Cuando los inversores o comerciantes utilizan historias, noticias y eventos en torno a las criptomonedas para tomar decisiones de inversión, participan en el trading narrativo. Estas historias, noticias y eventos pueden afectar los precios de las criptomonedas de manera positiva o negativa y provocar movimientos bruscos en los precios de las criptomonedas. Por lo general, los comerciantes pueden obtener grandes ganancias o sufrir pérdidas de capital cuando se utiliza el trading narrativo.

¿Cómo se forman las narrativas?

Muchos factores pueden dar forma a las narrativas de las criptomonedas. Algunos de estos factores son los sentimientos del mercado, eventos de noticias sociales y económicas, la adopción generalizada, la tecnología fundamental detrás de la criptomoneda y su viabilidad, el comportamiento colectivo de los inversores, y el caso de uso y utilidad de la criptomoneda.

Por ejemplo, una noticia sobre una medida regulatoria inminente sobre una criptomoneda puede afectar su precio negativamente, como sucedió con el ataque de la SEC a XRP en 2020. De manera similar, los informes de noticias sobre el lanzamiento de herramientas de IA como Chat GPT llevaron a la aparición de tokens relacionados con la IA. La adopción de la IA en la criptomoneda provocó que el valor de los tokens de IA aumentara exponencialmente.

Además, un anuncio en redes sociales sobre una asociación con una empresa u organización de renombre puede ser visto positivamente por los inversores, lo que conduce a un aumento en el precio. La expectativa creada en redes sociales sobre un proyecto, la propaganda de los influencers y las discusiones en grupos y foros en línea pueden alimentar narrativas en torno a las criptomonedas.

Narrativas populares en los últimos años

Las narrativas influyeron enormemente en el ciclo alcista anterior, que comenzó en 2020 y terminó en 2021. Algunas de las narrativas prominentes incluyen:

L1s alternativos

El aumento de las tarifas en la red de Ethereum llevó a la aparición de alternativas de capa 1 como Solana y Avalanche. Estas capas 1 alternativas ofrecían tarifas más bajas para las transacciones. Proyectos como Solana, Cardano y Avalanche a menudo eran llamados "Asesinos de Ethereum" por analistas de criptomonedas.

Además, muchos proyectos de capa uno prosperaron, generando una competencia saludable en el ecosistema cripto a medida que las L1 alternativas mejoraban constantemente sus tecnologías.

Proyectos de Juega para Ganar y Muévete para Ganar

En 2021, proyectos de jugar para ganarse volvió más popular. El auge del proyecto de juegos blockchain Axie Infinity desencadenó esta popularidad. Varios proyectos prometieron recompensar a los usuarios con tokens cuando realizan tareas específicas en la plataforma.

Estos proyectos se clasificaron ampliamente como proyectos X-to-Earn. Estaba el modelo Play-to-Earn (P2E), que recompensaba a los usuarios por su rendimiento mientras jugaban. Luego, el modelo Move-to-Earn (M2E) recompensaba a los usuarios con activos digitales utilizando DApps. Entre los más populares estaba STEPN. Estos proyectos x-to-earn fácilmente construyeron una comunidad criptográfica, y el sólido respaldo de la comunidad criptográfica en torno a estos proyectos atrajo a más inversores minoristas.

Proyectos de Metaverso

Aunque el Metaverso no es un concepto nuevo, ya que se remonta a 1992, hubo un repentino entusiasmo por la narrativa del Metaverso blockchain desde diciembre de 2020 hasta 2021. Decentraland es un juego digital basado en Ethereum y fue el primer proyecto de metaverso habilitado para blockchain. El proyecto se lanzó en 2017 pero solo llegó a la luz pública en 2021.

En octubre de 2021, la narrativa del metaverso alcanzó su punto máximo. El token nativo de Decentraland (MANA) se disparó en valor en un asombroso 600% entre octubre de 2021 y noviembre de 2021. Desdeel metaversose etiquetó como la próxima gran cosa, otros tokens de metaverso como SAND y ENJ también se dispararon durante ese período. La narrativa del Metaverso ganó más tracción cuando Facebook se rebrandeó como Meta como parte de sus esfuerzos para promover el desarrollo del metaverso.

Tokens No Fungibles

Los tokens no fungibles sacudieron el ecosistema blockchain en marzo de 2021 cuando Jack Dorsey reveló que vendería su primer tweet. El ex CEO de Twitter finalmente vendió el tweet como un token no fungible por $2.9 millones. Después de eso, se registraron más cifras importantes, como el NFT de Beeple _First Five Thousand Days_, que se vendió por más de $69 millones.

