ค่า Swap ที่ทำให้กำไรหายไป: มาตรการป้องกันสำหรับนักเทรด

สำหรับนักเทรดที่ถือออเดอร์นานกว่า 1 วัน Swap นั้นเป็นต้นทุนที่ต้องคำนึงถึงจริงๆ แต่เสียดายที่มันมักถูกมองข้ามโดยเฉพาะผู้เริ่มต้น ปัญหาคือ ค่า Swap ไม่ได้ปรากฏชัดเจนในทุกจอ มันถูกหักไปเงียบๆ ทุกคืนที่คุณถือสถานะ นี่คือเหตุผลว่าเหตุใดการวางแผนการเทรดที่สมบูรณ์ต้องรวม Swap เข้าไปด้วย

Swap คืออะไร? ต้นทุนแฝงที่นักเทรดมือใหม่มักมองข้าม

Swap เป็นค่าธรรมเนียมที่คุณต้องชำระสำหรับการถือครองสถานะการเทรดข้ามคืน เรียกในภาษาการเงินว่า “Overnight Interest” หรือ “Rollover Fee” ในแง่ที่ง่ายที่สุด มันคือดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นจากการคงไว้ออเดอร์ผ่านเวลาปิดทำการของวัน

เหตุผลที่มีค่า Swap อยู่นั้นซับซ้อนกว่าที่คิดในแวบแรก บนพื้นฐานแล้ว เมื่อคุณปลายเปิดตำแหน่งการเทรด ผู้เชี่ยวชาญด้านการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ คุณกำลังเรียนรู้ยืมเงินสกุลเงินหนึ่งเพื่อซื้ออีกสกุลเงิน ช่วงเวลา ที่คุณถือออเดอร์นี้ คุณจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินที่ยืมมา และได้รับดอกเบี้ยจากเงินที่คุณถือไว้ Swap ก็คือความต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยทั้งสองนั่นเอง

กลไกการทำงาน: ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเบื้องหลัง Swap

เมื่อคุณทำการเทรดคู่เงินตรา เช่น EUR/USD คุณกำลังทำการ “ซื้อ” EUR พร้อมกับการ “ยืม” USD เพื่อจ่ายค่า หรือในทางกลับกัน

ถ้าคุณเปิดออเดอร์ Long EUR/USD: คุณซื้อ EUR และยืม USD ถ้าคุณเปิดออเดอร์ Short EUR/USD: คุณยืม EUR และถือ USD

ทุกสกุลเงินในโลกมีอัตราดอกเบี้ยนโยบายของตัวเอง ที่กำหนดโดยธนาคารกลางของแต่ละประเทศ ยูโร (EUR) จากธนาคารกลางยุโรป หรือดอลลาร์สหรัฐ (USD) จากระบบสำรอง联邦สหรัฐ (FED) เป็นตัวอย่าง

ลองพิจารณาสถานการณ์สมมติ: อัตราดอกเบี้ยของยูโร (EUR) อยู่ที่ 4.0% ต่อปี และอัตราดอกเบี้ยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ที่ 5.0% ต่อปี

• ถ้าคุณ ซื้อ EUR/USD คุณได้รับดอกเบี้ย EUR (4.0%) แต่จ่ายดอกเบี้ย USD (5.0%) ส่วนต่างอยู่ที่ -1.0% ต่อปี หมายความว่าคุณต้องจ่าย Swap
• ถ้าคุณ ขาย EUR/USD คุณจ่ายดอกเบี้ย EUR (4.0%) แต่ได้รับดอกเบี้ย USD (5.0%) ส่วนต่างอยู่ที่ +1.0% ต่อปี หมายความว่าคุณได้รับ Swap

อย่างไรก็ตาม ในโลกแห่งความเป็นจริง โบรกเกอร์ที่ทำหน้าที่เป็นคนกลางในการยืมเงินนี้ จะเพิ่ม “ค่าธรรมเนียมการจัดการ” หรือ “มาร์กอัป” ของตัวเองเข้าไปในอัตรา Swap ที่แท้จริง ผลลัพธ์คือ แม้ในทางทฤษฎีคุณน่าจะได้รับ Swap บวก โบรกเกอร์อาจหักค่าจัดการ ทำให้ Swap ที่คุณได้รับลดลงหรือกลายเป็นลบ

