ก่อนที่เราจะมองภาพรวมของความแตกต่างระหว่างตลาดศูนย์กลางและตลาดกระจายอำนาจ สิ่งสำคัญที่สุดคือการเข้าใจถึงตลาดแลกเปลี่ยนเงินดิจิทัลโดยรวม พวกเขาทำงานในลักษณะเดียวกับตลาดหลักทรัพย์และโบรกเกอร์ แต่ในกลุ่มเงินดิจิทัล

เมื่อคุณสามารถซื้อขายสินค้าและสินค้าในอนาคตในโบรกเกอร์แบบดั้งเดิม และยังสามารถให้ยืมและซื้อสินค้าที่จะทำให้คุณได้รายได้ บริษัทซื้อขายเหรียญดิจิทัลช่วยให้คุณทำรายการเดียวกันกับสินทรัพย์ที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชน

Centralized Exchange คืออะไร?

ตามที่ชื่อหมายถึง บริษัทซึ่งเป็นหน่วยงานอย่างเซ็นทรัล (CEX) คือ บริษัทซึ่งสร้างเว็บไซต์ซื้อขายเหรียญดิจิตอลโดยมีการควบคุมเหนือการเป็นเจ้าของของเว็บไซต์เช่น Gate.io บริษัทซึ่งเป็นหน่วยงานอย่างเซ็นทรัลทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย

จุดเด่นที่สำคัญที่สุดในความแตกต่างระหว่าง DEX กับ CEX จะเน้นไปที่วิธีการทำงานของตลาดซึ่งกลายเป็นเหมือนธนาคาร คุณสามารถฝากเงิน Crypto ของคุณในกระเป๋าเงินกลางของตลาด ซึ่งอยู่ในควบคุมขององค์การที่เป็นศูนย์กลาง ตลาดที่เป็นศูนย์กลางยังสามารถสะสมเอกสารและดำเนินการซื้อขาย Crypto บนระบบภายในได้

บริษัทแลกเปลี่ยนที่มีจุดศูนย์กลางนำเอไร์เรย์ของประโยชน์มากมาย รวมถึงวิธีที่พวกเขาเหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นด้านเคริปโต อินเตอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและการสนับสนุนจากบริษัทที่มีจุดศูนย์กลางที่อยู่เบื้องหลัง CEXs นำเสนอความสะดวกในการกู้คืนสินทรัพย์ดิจิทัลของคุณ นอกจากนี้ บริษัทแลกเปลี่ยนที่มีจุดศูนย์กลางยังให้ความมั่นใจในเรื่องความสะดวกสบายในเรื่องน้ำหนักของสินทรัพย์ที่ดีกว่าด้วยผู้ใช้ที่มีมากขึ้นบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนดิจิทัลที่มีจุดศูนย์กลาง

จากที่กล่าวมา ตลาดแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลาง ไม่ได้ไม่มีข้อบกพร่องอย่างสมบูรณ์ในการโต้วาทีความสำเร็จระหว่าง CEX กับ DEX เนื่องจากข้อบกพร่องของตน ตัวอย่างเช่น ตลาดแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลางต้องใช้การยืนยันตัวตนด้วย KYC ซึ่งละเมิดหลักการพื้นฐานของเหรียญดิจิทัล เช่นความไม่รู้จักผู้ใช้ ในเวลาเดียวกัน ตลาดแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลางมีเหรียญทั้งหมดที่ฝากไว้อยู่ในควบคุมของบริษัทที่ดำเนินการตลาดแลกเปลี่ยน ดังนั้น เจ้าของเหรียญดิจิทัลไม่มีควบคุมทั้งหมดของสินทรัพย์ของตนบนตลาดแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลาง

ประโยชน์ของบริษัทเทรดดิ้งที่ควบคุมการแลกเปลี่ยน

บริษัทจัดการการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจมีเจ้าของคือองค์กรกลางตัวกลางเหมือนกับธนาคารและโบรกเกอร์传统 ตัวอย่างหลัก ๆ คือ Gate.io, Binance, Coinbase, Gemini, Crypto.com และ Kraken โครงสร้างประเภทนี้มีข้อดีบางอย่างเช่นการเป็นหรือมี:

• ความมีความรับผิดชอบ: บริษัทแลกเปลี่ยนที่มีจุดประสงค์สำคัญ คือการเก็บรักษาทรัพย์สินของคุณ อยู่ในกระเป๋าเงิน และกระเป๋าเงินนี้เชื่อมโยงกับการแลกเปลี่ยน - คุณเพียงต้องจัดการกับการเข้าสู่ระบบ รหัสผ่านและความปลอดภัยต่อพื้นฐานของบัญชีของคุณเท่านั้น หากคุณเป็นผู้ใช้ใหม่และไม่ค่อยรู้จักด้านการเข้ารหัสและความปลอดภัยของสกุลเงินดิจิทัลมากนั้น นี่คือทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดสำหรับคุณ

• ความเหลือเชื่อแพลตฟอร์มเหล่านี้มี Likuiditas สูง และการซื้อขายง่ายมากผ่านระบบสมุดคำสั่ง ที่คำสั่งซื้อและขายจะเข้าคู่อัตโนมัติและดำเนินการ มี Likuiditas เนื่องจาก CEXs มีการสร้างส่วนของสติปัญญาให้กับผู้ให้ Likuiditas (หรือผู้สร้างตลาด) - ซึ่งในพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงานพลังงาน

• ประสบการณ์ผู้ใช้ที่เป็นมิตร:เป็นที่สุดของนักลงทุนกับสกุลเงินดิจิทัลเริ่มต้นมีการออกแบบแพลตฟอร์มเพื่อให้ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์ที่ง่ายที่สุด

• ปฏิบัติตาม:ตั้งแต่บัญชีถูกสร้างขึ้น เจ้าของหุ้นต้องผ่านกระบวนการ KYC เพื่อปฏิบัติตามนโยบายความปลอดภัยและป้องกันการฟอกเงิน

เอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจคืออะไร?

เอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจ (DEX) เป็นพื้นที่ที่เป็นตัวคู่ค้าของบริษัทเทียบเท่ากับเอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจ แต่มีโครงสร้างที่แตกต่างกัน เอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของหน่วยงานเดียวใด และทำหน้าที่เป็นพ่อค้ากลาง ในทางกลับกัน เอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจจริงๆ คือสัญญาอัจฉริยะที่ออกแบบมาเพื่อให้บริการธุรกรรมแบบ peer-to-peer

ใน DEX คุณไม่ต้องมีการยืนยันตัวตน KYC สำหรับการโต้ตอบกับพวกเขา และในการแลกเปลี่ยนเหล่านั้นมีความไม่ทราบของผู้ใช้บางส่วน หมวดหมู่สองที่สำคัญของตลาดแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจรวมถึง DEXs สมุดคำสั่งและผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (หรือ AMM DEXs)

รุ่นแรกของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจได้ตามรุ่นการสั่งซื้อแบบดั้งเดิมที่ใช้ในการแลกเปลี่ยนแบบกลาง บางตัวอย่างของระบบการสั่งซื้อแบบ DEX ที่รู้จักได้รวมถึงโปรโตคอล Gnosis หรือ LoopRing ระบบการสั่งซื้อแบบหนังสือราคา DEX พึงพอใจกับอัลกอริทึมแทนที่ใช้แพลตฟอร์มกลางในการค้นพบและย้ายธุรกรรมระหว่างผู้ใช้รายบุคคล สมาร์ทคอนแทรคช่วยในการเอกสารธุรกรรมในระบบการสั่งซื้อ DEX