El número de proyectos de NFT lanzados en 2021 aumentó rápidamente de decenas a cientos. Los NFT fueron percibidos como la próxima gran cosa, e incluso los intercambios de criptomonedas se unieron al tren de los NFT. El 7 de enero de 2022, el volumen de comercio de NFT alcanzó un récord de $450 millones en 24 horas. El enorme volumen de comercio reflejó el interés de los inversores en los NFTs.

Además, grandes empresas como Nike y Adidas también integraron tokens no fungibles en sus modelos de negocios debido a la narrativa en torno a los NFT y coleccionables digitales. Es notable que, en la última parte de 2022, el interés en el mercado de NFT eventualmente disminuyó a medida que se formaban nuevas narrativas.

Narrativas de cripto tendencias en 2023

Desde el comienzo de 2023, el mercado ha experimentado una tendencia ligeramente alcista y también se ha caracterizado por las narrativas. Estas son algunas de las narrativas que han dominado el mercado.

Derivados de participación líquida (LSD)

Las plataformas de derivados de participación líquida se hicieron famosas el año pasado debido a la migración de Ethereum de prueba de trabajo a prueba de participación. Los proyectos de LSD hicieron posible que los participantes tengan liquidez de salida. La participación líquida también permitió a los participantes poner sus activos en uso antes de que finalice el período de participación. Los usuarios pueden utilizar los tokens derivados para realizar actividades de DeFi como préstamos, comercio, agricultura de rendimiento y proporcionar liquidez.

La idea de la participación líquida dio origen a una nueva rama en el ecosistema DeFi. Aunque la fusión de Ethereum está completa, los protocolos de participación líquida como LIDO todavía prosperan. LIDO aumentó significativamente su valor en los primeros dos meses de 2023. El token se disparó en más del 200% en 60 días.

Inteligencia Artificial

Desde el lanzamiento del ChatGPT de Open AI en noviembre de 2022, ha habido una feroz competencia entre Microsoft y Google. Más personas se han interesado en la Inteligencia Artificial en los últimos meses, con Google invirtiendo miles de millones en su Chatbot Bard. La emoción que rodea a la IA ha hecho que los precios de los tokens relacionados con la IA aumenten.

Algunos proyectos de Blockchain habilitados para IA son Render Token (RNDR), Oasis (ROSE), Fetch.ai (FET) y The Graph (GRT).

• Token Render (RNDR): Token Renderse lanzó públicamente en 2020, y el proyecto se construyó en la cadena de bloques de Ethereum. El proyecto fue creado para vincular artistas y estudios que requieren capacidad computacional de GPU con colaboradores mineros dispuestos a arrendar sus capacidades de GPU. Recientemente, los desarrolladores se han inclinado hacia la integración de inteligencia artificial con el proyecto web3.
• Oasis (ROSE):LaRed OasisEs un proyecto de capa uno efectivo para construir y escalar proyectos de IA, web3, GameFi y metaverso. La red Oasis es de múltiples capas. Esto lo hace escalable, a prueba de futuro y adecuado para proyectos de IA.
• Fetch.ai (FET): Fetch.aiEs un laboratorio de IA centrado en desarrollar una red de aprendizaje automático descentralizada impulsada por el token FET. El equipo detrás de Fetch.ai tiene como objetivo permitir un acceso fluido a conjuntos de datos valiosos. El modelo de Fetch.ai se implementará en varios campos como transporte, DeFi y redes de energía inteligente.
• The Graph (GRT):The Graph es el protocolo de criptografía más grande centrado en la indexación de datos y la inteligencia artificial. A partir de octubre de 2020,El Gráficocuenta con una comunidad mundial que abarca más de 200 nodos indexadores dentro de la red de prueba y una lista de más de 2,000 curadores que participan activamente en el Programa de Curadores. The Graph aseguró financiamiento de miembros de la comunidad, firmas de capital de riesgo estratégicas y figuras prominentes como Coinbase Ventures y ParaFi Capital para el avance de la red.

Todos los tokens de IA resaltados anteriormente y muchos más se pueden comprar en Gate.io.

