صناديق تداول العقود الآجلة على الايثر، شرح

صناديق الاستثمار في عقود الآجل للايثر هي صناديق استثمار تتبع عقود الآجل على الايثريوم، وليس الايثريوم نفسه.

اعتبر عقدا يلتزم بشراء الايثر بسعر محدد في وقت مستقبل. هذه عقود مشتقةتتم التداول عبر ايثر ( ايثر) العقود الآجلةصناديق المؤشرات المتداولة (ETFs)، وتوفير طريقة محددة للاستثمار في ايثير باستخدام حساب وساطة.

في عام 2021، تم تقديم أول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة لعقود الآيثر في كندا. على الرغم من الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة القائمة على العقود الآجلة، إلا أن هيئة الأوراق المالية وتبادل العملات الأمريكية (SEC) لم توافق بعد على صندوق الاستثمار المتداول في البورصة القائم على الآيثر في البلاد.

تدير شركات إدارة الأصول صناديق ETF الآجلة للإيثر. الشركات الرئيسية التي تقدم صناديق ETF الآجلة للإيثر هي Bitwise و VanEck و ProShares. تهتم هذه الشركات بتدبير التعقيدات المتعلقة بشراء والتخلص من عقود الآجلة، والتحكم في التحويلات للحفاظ على التعرض وضمان أن يتوافق صندوق ETF مع المتطلبات القانونية.

كيف تعمل صناديق الاستثمار المتداولة في الآجل للايثر

بدون الاحتفاظ فعليًا بالعملة المشفرة، يمكن للمستثمرين التكهن في سعر الإيثيريوم المستقبلي باستخدام صناديق تداول العقود الآجلة للايثر.

بدلا من الاحتفاظ بالأصول الملموسة، تقوم صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة في إيثر باستثمارات في العقود الآجلة. هذه العقود هي التزامات لشراء أو بيع الإيثر في تاريخ مستقبلي محدد مسبقا بسعر محدد مسبقا. دون الحاجة إلى التعامل مع المحافظ أو تبادل العملات المشفرة, يمكن للمستثمرين أن يتعرضوا لتقلبات سعر الإيثيريوم عن طريق شراء هذه العقود من خلال صندوق الاستثمار المتداول ETF، الذي ببساطة يجمع أموال المستثمرين لاقتنائها.

افترض أن ETF للعقود الآجلة في Ether لديها عقد لشراء 100 ETH بسعر 4000 دولار لكل منها في ثلاثة أشهر. يحقق ETF أرباحا ، ويرتفع سعر سهمه إذا وصل Ether إلى 4,500 دولار بحلول تاريخ انتهاء العقد. وعلى النقيض من ذلك، يتكبد صندوق المؤشرات خسارة إذا انخفض سعر الايثر إلى 3,500 دولار.

نقطة حاسمة يجب تذكرها هي أن صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة للايثر تدير عقودها بشكل مستمر من خلال تدويرها للحفاظ على التعرض. وهذا يعني أنها تقوم بشراء عقود جديدة بتواريخ انتهاء صلاحيتها لاحقة وبيع تلك التي على وشك الانتهاء. قد تختلف سعر صندوق الاستثمار المتداولة الآجلة وسعر الايثر الفعلي قليلاً نتيجة لهذه العملية.

كيفية الاستثمار في عقود الآيثر المستقبلية لصناديق المتداول المتبادلة

للاستثمار في ETF للعقود الآجلة في Ether ، حدد شركة وساطة ، وابحث عن ETF المطلوب ، مثل VanEck Ethereum Strategy ETF ، وقم بالبحث عنه بدقة ووضع طلب لإكمال عملية الشراء.

هنا تتضمن الخطوات العامة المشاركة في استثمارات المستقبل في الصناديق المتداولة للايثر، باستخدام صندوق فانيك استراتيجية الايثريوم كمثال. يقدم صندوق فانيك استراتيجية الايثريوم تعرضًا محددًا للإشتقاقات من الايثر، مما يبسط تعقيدات الملكية المباشرة، وهيكل شركة السي-كورب (C-Corp) يعزز كفاءة الضرائب للمستثمرين.

اختر وسيطًا

الخطوة الأولى تتضمن إنشاء حساب على منصة وساطة (على سبيل المثال، Fidelity، Robinhood، Vanguard، و Charles Schwab) التي تسمح بتداول صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs).

ابحث عن ETF

استخدم رمزها المختصر للبحث عن صندوق الاستثمار في إيثريوم من VanEck أو أي صندوق آخر لعقود الآيثر. رمز صندوق VanEck ETF هو EFUT.

البحث حول صندوق المؤشرات المتداولة

قم بإجراء الاستقصاء الجدي لصندوق الاستثمار المتداول المختار قبل الشراء. اقرأ ورقة المعلومات والنشرة التوضيحية، بالإضافة إلى المحافظ، الرسوم والمخاطر المتعلقة بعقود الآجلة.

وضع أمر

قم بشراء عدد الأسهم المطلوب من صندوق تداول العقود الآجلة لايثر عن طريق وضع طلب الشراء، تماما كما تفعل مع الأسهم التقليدية. لإتمام عملية الشراء، حدد نوع طلبك، مثل طلب الحد أو السوق.

ابق عينك على استثمارك

بعد الشراء، راقب أداء صناديق الاستثمار المتداولة؛ تذكر أن صناديق الاستثمار المتداولة في عقود الآيثر تحمل تقلبات العملات المشفرة الموروثة التي قد تنعكس في سعر أسهمها.

