مقدمة

تعد فكرة اللعبة الفوقية من بين المفاهيم الباطنية للعملات المشفرة - فهي لا تحتوي على تعريف ملموس ولا بنية قابلة للتكرار. إنها واحدة من تلك الأشياء "إذا كنت تعرف ، أنت تعرف". ومع ذلك ، بمجرد رؤيته ، من الصعب رؤيته. في مقال اليوم ، سأحاول تفكيك كيف أفكر في الأمر على أمل أن يكون لدى القارئ فكرة أوضح عن ماهية اللعبة الوصفية وكيف يمكن أن يفكر فيها.

قبل أن نبدأ، من الحكمة أن نلاحظ أن فكرة اللعبة الفرعية أصبحت شائعة بواسطة Cobie في مقالهتداول ميتاغيم.تجار بارزين مثل لايت كريبتو ودان من شركة سي إم إس هولدنجز قد تطرقوا إليه في مختلف البودكاستات. هذه الفكرة ليست بالجديدة على الإطلاق، لكنني آمل في إلقاء بعض الأفكار الجديدة بالإضافة إلى إنشاء هيكل حولها.

فكرة اللعبة الميتا يمكن أن تُفهم على أفضل وجه من خلال عدسة نظرية الألعاب، والتي تعد جزءًا من الاقتصاديات السلوكية. إنها تتضمن فهم قواعد اللعبة، ووظائف الاستجابة الأفضل لشركائك، ووظيفة استجابتك الأمثل بالنظر إلى جميع المعلومات الأخرى. سنستخدم الحدس والنظر في البيانات من أجل تفكيك هذه الألعاب وفهم الاستراتيجية الأمثل التي يمكن اللعب بها في كل لعبة.

من المهم فهم أن كل لعبة فرعية مختلفة. هناك تشابهات، لكنها ليست نسخًا. لذلك، من المهم أن يكون لديك إطار عام يمكنك من خلاله وضع استراتيجية — هذا ما ننظر إليه اليوم.

ما هي اللعبة الفرعية؟

لن أضيع وقتي في تعريف اللعبة الفرعية. من الأكثر فائدة شرح كيفية عمل الآلية وتفصيل إطارنا لفهمها. هناك بعض المكونات للعبة فرعية، التي يمكن تعميمها على النحو التالي:

1. الآلية الأساسية
2. تغيير السلوك
3. وظيفة الاستجابة الأفضل
4. الحلقة الانعكاسية

يمكن تفكيك الآلية الأساسية كما يمكن تصورها أساس اللعبة الفرعية، كما يمكن تقسيمها على النحو التالي:

1. عامل حفاز، وعادةً ما يكون هذا (ولكن ليس مقتصرًا على) حركة الأسعار - هذا يثير سردًا وتتبع الأسعار. يمكن عادة تتبع سبب حركة الأسعار إلى ترقية البروتوكول، KPI، أو حدث/مقياس آخر.
2. طبيعة العامل المحفز هي الآلية الأساسية، هذه الآلية تعزز حلقة رد فعل.

التغيير في السلوك هو كيف يعبر المشاركون في السوق عن رأيهم في الدافع

وظيفة الاستجابة الأفضل هي كيفية استجابتك كتاجر للعامل المحفز، وكيف يعتبر المشاركون الآخرون في السوق العامل المحفز، وكيف سيستجيب المشاركون الآخرون في السوق للعامل المحفز. تتضمن وظيفة الاستجابة الأفضل التفكير في تحديد الحجم ونقطة الدخول والخروج.

يمكن تصنيف الحلقة الانعكاسية على النحو التالي:

يحدد المشاركون في السوق الآلية الأساسية → يلعبون اللعبة → يتصرف السعر بطريقة تتوافق مع قوانين اللعبة → تصبح القواعد متداولة بشكل متزايد → يحدد المزيد من المشاركين الآلية الأساسية → يدخل مزيد من اللاعبين في اللعبة → إلى ما لا نهاية.

توفر المكونات الأربع المدرجة أعلاه نظرة عامة عالية المستوى على كيفية تطور وتطور وتبدد الألعاب الفرعية.