ดังนั้น บัญชีคำสั่ง DEXs ได้ทดแทนองค์กรที่มีความสำคัญด้วยอัลกอริทึมและรับประกันความกระจายอำนาจ อย่างไรก็ตาม โมเดลบัญชีคำสั่งนั้นขาดทุนในเรื่องของประสิทธิภาพ ไม่ว่าจะมีประโยชน์จากการกระจายอำนาจอย่างไร

ดังนั้น การแลกเปลี่ยนช่องการตลาดแบบผู้ทำตลาดอัตโนมัติ (Automated Market Maker DEXs) มาร์ทบนเวทีเพื่อแก้ปัญหาที่สำคัญของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ คือ สภาพคล่อง

บางตัวอย่างที่พบบ่อยของ Automated Market Maker หรือ AMM DEXs รวมถึง Compound, Uniswap, และ SushiSwap AMM DEXs เป็นจุดเด่นสำคัญในการอภิปรายเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนเงินดิจิตอลระหว่าง CEX กับ DEX เนื่องจากประสิทธิภาพในการแทนที่ order books Automated Market Maker พึงพอใจในการใช้ liquidity pools ที่มาจากผู้ใช้งานแทนการรอให้สั่งซื้อและขายตรงกัน ผู้ที่ลงทุนทรัพย์สินใน liquidity pool จะได้รับ governance tokens ซึ่งยังรับประกันการปกครองแบบกระจายในการแลกเปลี่ยน

ประโยชน์ของเอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจ

เนื่องจากวัตถุประสงค์หลักของ CEXs และ DEXs เกือบตรงข้ามกัน ประโยชน์ของเอ็กซ์เชนจ์แบบกระจายอำนาจคือ:

• การเก็บรักษาเอง:ผู้ใช้มีการควบคุมที่เต็มร้อยของเงินทุนและคีย์ส่วนตัวของตนเอง ซึ่งเป็นที่สิ้นสุดของความเสี่ยงในการที่เงินทุนถูกตรึงหรือยึด

• ตัวเลือกการซื้อขายเพิ่มเติม:DEXs ให้ความสามารถในการซื้อขายมากกว่าในเรื่องของคู่ซื้อขายและสินทรัพย์เนื่องจากพวกเขาไม่ได้ถูก จำกัด โดยภูมิศาสตร์หรือกฎระเบียบ;

• ไม่มี KYC:DEXs ไม่ต้องให้ผู้ใช้ผ่านกระบวนการตรวจสอบข้อมูลลูกค้า (KYC) ซึ่งอาจใช้เวลานานและเป็นการบุกรุก

• ความเข้าถึงที่ดีกว่า:DEXs สามารถเข้าถึงได้จากทุกที่บนโลกและไม่ได้ถูกจำกัดโดยกฎหมายเดียวกันกับตลาดซีอีเอ็กซ์

สรุป

สองประเภทที่โดดเด่นของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัล คือ CEXs และ DEXs ซึ่งรวมถึงแพลตฟอร์มรุ่นแรกที่มีลักษณะที่มีลักษณะจำกัดมากขึ้นและชุดของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่เพิ่งเกิดขึ้น

ประเภทของการแลกเปลี่ยนมีบทบาทสำคัญในการกำหนดวิธีการทำธุรกรรมเฉพาะ ในเวลาเดียวกันคุณลักษณะสำหรับผู้ใช้และความยืดหยุ่นก็แตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในสองประเภทของการแลกเปลี่ยน

การแลกเปลี่ยนที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของพวกเขา: หากพวกเขาสนใจในแพลตฟอร์มที่เป็นมิตรกับผู้ใช้และไม่มั่นใจในการรับผิดชอบอย่างสมบูรณ์ต่อสินทรัพย์ของตนเอง CEX คือทางเลือกที่ดีที่สุด ในทางตรงกันข้าม หากการควบคุมและความรับผิดชอบต่อสินทรัพย์ของพวกเขาเป็นสิ่งที่จำเป็น DEX จะเป็นทางเลือกที่ดีกว่า