Stella, um protocolo DeFi, oferece estratégias alavancadas de custo zero e serviços de empréstimo para impulsionar os rendimentos e o uso de DeFi em DEXes e mercados monetários.

No rápido mundo em evolução das finanças descentralizadas (DeFi), a introdução de estratégias alavancadas tem apresentado tanto oportunidades quanto desafios. Um sistema de alavancagem que pode impulsionar o aumento do uso de exchanges descentralizadas (DEXes) e mercados de dinheiro é crucial para o crescimento do setor. Esses componentes são fundamentais para a infraestrutura do DeFi, permitindo que mais protocolos e inovações surjam.

No entanto, o conceito de custo de empréstimo de 0% levanta preocupações sobre gestão de riscos e sustentabilidade dentro desses sistemas. Esse modelo, embora atraente para maximizar os rendimentos, exige uma consideração cuidadosa de sua viabilidade a longo prazo e impacto no ecossistema DeFi. É aqui que Stella (ALPHA) se posiciona, visando navegar por essas complexidades.

O que é Stella (ALPHA)?

Fundada em 2020 por Tascha Punyaneramitdee, uma profissional experiente com experiência na Band Protocol, Tencent e Jefferies, ALPHA surgiu inicialmente para inovar no espaço DeFi. Punyaneramitdee, juntamente com Nipun Pitimanaaree e Arin Trongsantipong, liderou o desenvolvimento de uma alavancagem inovadora DeFi incluindo o notável protocolo Alpha Homora, que alcançou um pico de TVL de US$ 1,9 bilhão. Seu trabalho introduziu avanços fundamentais, como a tokenização e a colateralização de tokens LP, preparando o terreno para uma maior evolução do DeFi.

Em um movimento estratégico para refinar seu foco no DeFi alavancado, a equipe fez a transição da Alpha Venture DAO para a Stella, mantendo o token ALPHA. Este rebranding em junho de 2023, marcado pelo lançamento na Arbitrum, significou uma dedicação para redefinir o DeFi alavancado por meio de um custo de empréstimo único de 0% e um modelo Pay-As-You-Earn. A abordagem inovadora da Stella visa equilibrar a dinâmica entre mutuários e credores, promovendo um ecossistema mutuamente benéfico e catalisando a próxima fase de crescimento no setor de DeFi, incentivando a utilização mais ampla de DEXese mercados monetários. Essa mudança crucial destaca o compromisso da Stella em liderar um futuro sustentável e inclusivo para DeFi alavancado.

Como Funciona a Stella? Modelo de Pagamento Conforme o Recebimento (PAYE)

O modelo Pay-As-You-Earn (PAYE) da Stella marca uma evolução significativa no setor de DeFi alavancado, alterando fundamentalmente o cenário para mutuários e credores. Este modelo diverge dos mecanismos tradicionais de taxa de juros, eliminando os custos de empréstimo antecipadamente e alinhando os incentivos dos participantes através de um quadro de compartilhamento de rendimento. O modelo PAYE garante que os mutuários, ou 'alavancadores', só incorram em uma taxa quando suas posições alavancadas geram lucros, fomentando assim um ambiente DeFi mais equitativo e orientado para o crescimento. Essa abordagem mitiga o risco de APY negativo devido a alta utilização e abre caminho para rendimentos DeFi sustentáveis em um mercado menos caracterizado por retornos exorbitantes.

Fonte: docs.stellaxyz.io

Estratégia Stella

A estratégia Stella, fundamental no modelo da Stella, oferece estratégias alavancadas sem custos de empréstimo, ampliando posições comerciais e rendimentos em protocolos DeFi. O inovador framework de empréstimo sem custo aprimora a eficiência de capital e oportunidades para rendimentos mais altos. Após o fechamento de posições lucrativas, os alavancadores compartilham uma parte do rendimento com os credores, integrando um aspecto de pagamento por desempenho na experiência de empréstimo e incentivando alavancagem responsável.

A introdução do Hypernova, uma atualização do nosso protocolo DeFi, adiciona flexibilidade, rendimentos mais altos e uma gama de ativos mais ampla. Ele introduz dois tipos de estratégia: Hyper e Standard. O Hyper-Strategy visa usuários que buscam rendimentos máximos por meio de protocolos novos e em alta, permitindo empréstimos de ativos do Hyper-Lending Pool. Essa estratégia, projetada para oportunidades de alto risco e alto retorno, fornece acesso a estratégias inovadoras, como a Estratégia Leveraged Pendle LP em Tokens de Staking Líquido (LSTs), com rendimentos potenciais de até 30% usando ETH unilateral.