الإطار النظري

أدناه توجد رسم تخطيطي يوضح كيف يتم الانتقال من تحديد اللعبة الفعلية، إلى فهمها، ثم استخلاص القيمة منها بنجاح. دعونا نعمل عليه بتفصيل أكثر. نظرية أولاً، ثم سننظر إلى أمثلة وبيانات.

الخطوة 1: حدد لعبة ميتا محتملة ، انظر إلى / لما يلي:

• تطوير السرد، تحليل المشاعر، سلوك السعر غير الطبيعي.
• البروتوكولات أو القطاعات التي تتمركز كحلا لمشكلة مفهومة جيدًا
• حدث ثنائي معروف ومفهوم على نطاق واسع.

الخطوة 2: تحديد الآلية الأساسية

• بالنظر إلى العامل المساعد وتصوراته، كيف يؤدي إلى تغيير في سلوك المشاركين في السوق؟
• هناك نوعان من الآليات الأساسية، التعزيز الذاتي والهزيمة الذاتية
  • التعزيز الذاتي: آلية أساسية دائمة ، حيث يكون المحفز ثابتا ، وبالتالي ستظل اللعبة الفوقية موجودة لفترة من الوقت. مثال على ذلك هو تدفقات BTC ETF الداخلة / الخارجة - نظرا لنشر البيانات يوميا ، يمكن اعتبار ذلك لعبة تفاعل متكررة.
  • الهزيمة الذاتية: آلية أساسية تدفع نوعًا من السلوك الذي يتسبب في اندثار اللعبة الفوقية. مثال على ذلك عندما قام فيسبوك بإعادة تسمية نفسه إلى META - كانت هذه حدثًا لمرة واحدة، والذي يمكن أن يُعتبر كلعبة تفاعلية واحدة.

الخطوة 3: فرضية حول مدة اللعبة الفوقية

• تحدد تفاصيل الآلية الأساسية مدة اللعبة، فضلاً عن استراتيجية الدخول والخروج.
• بشكل عام، ستؤدي الألعاب الفرعية المعززة ذاتيًا إلى إنشاء ألعاب فرعية بينما ستتبدد الألعاب الفرعية المهزومة بسرعة كما ظهرت.

الخطوة 4: قياس متانة الآلية الأساسية

• يحتاج المرء إلى القيام بتقديرات حول ما إذا كانت اللعبة تعزز نفسها أم تضعف نفسها، ثم العثور على بيانات ستعزز أو تبطل هذه التقديرات
• على سبيل المثال، إذا كنا نلعب لعبة ذاتية الدلالة على النكبة، من الجيد أن ننظر إلى البيانات مثل الحجم النسبي (كوسيط للانتباه)
• على سبيل المثال، إذا كنا نلعب لعبة BTC ETF الميتا، فمن المفيد النظر في تدفقات/تدفقات الـ ETF، من أين تأتي وكيف يتصرف السعر ردًا على هذه البيانات.
• هذه في الغالب مشكلة تعتمد على الحدس المستند إلى البيانات لحلها.

الخطوة: 5: استخدم المقاييس القابلة للقياس وقوة السوق العامة لإعلام الخروج.

• لا توجد استراتيجية خروج ملموسة أو قابلة للتكرار.
• الوقت للخروج يختلف لكل ميتا-لعبة، عمومًا استخدام الحدس أمر أساسي هنا.
• يساعد في النظر إلى البيانات وسقف السوق والحجم النسبي وما إلى ذلك - ولكن في نهاية اليوم، إنه اختيار تقديري.

أمثلة على الألعاب الفائقة

لنلق نظرة على بثلاثة أمثلة لألعاب الفيديو الحالية والسابقة، بالإضافة إلى اللوجيك والبيانات المرتبطة. في هذا القسم، سننظر إلى لعبة فيديو ذاتية التعزيز (تداول مُقتل الإيثيريوم)، ولعبة فيديو مُهلكة ذاتية (اعادة تسمية فيسبوك إلى META)، ولعبة فيديو تعمل حاليًا (تدفقات بتكوين المؤشرات المتبادلة).

مثال 1: اللعبة الوصفية القاتلة ETH

أفترض أن هذه لعبة فرعية قد يكون معظم القراء على دراية وثيقة بها، كانت تجارة الارتفاع الكبير لعام 2021. فيما يلي جدول يوضح المعلمات الأساسية للعبة الفرعية.

