Jupiter เป็นตัวรวมสว็อปบนระบบ SOL บทความนี้นำเสนอว่าโปรโตคอลรวมถึง DCA, การเชื่อมต่อ跨เชน, Perp และฟังก์ชันอื่น ๆ

Jupiter, ตัวรวมสลับที่ใหญ่ที่สุดบน Solana ประกาศรายละเอียดการแจกจ่ายแอร์ดรอปและทางเข้าการสอบถามเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม นอกจากการพิจารณาปริมาณการซื้อขายของธุรกรรมที่รวมกันแล้ว การคำนวณการแจกจ่ายแอร์ดรอปยังให้ตัวคูณ 5 เท่ากับปริมาณการซื้อขายของคำสั่งจำกัดและการเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (DCA)

บางทีความประทับใจของทุกคนต่อมันยังคงอยู่ในฐานะการรวมราคาสลับ แต่เหนือกว่านั้น จูปิเตอร์ยังทำความสำเร็จในหลายสาขาด้วย ต่อไปจะแนะนำฟังก์ชันห้าประการหลักของจูปิเตอร์: การรวมราคาสลับ, คำสั่งลิมิต, วิธีต้นทุนเฉลี่ย, การรวมราคาสลับข้ามเชน และสัญญาถาวร

ตัวรวมการแลกเปลี่ยนที่ให้ความสะดวกสบายที่สุดในการค้นหาเงินทุน

เมื่อเปรียบเทียบกับความเด่นในความสามารถของ Uniswap ใน Likviditas โดยรวมบน Ethereum และความเรียนรู้ของ Curve ในการซื้อขาย stablecoin ไม่มี DEX ที่มี Likviditas ที่ดีกว่ามากใน Solana ในการนั้น DEX Orca ที่ใหญ่ที่สุดมี Likviditas ขนาดเพียง 84 ล้านเท่านั้น ในโลกที่ Likviditas มีการกระจายตัวมากขึ้น ตัวรวมนักแลกเปลี่ยนเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับทุกธุรกรรม on-chain เกือบทุกอย่าง

ในฐานะผู้รวบรวมสวอปนอกเหนือจากสภาพคล่องใน DEX แล้วยังจําเป็นต้องรวมสถานที่ใด ๆ ในห่วงโซ่ที่อาจนําสภาพคล่องมาค้นหาเส้นทางการแลกเปลี่ยนที่ดีที่สุด ตัวอย่างเช่นโมดูลความเสถียรในการยึดใน MakerDAO บน Ethereum เป็นเส้นทางที่เหมาะสมที่สุดสําหรับการแลกเปลี่ยน DAI และ USDC ในกรณีส่วนใหญ่ ผู้รวบรวมเช่น 1inch จําเป็นต้องรวมเข้าด้วยกันในเวลาที่โครงการอื่นพัฒนาฟังก์ชั่นดังกล่าว ในแง่ของการซื้อขายสปอตดาวพฤหัสบดีไม่เพียง แต่รวมสภาพคล่องของ DEX ต่างๆ แต่ยังรวมสภาพคล่องของโครงการต่างๆเช่น Sanctum Sanctum สามารถให้บริการไถ่ถอนได้ทันทีสําหรับอนุพันธ์การจํานองสภาพคล่อง SOL ต่างๆ หลังจากการรวมดาวพฤหัสบดีอาจให้ราคาแลกเปลี่ยนอนุพันธ์จํานองสภาพคล่อง SOL ซึ่งดีกว่า DEX ทั้งหมด

ฟังก์ชันสั่งซื้อที่กำหนด

เพื่อเพิ่มประสบการณ์และความยืดหยุ่นสำหรับผู้ใช้ จูพิเตอร์ยังมีฟังก์ชันสำหรับการสั่งซื้อที่จำกัดที่คล้ายกับ 1inch โดยเมื่อใช้งาน คุณเพียงต้องป้อนข้อมูลการสั่งซื้อ ราคา และวันที่หมดอายุเมื่อราคาถึงราคาเป้าหมาย ธุรกรรมจะเสร็จสิ้นโดยอัตโนมัติ

