المراجحة المثلثة هي استراتيجية تداول تنطوي على تبادل بين ثلاث عملات مختلفة وأزواجها بسبب التباين في الأسعار بينها. الهدف من تنفيذ المراجحة المثلثة هو تحقيق ربح تقريبًا على الفور. عادةً، تشمل المراجحة تحديد تباينات الأسعار على منصتين أو سوقين مختلفين وتحقيق أرباح من هذا الفرق.

مع المراجحة المثلثية، ينطوي عملية صنع الأرباح على ثلاث عملات وأزواجها المعنية. في هذه الحالة، يتم استخدام ثلاث عملات عندما لا يمكن العثور على حلقة سعرية على زوجين فقط.

كيف تعمل التداول بالمراجحة؟

لفهم التحوط المثلث بوضوح، دعونا نشرح أولاً ما هو التحوط. التحوط هو استراتيجية تُستخدم في أسواق العملات الرقمية والأسهم والسلع للاستفادة من الفروقات في الأسعار بين الأصول المختلفة وتحقيق ربح.

توجد فرصة ربح عندما يتم بيع عملة مشفرة بسعر مختلف في بورصتين ، في بلدان أخرى ، أو مقابل أزواج مختلفة. هناك العديد من أنواع المراجحة. وتشمل هذه المراجحة البسيطة والمراجحة عبر الحدود والمراجحة الثلاثية. بالنسبة للمراجحة الثلاثية ، عادة ما يتم اكتشاف فرصة الربح داخل منصة تداول واحدة وعبر ثلاثة أزواج تداول. ثم تحدث المبادلة في نمط مثلث ، ومن هنا جاءت تسميتها.

المراجحة المثلثة في سوق العملات المشفرة

فرص التحكم الثلاثي كانت موجودة منذ مئات السنين. في الأسواق المالية، ليس من غريب حدوث اختلافات طفيفة في الأسعار. تحدث تقلبات في الأسعار كل ثانية، وقد تحتاج بعض الأسواق لللحاق بارتفاع أو انخفاض الأسعار. هذا أيضًا وظيفة لحجم التداول على السوق أو مستويات الطلب والعرض.

مع التحكم المثلثي ، يأتي الربح من التبادل عبر ثلاثة أزواج مختلفة. قد لا يؤدي استخدام زوجين إلى الربحية ، وبالتالي ، الحاجة إلى زوج ثالث.

مثال على المراجحة المثلثية في السوق العملات المشفرة

لنفترض أن سعر بيتكوين هو 28,500 دولار بينما سعر إيثر هو 1850 دولار. وبالتالي، لدينا ما يلي:

BTC/USDT = $28,500
ETH/USDT = $1,850

مع القيم أعلاه، نتوقع أن يكون زوج ETH/BTC 0.0649. وهذا يعني أنه إذا كان سعر بيتكوين 28500 دولار عندما يكون سعر الإيثر 1850 دولار، يمكننا شراء 1 إيثر بـ 0.0649 بيتكوين. إذا كان لدى منصة التداول أي قيمة أخرى غير 0.0649 لزوج ETH/BTC، فهذا يعني وجود فرصة للمراجحة المثلثية.

مع القيم أعلاه، دعنا نفترض أن سعر زوج ETH/BTC على البورصة هو 0.0645 بدلاً من المتوقع 0.0649؛ إذن، يوجد فرصة لتحقيق ربح.

نظرًا لأن سعر السوق الفعلي أقل قليلاً من السعر المتوقع للسوق، يمكن للتجار الربح من خلال شراء BTC، استخدام BTC لشراء ETH، ثم بيع ETH مقابل USDT.

ها هو العملية خطوة بخطوة:

• شراء بيتكوين باستخدام USDT (شراء BTC/USDT): باستخدام 1850 دولارًا أمريكيًا، يمكنك شراء 0.0649 بيتكوين.
• استخدم بيتكوين لشراء إيثيريوم (شراء ETH/BTC): باستخدام 0.0649 بيتكوين، اشتري ETH. نظرًا لأن زوج ETH/BTC على البورصة لديه سعر أقل من 0.0645، يمكنك شراء أكثر قليلاً من 1 ETH باستخدام 0.0649 بيتكوين لديك. وبالتالي، باستخدام 0.0649 بيتكوين لشراء ETH، ستمتلك 1.0062 ETH.
• قم بتحويل الإيثريوم مرة أخرى إلى يو اس دي تي لتحقيق ربح (بيع إيثريوم / يو اس دي تي): بيع 1.0062 إيثريوم الخاص بك مقابل 1850 دولار للإيثريوم سيمنحك 1861.47 دولار.
• سيكون ربحك هو القيمة النهائية - القيمة الأولية = 1861.47 دولار - 1850 دولار = 11.47 دولار

العوامل التي يجب مراعاتها قبل تنفيذ المراجحة المثلثة

يرجى ملاحظة أن الحساب أعلاه لم يأخذ في الاعتبار بعض العوامل التي قد تقيد الربحية. عاملان مهمان قد يقيدان الربحية هما تقلبات الأسعار ورسوم السواب على المنصة. يجب مراعاة عوامل أخرى قبل الشروع في المراجحة المثلثة. يمكن أن تقلل هذه العوامل من هامش الربح للتجار.