في حال عدم وضوح الجدول، سأقضي بعض الوقت في شرح هذه اللعبة الفرعية. لنعيد التفكير في الارتفاع الكبير في عام 2021. وصل التجزئة للمقامرة، كانت رسوم الإيثيريوم مكلفة وكانت حلول التوسيع غير كافية — وضعت سولانا وأفالانش نفسيهما كحلا للمشكلة (أي أن المعاملات كانت أسرع وأرخص بكثير). هذه كانت الآلية الأساسية.

كان آلية التعزيز الذاتي (المرتدة) فيما يتعلق برسوم ETH ستظل مرتفعة بينما كنا في سوق صاعد، وبالتالي سيكون هناك سبب للبقاء على قيد الحياة لقتلة ETH طوال فترة السوق الصاعدة. مع تفوق SOL و AVAX على ETH، أصبح التداول أكثر وضوحًا وضع المزيد من المشاركين التجارة. طبيعة الآلية الأساسية سمحت بحلقة تعزيزية صاعدة.

نظرًا لاستمرار اللعبة الفرعية، فقد أنجبت الألعاب الفرعية - وهذه هي الألعاب التي تنبثق عن اللعبة الرئيسية. على وجه الخصوص، ارتفعت شعبية SOL و AVAX DeFi وظهور تجارة FOAN. صوّر كوبي ديناميات لعبة SOL و AVAX الفرعية بشكل جيد، لذا لن أضيع وقتي في إعادة طرحها هنا. لعبة FOAN الفرعية كانت مثيرة حيث وضع المشاركون في السوق فانتوم وهارموني وكوسموس ونير كتجارة جديدة L1 بديلة. ميكانيكيًا، وجد الذين شعروا بتأخرهم في اللعبة الرئيسية لعبة فرعية ذات صلة للعب.

كقاعدة عامة، تكون الألعاب الفرعية ذات عوائد أقل ولا تدوم طويلاً مقارنة باللعبة الرئيسية.

أسطورة:

1. الأساسي → اللعبة الرئيسية والثانوي → اللعبة الفرعية
2. بداية، نهاية، مدة → معلمات الوقت
3. آلية → وصف للآلية الأساسية
4. العوائد مقابل المؤشر → مقياس للأداء مقابل مؤشر رئيسي أو موضوع الآلية الأساسية
5. العوائد (المطلقة) → قياس بالمفاهيم المطلقة

معظم معلمات اللعبة هي ذات طابع شخصي بشكل كبير — من الواضح بشكل موضوعي أن X تفوقت على Y، ولكنه يعتمد على الجانب الشخصي في متى بدأ التفوق ومتى انتهى. يمكن تطبيق نفس المنطق الشخصي على اختيار الفهرس — كيف نحدد التفوق؟ وظيفة الجدول هي ببساطة الوصول إلى فكرة معينة عن الحقيقة الموضوعية.

أدناه توجد رسمتان بيانيتان - SOL مقابل ETH، و AVAX مقابل ETH. تظهران الحجم النسبي والسعر النسبي لـ SOL و AVAX مقابل ETH، حيث يتم سحب البيانات من واجهة برمجة تطبيقات بينانس للعقود الآجلة. الفكرة بسيطة تمامًا - استخدم الحجم النسبي كبديل للاهتمام النسبي، وانظر كيف يتطابق هذا مع أداء السعر النسبي.

من الملحوظ أن العوائد الزائدة من كونك طويل الأجل في هذه اللعبة الفنية تم العثور عليها في النصف الثاني من عام 2021. أفترض أن السبب في ذلك هو التبريد في السعر خلال صيف 2021، مما جعل كل الألعاب في وضع الانتظار بينما وصل السرد إلى مزيد من المشاركين. عندما عادت السوق، كان من الواضح أين تخصيص رأس المال. ربما هذا استدلال محفز، لكن أعتقد أنه دقيق إلى حد ما.

من أجل التفكير في استراتيجية الخروج، نحتاج إلى إعادة النظر في الافتراضات المحيطة بالآلية الأساسية → هذه اللعبة الفرعية هي حلاً لمشكلة مستمرة (رسوم ETH العالية)، مشكلة تعتمد على سوق ثورية. وبالتالي، فإن أبسط استراتيجية للخروج هي بيع عندما يعتقد المرء أننا قريبون من نهاية سوق ثوري.

