指數平滑移動平均線(MACD) 於1979年由拉爾德·阿佩爾 (Gerald Appel) 發明，是最著名的交易指標之一。Gerald Appel 是一位經驗豐富的金融分析師和基金經理，他在交易和分析方面的經驗激發了 MACD 指標的的創建。

迄今爲止，交易員利用 MACD 指標來預測加密資產及其他金融工具中價格的漲跌。如果您是加密貨幣交易者，您可考慮將此指標添加到您的技術分析庫中。本文將介紹該指標如何衡量價格、預測趨勢，以及如何有效地使用該指標。首先，讓我們了解到底什麼是MACD指標。

MACD指標

MACD代表指數平滑移動平均線，是一種技術分析工具，可指示價格的方向並幫助交易者更輕鬆預測趨勢。該指標還可提供與買賣交易入場點相關的更多具體細節。

利用MACD，交易者可衡量的不僅僅是價格的方向。MACD震蕩指標還能衡量趨勢的強度、動量和持續時間。MACD 使用指數移動平均線來展示價格在特定時期內的平均變動情況。

要全面理解MACD指標，您必須首先了解它的每個組成部分及其代表的含義。

MACD 指標的組成

MACD 指標由以下部分組成：

• MACD 線：分爲26週期指數移動平均線 (EMA) 和12週期EMA。26週期 EMA是慢速移動平均線，而12週期EMA是快速移動平均線。
• 信號線：這是 MACD 線的9週期EMA，用作買賣信號的觸發器。要注意的是，週期可能因圖表的時間範圍而不同。在日線圖上，信號線將是9天EMA，而小時圖將以9小時EMA作爲信號線。
• MACD 柱狀圖：這是 MACD 線和信號線之間的差異。柱狀圖用於識別兩個指標之間的看漲或看跌背離。
• 零線：這是 MACD 線等於零的點。在 MACD 圖表上，此點通常用水平線標記爲零。零線是幫助識別 MACD 中的看漲或看跌信號的參考點。

來源：TradingView

上圖展示了圖表的 MACD 線、信號線、柱狀圖和零線。零線是負柱狀圖與正柱狀圖的臨界線。圖表上的紅色和綠色部分是柱狀圖。藍線代表 MACD 線，而紅線是信號線。

計算 MACD 指標的公式

如下爲計算MACD指標的公式：

MACD = 12天 EMA - 26天 EMA

信號線 = MACD 的 9天 EMA

MACD 和信號線之間的差異爲柱狀圖的值，即：

MACD 柱狀圖 = (12天 EMA – 26天EMA) – (9天EMA)。

如何使用 MACD 指標進行交易

MACD 指標非常容易理解。它顯示的是看漲和看跌信號，在趨勢市場中非常有效。

來源：TradingView

在上圖中，請注意比特幣的價格在各個點的反應。最顯着的價格變動是從 $16.3K 區域到 $16.9K 區域。比特幣的價格在該水平大幅漲。請觀察，在 MACD 線穿過信號線下方後，價格增幅是如何在16.9K美元附近逐漸結束的。

最後，觀察當市場在1月18日和19日之間波動時，MACD指標是如何無法提供絕對清晰信號的。利用交叉交易技術的交易者可在需要時開倉和平倉。除了交叉交易外，MACD 指標還能使用背離和超買或超賣信號進行交易。但首要問題是，我們如何利用交叉技術進行交易呢？

交叉交易

利用交叉交易，交易者要尋找 MACD 和信號線之間的交叉點。如果 MACD 線向上穿過信號線，則表明加密資產價格可能即將大幅漲。這是一個看漲信號。

同樣，如果 MACD 線向下穿過信號線，則加密資產可能會貶值。向下穿過信號線的交叉是看跌信號。

從上圖的 BTC/USDT 圖表來看，交叉發生在比特幣交易價格達到1.64萬美元左右時。交叉之後，比特幣的價格大幅漲。

最終，看漲勢頭放緩，MACD 線向下穿過信號線。在這種情況下，盡管沒有出現大規模的價格暴跌，但看跌交叉顯示看漲活動有所減少。

背離交易

還可通過尋找 MACD 線和加密貨幣價格之間的差異來使用 MACD 進行交易。當加密資產達到新低但 MACD 線並未確認這些低點時，就會出現看漲背離。

當加密貨幣的價格爲下降趨勢並且 MACD 線沒有反映這種下降時，這可能意味着看跌趨勢正在減弱。同樣，加密資產可能形成新高，但 MACD 線可能與這些高點不符。當MACD未能與形成的新高匹配時，表明看漲勢頭正在減弱。因此，交易員預計此時會出現逆轉或看跌背離。

超賣和超賣

交易者還使用 MACD 指標來識別超買和超賣的加密貨幣。當 MACD 線在信號線上方，而且柱狀圖爲正且漲時，表示加密資產處於超買狀態。此時，交易員預計價格會有回調。

另一方面，當MACD線低於信號線，而且柱狀圖爲負且下降時，可能表明加密資產超賣。因此，交易員預計價格會出現看漲逆轉。

來源：TradingView

MACD 指標的優勢

MACD 指標具有以下優點：

• 識別趨勢方向：MACD 指標能識別趨勢的方向。 MACD 線和信號線的交叉可以提供潛在趨勢變化的早期信號，讓交易者能在早期階段進場或離場。

• 測量動量：柱狀圖可用於測量動量。當柱狀圖爲正且漲時，表明 MACD 線正在遠離信號線。

  當 MACD 線趨於走高時，表示動能增強，兩條均線進一步背離。相反，下降的 MACD 線表明看跌勢頭以及12週期EMA和26週期EMA的交匯。

• 識別超買和超賣情況：MACD能識別市場中的超買和超賣情況。

• 確認其他指標信號：MACD可確認其他指標產生的信號。例如，MACD線和信號線的看漲交叉可確認移動平均線交叉產生的看漲信號。
• 易於解讀：MACD 相對容易解讀，即使技術分析經驗很少的交易者也能很容易理解。柱狀圖、信號線和 MACD 線都很清晰且易於理解。

MACD 指標的局限性

MACD 指標有以下局限：

• 指標滯後：MACD 是一個滯後指標。它基於過往的價格走勢，可在趨勢已經開始後提供信號。這可能會導致交易者入場太晚而錯失潛在利潤。
• 錯誤信號：MACD 也會產生錯誤信號，尤其是在震蕩的市場中。因此，如果交易者僅依賴 MACD 指標，他們可能會蒙受損失。
• 適用範圍有限：MACD 主要用於識別市場的趨勢和動量，在其他市場條件下（例如橫盤整理或區間震蕩的市場）可能不太有效。
• 需要確認：MACD 提供的信號在使用前需要確認。交易者需要將該指標與其他技術指標（如 RSI、交易量等）協調使用。

加密貨幣中的MACD策略

MACD可與其他技術指標一起用於交易，以提高準確性。MACD可與多種其他指標協調使用，這樣的策略有多種，如常見的有相對強度指數、交易量和布林帶指標等。

將MACD與RSI結合使用

將MACD與RSI結合使用時，要注意這兩個指標有時可能會發生衝突。這是因爲他們衡量的對象不同。MACD衡量兩條指數移動平均線之間的關係，而RSI衡量基於近期需求和支撐區域的價格變化。

爲提高分析概率，交易者在MACD線穿過信號線上方且RSI低於30關口時開倉買入。當RSI低於30時，表明市場處於超賣狀態，買家可能很快就會接盤。當這個看漲信號大約同時出現在MACD線穿過信號線上方時，交易者更加確定看漲反彈。

同樣，當MACD線下穿信號線且RSI值高於70時，這加大了看跌反轉的可能性。

將MACD與成交量指標結合使用

成交量指標是最容易理解的指標之一，但應該始終將該指標與其他技術指標一起使用。當與MACD一起使用時，可增加交易者對趨勢逆轉的信心。圖表上交易量柱條的高度讓交易者能洞察市場活動。

成交量最好與MACD交叉策略一起使用。當MACD線穿過信號線且圖表上的交易量飆升時，表明市場上有更多的交易者。在顯著水平或交叉時的交易量漲會加大價格反轉的機會。此外，使用MACD交叉指標執行交易後交易量下降會促使交易者獲利了結。

將MACD與布林帶結合使用

將MACD指標與布林帶結合使用，能幫助交易者追蹤趨勢動量和波動性。MACD衡量動量，而布林帶衡量波動率。交易者要留意MACD柱狀圖中的潛在背離，這可能是趨勢逆轉的開始。

趨勢反轉與布林帶信號相匹配。如果價格在MACD背離後開始突破通道，則加強了趨勢反轉的基礎。此外，如果通道繼續擴大，則表明波動性增加。這也爲開啓反轉交易打下了堅實的基礎。

總之，擴大的布林帶表明波動性上升，且價格突破布林帶可能預示着潛在的突破。這些信號可與MACD同步使用。當MACD指標背離價格且柱狀圖的柱條變長時，表明動能增加。結合這兩個指標提供的信號，爲確認趨勢反轉和開多頭或空頭頭寸奠定了更有力的基礎。

總結

MACD指標在趨勢市場中是很有效的交易指標。可用於發現潛在的價格反轉區域和趨勢延續。但當加密貨幣的價格發生變動時，該指標將不太有效。

在使用MACD指標時要適當實施風險管理策略，這至關重要。此外，將MACD指標提供的信息與其他技術分析工具甚至基礎分析提供的信息結合分析，這將爲交易者帶來最佳結果。