لماذا قد يعني C-Corp فوائد ضريبية لمستثمري عقود الآيثر المستقبلية ETF؟

من الممكن أن تقدم عقود الآيثر المستقبلية المنظمة بنية شركة سي-كورب فوائد ضريبية هامة للمستثمرين على المدى الطويل مقارنة بالشركات الاستثمارية المنظمة التقليدية (RICs).

الشركات التقليدية، أو C-corps، مسؤولة عن الضريبة المزدوجة على الأرباح السنوية وأرباح المساهمين. تسمح لتوزيع الأرباح بأن تكون مرنة وتعويض الأرباح المستقبلية بالخسائر. على النقيض، تعتبر RICs شركات استثمارية خاصة يجب أن توزع غالبية أرباحها على المساهمين ولكنها تخضع للضريبة على أساس الانتقال، مما يتجنب ضريبة مستوى الشركة.

إن قدرة الشركات ذات الهياكل القانونية كجيت إيثريوم استراتيجي ETF لفانيك على تحمل الخسائر وتوازن الأرباح المستقبلية قد تساعد المستثمريندفع أقل في الضرائب. بالإضافة إلى ذلك، قد تظل المزيد من الأموال مستثمرة وتتكاثر مع مرور الوقت لأنه لا يُطلب منهم أيضًا توزيع أرباح رأس المال على المستثمرين.

وعلاوة على ذلك، يمكن زيادة عوائد مستثمر بعد الضرائب بشكل أكبر لأن المدفوعات من صندوق الاستثمار المتداول في العقود الآجلة على الايثر من نوع سي-كورب غالباً ما يتم تخضيبها بسعر الضريبة على رأس المال على المدى الطويل المنخفض بدلاً من أسعار الدخل العادي.

مزايا صناديق تداول العقود الآجلة على الايثر

صناديق الاستثمار المتداولة الآجلة للايثر توفر وسيلة ملائمة لتداول الإيثيريوم دون الحاجة إلى محافظ العملات المشفرة، مما يوفر حماية تنظيمية وفوائد ضريبية محتملة، كما تعمل كحاجز ضد الأصول التقليدية وتسمح بالتكهن في انخفاض السوق.

تماما مثل العادةأسهم, يمكن شراء وبيع عقود الآيثر الآجلة ETFs من خلال حسابات الوساطة التقليدية، مما يلغي الحاجة إلى تكوينمحافظ العملات الرقميةواستخدم التبادلات.

من خلال العمل ضمن الأطر التنظيمية القائمة مسبقًا، يوفر صناديق الاستثمار المتداولة بالعقود الآجلة للإيثر حماية للمستثمرين ورقابة قد لا تكون بنفس القوة كما في الأسواق المباشرة للعملات المشفرة.

وعلاوة على ذلك، من خلال إدخال تعرض العملات المشفرة في محفظة متنوعة، قد تعمل هذه صناديق المؤشرات المتداولة كضمان ضد الأصول التقليدية وتوفر للمستثمرين الوصول إلى إمكانات تطوير بيئة الإيثريوم.

على عكس امتلاك ETH فعليا ، قد توفر صناديق ETFs الآجلة ل Ether مزايا ضريبية كبيرة في بعض الولايات القضائية. قد يتم التعامل مع المكاسب والخسائر بشكل مختلف ، مما قد يقلل من العبء الضريبي للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن للمستثمرين المضاربة على انخفاض سعر Ethereum مع صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على العقود الآجلة. يوفر هذا فرصا للاستفادة من فترات الركود في السوق أو حماية الاستثمارات الأخرى في المحفظة.

المخاطر المرتبطة بصناديق تداول العقود الآجلة على الايثر

الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بالخيارات العقدية على الايثر ينطوي على مخاطر بسبب التباين في الأسعار مع الإيثر، والتي تزيد منها تقلباته وتعقيده، بالإضافة إلى رسوم الإدارة وقضايا السيولة المحتملة.

قد لا يتطابق سعر صناديق البورصة المستقبلية للايثر دائمًا مع سعر البيع الفعلي للايثر لأنها تراقب عقود المستقبل. علاوة على ذلك، قد تحدث ظاهرة الكونتانجو - وهو سيناريو يحدث فيه أسعار العقود الآجلة تتجاوز سعر البيع الفعلي. نظرًا لأنها تدور باستمرار بين العقود، يمكن أن يقلل هذا تدريجيًا من عوائد صندوق البورصة المتداول.

الايثر متقلب للغاية، تماما مثل العملات الرقمية الأخرى. صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة للايثر هي استثمارات أكثر خطورة نظرًا لأنها ترث هذه التقلبات من الأيثر الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، قد يجد بعض المستثمرين صعوبة في فهم هذه الأدوات المالية والاستثمار فيها بسبب مستوى القدرة العالية المشمولة.

علاوة على ذلك، تفرض صناديق الاستثمار المتداولة في العقود الآجلة في إيثر رسوم إدارية، مما يضيف إلى تكلفة الاستثمار الإجمالية مثل أي صندوق ETF. هذه الرسوم يمكن أن تأكل في العوائد المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، قد يكون لبعض صناديق الاستثمار المتداولة في عقود إيثر الآجلة أقل حجم التداولمنصناديق تداول العقود الآجلة للبتكوين, مما يجعل من الصعب شراء أو بيع الأسهم بالأسعار المرغوبة، خاصة عند كميات كبيرة.

تنصل:

1. تم نقل هذه المقالة من [ cointelegraph], جميع حقوق النشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [جاجيت سينغ]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه الإعادة ، يرجى التواصل مع بوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معه بسرعة.
2. تنصل المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك للكاتب ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. يتم إجراء ترجمات المقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق Gate Learn. ما لم يذكر غير ذلك، يُمنع نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة.