อีก 1 ปีจนกว่าจะถึงการเลื่อนการเก็บภาษีเหรียญในปี 2027 การเลือกวิธีการซื้อขายจะเป็นตัวกำหนดความแพ้ชนะ

รัฐบาลเกาหลีขยายมาตรการเลื่อนการเก็บภาษีคริปโตเคอเรนซีและเหรียญดิจิทัลออกไปจนถึงวันที่ 1 มกราคม 2027 ซึ่งหมายความว่าช่วงเวลาที่นักลงทุนจะได้รับการรับรองจากระบบว่าเป็น ‘ช่วงเวลาทำธุรกรรมโดยไม่เสียภาษี’ จะเหลือประมาณ 1 ปี นี่ไม่ใช่แค่การขยายเวลาเพียงอย่างเดียว แต่หมายความว่าในตอนนี้เราต้องตัดสินใจว่าจะปรับกลยุทธ์การลงทุนอย่างไรใหม่ จากนี้ไป Bitcoin ที่ราคา 69,080 ดอลลาร์ที่ปรับตัวขึ้น +7.44% ใน 24 ชั่วโมง และตลาดเริ่มกลับมาคึกคักอีกครั้ง แม้จะเกิดความผันผวนในราคาเหมือนเดิม แต่ผลตอบแทนสุดท้ายอาจแตกต่างกันอย่างมากขึ้นอยู่กับโครงสร้างการเทรดของแต่ละคน

ช่วงเวลายกเว้นภาษีคริปโตเคอเรนซีในเกาหลี เปิดโอกาสให้กับนักลงทุน ‘หน้าต่างไร้ภาษี’

เดิมทีรัฐบาลวางแผนจะเก็บภาษีรายได้จากการเทรดคริปโตเคอเรนซีในอัตรา 20% แต่เนื่องจากเลื่อนการบังคับใช้ไปเป็นปี 2027 ทำให้ในช่วงประมาณ 1 ปีนี้ นักลงทุนสามารถเทรดโดยไม่ต้องเสียภาษีจากกำไรใดๆ เลย

ช่วงเวลานี้เป็นช่วงเวลาที่ชัดเจนตามระบบ ซึ่งหมายความว่าอนาคตหลังปี 2027 อาจแตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ในต่างประเทศอย่างสหรัฐอเมริกาและยุโรป การเก็บภาษีจากกำไรจากการเทรดคริปโตเป็นเรื่องปกติแล้ว นักลงทุนจึงต้องคำนวณผลตอบแทนหลังหักภาษีเสมอ แต่ในช่วงเวลายกเว้นภาษีของเกาหลี การวางแผนกลยุทธ์โดยไม่ต้องกังวลเรื่องภาษีเป็นโอกาสที่หาได้ยาก

ความแตกต่างเชิงโครงสร้างนี้จะชัดเจนมากขึ้นในกลยุทธ์การเทรดระยะสั้นและสวิงเทรด เพราะในช่วงเวลาสั้นๆ การทำกำไรซ้ำๆ จะส่งผลต่อผลตอบแทนสุทธิอย่างมาก หากเทียบกันในโครงสร้างที่ไม่มีภาษี การทำกำไรเท่าเดิมจะส่งผลให้ผลตอบแทนรวมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และการคำนวณอัตราส่วนกำไรขาดทุนก็ง่ายขึ้น ยิ่งเทรดบ่อย ความแตกต่างนี้ก็จะยิ่งชัดเจนขึ้น

CFD ที่ไม่ต้องดูแลกระเป๋าเอง เหมาะกับเทรดระยะสั้น

แม้ความสนใจในตลาดคริปโตจะเพิ่มขึ้น แต่ก็ยังมีอุปสรรคหลายอย่าง เช่น การจัดการคีย์ส่วนตัวและ Seed phrase ซึ่งหายแล้วไม่สามารถกู้คืนได้ หากข้อมูลรั่วไหลก็เสี่ยงต่อทรัพย์สินทั้งก้อน ซึ่งเป็นภาระทางจิตใจทั้งสำหรับนักลงทุนมือใหม่และมืออาชีพ

การเทรด CFD ช่วยลดภาระนี้อย่างมาก ไม่จำเป็นต้องมีกระเป๋าแยก ไม่ต้องเก็บ Seed phrase ก็สามารถเปิดบัญชีและเทรดได้ทันที วิธีการเทรดก็คล้ายกับการซื้อขายหุ้น คือดูราคา เข้าทำคำสั่ง ตั้ง Stop Loss และ Take Profit แล้วปิดออเดอร์ได้อย่างชัดเจน

ในด้านความปลอดภัย ก็แตกต่างจากการเก็บคริปโตในกระเป๋าโดยตรง เช่นเดียวกับปัญหาความเสี่ยงจากบล็อกเชนหรือโทเค็นบางตัวที่อาจมีปัญหา ซึ่งอาจส่งผลต่อความเสี่ยงของแพลตฟอร์มเทรด แต่ CFD เป็นการเทรดบนแพลตฟอร์มที่ได้รับการควบคุม มีการแยกเงินลูกค้าและมีมาตรการป้องกันพื้นฐาน เช่น การแยกเงินทุน ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการถูกแฮ็กและการโจรกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ทั้งยังสร้างความมั่นใจและความสบายใจทางจิตใจให้กับนักลงทุนมากขึ้น

เทียบระหว่างการเทรดบนแพลตฟอร์ม Spot กับ CFD ผลต่างด้านกำไรระยะสั้น

แม้จะอยู่ในช่วงเวลายกเว้นภาษี แต่ไม่ได้หมายความว่าทุกวิธีการเทรดจะมีประสิทธิภาพเท่ากัน โดยเฉพาะในกลยุทธ์ระยะสั้นและสวิงเทรด โครงสร้างการเทรดมีผลต่อผลตอบแทนอย่างชัดเจน

ความแตกต่างด้านทิศทางของการเทรด: การเทรดบนแพลตฟอร์มในประเทศอย่าง Upbit หรือ Bithumb มักจะเน้นไปที่การแทงราคาในทิศทางขึ้นเท่านั้น หากตลาดปรับตัวลงหรือเคลื่อนไหว sideways ก็มีตัวเลือกน้อยมาก แต่ CFD สามารถรองรับทั้งแนวโน้มขึ้นและลงได้อย่างเต็มที่ หากคาดว่าราคาจะขึ้น ก็สามารถซื้อ (Long) หากคาดว่าราคาจะลง ก็สามารถขาย (Short) ทำให้กลยุทธ์ในตลาดผันผวนมีความยืดหยุ่นมากขึ้น

ประสิทธิภาพของเงินทุน: การเทรดบนแพลตฟอร์มในตลาดสดต้องใช้เงินทุนเต็มจำนวนตามขนาดของตำแหน่ง แต่ CFD ใช้เลเวอเรจ ทำให้สามารถเปิดตำแหน่งด้วยเงินน้อยลง ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบสำหรับเทรดเดอร์ระยะสั้นที่ต้องการบริหารเงินทุนอย่างคล่องตัว

โครงสร้างค่าธรรมเนียม: ตลาดในประเทศมีค่าธรรมเนียมทั้งซื้อและขาย ซึ่งยิ่งเทรดบ่อย ค่าใช้จ่ายก็จะสะสมมากขึ้น บางแพลตฟอร์ม CFD ไม่มีค่าธรรมเนียมการเทรด ทำให้เหมาะกับกลยุทธ์เทรดระยะสั้นที่เน้นการทำกำไรซ้ำๆ

การบริหารความเสี่ยง: CFD มีฟังก์ชัน Stop Loss และ Take Profit ให้ใช้งานตั้งแต่เริ่มต้น ช่วยกำหนดความเสี่ยงและผลตอบแทนได้ชัดเจน ในขณะที่การเทรดบนตลาดสด ผู้เทรดต้องคอยติดตามราคาและปรับกลยุทธ์เอง ซึ่งอาจเสี่ยงต่อความเสียหายหากเกิดความผันผวนรุนแรง

