Bài Đăng Khách Mời: Cách ví và giao thức đang nối Bitcoin vào thế giới onchain.

Trong hơn một thập kỷ, Bitcoin đã đứng vững như một hòn đá cố định của hệ sinh thái tiền điện tử - được đánh giá cao vì sự phi tập trung, kháng kiểm duyệt và tính khan hiếm có thể chứng minh. Tuy nhiên, mặc dù chiếm ưu thế về vốn hóa thị trường và sự hồi sinh, Bitcoin vẫn một phần lớn không kết nối với một trong những lĩnh vực sôi động nhất trong tiền điện tử: DeFi.

Theo Bitcoin Layers, chỉ khoảng 30 tỷ USD giá trị BTC - chỉ 1.875% tổng cung đang được sử dụng trong DeFi. Ngược lại, Ethereum có khoảng 50 tỷ USD ETH bị khóa trong DeFi, chiếm khoảng 23% tổng cung của nó.

Sự chênh lệch này làm nổi bật một căng thẳng cốt lõi trong câu chuyện về Bitcoin ngày nay: trong khi BTC giữ giá trị rất lớn, thì tương đối ít nó được sử dụng tích cực trên chuỗi để cung cấp cơ hội sinh lời. Khoảng cách đó đang thúc đẩy một làn sóng cải tiến về wrapping, staking, và các phương pháp khác để đưa Bitcoin vào nền kinh tế DeFi và mở khóa cách để cho phép BTC trở thành tài sản vốn hữu ích.

Lớp Bitcoin*: Cung cấp BTC bởi mạng, hiển thị tất cả BTC đã được bọc

Hệ sinh thái DeFi của Ethereum đã bùng nổ với các công cụ cho vay, cho vay, đặt cược và giao dịch. Ngược lại, Bitcoin nguyên bản vẫn khó sử dụng một cách hiệu quả, đặc biệt là đối với người dùng mới. Thời gian giao dịch chậm, phí biến đổi và thường cao, và kiến trúc của Bitcoin thiếu tính lập trình mạnh mẽ mà làm nên sức mạnh cho các ứng dụng dựa trên Ethereum.

Điều này đặt ra một câu hỏi quan trọng khi cảnh quan crypto rộng lớn phát triển: Liệu Bitcoin có thể tham gia một cách đáng kể trong nền kinh tế on-chain không? Và nếu có, làm thế nào chúng ta có thể đưa người giữ BTC hàng ngày vào hệ thống mà không cần buộc họ phải qua một loạt các cầu nối, token được bọc và các ứng dụng không quen thuộc?

Vấn đề: Thiết kế của Bitcoin so với Tiện ích DeFi

Bitcoin không được xây dựng cho tính lập trình như chúng ta thấy trong sự biểu hiện thông minh của hợp đồng ngày nay. Nó ưu tiên bảo mật và phân quyền thông qua chứng minh công việc (PoW) hơn là tính biểu hiện, điều này đã làm cho nó trở thành một cửa hàng giá trị mạnh mẽ - nhưng ít linh hoạt cho việc sử dụng trong các hợp đồng thông minh hoặc ứng dụng DeFi phức tạp. Kết quả là, Bitcoin nguyên bản lớn phần bị loại trừ khỏi các hệ sinh thái tài chính có thể ghép kết đang phát triển trên các chuỗi như Ethereum hoặc Solana.

Lịch sử, đã từng có những cách xử lý tạm thời:

• Bitcoin được bọc: Người dùng chuyển đổi BTC thành token ERC-20 để truy cập vào DeFi dựa trên Ethereum. Điều này mang lại rủi ro gửi giữ, vì tính thanh khoản của token có thể không rõ ràng và không luôn được bảo đảm 1:1 bằng BTC, trong khi được giữ bởi các nhà gửi giữ của bên thứ ba.
• Các giao thức kết nối: Các nền tảng cross-chain cho phép BTC được chuyển đến các hệ sinh thái khác. Nhưng việc kết nối thủ công tạo ra sự ma sát, phức tạp và rủi ro—đặc biệt là đối với người dùng không chuyên về công nghệ.
• Các Nền Tảng Giữ Quỹ: Các dịch vụ tập trung, như Coinbase, cung cấp lợi suất BTC nhưng yêu cầu người dùng từ bỏ quyền sở hữu và thường trả lợi nhuận bằng điểm, stablecoins hoặc token độc quyền thay vì BTC.

Mỗi lựa chọn này đều đi kèm với những điều đổi mà thách thức đến triết lý cốt lõi của người ủy thác Bitcoin: bảo mật, đơn giản và chủ quyền của người dùng.