แม้ว่าประสบการณ์จะคล้ายกับการแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลาง แต่นี่ไม่ใช่ระบบสมุดคำสั่ง ฟังก์ชันนี้ถูกใช้โดยผู้เก็บรักษาของ Jupiter เพื่อตรวจสอบราคาบนเชนโดยใช้ Jupiter Price API และ Birdeye API เมื่อราคาเป้าหมายของผู้ใช้ถึง คำสั่งจะถูกดำเนินการโดยอัตโนมัติสำหรับผู้ใช้

การลงทุนเฉลี่ยต้นทุน

เนื่องจาก Likwiditi บน Solana ไม่ดีมาก เมื่อมีจำนวนเงินที่ต้องการซื้อขายมาก Likwiditi ใน DEX อาจไม่ตอบโจทย์การซื้อขายโดยตรง จูพิเตอร์ได้พัฒนาคุณสมบัติ DCA สำหรับวัตถุประสงค์นี้ ผ่านคุณสมบัตินี้ ผู้ใช้สามารถตั้งระยะเวลาและจำนวนการลงทุนแบบคงที่ และระบบจะซื้อสกุลเงินดิจิตอลโดยเฉพาะสำหรับพวกเขาโดยอัตโนมัติที่เวลาที่กำหนด

หนึ่งในฟังก์ชันที่รู้จักกันดีของวิธีต้นทุนเฉลี่ยคือการลงทุนแบบคงที่ ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่พบได้ทั้งในการเงินด้านดั้นและด้านคริปโตเช่นกัน มันช่วยให้ผู้ใช้สามารถกระจายความเสี่ยงจากการลงทุนในช่วงเวลาและหลีกเลี่ยงการลงทุนทั้งหมดในคราวเดียวเนื่องจากความผันผวนของตลาด การลงทุนแบบคงที่ยังสามารถผสมกับตัวชี้วัดการซื้อขายบางอย่าง ตัวอย่างเช่น ตัวอย่างที่ Jupiter ให้ในช่วง 2018-2019 เริ่มต้นจากเวลาที่ BTC ตกลงมาจากจุดสูงสุดของมันไปครึ่ง โดยทุกครั้งที่ RSI ต่ำกว่า 30 ก็มีการลงทุนแบบคงที่ 7 วัน ลงทุนและสิ้นสุดการซื้อ BTC ในราคาเฉลี่ย $6,000

ตัวรวมสวอป跨เชน

Jupiter ยังมีตัวรวมสว็อป跨ลึกซึ่งรองรับการแลกเปลี่ยน跨ลึกของทรัพย์สินบน Ethereum, Optimism, Arbitrum, Base, Polygon, BNB chain และโซลาน่า ซึ่งรวมทางเลือกที่เชื่อมต่อ Cross-chain เช่น Allbridge และ deBridge เพื่อให้บริการธุรกรรม Cross-chain แก่ผู้ใช้ ตัวอย่างเช่น ETH บน Optimism สามารถแลกเปลี่ยนตรงกับ USDC บน Solana ได้โดยตรง

ไม่มีสะพานใดที่ให้บริการ cross-chain สำหรับ Solana มากมาย ตั้งแต่ Circle’s Cross-Chain Transfer Protocol (CCTP) กำลังจะรองรับ Solana นี้อาจนำเสนอ Likelihood ใหม่ให้ Solana Jupiter ยังประกาศว่าจะรวม CCTP ใน CCTP ช่วยให้สามารถโอน USDC แบบ Native ไปมาระหว่าง blockchain หลาย ๆ อันโดยทำลาย USDC บน chain ต้นทางแล้วเครื่องรามจำนวนเท่าเท่ากับ USDC บน chain เป้าหมาย อย่างไรก็ตาม Circle ไม่ได้ให้บริการ front-end สำหรับ cross-chain แต่เพียงให้โปรโตคอล cross-chain ที่รวมอยู่กับ CCTP บนเว็บไซต์อย่างเป็นทางการ โปรโต cross-chain เหล่านี้เก็บเพียงค่าธรรมเนียมเล็ก ๆ เมื่อให้บริการนี้ Jupiter วางแผนที่จะให้บริการ cross-chain ของ CCTP ผ่าน Wormhole (Portal) ผู้ใช้ยังสามารถใช้ Portal หรือสะพาน cross-chain อื่น ๆ เพื่อ cross-chain USDC ที่เป็น Native