Cómo identificar narrativas

Los operadores que deseen aprovechar las narrativas en el trading deben ser capaces de detectar cuándo las narrativas comienzan a formarse. Estos son algunos consejos que pueden ayudar:

• Identificar proyectos que tienen como objetivo resolver problemas en la industria de Blockchain. Tales proyectos pueden ser una fuerza para la innovación.
• Mantente actualizado con las noticias siguiendo temas relevantes y discusiones sobre proyectos innovadores. Los traders pueden mantenerse actualizados con la información del proyecto siguiendo cuentas de redes sociales e influencers y participando en discusiones en línea en foros.
• Asistir a conferencias y eventos de criptomonedas. Estas conferencias y eventos revelan información de primera mano sobre nuevas tecnologías, oportunidades y proyectos.
• Investigar proyectos específicos o criptomonedas de interés. Los comerciantes deben estar al tanto de los detalles relevantes sobre un proyecto o criptomoneda. Los comerciantes pueden lograr esto leyendo documentos sobre el proyecto, por ejemplo, Whitepaper, uniéndose a los grupos de discordia del proyecto y conversando con los administradores.
• Utilice herramientas de organización que puedan ayudar a realizar un seguimiento de las narrativas. Por ejemplo, los traders pueden usar Notion para registrar los hallazgos realizados en su investigación. Estas herramientas de organización pueden ser conocidas como rastreadores de narrativas y pueden ser una buena fuente para identificar tendencias útiles en las decisiones comerciales. Otras herramientas de organización que pueden ser excelentes opciones son Excel y notas adhesivas.

Cómo operar utilizando narrativas

Los traders utilizan el trading narrativo al tomar decisiones de inversión para analizar e interpretar estas noticias, historias y eventos, con el fin de predecir tendencias del mercado y capitalizarlas para obtener ganancias. Estas narrativas no solo afectan el valor de las criptomonedas día a día ni causan movimientos bruscos en el precio; también pueden ser un fuerte determinante del comienzo o fin de tendencias alcistas o bajistas de esa criptomoneda en particular. Estos son algunos consejos que pueden ayudar a los traders a tomar buenas decisiones de trading:

Identificar Narrativas Emergentes

Los traders pueden encontrar útiles los consejos destacados sobre la identificación de tendencias en este artículo. Las decisiones comerciales pueden tomarse una vez que un trader pueda identificar proyectos con alto potencial y sus características utilizando los consejos sugeridos.

Administrar el riesgo de la cartera

Administrar el riesgo de la cartera implica evaluar el rendimiento a largo o corto plazo del proyecto. Las estrategias de gestión del riesgo son esenciales para minimizar el riesgo. Estas estrategias incluyen el uso de la función de stop-loss, la diversificación de la cartera y un tamaño de posición adecuado. Todo esto debe hacerse prestando atención a la cartera en su conjunto.

Posiciones Abiertas

Los operadores pueden ingresar posiciones utilizando plataformas DeFi o CeFi. Pueden hacerlo mediante el staking, el trading o proporcionando liquidez. Los operadores también pueden planificar los períodos en los que se ingresa una posición en función del momento del precio y las tendencias del mercado.

Seguir una buena estrategia de salida

La estrategia de gestión de riesgos de un trader debe tener un plan de salida claro y fácil de seguir. Un trader debe haber identificado si establecer stop losses fijos, tomar ganancias, trailing stop losses, o mantener es la mejor estrategia de salida para un proyecto.

Beneficios de usar narrativas en el trading

El trading narrativo puede ser una tarea desafiante porque implica mucho trabajo duro. Los traders deben realizar investigaciones y análisis para poder aprovechar las tendencias del mercado. Los traders pueden utilizar esto para capitalizar movimientos significativos en el mercado. El análisis basado en hallazgos obtenidos de narrativas también puede ayudar a un trader a identificar cuándo una narrativa está perdiendo fuerza y evitar un riesgo potencial.

Los peligros de usar narrativas en el trading

La mayoría de las narrativas se forman debido a la exageración sobre un token o criptomoneda en particular, lo que puede causar que los traders experimenten FOMO. FOMO es un término utilizado en el trading, y significa 'Miedo a Perderse Algo'. El Miedo a Perderse Algo hace que los traders se lancen a operaciones sin realizar suficiente investigación y análisis. Cuando un trader toma una decisión de trading debido al FOMO, esto puede llevar a una pérdida de capital o inversión.

Conclusión

El trading narrativo es un trabajo duro y potencialmente gratificante, pero las decisiones de inversión solo pueden tomarse con una investigación y análisis adecuados. Incluso cuando los traders realizan una investigación exhaustiva, no hay garantía de que obtendrán ganancias. Como resultado, los traders necesitan emplear estrategias de gestión de riesgos para evitar la exposición a riesgos no planificados asociados con la naturaleza incierta del mercado.