การชำระเงินเป็นสถานการณ์สำคัญในนิเวศวิสาหกิจสกุลเงินดิจิทัล โดยมีการชำระเงินดิจิทัลหลายหมื่นครั้งเกิดขึ้นทุกวันบนและนอกเหนือจากเครือข่าย สกุลเงินดิจิทัลใหม่ๆ มักเพิ่มมูลค่าเนื่องจากการใช้งานได้ในการชำระเงิน และการชำระเงินกลายเป็นสะพานสำคัญระหว่างโลก Web2 และโลก Web3

ในธุรกิจการชำระเงิน Web3 บางคนกำไรมากโดยการ提供ช่องทางการชำระเงิน ในขณะที่คนอื่นๆ มุ่งเน้นที่จะสร้างเทคโนโลยีกระเป๋าสตางค์ที่ปลอดภัยมากขึ้น ดังนั้น การเงินจะเคลื่อนไหลอย่างไรในโลก Web3 แนวทางนี้จะให้คุณเข้าใจลึกซึ้งเกี่ยวกับสถานการณ์ธุรกิจและโครงการต่างๆ ในอุตสาหกรรมการชำระเงิน Web3

1. อุตสาหกรรมการชำระเงินแบบดั้งเดิมเข้าสู่ Web3

ในเดือนสิงหาคมปีที่แล้ว PayPal ประกาศเปิดตัว stablecoin ที่ตรึงด้วยดอลลาร์ "PayPal USD" เพื่อใช้ในการโอนเงินการชําระเงินและบริการอื่น ๆ ในเดือนเมษายนนี้ Stripe แพลตฟอร์มโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินระบุว่าการชําระเงิน Stablecoin จะถูกรวมเข้ากับชุดการชําระเงินภายในไม่กี่สัปดาห์โดยรองรับการชําระเงิน USDC เริ่มตั้งแต่ฤดูร้อนนี้ ในเดือนมิถุนายน Mastercard ได้ประกาศเปิดตัวคุณสมบัติโครงสร้างพื้นฐานการทําธุรกรรมแบบ peer-to-peer ตัวแรก Mastercard Crypto Credential ซึ่งช่วยให้สามารถชําระเงินข้ามพรมแดนข้ามสกุลเงินบนบล็อกเชนสําหรับผู้ใช้ในละตินอเมริกาและยุโรป ในช่วงสองปีที่ผ่านมายักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมการชําระเงินแบบดั้งเดิมได้ทํารายการที่มีชื่อเสียงในภาคการชําระเงิน Web3 แต่อะไรคือเหตุผลที่อยู่เบื้องหลังการย้ายครั้งนี้?

1.1 กระบวนการชำระเงินแบบดั้งเดิมคืออะไร?

ก่อนที่จะเปิดเผยเหตุผล ให้เรารู้เรื่องการชำระเงินก่อน สารวัตรของการชำระเงินคือการไหลและการโอนเงิน ในอุตสาหกรรมการชำระเงินแบบดั้งเดิม ผู้ใช้ทำการโอนเงินผ่านการชำระด้วยเงินสด การโอนเงินผ่านบัตร/ธนาคาร และการชำระเงินผ่านบุคคลที่สาม การทำการชำระเงินข้ามพรมแดนโดยทั่วไปต้องการความช่วยเหลือจากผู้ร่วมที่หลายราย เรามาสามารถแนะนำผู้ร่วมและกระบวนการการชำระเงินข้ามพรมแดนโดยใช้เส้นทางการชำระเงินของบัตรธนาคารเป็นตัวอย่าง

• เจ้าของบัตร (ผู้ใช้/ผู้ซื้อ): ผู้ใช้เลือกสินค้า/บริการที่ร้านค้าและเริ่มกระบวนการชำระ
• ผู้ขาย: ผู้ขายต้องเข้าถึงเกตเวย์การชำระเงินของผู้ให้บริการบริการการชำระเงินเพื่อรับและประมวลผลการชำระเงินผ่านเกตเวย์การชำระเงินที่ผนวกในระบบ
• ผู้ให้บริการบริการการชำระเงิน: ให้บริการเช่นเกตเวย์การชำระเงินและการประมวลผลการชำระเงิน ข้อมูลการชำระเงินที่ผู้ใช้ป้อนส่งคำขอการชำระเงินผ่านเกตเวย์การชำระเงิน บางบริการการชำระเงินยังมีบริการรับรู้
• Acquirer: ธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ร่วมงานกับผู้ประกอบการ ธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ร่วมงานกับผู้ประกอบการจะได้รับคำขอการชำระเงินและส่งต่อให้กับองค์กรที่ออกบัตร และยังรับผิดชอบการจัดการการล้างเงินและการตกลงบัญชีหลังจากที่ธุรกรรมได้รับการอนุมัติ
• Card organization (such as MasterCard, VISA): ระบบเครือข่ายระดับโลกที่ประมวลผลธุรกรรมบัตรเครดิต ระบบเครือข่ายบัตรได้รับคำขอการชำระเงินจากสถาบันที่รับธุรกรรม ส่งคำขอการอนุญาตถึงธนาคารออกบัตร และส่งคำตอบการอนุญาตถึงสถาบันที่รับธุรกรรมเพื่อให้แน่ใจว่าคำขอธุรกรรมได้รับการอนุมัติจากธนาคารออกบัตร
• Issuer: ธนาคารออกบัตรได้รับคำขออนุญาตและเรียกร้องค่าเงินคืนจากองค์กรบัตร ตรวจสอบสถานะของผู้ใช้และบัญชีก่อน อนุญาตหรือปฏิเสธธุรกรรม และจัดสรรเงินหลังจากอนุญาตสำเร็จ
• Settlement: ขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการชำระเงิน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการโอนเงินจากบัญชีผู้ใช้ไปยังบัญชีของผู้ขาย Settlement มักจะ coordinate โดยผู้รับเงินและธนาคารผู้ออกบัตร และการโอนเงินจริงอาจเกิดขึ้นผ่านเครือข่ายการล้างเงินระหว่างธนาคาร