Khoảng cách trong quá trình học: Tại sao UX vẫn còn quan trọng

Tích luỹ BTC vào năm 2024,river.com

Đối với những người nắm giữ Bitcoin muốn tìm hiểu thêm về cách sử dụng tài sản của họ - kiếm lãi, tham gia vào quản trị trên chuỗi hoặc thử nghiệm với DeFi - các điểm vào vẫn là phân mảnh, không trực quan và thường gây sợ hãi. Mặc dù cơ sở hạ tầng đã trưởng thành, trải nghiệm người dùng vẫn chậm lại, và sự cạnh tranh không chỉ đến từ các chuỗi khối khác, mà còn đến từ TradFi.

Sự ma sát này tạo ra một khoảng cách lớn trong quá trình tiếp nhận. Hầu hết người dùng không tìm kiếm để trở thành người dùng DeFi mạnh mẽ - họ muốn cách đơn giản, an toàn để tăng giá trị tài sản ròng và sở hữu BTC mà không cần điều hướng qua một loạt các ứng dụng, cầu nối và giao thức, như đã rõ ràng với đa số lớn người mua Bitcoin gần đây thông qua các công ty môi giới, quỹ ETF và các sản phẩm như Chiến lược của Michael Saylor.

Để đưa ra sóng người dùng tiếp theo trên chuỗi, thay vì chỉ là những người giữ ngoại chuỗi đơn giản, các công cụ cần trừu tượng hóa điều này mà không hy sinh sự kiểm soát, tự giữ tài sản hoặc tính minh bạch. Đó là nơi mà các giao thức mới nổi và trải nghiệm ví hiện đại đang bắt đầu tạo ra sự khác biệt thực sự - cung cấp quyền truy cập thân thiện với người dùng đến các nguyên tắc DeFi, tất cả trong khi vẫn giữ nguyên bản chất của Bitcoin.

Trải nghiệm người dùng tốt hơn không chỉ là điều tốt đẹp, mà còn là cơ sở hạ tầng cần thiết cho chương tiếp theo của việc áp dụng Bitcoin.

Cách tiếp cận mới đối với lợi suất và năng suất BTC trên chuỗi

Một số giải pháp mới nổi nhằm làm cho Bitcoin có thể sử dụng hơn trong DeFi - mỗi giải pháp đều có một cân nhắc thương mại khác nhau:

1. Chương trình Staking, Restaking, & Điểm-Based Yield

Các nền tảng như BabylonvàLombardhiện tại, chúng tôi cung cấp các chương trình sinh lợi liên quan đến Bitcoin thông qua điểm hoặc mã thưởng, thường thông qua việc gửi/staking lại, thường có thể đổi được cho các ưu đãi hoặc airdrop trong tương lai. Các hệ thống này có thể hấp dẫn đối với những người sớm nhận và người dân tiền điện tử, ai đuổi theo airdrop và tokenomics cụ thể cho từng nền tảng. Các sản phẩm này thường bao gồm việc chuyển đổi BTC thành một tiêu chuẩn BTC được bọc, sau đó khóa tài sản bên trong các chương trình/sản phẩm khác nhau để kiếm lợi suất biến đổi. Đối với nhà giao dịch trên chuỗi thông minh khôn ngoan, có thể kiếm được lợi suất cao, nhưng yêu cầu sự hiểu biết sâu rộng về cách sử dụng tiền điện tử, và cầu nối, bọc và gửi tiền một cách thủ công.

Ưu điểm:

• Phạm vi rộng của cơ hội sinh lời
• Thường tự bảo quản

Nhược điểm:

• Phần thưởng không được trả bằng BTC
• Thường yêu cầu thời gian khóa
• Giá trị lâu dài không chắc chắn của phần thưởng

2. Bitcoin Layer 2s & Meta Protocols

Các phát triển như là Mạng Lightning, Rootstock (RSK), Alkanes, và Layer 2 mới nổi như Botanix và Starknetđang mang đến tính năng mới, tính lập trình và tốc độ cho Bitcoin. Những đổi mới này cho phép các trường hợp sử dụng như thanh toán nhanh, NFT và hành vi tương tự hợp đồng thông minh. Kết quả là, người dùng hiện có thể truy cập vào một loạt các cơ hội DeFi với BTC của họ—như bảo vệ mạng bằng cách khóa quỹ, tham gia trong việc tạo lập thị trường, cho vay và vay mượn, hoặc chuyển đổi tài sản để hỗ trợ chuẩn wrapped BTC trên các giao thức khác nhau. Với số lượng đội ngũ xây dựng mạng lưới này ngày càng tăng, hệ sinh thái của các cơ hội sinh lợi dựa trên Bitcoin tiếp tục mở rộng.