การเทรดโดยตรงในตลาดเกาหลี ไม่ใช่หุ้นคริปโต แต่เป็นการเทรดคริปโตโดยตรงในปัจจุบัน

ในช่วงนี้ นักลงทุนเกาหลีเริ่มสนใจหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับคริปโต เช่น MicroStrategy, Bitmain ซึ่งเป็นการลงทุนแบบทางอ้อมในตลาดคริปโตมากขึ้น แต่ข้อมูลจริงแสดงให้เห็นว่า ผลตอบแทนระยะยาวของ Bitcoin นั้นเหนือกว่ามากในช่วง 7-10 ปี ขณะที่หุ้นของบริษัทเหล่านี้ในช่วงเดียวกัน กลับมีผลตอบแทนที่จำกัดและบางช่วงก็ผันผวนมากกว่า

ในระยะสั้น บางบริษัทอาจมีการเติบโตแบบพุ่งพรวดหลายร้อยเปอร์เซ็นต์ใน 6 เดือน แต่ก็ขึ้นอยู่กับความเชื่อมโยงกับตลาดคริปโตและความหวังในธีมเท่านั้น ซึ่งอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วเมื่อเกิดการปรับฐานในตลาดคริปโตจริงๆ

เมื่อเกิดการปรับฐานในตลาดคริปโต สถานการณ์ก็เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็ว บริษัทเหล่านี้อาจต้องออกมาตรการลดภาระทางการเงิน เช่น การออกหุ้นเพิ่มทุนหรือออกตราสารแปลงสภาพ ซึ่งทำให้จำนวนหุ้นเพิ่มขึ้นและมูลค่าหุ้นลดลง ส่งผลให้ผู้ถือหุ้นสูญเสียมูลค่าไปในที่สุด ทั้งนี้ผลกระทบก็ไม่เกี่ยวข้องกับราคาของ Bitcoin โดยตรง

สุดท้ายแล้ว การลงทุนใน ‘หุ้นคริปโต’ ก็เป็นการลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกับคริปโต ซึ่งมีความผันผวนและปัจจัยอื่นๆ เข้ามาเกี่ยวข้องมากมาย ไม่ใช่การลงทุนในคริปโตโดยตรง การเลือกลงทุนในช่วงนี้จึงไม่จำเป็นต้องอ้อมค้อมไปทางหุ้นบริษัทเหล่านี้ เพราะเกาหลียังคงมีช่วงยกเว้นภาษีคริปโตอยู่ และสามารถเทรดโดยตรงในราคาของ Bitcoin ได้โดยไม่ต้องกังวลเรื่องการลดมูลค่าหุ้นหรือปัญหาทางการเงินของบริษัท

ช่วงเวลายกเว้นภาษีคริปโตจนถึง 2027 เป็นโอกาสที่ไม่ควรพลาด

ช่วงเวลานี้เป็นโอกาสสำคัญที่รัฐบาลเกาหลีให้ไว้โดยชัดเจน ซึ่งหลังจากปี 2027 อาจมีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่แน่นอนอีกต่อไป สิ่งที่สำคัญคือคำถามไม่ใช่ว่าจะซื้อเหรียญไหน แต่เป็นว่าคุณจะเข้าร่วมตลาดในโครงสร้างแบบไหน

แม้จะเห็นราคาเคลื่อนไหวเหมือนเดิม แต่ผลตอบแทนและความเสี่ยงที่ต้องรับก็แตกต่างกันอย่างมาก ข้อดีคือไม่ต้องดูแลกระเป๋าเอง ไม่ต้องกังวลเรื่องภาษีในช่วงเวลายกเว้น และสามารถเข้าร่วมตลาดโดยตรงโดยไม่ต้องกังวลเรื่องการลดมูลค่าหุ้นหรือปัญหาทางการเงินของบริษัท การเทรดโดยตรงบนแพลตฟอร์ม CFD จึงเป็นทางเลือกที่เหมาะสมที่สุดในตอนนี้

ในช่วงเวลาประมาณ 1 ปีที่เหลืออยู่ การตัดสินใจเลือกกลยุทธ์และโครงสร้างการลงทุนจะเป็นตัวกำหนดแนวทางในอนาคตของตลาดคริปโตและสินทรัพย์ดิจิทัลอย่างแท้จริง การปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสมและเลือกโครงสร้างที่ดีที่สุดในตอนนี้จึงเป็นสิ่งที่ไม่ควรมองข้าม