تقلبات السعر

في سوق العملات المشفرة، تتذبذب أسعار الأصول كل ثانية. في عملية التبديل من بيتكوين إلى إيثر إلى يو إس دي، قد تتم إحكام هوامش الأسعار في لمح البصر. لذا، إذا تمت بطريقة يدوية، يجب تنفيذ المراجحة المثلثية بسرعة. ومع ذلك، الطريقة الأفضل لأداء المراجحة المثلثية تتضمن استخدام نظام تداول آلي.

من خلال منصات التداول الآلي، يمكن للتجار إعطاء تعليمات لجهاز كمبيوتر أو برنامج لتنفيذ صفقة مرة يتم تحقيق معايير معينة. يمكن برمجة البرنامج لشراء زوجًا على الفور، ثم شراء زوج آخر، وبيع الزوج النهائي عندما يظهر فجوة سعرية كبيرة. وغالبًا ما يحدث هذا في جزء من الثانية.

رسوم التبادل على منصة التداول

بعض بورصات العملات المشفرة تفرض رسوم معاملة عالية جدًا. وبناءً على ذلك، قد لا تكون الأرباح المتوقعة كافية لتعويض التبديل عبر ثلاثة أزواج. عند محاولة تنفيذ المراجحة المثلثية، يجب على التاجر أن يأخذ في اعتباره رسوم التبادل على المنصة.

حجم التداول

قد تكون هناك فرص للمراجحة على منصة معينة، ولكن مع حجم تداول منخفض، قد يكون من الصعب على التجار تحقيق ربح من الفارق في الأسعار. أفضل المنصات لتنفيذ المراجحة الثلاثية هي تلك التي تتمتع بحجم تداول عالي. إحدى أفضل منصات التداول لأداء المراجحة الثلاثية هي منصة Gate.io. يعتري Gate.io يوميًا حجم تداول متعدد الملايين من الدولارات، حتى يصل في بعض الأيام إلى مليار دولار أو أكثر. يساعد الحجم العالي للتداول على Gate.io أيضًا في الحفاظ على رسوم التبادل منخفضة. عند استخدام كتاب الأوامر للتداول، يمكن تنفيذ الصفقات بسرعة.

تقلبات السوق

كلما كان سوقًا أكثر تقلبًا، زادت فرص الاستفادة من المراجحة. عندما يتراوح السوق لفترة طويلة، قد لا تكون هناك فرص للاختلافات في الأسعار.

فوائد المراجحة الثلاثية

• مخاطر منخفضة:لا يحتاج المتداولون إلى الاحتفاظ بأصل لفترة طويلة عند تنفيذ المراجحة المثلثة. وبالتالي، فإن إمكانية تكبد خسائر بسبب انهيار السعر أقل.
• ربح سريع:تنفيذ المراجحة المثلثية هو واحد من أسرع الطرق لتحقيق ربح من سوق العملات المشفرة. على عكس مستثمري العملات المشفرة، الذين عادة ما ينتظرون لأيام أو أشهر أو سنوات لتحقيق الربح، يمكن لتجار المراجحة المثلثية تحقيق أرباح خلال دقائق قليلة أو ساعات.
• كفاءة السوق المحسنة:عندما يستغل التجار فرص المضاربة، يتم توازن الطلب والعرض في السوق. عندما يوجد اختلاف في السعر بين ثلاث أزواج تداول، ويكتشفه التجار، فإن عمليات الشراء والبيع تؤدي إلى توازن السوق. في نهاية المطاف، سيتم إغلاق الثغرة في السعر، وتصبح أسعار السوق أكثر دقة.

القيود في المراجحة المثلثية

• رأس مال هائل مطلوب:يحتاج التجار عادة إلى كمية كبيرة من المال لتحقيق أرباح كبيرة من المراجحة المثلثة. وذلك لأن الفروقات في الأسعار بين أزواج التداول عادة ما تكون طفيفة.
• تقلب الأسعار:يمكن أن يتغير الفجوة في السعر المكتشفة بين الأزواج في ثوانٍ معدودة. إذا لم يتم القيام بالتبادل بسرعة، فقد ينتهي المتداول بالتعادل أو حتى بالخسارة بدلاً من تحقيق الأرباح.
• التعقيد:المراجحة المثلثية أكثر تعقيدًا من المراجحة البسيطة والمراجحة عبر الحدود. إنه يتضمن جهدًا تقريبًا يزيد بشكل كبير.

