et après), il y a certaines étapes à définir et à suivre. Elles peuvent être brièvement résumées comme suit :
- Vente de jetons : Les investisseurs peuvent acheter des jetons en utilisant des crypto-monnaies ou des monnaies fiduciaires traditionnelles (dans certains cas).
- Distribution des jetons : Une fois la vente de jetons terminée, les jetons sont distribués aux investisseurs. Cela peut se faire par le biais d'un contrat intelligent, qui envoie automatiquement les jetons vers les portefeuilles des investisseurs.
- Cotation sur les bourses : Une fois l'ICO terminée et les jetons distribués, l'étape suivante consiste à les coter sur les bourses de crypto-monnaies. Vous permettez ainsi à d'autres personnes d'acheter et/ou de vendre des jetons.
- Utilisation des fonds : Les fonds levés lors de l'ICO peuvent être utilisés pour financer le développement du projet et le mener à bien. Cela peut inclure l'embauche d'une équipe et la commercialisation du projet.
L'une des principales recommandations que vous devriez suivre est de comprendre les implications juridiques du lancement d'un ICO dans votre juridiction, ainsi que d'être ouvert et transparent au sujet de votre entreprise et du processus ICO.
Points forts
Les offres initiales de pièces de monnaie (ICO) sont un moyen pour les entreprises de lever des fonds en émettant leurs propres jetons numériques. Ils permettent aux startups non seulement de lever des fonds sans céder de capital, mais aussi d'établir une communauté d'utilisateurs motivés qui veulent que le projet réussisse, de sorte que leurs jetons de prévente prennent de la valeur.
L'ICO d'Ethereum qui a eu lieu en 2014 est considérée comme l'une des plus réussies, notamment parce qu'elle a donné naissance à une blockchain qui est toujours largement utilisée par les utilisateurs de crypto-monnaies du monde entier.
Si les ICO présentent de nombreux avantages par rapport aux IPO, comme l'extension à un marché mondial, la rapidité d'exécution et la désintermédiation, elles comportent également des risques liés à l'absence de garantie, à la faillite brutale de l'entreprise et à la garde des fonds.
Conclusion
Dans ce module, nous avons abordé le sujet des ICO et fait les comparaisons nécessaires avec les IPO plus traditionnelles, afin de bien comprendre les opportunités et les risques associés aux nouvelles approches qui sont utilisées pour lever des capitaux par les entreprises ou les startups. Dans le prochain module, nous allons analyser les STO et expliquer en quoi elles diffèrent des ICO.