กระบวนการชำระเงินดังกล่าวแสดงถึงอำนาจที่ชัดเจนและความสุกงอายของการชำระเงินข้ามชาติแบบดั้งเดิม ความยอมรับสูง ความปลอดภัยสูงสูงและข้อดีของการทำธุรกรรมขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม การชำระเงินข้ามชาติแบบดั้งเดิมยังมีข้อจำกัดบางประการด้วย

• การประมวลผลการชำระเงินที่ช้า: เนื่องจากมีการมีส่วนร่วมของหลายฝ่าย การประมวลผลการชำระเงินข้ามชาติผ่านองค์กรการ์ดระหว่างประเทศมักจะต้องใช้เวลาอย่างน้อย T+1 วันในการเสร็จสิ้น ซึ่งหมายความว่าจะใช้เวลาอย่างน้อย T+1 วันในการเงินให้ถึงบัญชีของผู้ขาย ซึ่งจะลดความเร่งด่วน
• โครงสร้างค่าธรรมเนียมหลายชั้น: เนื่องจากธุรกรรมแต่ละรายการมีผู้ที่เกี่ยวข้องหลายฝ่าย จึงมีโครงสร้างค่าธรรมเนียมหลายชั้น ตัวอย่างเช่น ในการชำระเงินด้วยบัตรเครดิต สถาบันการรับธุรกรรม ธนาคาร และองค์กรที่ออกบัตร จะคิดค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน
• ความโปร่งใสจำกัดและการติดตามที่ใช้เวลา: ในกรณีของการฉ้อโกงบัตรเครดิต มักใช้เวลาหลายวันทำธุรกรรม
• ความขึ้นอยู่กับธนาคารแบบดั้งเดิม: การพัฒนาเทคโนโลยีช้า และความไมเพียงพอของระบบการเงินแบบดั้งเดิมในการตอบสนองความต้องการในการชำระเงินที่เกิดขึ้น
• ข้อจำกัดเหล่านี้ได้เคลื่อนไหวนวัตกรรมทางเทคโนโลยีซึ่งส่งเสริมให้เราเข้าสู่ยุคใหม่ของเส้นทางการชำระเงิน Web3

1.2 เหตุผลที่อุตสาหกรรมเดิมกำลังใช้งานระบบการชำระเงิน Web3

วันนี้เมื่อการพัฒนาการชำระเงินแบบดั้งเดิมเป็นไปได้แล้ว ทำไมยังมีธุรกิจใหญ่ๆ เริ่มเน้นทุกข์ Web3 ลงเรื่อยๆ?

1.2.1 กำไรอุตสาหกรรมมากมาย

กําไรสุทธิของ Mastercard ในปี 2023 อยู่ที่ 11.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ (พนักงานประมาณ 33,400 คน) ในขณะที่ Tether ซึ่งออก Stablecoin USDT ในอุตสาหกรรม crypto มีกําไรสุทธิ 6.2 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2023 บริษัทมีพนักงานเพียง 100 คนเมื่อปีที่แล้ว ในทางตรงกันข้ามความมั่งคั่งที่สร้างขึ้นต่อพนักงานนั้นสูงกว่าในอุตสาหกรรมการชําระเงินแบบดั้งเดิมและผลตอบแทนก็เช่นกัน

1.2.2 การแข่งขันอย่างดุเดือดและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานสูงในบริการการชำระเงินแบบดั้งเดิม กระตุ้นการค้นพบธุรกิจใหม่

เรารู้เรื่องจากภาพว่าตั้งแต่ปี 2018 ถึง 2023 อัตราการเจริญเฉลี่ยรายปีของการครอบครองสกุลเงินดิจิทัลได้ถึง 99% ที่มีอัตราการเจริญมากกว่าของวิธีการชำระเงินแบบดั้งเดิม 8% ในระหว่างเวลาเดียวกัน อัตราการเจริญของการใช้สกุลเงินดิจิทัลเกินกว่าของสถาบันการชำระเงินใหญ่ในสหรัฐฯหลายราย