المراجحة المثلثة مقابل أنواع أخرى من العمليات التحكيمية

بعض أنواع المراجحة الشهيرة الأخرى هي المراجحة البسيطة، والمراجحة عبر الحدود، والمراجحة بين الأقران. كيف تقارن المراجحة المثلثية بهذه؟

المراجحة المثلثية مقابل المراجحة البسيطة

المراجحة الثلاثية تتضمن ثلاث أزواج وثلاث مسارات سعرية. من ناحية أخرى، المراجحة البسيطة تتضمن زوجين ومساري سعر. يمكن تنفيذ المراجحة الثلاثية على بورصة واحدة، ولكن المراجحة البسيطة يتم تنفيذها عبر بورصتين أو منصتي تداول. المراجحة البسيطة تتضمن شراء عملة مشفرة أو أصل حيث يكون السعر أقل وبيعها حيث يكون السعر أعلى.

على سبيل المثال، إذا كان سعر ETH/USDT يبلغ 1850 دولارًا على منصة Gate.io و 1851.5 دولارًا على Uniswap، يمكن للتجار شراء على Gate.io وبيع على Uniswap. بالطبع، ستعتمد هامش الربح أيضًا على رسوم التحويل على كل منصة وكم رأس المال الذي يستخدمه التاجر. المراجحة البسيطة أكثر وضوحًا من المراجحة المثلثة، ولكن عادةً ما تكون هناك فرص أكثر للمراجحة المثلثة من المراجحة البسيطة.

التحكم المثلثي مقابل التحكم عبر الحدود

المراجحة عبر الحدود مشابهة للمراجحة البسيطة. يتم تنفيذ المراجحة عبر الحدود عبر بلدان مختلفة. بسبب تباين القوانين عبر الاختصاصات، يمكن أن يختلف سعر البيتكوين أو الإيثر في بلد واحد بشكل كبير عن ذلك في بلد آخر. أشهر مثال على ذلك هو الخميسي بريميوم.

في كوريا الجنوبية، يتعرض المواطنون لفرص استثمارية رقمية أقل من العالم الغربي. وبسبب هذا، يتداول البيتكوين والإثيريوم عادة بسعر أعلى. وبالتالي، يستفيد تجار التحكم المالي من ذلك عادةً من خلال شراء العملات الرقمية على التبادلات العادية وبيعها على التبادلات الكورية الجنوبية. في بعض الأحيان، قد يكون السعر على التبادلات الكورية الجنوبية أقل عندما ينخفض الاهتمام بالتجزئة في كوريا الجنوبية. بالمقارنة مع التحكم المالي المثلثي، يوفر التحكم المالي عبر الحدود حواف ربحية أكبر.

المراجحة نقطة إلى نقطة مقابل المراجحة المثلثة

تداول النظير إلى النظير يتضمن شراء العملات الرقمية مباشرة من فرد. العديد من منصات التداول لديها أسواق نظيرية تدعم التداول المباشر بمساعدة الضمان. يحدد تجار النظير إلى النظير أسعار شراءهم وبيعهم ويمكنهم التعامل مع أي شخص يفي بشروطهم.

بالتالي، يقوم تجار P2P بشراء العملات الرقمية بسعر أقل وبيعها بسعر أعلى. على سبيل المثال، قد يقوم تاجر بشراء بيتكوين من سوق P2P بسعر 28,400 دولار للبيتكوين ويقوم بإدراج البيتكوين بسعر 28,500 دولار. يتم تحقيق الربح بمجرد بيع البيتكوين. لا يحتاج تجار المضاربة P2P إلى استخدام الروبوتات. يمكن تنفيذ الصفقات ببطء، وسيتم تحقيق الربح بعد ذلك. أيضا، يمكن لتجار النظير إلى النظير التحكم في هوامش أرباحهم مقارنة بالمضاربة المثلثية.

استنتاج

تنطوي المراجحة الثلاثية على مخاطر أقل من تداول العملات المشفرة أو الاستثمار فيها. تهدف المراجحات الثلاثية إلى الاستفادة من فروق الأسعار بين ثلاثة أزواج. على الرغم من أن مسار البيع والشراء للمراجحة الثلاثية أكثر تعقيدا من مسار المراجحة البسيطة ، إلا أنه قد يستحق الجهد المبذول. يمكن أن توجد فرص المراجحة الثلاثية عندما لا توجد فرص مراجحة بسيطة. على الرغم من فوائد تقنية كسب المال هذه ، يجب على المتداولين التفكير في المخاطر المحتملة قبل الشروع في المراجحة الثلاثية.