一文讀懂平均方向指數指標(ADX)
ADX指標的歷史獨特，這使其有別於其他技術分析工具。20世紀70年代，J. Welles Wilder Jr. 創建了ADX指標，試圖衡量市場趨勢的強度。Wilder認爲衡量趨勢的強度比確定趨勢的方向更重要，而ADX是第一個能實現這一目的的指標。ADX迅速獲得交易者們的青睞，直到今天它仍是評估趨勢強度的強大工具。該指標廣受交易者的歡迎，被用於技術分析、評估趨勢強度。該指標可用於許多金融商品的交易，例如股票、貨幣和商品等。本文將深入研究這個強大指標的工作原理，包括它的計算、理解和實際運用等。
ADX計算
ADX指標被用於計算金融商品趨勢的強度和方向。ADX指標的計算基於特定時期內的價格範圍的發展，通常爲14個時期。計算的首要動作是確定價格的真實範圍，即判定當前高點和低點之間的差值、前一個收盤價和當前高點之間的差值、或前一個收盤價和當前低點的差值這三者的大小，取最大值作爲真實範圍。
接下來，通過獲取當前高點與先前高點之間的差值，或當前低點與先前低點之間的差值來確定方向運動。然後將方向運動除以真實範圍以獲得方向運動指數（DMI）。 DMI用於計算正方向指數（+DI）和負方向指數（-DI），分別衡量的是向上和向下運動的強度。
然後將 +DI 和 -DI 用於計算 ADX，這是 DMI 的平滑版本。ADX、+DI 和 -DI 的計算步驟基於以上計算的正方向運動 (+DM) 和負方向運動 (-DM) 值，以及平均真實範圍 (ATR)，這反映了移動的真實幅度。
要計算ADX，首先使用Wilder的平滑技術對真實範圍、+DM 和 -DM 進行平滑處理。然後將14天平滑 +DM 除以14天平滑真實範圍，得到14天 +DI，乘以100，即將小數點移動兩位，此 +DI 是與 ADX 線一起繪制的綠色K線。同樣，14天平滑-DM 除以14天平滑真實範圍得到14天-DI，乘以100，即將小數點移動兩位，此 -DI 是與 ADX 線一起繪制的紅色K線。
方向運動指數(DX)的計算方法是用 +DI14 減去用 -DI14 的絕對值除以 +DI14 和 -DI14 之和所得的值，然後將結果乘以100，即將小數點移動兩位。第一個ADX值只是DX的14天平均值。將前一個14天的ADX值乘以13，加上最近的DX值，然後將此總數除以14，用所得的結果對後續的ADX值進行平滑處理。每個週期重復此過程以來計算ADX值。
ADX的理解
ADX指標可用於確定趨勢的強度以及趨勢是否正在反轉。ADX讀數爲25或更高，則預示趨勢強勁；而ADX讀數爲20或更低，則預示趨勢疲軟。上升的ADX預示趨勢正在增強，而下降的ADX預示趨勢正在減弱。
除了確定趨勢強度外，ADX還可用於衡量波動性。當ADX讀數較低時，可能預示市場正在盤整；而較高的ADX值可能預示市場波動較大。
當資產價格和ADX指標朝不同方向移動時，也會出現背離。背離可能是預示趨勢即將逆轉的有力信號。對於交易者來說，背離信號很重要，因爲這可能是入場或出場的好時機。
分析圖表上的ADX指標
分析圖表時，ADX指標通常展示在顯示價格的主圖表窗口下方或上方的單獨窗口中。ADX線的範圍從0到100變化，代表的是趨勢的強度而不是趨勢的方向。高的ADX值預示上升或下降趨勢強勁。
某些版本的ADX指標還顯示 +DMI 和 -DMI 線，用於確定趨勢方向。然而，許多技術分析師更喜歡只查看ADX線，因爲這三條線會造成視覺混淆，而且 +DMI 和 -DMI 線的交叉點通常會產生錯誤信號。因此，ADX 指標通常被認爲是更可靠的趨勢強度指標而不是趨勢方向指標。
來源：https://school.stockcharts.com/
使用ADX指標
ADX指標用於確定市場是否顯示趨勢，並確定市場中趨勢的強度。它也經常被用來預示潛在的市場逆轉或趨勢變化。交易者可將ADX與其他技術指標結合使用，以更好地了解價格行爲並做出更優的交易決策。