مثال 2: تغيير العلامة التجارية لفيسبوك إلى Meta

في 28 أكتوبر 2021 أعادت فيسبوك العلامة التجارية إلى META، وهذا دفع بالعديد من مشاريع العملات المشفرة ذات الصلة بالميتافيرس إلى أزمة تكهنية - هذا كان الآلية الكامنة، بشكل مقتضب نوعًا ما. الفرق الرئيسي بين هذه الآلية الكامنة والسابقة هو المدة. المثال 1 كان تعزيزًا ذاتيًا، بينما المثال 2 هو هزيمة ذاتية، وبهذا أعني أن الدافع في المثال 2 كان حدثًا لمرة واحدة. هذا يغير قليلاً قواعد اللعبة، اسمحوا لي بأن أوضح.

انظر إلى الرسم البياني أدناه - إنه يوضح كمية الاهتمام كوظيفة من الزمن. إذا افترضنا أن لكل مشروع حصة توازنية في اقتصاد الاهتمام، فلدينا قاعدتنا. بعد المحفز مرة واحدة، لدينا إعادة تقييم هائلة في حصة عملات الميتافيرس في اقتصاد الاهتمام. يؤدي هذا إلى تحركات سعرية غير طبيعية، مما يجذب انتباهًا إضافيًا إلى التداول. ومع ذلك، يبدأ اللعبة الفرعية في الانهيار بسرعة مع تقدم المحفز أكثر في المرآة الخلفية. يمكن أيضًا فهم هذا من خلال عدسة الهشاشة؛ يصبح نقطة التنسيق أكثر هشاشة تجاه القوى الخارجية مع مرور الوقت (أي تحركات الأسعار الرئيسية) - وإلى حد كبير، جلبت يوم BTCs -9 ٪ في 26/11/21 نهاية للحفل. إن قدرة المحفز مرة واحدة على العمل كنقطة تنسيق تنقص مع الوقت - ويتجلى ذلك في الكمية المتزايدة من الاهتمام أدناه.

قبل تغيير العلامة التجارية ، كان لدى Axie Infinity بالفعل تشغيل شبه معزول وكانت فكرة metaverse تكتسب زخما في وادي السيليكون. كانت جميع المكونات موجودة لالتقاط هذا السرد ، وكان تغيير العلامة التجارية ل META مجرد الشرارة التي أشعلت النار. كان المستفيدون الأساسيون من هذه اللعبة الفوقية هم Decentraland ($MANA) و Sandbox ($SAND) - تم إعادة تسعيرها على الفور.

مرة أخرى، للتفكير في استراتيجية الخروج، نحتاج إلى إعادة النظر في الافتراضات المحيطة بالآلية الأساسية. وتحديدًا، الآلية الأساسية لعامل تشغيل مرة واحدة وهي تعمل ذاتيًا. وبالتالي، يجب على الشخص أن يبحث بنشاط عن الخروج من التداول. إذا نظرنا إلى الرسم البياني أدناه، يمكننا رؤية أنه يعكس تلك النموذج المبسط أعلاه - يمكن استخدام الحجم النسبي كوكيل لحصة النسبية في اقتصاد الانتباه. علاوة على ذلك، من المهم فهم هيكل السوق، $SAND & $MANA لا يمكن أن تحافظان بشكل دائم على ثلاث مرات حجم تداول $BTC - هذا يتعارض مع قوانين المنطق.

مثال 3: لعبة البيتكوين إي تي إف.

تحفظ - كانت هذه القسم كتبت أصلا في نهاية شهر مارس، قررت أن أتركه كما هو. يمكن العثور على أفكار محدثة حول هذه اللعبة الفرعية في وقت لاحق في هذا القسم.

هذا مثال على لعبة فرعية تعيش حاليا؛ معظم مشاركي سوق العملات المشفرة لديهم تغييرات في هذا التجارة. الآلية الأساسية هي أن تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة قابلة للتداول لها طابع إيجابي لأسباب عدة:

1. سندخل في التقسيم وعدد العملات النقدية المتدفقة في منتجات صناديق ETF أكبر بأمر من الإمدادات الجديدة التي تأتي على الخط. هذا يجعل الإمداد النهائي + السرد النقدي الصلب أكثر جاذبية.
2. موافقة منتجات صناديق التبادل المتداول تمنح هواء من الشرعية للعملات المشفرة كفئة أصول بالإضافة إلى توفير قاعدة جديدة كليًا من المستثمرين وسيلة لشراء BTC.