Enquanto isso, a Estratégia Padrão adota uma abordagem mais conservadora, focando em DEXes estabelecidas e ativos principais, oferecendo flexibilidade e estabilidade para os usuários. Esta diversificada suíte de estratégias garante que a Estratégia Stella permaneça na vanguarda do DeFi alavancado, permitindo que os usuários naveguem no ecossistema com precisão estratégica e potencial de rendimento ótimo.

Fonte: docs.stellaxyz.io

Stella Lend

Stella Lend aprimora a plataforma ao permitir que os usuários emprestem seus ativos para as pools de empréstimos, ganhando assim rendimentos reais à medida que seus fundos apoiam as estratégias alavancadas dos mutuários. Integrado com o modelo Pay-As-You-Earn (PAYE), o Stella Lend distribui rendimentos de estratégias bem-sucedidas para os credores, vinculando diretamente os lados de empréstimos e empréstimos da plataforma e removendo os limites tradicionais sobre o APY de empréstimos. Isso fomenta um sistema onde os credores se beneficiam da geração dinâmica de rendimentos dos mutuários, incentivando os empréstimos e impulsionando a liquidez e estabilidade do ecossistema DeFi. Stella se torna um hub tanto para investidores conservadores quanto para mutuários estratégicos.

Além disso, a Stella Lend incorpora medidas de precaução robustas para proteger os fundos dos usuários e mitigar os riscos dentro de cada pool de empréstimos. Essas medidas garantem um ambiente controlado por riscos, combatendo os riscos de contratos inteligentes de forma eficaz. Cada estratégia e ativo subjacente tem um limite de empréstimo específico, aumentando ainda mais a segurança e estabilidade.

A atualização Hypernova introduz dois novos tipos de pool de empréstimo: Hyper e Standard. A Pool de Empréstimo Hyper visa usuários explorando novos espaços DeFi, fornecendo liquidez para a Estratégia Hyper com acesso a ativos novos e em tendência. Por outro lado, a Pool de Empréstimo Standard oferece uma abordagem mais tradicional, focando em ativos principais e bem estabelecidos para usuários que preferem a Estratégia Standard. Essas pools fornecem rendimentos estáveis e confiáveis, alinhando-se com a missão da Stella de oferecer oportunidades de geração de renda diversas e seguras, reforçando sua posição como uma plataforma versátil e segura para participantes de DeFi.

Em conclusão, o modelo PAYE da Stella representa uma abordagem transformadora para DeFi alavancado, integrando perfeitamente a Estratégia Stella e o Empréstimo Stella para criar um ecossistema equilibrado e sustentável. Ao eliminar os custos de empréstimos e instituir um mecanismo de compartilhamento de rendimento, a Stella alinha os interesses dos alavancadores e credores, fomentando uma comunidade onde o sucesso é compartilhado e os incentivos financeiros estão diretamente ligados ao desempenho. Esse modelo aborda os desafios fundamentais do empréstimo tradicional baseado em IRM, oferecendo uma solução que não só melhora o potencial de rendimento, mas também garante a viabilidade a longo prazo das estratégias de DeFi alavancadas. Através da Stella, o cenário DeFi está pronto para evoluir para práticas mais inclusivas, eficientes e mutuamente benéficas, anunciando uma nova era de inovação e crescimento.

Casos de Uso da Stella

O inovador modelo Pay-As-You-Earn (PAYE) da Stella e a estrutura de dois componentes da Estratégia Stella e do Empréstimo Stella apresentam uma abordagem inovadora no ecossistema DeFi, atendendo a uma ampla variedade de estratégias financeiras e necessidades. Aqui estão alguns casos de uso principais:

• Yield Farming on Leverage: Os usuários podem ampliar seus retornos de yield farming alavancando suas posições a 0% de custo de empréstimo, acessando rendimentos mais altos em protocolos DeFi sem o tradicional ônus de juros.
• Provisão de Liquidez: Os credores contribuem para os pools de liquidez, ganhando renda passiva por meio de rendimentos reais gerados pelas estratégias alavancadas bem-sucedidas dos mutuários, aumentando a eficiência de capital dentro do ecossistema.
• Mitigação de Riscos: O modelo PAYE, combinado com robustas medidas de precaução, garante um ambiente de empréstimos e empréstimos controlado por riscos, minimizando a exposição a vulnerabilidades de contratos inteligentes e volatilidade de mercado.
• Diversificação da Carteira: Através das pools de empréstimo Hyper e Standard, os usuários têm acesso a um amplo espectro de ativos, desde estáveis e bem estabelecidos até novos e em alta, possibilitando perfis de risco e retorno personalizados.
• Estratégias DeFi Inovadoras: A introdução do Hypernova permite aos usuários explorar estratégias e ativos emergentes, empurrando os limites dos rendimentos tradicionais DeFi enquanto foca em gestão de riscos e preservação de capital.