當ADX值低於25時，市場被視爲是震蕩而非趨勢。一些分析師僅認爲ADX讀數低於20預示沒有趨勢，而讀數在20和25之間可能不一定預示存在趨勢。任何高於25的ADX讀數都被解釋爲預示存在真正的趨勢。25到50之間的讀數預示開始或中等強度趨勢，而50到100之間的讀數預示趨勢越來越強。
通過查看ADX線的斜率，可輕鬆確定趨勢越來越強或越來越弱的方向。向上傾斜的ADX線表示走強趨勢，而向下傾斜的ADX線表示走弱趨勢。坡度角度越大，預示的趨勢越強；而角度越小，預示趨勢強度越小。
來源：https://school.stockcharts.com/
重要的是要注意，即使在ADX讀數超過25之前，ADX斜率方向的變化也可以作爲趨勢發展的早期指標。但必須記住，在真正的上升趨勢建立之前，ADX線可能很容易已轉向下行趨勢。因此，交易者不應只根據ADX指標做出交易決定，而應結合使用其他技術分析工具來確認其入場或出場點。
ADX指標很少單獨使用，而是通常與其他趨勢指標（如移動平均線或支撐和阻力區域）結合使用，用於分析價格走勢。例如，一個好的策略是將趨勢指標與ADX結合使用，證券價格在具有明確定義的支撐和阻力價格水平的範圍內交易，然後通過支撐位或阻力位交易，突破該交易範圍。如果價格突破伴隨着上升的ADX讀數，預示趨勢的存在，那麼這將構成確認突破有效性的跡象，分析師會預測趨勢將繼續朝着突破的方向發展。
總結
總之，平均方向指數(ADX)是交易者用來評估金融市場趨勢強度的技術分析工具。在20世紀90年代，J. Welles Wilder Jr.根據特定時期（通常爲14個時期）內的價格範圍發展計算得出ADX指標。高ADX值預示趨勢強勁，而低ADX值則表明趨勢疲軟或市場盤整。ADX還可用於衡量波動性和確定趨勢反轉。但交易者不應單獨使用ADX，而應將其與其它技術指標結合使用來確定入場或出場點。ADX仍是評估趨勢強度的強大工具，被交易者廣泛用於對包括加密貨幣在內的各種金融產品進行技術分析。
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ADX指標的歷史獨特，這使其有別於其他技術分析工具。20世紀70年代，J. Welles Wilder Jr. 創建了ADX指標，試圖衡量市場趨勢的強度。Wilder認爲衡量趨勢的強度比確定趨勢的方向更重要，而ADX是第一個能實現這一目的的指標。ADX迅速獲得交易者們的青睞，直到今天它仍是評估趨勢強度的強大工具。該指標廣受交易者的歡迎，被用於技術分析、評估趨勢強度。該指標可用於許多金融商品的交易，例如股票、貨幣和商品等。本文將深入研究這個強大指標的工作原理，包括它的計算、理解和實際運用等。
ADX計算
ADX指標被用於計算金融商品趨勢的強度和方向。ADX指標的計算基於特定時期內的價格範圍的發展，通常爲14個時期。計算的首要動作是確定價格的真實範圍，即判定當前高點和低點之間的差值、前一個收盤價和當前高點之間的差值、或前一個收盤價和當前低點的差值這三者的大小，取最大值作爲真實範圍。
接下來，通過獲取當前高點與先前高點之間的差值，或當前低點與先前低點之間的差值來確定方向運動。然後將方向運動除以真實範圍以獲得方向運動指數（DMI）。 DMI用於計算正方向指數（+DI）和負方向指數（-DI），分別衡量的是向上和向下運動的強度。
然後將 +DI 和 -DI 用於計算 ADX，這是 DMI 的平滑版本。ADX、+DI 和 -DI 的計算步驟基於以上計算的正方向運動 (+DM) 和負方向運動 (-DM) 值，以及平均真實範圍 (ATR)，這反映了移動的真實幅度。
要計算ADX，首先使用Wilder的平滑技術對真實範圍、+DM 和 -DM 進行平滑處理。然後將14天平滑 +DM 除以14天平滑真實範圍，得到14天 +DI，乘以100，即將小數點移動兩位，此 +DI 是與 ADX 線一起繪制的綠色K線。同樣，14天平滑-DM 除以14天平滑真實範圍得到14天-DI，乘以100，即將小數點移動兩位，此 -DI 是與 ADX 線一起繪制的紅色K線。