ประเภทของ Swap และวิธีคำนวณต้นทุนจริง

Swap มีหลายประเภท และการเข้าใจความแตกต่างนั้นสำคัญต่อการวางแผนการเทรด

Swap บวก เกิดขึ้นเมื่อคุณได้รับเงินเพิ่มเข้ากระเป๋าในแต่ละคืนที่ถือสถานะ ซึ่งเกิดจากดอกเบี้ยของสินทรัพย์ที่คุณถือสูงกว่าสินทรัพย์ที่คุณยืม

Swap ลบ เป็นสถานการณ์ที่พบบ่อยกว่า คือคุณต้องจ่ายเงินออกจากพอร์ตเล็กน้อยทุกคืน เกิดจากดอกเบี้ยของสินทรัพย์ที่ยืมสูงกว่าดอกเบี้ยของสินทรัพย์ที่ถือ

Swap Long และ Swap Short คือค่า Swap ที่กำหนดไว้แยกต่างหากสำหรับการซื้อและการขาย ทั้งสองนี้ไม่เคยเท่ากันเนื่องจากวิธีการคำนวณและค่าธรรมเนียมของโบรกเกอร์

3-Day Swap เป็นปรากฏการณ์ที่ผู้เริ่มต้นมักพลาด ตามปกติ Swap จะคิดวันละ 1 ครั้ง แต่ในหนึ่งวันของสัปดาห์ คุณจะโดนคิด Swap 3 เท่า ทำไม? เพราะตลาด Forex ส่วนใหญ่ปิดทำการในวันเสาร์และอาทิตย์ แต่ดอกเบี้ยในโลกการเงินเดินหน้าเรื่อยๆ โบรกเกอร์จึงรวบยอดคิด Swap ของวันหยุดมาในวันทำการตอนเช้า ซึ่งมักเป็นคืนวันพุธ (สำหรับสถานะที่ถือจากวันพุธ ไปยังวันพฤหัสบดี) เหตุผลทางเทคนิคเป็นเพราะระบบการชำระราคา T+2 ในตลาด Forex

วิธีคำนวณต้นทุน Swap จริงๆ

วิธีที่ 1: จากหน่วย Points (ในแพลตฟอร์ม MT4/MT5)

สูตรที่ง่ายที่สุดสำหรับ 1 Lot Standard (100,000 หน่วย) คือ:

Swap (เป็นเงิน) = (Swap Rate in Points) × (มูลค่าของ 1 Point)

ตัวอย่าง: ถ้าคุณเทรด Buy 1 Lot EUR/USD และ Swap Long = -8.5 Points, 1 Point = $1 USD ดังนั้น Swap = -8.5 USD ต่อคืน หากวันนั้นเป็น 3-Day Swap ก็จะกลายเป็น -25.5 USD

วิธีที่ 2: จากเปอร์เซ็นต์ต่อคืน (ในแพลตฟอร์มสมัยใหม่)

Swap (เป็นเงิน) = (มูลค่ารวมของสถานะ) × (อัตรา Swap %)

ตัวอย่าง: ถ้าคุณ Buy 1 Lot EUR/USD ที่ราคา 1.0900 มูลค่าสถานะ = 109,000 USD หาก Swap Long = -0.008% ต่อคืน จะได้ Swap = 109,000 × (-0.008 / 100) = -8.72 USD

ประเด็นสำคัญ: Swap คิดจากมูลค่าเต็มของสถานะ ไม่ใช่จากเงิน Margin ที่คุณวางไว้ ถ้าคุณใช้ Leverage 1:100 และวาง Margin เพียง 1,090 USD แต่ Swap 8.72 USD นั่นคือ 0.8% ของ Margin ต่อคืน ตัวเลขนี้อาจกินเงิน Margin ของคุณหมดในไม่กี่เดือน

บัญชี Swap-Free กับกลยุทธ์ Carry Trade

บัญชี Swap-Free (บัญชีอิสลาม) เป็นทางเลือกสำหรับผู้ที่ต้องการถือออเดอร์นานๆ เนื่องจากหลักศาสนาอิสลามห้ามการคิดดอกเบี้ย โบรกเกอร์จึงสร้างบัญชีประเภทนี้ขึ้น ซึ่งไม่มีการคิด Swap ไม่ว่ากว่านานแค่ไหน สิ่งนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับ Swing Traders หรือ Position Traders ที่คิดว่าอะไรจะเป็นทางออก ข้อแลกเปลี่ยนคือบัญชี Swap-Free อาจมี Spread ที่กว้างกว่าหรือค่าธรรมเนียมการจัดการแบบคงที่

