บทนำ

ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ความผันผวนของราคาอย่างสุดโต่งคือสิ่งปกติ นักลงทุนใหม่หลายคนกลายเป็นเหยื่อของ FOMO (ความกลัวที่จะพลาด) หรือการขายในเบียดแล้วเนื่องจากความผันผวนของราคาในระยะสั้น ทำให้เสียหาย ในระยะยาว แต่อย่างไรก็ตาม สกุลเงินดิจิทัลชั้นนำ เช่น Bitcoin และ Ethereum มีการเพิ่มมูลค่าอย่างต่อเนื่อง นี้ทำให้มีการใช้กลยุทธ์ Dollar Cost Averaging (DCA) อย่างแพร่หลายเพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาดและสะสมสินทรัพย์อย่างมั่นคง

Dollar Cost Averaging (DCA) คืออะไร?

Dollar Cost Averaging (DCA) เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่กองทุนจะลงทุนเพิ่มขึ้นมากกว่าทั้งหมดในครั้งเดียว นักลงทุนจัดสรรจํานวนคงที่ในช่วงเวลาปกติ (เช่นรายสัปดาห์หรือรายเดือน) เพื่อซื้อสินทรัพย์เช่น Bitcoin, Ethereum หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ หลักการสําคัญของ DCA คือ:

• ไม่จำเป็นต้องระบุเวลาในตลาด: นักลงทุนไม่ต้องกังวลเรื่องจุดสูงหรือต่ำของตลาด พวกเขาเพียงลงทุนอย่างสม่ำเสมอ โดยเฉลี่ยต้นทุนการซื้อของพวกเขา

• ลดผลกระทบจากความผันผวน: ด้วยการกระจายการซื้อในระยะเวลา DCA ช่วยลดความผันผวนราคาในช่วงสั้น ๆ และลดความเสี่ยงในการซื้อในราคาสูงสุด

• เหมาะสําหรับนักลงทุนระยะยาว: DCA สนับสนุนให้มุ่งเน้นไปที่การสะสมสินทรัพย์มากกว่าการเคลื่อนไหวของตลาดในระยะสั้นส่งเสริมการเติบโตของความมั่งคั่งอย่างมีวินัย

ตัวอย่าง:

หากคุณมี $1,200 เพื่อลงทุนในบิตคอยน์ คุณสามารถ:

• การลงทุนเงินสด: ซื้อ 0.03 BTC ที่ราคา $40,000 ต่อ BTC

• ใช้ DCA: ลงทุน $100 รายเดือนเป็นเวลา 12 เดือน ไม่ว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงอย่างไร คุณจะสะสม BTC ไปเรื่อย ๆ ตลอดเวลา—อาจสะสมมากกว่า 0.03 BTC ถ้าราคาลดลง ลดค่าเฉลี่ยของคุณ

ปรัชญาหลักของ DCA คือ การหลากหลายความเสี่ยงและการเติบโตอย่างมั่นคง ซึ่งมีคุณค่ามาก โดยเฉพาะในตลาดสกุลเงินดิจิทัลที่มีความผันผวนสูง

ทำไม DCA เหมาะสำหรับการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล?

ในขณะที่ DCA ได้รับความนิยมในตลาดดั้งเดิม (เช่นกองทุนดัชนี S&P 500), มันมีประสิทธิภาพมากขึ้นสำหรับสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจาก:

1. ความผันผวนของตลาดที่สูงมากทำให้การทำนายราคาในระยะสั้นไม่น่าเชื่อถือ

• Bitcoin กระโดดขึ้นสู่ $69,000 เมื่อพฤศจิกายน 2021 แต่ล้มลงต่ำกว่า $17,000 ในเดือนมิถุนายน 2022

• Ethereum สูงสุดที่ $4,800 เมื่อปี 2021 แต่ลดลงเหลือ $900 เมื่อปี 2022

DCA ช่วยให้ออกแรงไม่ซื้อในระดับสูงสุดโดยการกระจายการซื้อในรอบตลาด

2. ลดการเทรดโดยมีอารมณ์ (FOMO และการขายตื่นตระหนก) นักลงทุนใหม่ ๆ มักจะซื้อสูงขึ้นในช่วงการวิ่งของตลาด (FOMO) หรือขายต่ำในตลาดหมี (การตื่นตระหนก)

• ตลาดขาขึ้น FOMO: เมื่อราคากระเพาะขึ้น นักลงทุนกลัวที่จะพลาด (FOMO) และซื้อที่จุดสูงสุด เพียงเพื่อติดตรงในช่วงตกตลาด

• การขายขาดทุนในตลาดหมี: เมื่อราคาลดลง นักลงทุนขายในสถานการณ์ของความกลัว ล็อคกำไรที่ต่ำและพลาดการบวกขึ้นในอนาคต

DCA ช่วยให้ไม่จำเป็นต้องตรวจสอบราคาอย่างต่อเนื่องหรือพยากรณ์การเคลื่อนไหวของตลาด ทำให้การลงทุนเป็นไปอย่างมีเหตุผลและปลอดจากอคติทางอารมณ์

เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวในค่าเงิน (โดยเฉพาะ BTC & ETH) ข้อมูลที่เกี่ยวข้องแสดงให้เห็นว่า Bitcoin และ Ethereum รักษามูลค่าในระยะยาว ๆ ถึงแม้จะมีความผันผวน:

• Bitcoin: ~ $1,000 ในปี 2017 → $69,000 ในปี 2021 (ยังคงสูงกว่าราคาในช่วงต้นแม้หลังจากตลาดหมี)

• Ethereum: $50 ในปี 2017 → $4,800 ในปี 2021 (ยังคงสูงกว่าระดับเริ่มต้นอย่างมีนัยนั้น ๆ แม้จะมีการดึงดูด).