Stella se destaca como um farol para investidores conservadores e buscadores de rendimentos agressivos, redefinindo alavancagem e empréstimos no cenário DeFi.

O que é a Moeda ALPHA?

ALPHA é o token vinculado ao protocolo alavancado DeFi Stella (ALPHA). Seu fornecimento máximo é limitado a 1 bilhão de unidades, das quais 846 milhões (84,60%) já estão em circulação (fevereiro de 2024).

A Moeda ALPHA é a criptomoeda fundamental do protocolo Stella. This token ERC-20, lançado com um fornecimento circulante de 174,1 milhões de um fornecimento total de 1 bilhão, é projetado para se integrar profundamente com o ecossistema Stella, oferecendo uma ampla variedade de benefícios e funcionalidades em várias redes blockchain, incluindo Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain e Arbitrum. A tokenomics do ALPH está estruturada para alocar recursos para o desenvolvimento do protocolo, incentivos do ecossistema e recompensas aos detentores de tokens, estabelecendo um framework robusto para crescimento e sustentabilidade.

Alocação de Tokens

• Venda do Binance Launchpad: 10.00% do fornecimento total de tokens, permitindo investimento público antecipado por meio de uma plataforma reconhecida.
• Binance Launchpool: 5.00% of the total token supply, offering users a way to earn ALPHA by staking BNB, BUSD, or other tokens.
• Venda Privada: 13.33% do fornecimento total de tokens, alocados para investidores iniciais que apoiaram as fases iniciais do projeto.
• Mineração de Liquidez: 20,00% do fornecimento total de tokens, designado para usuários que fornecem liquidez ao protocolo, melhorando sua estabilidade e usabilidade.
• Equipe & Consultores: 15.00% do fornecimento total de tokens, reservado para aqueles que contribuíram para o desenvolvimento e consultoria do protocolo.
• Ecossistema: 36,67% do fornecimento total de tokens, dedicado a futuras iniciativas de protocolo, parcerias, incentivos comunitários e esforços de crescimento do ecossistema.

Fonte: docs.stellaxyz.io

Casos de uso

• Segurança e Governança do Protocolo: Ao apostar ALPHA, os detentores de tokens contribuem para a segurança do protocolo Stella, atuando como um suporte financeiro e ganhando direitos de governança para influenciar as decisões do protocolo. Após apostar, os detentores de ALPHA recebem sALPHA, simbolizando sua participação e poder de voto dentro do ecossistema. Este sistema não apenas automaticamente compõe recompensas de aposta, aumentando o valor apostado ao longo do tempo, mas também introduz um período de desvinculação de 30 dias para ALPHA não apostado, garantindo um compromisso com a segurança do protocolo. Após esse período, é fornecida uma janela de 72 horas para reivindicar o valor não apostado, garantindo ainda mais a segurança e alinhando os interesses das partes interessadas com o sucesso e estabilidade de longo prazo do protocolo Stella.
• Receita Compartilhada: Os stakers têm direito a uma parte das taxas de protocolo e rendimentos, com 25% dos cortes de rendimento dos alavancadores e 50% das taxas de protocolo da Stella distribuídas a eles, independentemente da rede blockchain em que a Stella opera.
• Acesso a Novos Projetos: O Staking ALPHA fornece acesso antecipado a tokens de projetos incubados pela Stella, permitindo que os participantes se envolvam com projetos de Web 3.0 de alto potencial desde o início.
• Oportunidades Aprimoradas de Rendimento: Os detentores de ALPHA podem alavancar os componentes Stella Lend e Stella Strategy para aumentar o potencial de rendimento, beneficiando-se dos modelos financeiros inovadores do protocolo sem incorrer em custos de empréstimo.
• Funcionalidade Cross-Chain: a utilidade da ALPHA se estende por várias grandes redes blockchain, permitindo aos usuários participar das ofertas da Stella na Ethereum, BNB Smart Chain, Avalanche C-Chain e Arbitrum, melhorando assim sua acessibilidade e cenários de uso.

Em resumo, a integração da Moeda ALPHA no protocolo Stella apresenta uma abordagem multifacetada para DeFi, combinando mecanismos de segurança, governança e compartilhamento de receitas com capacidades de interligação de cadeias para fomentar um ecossistema vibrante para estratégias DeFi alavancadas.