方向運動指數(DX)的計算方法是用 +DI14 減去用 -DI14 的絕對值除以 +DI14 和 -DI14 之和所得的值，然後將結果乘以100，即將小數點移動兩位。第一個ADX值只是DX的14天平均值。將前一個14天的ADX值乘以13，加上最近的DX值，然後將此總數除以14，用所得的結果對後續的ADX值進行平滑處理。每個週期重復此過程以來計算ADX值。
ADX的理解
ADX指標可用於確定趨勢的強度以及趨勢是否正在反轉。ADX讀數爲25或更高，則預示趨勢強勁；而ADX讀數爲20或更低，則預示趨勢疲軟。上升的ADX預示趨勢正在增強，而下降的ADX預示趨勢正在減弱。
除了確定趨勢強度外，ADX還可用於衡量波動性。當ADX讀數較低時，可能預示市場正在盤整；而較高的ADX值可能預示市場波動較大。
當資產價格和ADX指標朝不同方向移動時，也會出現背離。背離可能是預示趨勢即將逆轉的有力信號。對於交易者來說，背離信號很重要，因爲這可能是入場或出場的好時機。
分析圖表上的ADX指標
分析圖表時，ADX指標通常展示在顯示價格的主圖表窗口下方或上方的單獨窗口中。ADX線的範圍從0到100變化，代表的是趨勢的強度而不是趨勢的方向。高的ADX值預示上升或下降趨勢強勁。
某些版本的ADX指標還顯示 +DMI 和 -DMI 線，用於確定趨勢方向。然而，許多技術分析師更喜歡只查看ADX線，因爲這三條線會造成視覺混淆，而且 +DMI 和 -DMI 線的交叉點通常會產生錯誤信號。因此，ADX 指標通常被認爲是更可靠的趨勢強度指標而不是趨勢方向指標。
來源：https://school.stockcharts.com/
使用ADX指標
ADX指標用於確定市場是否顯示趨勢，並確定市場中趨勢的強度。它也經常被用來預示潛在的市場逆轉或趨勢變化。交易者可將ADX與其他技術指標結合使用，以更好地了解價格行爲並做出更優的交易決策。
當ADX值低於25時，市場被視爲是震蕩而非趨勢。一些分析師僅認爲ADX讀數低於20預示沒有趨勢，而讀數在20和25之間可能不一定預示存在趨勢。任何高於25的ADX讀數都被解釋爲預示存在真正的趨勢。25到50之間的讀數預示開始或中等強度趨勢，而50到100之間的讀數預示趨勢越來越強。
通過查看ADX線的斜率，可輕鬆確定趨勢越來越強或越來越弱的方向。向上傾斜的ADX線表示走強趨勢，而向下傾斜的ADX線表示走弱趨勢。坡度角度越大，預示的趨勢越強；而角度越小，預示趨勢強度越小。
來源：https://school.stockcharts.com/
重要的是要注意，即使在ADX讀數超過25之前，ADX斜率方向的變化也可以作爲趨勢發展的早期指標。但必須記住，在真正的上升趨勢建立之前，ADX線可能很容易已轉向下行趨勢。因此，交易者不應只根據ADX指標做出交易決定，而應結合使用其他技術分析工具來確認其入場或出場點。
ADX指標很少單獨使用，而是通常與其他趨勢指標（如移動平均線或支撐和阻力區域）結合使用，用於分析價格走勢。例如，一個好的策略是將趨勢指標與ADX結合使用，證券價格在具有明確定義的支撐和阻力價格水平的範圍內交易，然後通過支撐位或阻力位交易，突破該交易範圍。如果價格突破伴隨着上升的ADX讀數，預示趨勢的存在，那麼這將構成確認突破有效性的跡象，分析師會預測趨勢將繼續朝着突破的方向發展。
總結
總之，平均方向指數(ADX)是交易者用來評估金融市場趨勢強度的技術分析工具。在20世紀90年代，J. Welles Wilder Jr.根據特定時期（通常爲14個時期）內的價格範圍發展計算得出ADX指標。高ADX值預示趨勢強勁，而低ADX值則表明趨勢疲軟或市場盤整。ADX還可用於衡量波動性和確定趨勢反轉。但交易者不應單獨使用ADX，而應將其與其它技術指標結合使用來確定入場或出場點。ADX仍是評估趨勢強度的強大工具，被交易者廣泛用於對包括加密貨幣在內的各種金融產品進行技術分析。
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