مشابه للعبة الفيتا القاتلة (المثال 1)، تعزز هذه اللعبة الفيتا ذاتيًا. منتجات صناديق الاستثمار المتداولة كل يوم من أيام الأسبوع، وبالتالي يتداول سعر بتكوين (بشكل فضفاض) كبيتا لهذه تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة. نظرًا للآلية الأساسية، يمكننا اتخاذ بعض الافتراضات حول تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة والسعر

1. تدفقات صناديق تداول المؤشرات موجبة لسعر بيتكوين
2. انسحابات صناديق الاستثمار المتداولة هي سلبية على سعر بتكوين

باستخدام ما تم ذكره أعلاه كنموذج أساسي، هذه لعبة بسيطة تمامًا. ومع ذلك، كما هو الحال مع كل شيء في الحياة، الشيطان يكمن في التفاصيل. تأتي غالبية النقود الصادرة من GBTC، نظرًا لأن المركبة كانت في الأصل صندوقًا مغلقًا - من المتوقع أن تتباطأ هذه التدفقات في النصف الخلفي من العام. كل شيء آخر متساوٍ، ستتلاشى تدفقات GBTC، وبالتالي يجب أن تحصل التدفقات الصافية على دفعة - تفاؤلية.

الأفكار الحالية حول هذه اللعبة الفرعية:

أفترض أن هذا سيكون عبارة عن انعكاس لأطروحة اللعبة البيانية الأصلية لصندوق تداول البتكوين. لقد حدث الكثير منذ كتابتي الأصلية لهذا القسم، على وجه الخصوص حدث التقسيم إلى النصف وتراجعت تدفقات صندوق تداول البتكوين وأصبحت أحيانًا سلبية. أنا من رأي أن هذه اللعبة البيانية ما زالت قائمة، لكن التعاكس يعمل في الاتجاه المعاكس — أي تحولت تدفقات صندوق تداول البتكوين إلى تدفقات خارجية ورد السعر. يبدو أن العلاقة بين تدفقات صندوق تداول البتكوين وأداء سعر البتكوين تعمل في كلا الاتجاهين.

مصدر

من الجدير بالذكر أن تدفق صناديق الاستثمار المتداولة والسعر ليسا مرتبطين ميكانيكياً، كما هو الحال مع جميع الألعاب الفوقية، إنها نوع من الوهم المشترك. وبمجرد أن يجد تدفق صناديق الاستثمار المتداولة التوازن، الذي يمكن أن يكون بشكل جيد تدفقات يومية، أتوقع أن تتلاشى هذه اللعبة الفوقية. كان من الملاحظ أن كمية الاهتمام الموجهة لتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة هي وظيفة لحجمها، حيث تجعل الأيام ذات التدفقات الإيجابية والسلبية الكبيرة العناوين بينما يمر اليوم المتوسط ​​مرور الكرام دون أن يلاحظ. مع انتقال هذه اللعبة الفوقية أكثر إلى المرآة الخلفية، أتوقع أن تجذب فقط الأيام المتطرفة الانتباه.

يبدو أنه من الواضح بشكل معقول أنه في المستقبل القريب، سنحصل على لعبة أثيوم تداولية تتمثل في تداول صناديق المؤشرات المتداولة التي تشبه إلى حد ما لعبة تداول صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين. كل الأمور تكون متساوية، أتوقع:

1. سيتداول الايثر بأسعار أعلى مع تصبح أكثر وضوحًا أن صندوق الاستثمار المتداول سيتم الموافقة عليه، يمكننا استخدام احتمالات الموافقة وكلمة الإخوة في بلومبرغ ETF كبديل لهذا.
2. مشاركة تقليل المخاطر بعد موافقة صندوق الاستثمار المتداول حيث يحلل السوق كيفية تبدو تدفقات صندوق الاستثمار المتداول وكيف تبدو تدفقات ETHE (المنتج الرمادي).
3. إذا كانت التدفقات مقارنة بشكل معقول مع بتكوين (الأمر الذي أشك فيه)، فهذا إيجابي. التدفقات غير المثيرة للإعجاب سلبية، وربما إيجابية لـ سولانا.