Recursos Principais da Stella

Além de seus recursos principais, Stella introduz vários elementos suplementares que reforçam ainda mais seu compromisso em fornecer oportunidades incomparáveis para os entusiastas de DeFi. Estes recursos incluem Exposições Estratégicas, um Vault de Rendimento e uma Estratégia de Criação de Mercado Automatizada, todos os quais contribuem para a reputação da Stella como pioneira em DeFi.

Exposições Estratégicas

As Exposições Estratégicas da Stella permitem que os usuários executem estratégias de fornecimento de liquidez com facilidade. A Estratégia Longa permite que os usuários capitalizem suas perspectivas de alta, ganhando com aumentos de preços de ativos e taxas de negociação. Por outro lado, a Estratégia Curta permite que os usuários lucrem com visões de mercado baixistas à medida que o preço do ativo cai. A Estratégia Neutra equilibra exposições longas e curtas sobre ativos, minimizando a exposição líquida aos movimentos do mercado. Stella também incorpora o conceito de "liquidez concentrada" do Uniswap V3, permitindo que os usuários ganhem taxas de negociação dentro de faixas de preço selecionadas, otimizando estratégias de rendimento com diferentes perfis de risco-retorno.

Vault de rendimento

A Vault de Rendimento acumula rendimentos compartilhados em um cofre intermediário e distribui 3% diariamente para pools de empréstimos como APY. Esse mecanismo garante um fluxo de rendimento constante para os credores, evitando jogos do sistema por meio de grandes depósitos instantâneos e promovendo uma distribuição justa de rendimentos, fomentando um ambiente de empréstimos equilibrado e seguro. Ao implementar essa distribuição gradual, Stella aprimora a sustentabilidade e integridade de seu ecossistema de empréstimos, garantindo benefícios de longo prazo para todos os participantes.

Estratégia de criação de mercado automatizada

A colaboração da Stella com Camelote Gamma Strategies apresenta a Estratégia de Criação de Mercado Automatizada, oferecendo oportunidades de criação de mercado alavancadas e automatizadas. Os usuários podem se beneficiar de até 600% de rendimento por meio de AMMs de liquidez concentrada e vaults de liquidez ativa. Essa integração maximiza a eficiência de capital, fornece estratégias de 1 clique automatizadas pela Gamma Strategies e oferece uma experiência de alavancagem melhorada.

Stella estabelece um novo padrão para compromissos DeFi alavancados, atendendo a traders experientes e recém-chegados no espaço DeFi com recursos inovadores que simplificam operações complexas e maximizam o potencial de rendimento.

É ALPHA um Bom Investimento?

Embora o custo de empréstimo de 0% da ALPHA seja indiscutivelmente atrativo, sua sustentabilidade a longo prazo pode levantar questões. Embora vantajoso, o modelo único da plataforma poderia enfrentar desafios, pois depende do compartilhamento de rendimento de estratégias alavancadas para pagar aos credores. Com um Valor Total Bloqueado (TVL) de cerca de 6 milhões (fevereiro de 2024), a presença DeFi da Stella, embora não massiva, supera muitos concorrentes diretos. Os investidores devem considerar a abordagem inovadora da plataforma, monitorar seu crescimento e avaliar sua capacidade de manter retornos atraentes em um cenário DeFi dinâmico. Como em qualquer investimento, a diligência e avaliação de riscos são essenciais.

Como possuir ALPHA?

Para possuir ALPHA, você pode usar os serviços de uma exchange de criptomoedas centralizada. Comece porcriando uma conta Gate.io, e obtê-lo verificado e financiado. Em seguida, você está pronto para seguir os passos para comprar ALPHA.

Notícias sobre Stella

De acordo com o que foi relatado no canal oficial da Stella no Medium, datado de 11 de janeiro de 2024, a Stella está avançando com sua missão de revolucionar 'DeFi Alavancado'. Em um desenvolvimento empolgante, a Stella uniu forças com nomes proeminentes como Camelot, Plutus e Silo para explorar ainda mais o ecossistema Arbitrum. Essa colaboração abre novas possibilidades para estratégias alavancadas e ativos de empréstimo dentro da rede Arbitrum. Os Leveragoors agora podem acessar cinco novas estratégias alavancadas e três pools de empréstimo adicionais. O compromisso da Stella em aprimorar o potencial de rendimento e melhorias de integração continua, prometendo um futuro emocionante para a plataforma e seus usuários.

Tomar medidas sobre ALPHA

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• ALPHA/USDT
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