Ưu điểm:

• Mở rộng các trường hợp sử dụng của Bitcoin
• Dược duy trì tương thượng với kiến trúc của Bitcoin
• Tùy chọn rộng lớn về cách bạn có thể kiếm lợi nhuận trên chuỗi khối

Nhược điểm:

• Vẫn còn khá sớm và phân tán
• Yêu cầu hiểu biết cấp trung và nâng cao để sử dụng
• Yêu cầu tài nguyên phát triển đồ sộ để xây dựng tiện ích mà hầu hết đã tồn tại trên các chuỗi hợp đồng thông minh khác

3. Smart Wallet Integrations, & Lợi suất BTC bản địa

Ví như Braavos(thông báo: Tôi làm việc ở đây!) cung cấp các tính năng cho phép người dùng kiếm lợi suất BTC bản địa mà không cần phải bọc Bitcoin của họ bằng cách thủ công hoặc nhượng quyền. Người dùng có thể đầu tư BTC trực tiếp thông qua ví của họ, mà không cần phải đối mặt với những rào cản thông thường của việc vượt rào hoặc sử dụng các ứng dụng bên ngoài. Các bước phức tạp như gửi tiền, bọc, và vượt rào được xử lý một cách mượt mà trong nền, với BTC được triển khai vào một chiến lược DeFi cụ thể. Cách tiếp cận thân thiện với người dùng này được thiết kế để làm cho lợi suất BTC trở nên dễ tiếp cận với mọi người, không phụ thuộc vào nền tảng kỹ thuật hoặc kinh nghiệm về tiền điện tử.

Ưu điểm:

• Lãi suất được thanh toán bằng BTC (không phải điểm hoặc token ủy quyền)
• Không cần cầu nối thủ công hoặc giữ tài sản bên thứ ba
• Tự lưu trữ mặc định
• Dành cho người mới bắt đầu

Nhược điểm:

• Dựa vào việc chuyển đổi thành BTC được bọc
• Yêu cầu một số niềm tin vào cơ chế cầu nối và cơ sở hạ tầng lợi suất

Khía cạnh lớn hơn: Vai trò phát triển của Bitcoin trên chuỗi

Câu chuyện của Bitcoin từ lâu đã tập trung vào “kho lưu trữ giá trị” – một vai trò mà nó đã lấp đầy một cách đáng tin cậy. Nhưng khi các nền kinh tế on-chain phát triển, áp lực ngày càng tăng đối với Bitcoin để tích hợp đầy đủ hơn vào ngăn xếp tài chính mới nổi này và thực hiện lời hứa trở thành một cơ sở hạ tầng thanh toán đáng tin cậy.

Để làm điều đó mà không phải hy sinh sự phi tập trung hoặc sự tin tưởng của người dùng, cơ sở hạ tầng mới phải làm cho những cơ hội này trở nên dễ tiếp cận mà không cần chuyên môn kỹ thuật hoặc từ bỏ các nguyên tắc cốt lõi của Bitcoin.

Điều này có nghĩa là:

• Yield nên ưu tiên được thanh toán bằng BTC, không phải là tài sản phái sinh
• Việc giữ quyền sở hữu phải được giữ bởi người dùng
• Độ phức tạp phải được trừu tượng hóa, không được chuyển giao cho người dùng

Sản phẩm như Braavos, Lombard, Babylonvà những người khác được đề cập trong bài viết này là ví dụ về cách những ý tưởng này có thể được thực hiện. Hoặc thông qua việc cung cấp quyền truy cập cho người dùng vào lợi nhuận thông qua staking, hoặc thông qua việc nhúng hỗ trợ Bitcoin trực tiếp vào các tùy chọn self-custodial và tự động hóa các phức tạp đằng sau, họ làm cho DeFi trở nên dễ tiếp cận hơn đối với những người sử dụng Bitcoin—mà không yêu cầu họ rời khỏi hệ sinh thái Bitcoin hoàn toàn.

Chắp cánh cho sự chênh lệch, cẩn thận

Chuyển đổi của Bitcoin sang nền kinh tế trên chuỗi sẽ không xảy ra qua đêm—và cũng không nên. Sự thận trọng, sự đơn giản và chủ quyền cá nhân là nền tảng của tinh thần Bitcoin. Nhưng khi có thêm nhiều công cụ mới xuất hiện tôn trọng những giá trị đó trong khi cung cấp các chức năng mới, vai trò của BTC trong nền kinh tế tiền điện tử rộng lớn đang tiến triển.

Thách thức hiện nay là xây dựng các hệ thống mở, an toàn và trên hết là có thể truy cập. Nếu tỷ lệ người dùng tiếp theo sẽ tham gia thông qua Bitcoin, họ cần trải nghiệm phù hợp với họ và dễ truy cập cho một phổ rộng người dùng.

免责声明：

1. Bài viết này được tái bản từ [Không ngân hàng]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [@Web3zy]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc tái in này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội ngũ, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.
2. Miễn Trừ Trách Nhiệm Về Trách Nhiệm: Các quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này hoàn toàn là của tác giả và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.