Carry Trade คือกลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จาก Swap บวก โดยตรง ไดอัล: “ยืม” สกุลเงินที่มีดอกเบี้ยต่ำจริงๆ (เช่น JPY ของญี่ปุ่น) มา “ซื้อ” สกุลเงินที่ให้ดอกเบี้ยสูงมากๆ (เช่น MXN ของเม็กซิโก หรือ TRY ของตุรกี) เพื่อ “รับ” Swap บวกเข้ากระเป๋าทุกวัน

ตัวอย่างเช่น: ถ้าคุณ Buy AUD/JPY (ซื้อดอลลาร์ออสเตรเลีย ยืมเยนญี่ปุ่น) และ Swap Long เป็นบวก คุณจะสะสมเงิน Swap ทุกวัน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน ถ้าคุณ Buy AUD/JPY เพื่อกิน Swap แต่ AUD/JPY ร่วงลง ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนอาจมากกว่า Swap ที่สะสมมาในหลายเดือน

แผนบริหารความเสี่ยง: ทำให้ Swap กลายเป็นเพื่อน

ขั้นตอนแรก: ตรวจสอบก่อนเปิดออเดอร์

บนแพลตฟอร์ม MT4/MT5 ไปที่ Market Watch → คลิกขวาสินทรัพย์ → Specification → ดูค่า Swap Long และ Swap Short

บนแพลตฟอร์มสมัยใหม่ (เช่น Mitrade) ขั้นตอนง่ายกว่า ค้นหาข้อมูลค่าธรรมเนียมข้ามคืน (Overnight Fee) ซึ่งมักแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ต่อคืน

ขั้นตอนที่สอง: คำนวณผลกระทบรวม

ถ้าคุณวางแผนถือออเดอร์ 5 วัน (รวม 1 ครั้ง 3-Day Swap) ให้นำ Swap ต่อคืนมาคูณด้วย 5 แล้วบวก Swap 3 เท่าอีกครั้ง ตัวเลขนี้ควรมีขนาดเล็กกว่า 1% ของกำไรที่คาดหวัง

ขั้นตอนที่สาม: เลือกใช้กลยุทธ์ที่เหมาะสม

• สำหรับ Day Traders: ไม่ต้องกังวล Swap ไม่ส่งผลต่อคุณ
• สำหรับ Swing Traders: เลือกถือเฉพาะทิศที่มี Positive Swap หรือใช้บัญชี Swap-Free
• สำหรับ Position Traders: พิจารณา Carry Trade หรือบัญชี Islamic Account อย่างจริงจังเพราะ Swap อาจกินกำไรอย่างมีนัยสำคัญ

ขั้นตอนที่สี่: การเลือกโบรกเกอร์

เลือกโบรกเกอร์ที่โปร่งใสเกี่ยวกับค่า Swap และแพลตฟอร์มที่แสดงข้อมูลนี้อย่างชัดเจนก่อนที่คุณเปิดออเดอร์ นี่จะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความประหลาดใจ

สรุป

การเข้าใจและการจัดการ Swap อย่างถูกต้องเป็นส่วนที่สำคัญของการวางแผนการเทรดที่มีประสิทธิภาพ Swap ไม่ใช่แค่ค่าธรรมเนียมสุ่มๆ มันมีพื้นฐานทางการเงินที่มั่นคง ผลกระทบของ Swap ขึ้นอยู่กับรูปแบบการเทรดของคุณ นักเทรดระยะสั้นไม่ได้รับผลกระทบมากนัก แต่นักเทรดที่คิดจะถือออเดอร์เป็นสัปดาห์หรือเดือน ต้องคิดให้ขาด

การเลือกวิธีการที่เหมาะสมในการจัดการ Swap เช่น การใช้บัญชี Swap-Free หรือการใช้ Carry Trade ได้อย่างชาญฉลาด จะส่วนช่วยให้กำไรของคุณไม่ถูกกัดกินอย่างเงียบๆ โดยต้นทุนแฝงนี้ ก่อนที่จะเปิดออเดอร์ ลองใช้เวลาไม่กี่นาทีเพื่อตรวจสอบ Swap คุณจะขอบคุณตัวเองในภายหลัง