أفترض أن رسوم منتجات ETF ETH ستكون مماثلة لتلك الخاصة ب BTC ETF - لست متأكدا تماما من نتيجة ارتفاع الرسوم ، يقول Occam's Razor إن هذا سيكون هبوطيا. تمهد حركة سعر BTC وتدفقات BTC ETF الطريق أمام ETF لتحقيق أداء جيد ، إنه إلى حد ما واقع من النوع الفعلي - عندما نبدأ في تداول لعبة ETF ETF الفوقية ، أعتقد أن السوق سوف يقوم بتسعيرها كدالة لكيفية أداء BTC ETF. إذا كان هناك نزوح جماعي من BTC ETFs من الآن وحتى الموافقة على ETH EFT ، أعتقد أن ETH ETF سيكون ميتا عند الوصول. الأشياء الأخرى المثيرة للاهتمام التي يجب مراقبتها هي الطقس الذي سيتم رهان ETH في ETF وإذا كان حاملو ETF سيحصلون على هذا العائد ، فإن هذا يبدو غير مرجح لأن "muh ، وقوانين الأوراق المالية ، واختبار Howie ، وما إلى ذلك" ولكنها ستكون مفاجأة سارة.

بعض الأفكار العامة:

هناك مجموعة معينة من القوانين أو المنطقيات التي تحكم كيفية سلوك هذا السوق، الأصول التي تتصرف بطريقة تنتهك هذه القوانين تخضع لعملية انعكاس سريع إلى المتوسط. المنطقيات/القوانين ديناميكية إلى حد كبير، ولكن نافذة أوفيرتون تتحرك ببطء أكبر مما يعتقد الكثيرون. علاوة على ذلك، هناك قوانين أساسية - كثابة كثقل الجاذبية - يجب عدم انتهاكها.

اللعبة الفوقية ليست إطار استثماري بقدر ما هي نموذج عقلي — فمن الصعب وضع هيكل صلب حول كيفية تطور هذه الألعاب وتطورها وسلوكها لأنها مختلفة تمامًا. إنه يتطلب مستوى معينًا من الحدس لتحديد هذه الألعاب ومن ثم نظرية كيف ستتطور — يتم تنقي الحدس مثل هذا عبر الوقت في السوق والتفكير في المبادئ الأولى.

لقد قدمت مخططا تفصيليا للعبة ميتا ذاتية الهزيمة والتعزيز الذاتي والحية ، وتشمل الأمثلة الأخرى ما يلي:

1. عملات ميم، 2021 (الهزيمة الذاتية)
2. ETH الدمج، 2022 (الهزيمة الذاتية)
3. التشفير × الذكاء الاصطناعي، 2024 (التعزيز الذاتي)
4. قتلة SOL، 2024 (غير واضح)
5. العملات الميمية، 2024 (الهزيمة الذاتية)
6. بروتوكولات RWA، 2024 (تعزيز ذاتي)
7. عملات جديدة، 2024 (تتغير)
8. بيتكوين ETF بيتا، 2024 (تعزيز ذاتي)

هناك العديد من الألعاب الفرعية، كلها مختلفة عن بعضها البعض. ومع ذلك، يظل البروتوكول الأساسي هو نفسه → التعرف على اللعبة الفرعية، فهم الآلية الكامنة، استخلاص استنتاجات حول طول عمر الألعاب الفرعية، ثم التخطيط لكيفية استخراج القيمة بشكل أفضل.

تنصل:

1. تمت إعادة طبع هذه المقالة من [Midas Research]. جميع حقوق الطبع والنشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [رأس المال MIDAS]. إذا كانت هناك اعتراضات على هذه الإعادة طباعة، يرجى الاتصال بالبوابة تعلمالفريق، وسوف يتعاملون معها على الفور.
2. إخلاء المسؤولية عن المسؤولية: الآراء والآراء الواردة في هذه المقالة هي فقط تلك التي يعبر عنها المؤلف ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
3. تتم الترجمات للمقالة إلى لغات أخرى من قبل فريق تعلم Gate. ما لم يذكر غير ذلك، فإن نسخ أو توزيع أو نسخ المقالات المترجمة ممنوع.