BTCทะลุแนวรับ 94,500 ดอลลาร์สหรัฐ จุดหมายต่อไปตรงที่ 100K——การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาด

ตลาดคริปโตเคอเรนซีได้กลับมามีแรงดีดตัวที่แข็งแกร่งอีกครั้งตามเวลาที่รอคอย จากข้อมูลล่าสุด Bitcoin ทำลายแนวต้านสำคัญที่ 94,500 ดอลลาร์ในต้นเดือนนี้ เป็นการทะลุผ่านครั้งแรกตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดอย่างชัดเจน และยังเป็นจุดเริ่มต้นของพายุ “การชอร์ตรีเทิร์น” ในตลาดฟิวเจอร์ส

จนถึงปัจจุบัน ราคาบิทคอยน์อยู่ที่ประมาณ $90,090 ผันผวนใกล้เคียงจุดสูงสุดต้นเดือนที่ผ่านมา แต่สัญญาณตลาดที่ปล่อยออกมาระหว่างการขึ้นนี้ กลับมีความสำคัญมากกว่าตัวเลขราคาเสียอีก

เปิดเผยความลับของแรงเทขาย: ทำไมชอร์ตในต้นเดือนนี้ถึงถูกฆ่ารวมกัน

แรงบวกในต้นเดือนนี้รุนแรงมาก ตามข้อมูลจาก CoinGlass ภายใน 24 ชั่วโมง ตลาดฟิวเจอร์สคริปโตเคอเรนซีเกิดการชอร์ตล้างพอร์ตมากกว่า 685 ล้านดอลลาร์ โดยมีถึง 598 ล้านดอลลาร์มาจากชอร์ตที่ถูกบีบให้โดนล้างออกไป ยิ่งไปกว่านั้น ส่วนใหญ่ของการล้างพอร์ตเกิดขึ้นหลังจากบิทคอยน์ทะลุ 94,500 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นแนวต้านที่เคยกักขังชอร์ตไว้เป็นเวลานานกว่า 3 เดือน

ตั้งแต่เดือนธันวาคมปีที่แล้ว บิทคอยน์พยายามทะลุ 94,500 ดอลลาร์ถึง 3 ครั้ง แต่ล้มเหลวทุกครั้ง เมื่อแนวต้านนี้ถูกทะลุในที่สุดด้วยแรงซื้ออย่างมหาศาล พอร์ตชอร์ตที่ตั้งไว้เพื่อหยุดขาดทุนก็ถูกบีบให้แตกออกอย่างรวดเร็ว นี่ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ — การสะสมของระดับราคาสำคัญเหล่านี้เป็นเบื้องหลังของการเกิดแรงเทขายแบบบีบให้หมดแรงในรอบต่อไป

การเปลี่ยนแปลงของ Open Interest (ปริมาณสัญญาคงค้าง) ในตลาดฟิวเจอร์ส ยืนยันความเห็นนี้ได้ดี เมื่อช่วงจุดสูงสุดในต้นเดือน Open Interest อยู่ที่ 31.5 พันล้านดอลลาร์ แต่หลังจากการชอร์ตล้างพอร์ตอย่างหนัก มันลดลงอย่างรวดเร็วเหลือ 30.6 พันล้านดอลลาร์ รายละเอียดนี้สำคัญมาก: ราคาขึ้นพร้อมกับการลดลงของ Open Interest แสดงให้เห็นว่าการขึ้นรอบนี้ไม่ใช่การเก็งกำไรระยะสั้นของนักเทรดรายย่อย แต่เป็นแรงซื้อจริงจากตลาด Spot ที่ผลักดันให้ฟิวเจอร์สชอร์ตรีบเข้ามาปิดสถานะ

สองแรงผลักดันสำคัญที่ทำให้ตลาดหยุดร่วงและดีดตัวขึ้น ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของทุน

ทำไมตลาดถึงกลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วหลังจากอยู่ในช่วงขาลงนาน? นักวิเคราะห์ชี้ไปที่สองปัจจัยหลัก:

ประการแรก: การดีดตัวตามธรรมชาติหลังจากการขายเกิน (Oversold) ช่วงการชอร์ตล้างพอร์ตมูลค่า 19 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคมปีที่แล้ว ทำให้ตลาดเข้าสู่โซน “ขายเกิน” อย่างรุนแรง แม้ราคาสินทรัพย์หลายตัวจะปรับตัวต่ำกว่ามากแล้วก็ตาม แต่ความกลัวและความไม่มั่นใจของนักลงทุนหลังจากฤดูหนาวก็ยังคงอยู่ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการดีดตัว

ประการที่สอง: การปรับพอร์ตของนักลงทุนรายย่อย ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา นักลงทุนรายย่อยเปลี่ยนไปลงทุนในทองคำ เงิน และหุ้นเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างไรก็ตาม เมื่อดัชนีความกลัวและความโลภ (Fear & Greed Index) เข้าสู่โซน “ความกลัวสุดขีด” นักลงทุนที่มองในเชิงตรงกันข้ามก็เริ่มเห็นสัญญาณว่าข่าวร้ายหมดแล้ว จึงตัดสินใจเข้าซื้อเพื่อทำกำไรขาขึ้น การไหลเวียนของทุนนี้เป็นแรงผลักดันโดยตรงของการดีดตัวในรอบนี้

แรงทั้งสองนี้รวมกัน ทำลายความคาดหวังเชิงลบระยะยาวของตลาด เมื่อเกิดการเปลี่ยนแปลง แนวรับที่สะสมมานานก็กลายเป็นตัวเร่งให้เกิดการปิดสถานะขาดทุนและการบีบให้เกิดการขายออกอย่างรวดเร็ว

แนวรับจะอยู่รอดไหม? วิเคราะห์สามสถานการณ์แนวโน้มตลาด

ตอนนี้ประเด็นสำคัญคือ: Bitcoin จะสามารถรักษาแนวรับ 94,500 ดอลลาร์ไว้ได้หรือไม่ และจะเปลี่ยนเป็นฐานการเทรดใหม่หรือไม่?

สถานการณ์พื้นฐาน: ยืนหยัดที่แนวรับ คาดหวัง 99,000 ดอลลาร์ หากบิทคอยน์สามารถรักษาไว้ที่ 94,500 ดอลลาร์ได้ จุดถัดไปที่เป็นแนวต้านสำคัญคือ 99,000 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเป็นแนวรับที่แข็งแกร่งในช่วงเดือนมิถุนายนถึงพฤศจิกายนปีที่แล้ว ตอนนี้กลายเป็นแนวต้านสุดท้ายก่อนจะกลับไปแตะ 100,000 ดอลลาร์ หากทะลุผ่านจุดนี้ ความใกล้เคียงกับเลข 100,000 ดอลลาร์ก็จะเป็นจริง

สถานการณ์เสี่ยง: หลุดแนวรับ กลับลงมาผันผวนในระดับสูง หากบิทคอยน์ไม่สามารถรักษาไว้ที่ 94,500 ดอลลาร์ได้ ตลาดอาจเผชิญกับการปรับฐานที่ลึกขึ้น ในกรณีนี้ ช่วง 85,000 ถึง 94,500 ดอลลาร์จะกลายเป็นโซนเทรดระยะสั้นใหม่ นักลงทุนควรรอคอยสัญญาณแนวโน้มชัดเจนต่อไป

สถานการณ์สุดโต่ง: หลุดแนวรับต่อเนื่อง กลับไปสู่แนวรับระดับสูง หากเกิดการทะลุแนวรับและเกิดการบีบให้ขายออกมากขึ้น แนวรับที่ลึกกว่านั้นอาจต้องรอการฟื้นตัวในระดับต่ำกว่า ซึ่งการเกิดซ้ำซ้อนเช่นนี้มักหมายความว่าตลาดต้องใช้เวลานานขึ้นในการยืนยันฐานล่าง

นักเทรดกำลังจับตาแนวรับ 94,500 ดอลลาร์อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นจุดสำคัญที่จะกำหนดทิศทางในอนาคต สำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว ราคาปัจจุบันเป็นช่วงเวลาที่สำคัญในการทดสอบกลยุทธ์และความเสี่ยงของตนเอง