นี่หมายความว่า DCA บนสินทรัพย์หุ้นสีน้ำเงินเหล่านี้เป็นทางทิศทางที่ขึ้นอยู่กับสถิติที่สนับสนุนผลตอบแทนที่แข็งแกร่งตลอดเวลา

วิธีใช้ DCA ในตลาดสกุลเงินดิจิตอล?

1. เลือกบริการแลกเปลี่ยนหรือเครื่องมือที่เหมาะสมสำหรับ DCA หลายๆ แลกเปลี่ยนที่มีการควบคุมจากศูนย์ (CEXs) และแพลตฟอร์ม DeFi มีบริการ DCA เช่น:

• Gate.io และแลกเชนที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ มีฟังก์ชันการซื้อซ้ำสำหรับตราสารเช่น BTC, ETH, และ USDT ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถตั้งค่าการซื้ออัตโนมัติรายสัปดาห์หรือรายเดือนได้

สำหรับวิธีการที่มีความเฉลี่ยมากขึ้น สามารถใช้โซลูชันสมาร์ทคอนแทรคเช่น Gnosis Safe เพื่ออัตโนมัติกลยุทธ์ DCA

2. ตั้งค่าความถี่ในการลงทุนและจำนวนเงิน กลยุทธ์ DCA สามารถปรับเปลี่ยนตามสถานการณ์การเงินส่วนบุคคล เช่น:

• ลงทุน $50 ต่อสัปดาห์ เป็นเวลา 1 ปี (รวมทั้งสิ้น $2,600)

• การลงทุน $200 ต่อเดือน เป็นระยะเวลา 3 ปี (รวมทั้งมีมูลค่า $7,200)

ความสำคัญอยู่ที่การดำเนินการให้มีความสม่ำเสมอในระยะยาวเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของตลาด

3. การตรวจสอบและปรับกลยุทธ์อย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ DCA เป็นวิธีการลงทุนแบบไม่aktif การตรวจสอบพอร์ตโฟลิโอเป็นประจำก็ยังจำเป็น ตัวอย่างเช่น:

• จะเพิ่มหรือลดจำนวนเงินลงทุนหรือไม่ หากแนวโน้มของตลาดเปลี่ยนแปลง?

• โฟกัสที่สิ่งของเดียวหรือจัดสรรให้กับระบบ blockchain อื่น ๆ (เช่น Solana, Avalanche)?

ปรับการประยุกต์ใช้ได้ตามเงื่อนไขของตลาด แต่ควรหลีกเลี่ยงการเปลี่ยนแปลงแผนบ่อยเพื่อให้ DCA มีประสิทธิภาพในระยะยาว

ความเสี่ยงและข้อจำกัดของการลงทุนเฉลี่ยทุน

ในขณะที่ DCA มีข้อดีมากมาย ควรระวังความเสี่ยงเหล่านี้:

• ความเสียหายที่เป็นไปได้ในช่วงเวลาที่ลงตลาดยาวนาน

DCA สามารถลดความเสี่ยงจากความผันผวนได้ แต่การเลือกสินทรัพย์ที่ผิด (เช่น LUNA ที่ล่ม) อาจยังทำให้เกิดขาดทุน จึงควรเน้นที่สินทรัพย์หลักเช่น Bitcoin และ Ethereum

• ไม่สามารถสูญเสียกำไรระยะสั้นได้มากที่สุด

เมื่อเปรียบเทียบกับการซื้อขายครั้งเดียวและDCA ไม่สามารถสร้างกำไรสูงสุดในระยะเวลาสั้น ซึ่งเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวมากกว่านักเทรดระยะสั้น

• ต้องการความมุ่งมั่นและความอดทน

ความมีประสิทธิภาพของ DCA มาจากการสะสมระยะยาว การละทิ้งกลยุทธ์เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดระยะสั้นอาจทำให้ผลลัพธ์สุดท้ายเสี่ยงที่จะเสื่อมเสีย

บทสรุป

DCA เป็นกลยุทธ์ที่เสถียรและต้านทานความเสี่ยงที่เหมาะสำหรับการลงทุนระยะยาวโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสินทรัพย์เช่น Bitcoin และ Ethereum ที่ได้รับความนิยมในตลาดเหรียญดิจิทัล สำหรับผู้ที่ต้องการลดความเสี่ยง หลีกเลี่ยง FOMO และสะสมสินทรัพย์ในตลาดเหรียญดิจิทัลอย่างมีนัยสำคัญ DCA ควรพิจารณา เนื่องจากการลงทุนอย่างต่อเนื่องและถือครองในระยะยาว นักลงทุนสามารถตำแหน่งตัวเองให้สามารถจับโอกาสในยุค Web3 ได้