สัญญาถาวร

Jupiter ยังเปิดใช้งานฟังก์ชันสัญญาถาวร ซึ่งในปัจจุบันคล้ายกับ GMX V1 ด้วยการรวมระบบ Jupiter Swap ทำให้สามารถใช้สินทรัพย์ใดๆ ก็ได้เพื่อเปิดตำแหน่งได้

สัญญาตลาดถาวรของมันสนับสนุนการยืดหยุ่นสูงสุดถึง 100 เท่า โดยไม่มีผลกระทบของราคาหรือการสลิปเมื่อซื้อขาย ในนั้น โทเค็น LP ชื่อ JLP ซึ่งประกอบด้วยสินทรัพย์ห้ารายการ คือ SOL, ETH, WBTC, USDC และ USDT ซึ่งหมายความว่าในปัจจุบันเทรดของมาร์จินของ SOL, ETH และ BTC เท่านั้นที่สามารถทำได้

จากน้ำหนักของทรัพย์สินแต่ละประการใน JLP จะเห็นว่าบริการนี้เป็นหลักเพื่อตอบสนองความต้องการในการให้บริการเลเวอเรจ SOL บนโซลานาเชน ซึ่งระหว่างนี้น้ำหนักเป้าหมายของ stablecoins USDC และ USDT รวมกันถึง 50% น้ำหนักเป้าหมายของ SOL คือ 34% น้ำหนักเป้าหมายของ ETH คือ 10% และน้ำหนักเป้าหมายของ WBTC คือ 6% น้ำหนักของ SOL สูงกว่า ETH และ WBTC อย่างมีนัยสำคัญ

ในปัจจุบันฟังก์ชันนี้ยังอยู่ในขนาด Beta และยังไม่ได้เปิดตัวอย่างเต็มที่ ตอนนี้การหล่อ JLP ได้ถึงขีดจำกัดสูงสุด ยังมีข้อมูลบ่งชี้ว่าผู้ใช้มีความต้องการต่อฟีเจอร์นี้อย่างมาก ในวันที่ 1 ธันวาคม มูลค่าตลาดของ JLP คือ 13 ล้านเหรียญสหรัฐ อัตราการใช้ทุนของ SOL และ WBTC เกิน 95% อัตราการใช้ทุนของ ETH ก็อยู่ที่ 82.55% ตำแหน่งที่เปิดใหม่เกือบถึงขีดจำกัดที่สามารถรองรับได้จากความเป็น Likuiditi ตามข้อมูลของสัปดาห์ก่อนหน้า (20 พฤศจิกายน - 26 พฤศจิกายน) APR ของ JLP คือ 111.77%

ในเชิงปริมาณการซื้อขาย ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ปริมาณการซื้อขายของ SOL-PERP คือ 30.68 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐ, ปริมาณการซื้อขายของ ETH-PERP คือ 3.29 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐ, และปริมาณการซื้อขายของ WBTC-PERP คือ 2.04 ล้าน ดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการซื้อขายที่เกิดขึ้นภายในหนึ่งวันเกือบสามเท่าของ TVL, ซึ่งยังแสดงให้เห็นว่าบริการสัญญาอนุพันธ์ใน Jupiter นั้นเป็นที่นิยมอย่างมากในหมู่นักซื้อขาย

สรุป

นอกจากการเป็นตัวรวมการซื้อขายบน Solana ที่จุปิเตอร์ได้ออกแบบคุณสมบัติหลายรายการเพื่อเสริมประสบการณ์การซื้อขาย รวมถึงคำสั่งซื้อที่จำกัดและฟังก์ชัน DCA จุปิเตอร์ยังรองรับการซื้อขายที่เชื่อมต่อกันและสัญญาถาวร

สัญญาถาวรได้แสดงให้เห็นว่ามีผลกําไรในห่วงโซ่ต่างๆ นอกจากนี้ Jupiter จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม 30% ซึ่งอาจชดเชยการขาดอัตรากําไรที่มักเห็นในผู้รวบรวมสวอป

Disclaimer：

1. บทความนี้ถูกพิมพ์ใหม่จาก [panews]. ลิขสิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียนต้นฉบับ [蒋海波]. หากมีข้อความที่ไม่เห็นด้วยในการพิมพ์ฉีด, โปรดติดต่อGate Learnทีม และพวกเขาจะจัดการกับมันโดย promptly
2. ประกาศความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นการให้คำแนะนำทางการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การแจกจ่าย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นถือเป็นการละเมิดกฎหมาย