ในปี 2022 ในเชิงของการแข่งขันอุตสาหกรรมที่รุนแรงและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่สูง (ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน มีส่วนร้อยละ 70.8 ของกำไรสุทธิในปี 2022) Paypal ยังเริ่มพัฒนาธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลด้วย ธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลเริ่มเพิ่มขึ้นเป็นส่วนสำคัญต่อรายได้โดยรวมของ PayPal

ภายในหนึ่งปีค่าใช้จ่ายในการดําเนินงานที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นจาก 800 ล้านดอลลาร์เป็น 1.2 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 50% ในขณะที่กําไรสุทธิที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้นจาก 700 ล้านดอลลาร์เป็น 1.1 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 57% การเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดําเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัลใหม่สะท้อนให้เห็นถึงการลงทุนอย่างต่อเนื่องของ PayPal และความเชื่อมั่นในสาขานี้รวมถึงการอัพเกรดเทคโนโลยีมาตรการรักษาความปลอดภัยและการขยายตัวของตลาด

การเติบโตที่สำคัญของกำไรสุทธิไม่เพียงแสดงให้เห็นถึงความกำไรของสกุลเงินดิจิตอลเท่านั้น แต่ยังยืนยันถึงกลยุทธ์ดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพของ PayPal ในตลาดสกุลเงินดิจิตอล และความเต็มใจในศักยภาพในการเติบโตของสกุลเงินดิจตอลในอนาคต ดังนั้น PayPal มีความกระตือรือร้นในการสำรวจโอกาสธุรกิจใหม่ๆต่อไป

1.2.3 BTC halving and BTC ETF compliance make crypto industry more recognized and incease its payment demand

การลดครึ่งของ BTC และการปฏิบัติตามกฎหมายสำหรับ BTC ETF ได้นำมาซึ่งการยอมรับและความต้องการในการชำระเงินในวงการเครือข่ายสกุลเงินดิจิทัลมากขึ้น การเหตุการณ์ลดครึ่งของ Bitcoin ได้ดึงดูดความสนใจจากตลาดอย่างกว้างขวาง โดยการลดอัตราการสร้าง Bitcoin ใหม่ ทำให้สกุลเงินนี้ขาดแคลนมากขึ้น และเพิ่มมูลค่าที่คาดหวัง การเปิดตัวกองทุนซื้อขาย Bitcoin จึงมอบให้นักลงทุนด้านดั้งเดิมทางเลือกที่สะดวกและต่ำกว่า และเสริมความเชื่อมั่นของตลาด การเปิดตัวกองทุนซื้อขาย Ethereum ที่คาดหวังก็ได้เริ่มเปิดประตูให้ผู้ลงทุนสนใจในนิเวศ Ethereum และการใช้งานนวัตกรรม ปัจจัยเหล่านี้ร่วมกันผลักดันให้มีคนมาเข้าใจและเข้าร่วมในการชำระเงินของ Web3 มากขึ้น

นอกจากนี้ ความต้องการเพิ่มขึ้นสำหรับบริการแปลงเงินฟิอัลเป็นเขียวโครโต (เงินฟิอัลเป็นเขียวโครและเขียวโครเป็นเงินฟิอัล) ทำให้เกิดความต้องการสำหรับบริการเช่นนี้ บริการเหล่านี้จะได้รับการให้บริการผ่านแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลาง สถาบันการชำระเงินเข้าเงินฟิอัลเป็นเขียวโครที่เป็นอิสระ เครื่อง ATM เชื่อมโยงกับสกุลเงินดิจิทัล และเครื่อง POS ที่รองรับการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัล ผ่านช่องทางเหล่านี้ ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยนระหว่างเงินฟิอัลและสกุลเงินดิจิทัลได้อย่างง่ายดาย ส่งเสริมการใช้งานและการนำมาใช้สกุลเงินดิจิทัลอย่างแพร่หลาย

1.2.4 ข้อดีของการชำระเงินที่ใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและความจำเป็นในการมีความหลากหลายในการชำระเงิน

ในปี 2014 Microsoft เริ่มยอมรับ Bitcoin เป็นการชําระเงินในร้านค้าออนไลน์ Xbox Twitch แพลตฟอร์มสตรีมมิ่งเกมชั้นนําที่ Amazon เป็นเจ้าของ ยอมรับ Bitcoin และ Bitcoin Cash สําหรับบริการของตน Shopify ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซชั้นนํารองรับการชําระเงินด้วย Bitcoin ผ่านการรวมเข้ากับผู้ประมวลผลการชําระเงินเช่น BitPay การสนับสนุนการชําระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลโดยบริษัทชั้นนําในอุตสาหกรรมต่างๆ บ่งชี้ว่าการชําระเงินผ่าน Web3 กําลังนําความเป็นไปได้มาสู่ความเป็นไปได้มากขึ้น

• ลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
  การค้าออนไลน์跨ชาติบ่อยครั้งเกี่ยวข้องกับธุรกรรมระหว่างสกุลเงินหลายประเทศ และมีความเสี่ยงบ certain จากการเปลี่ยนแปลงอัตราแลกเปลี่ยน การช้อปปิ้งด้วยเหรียญดิจิตอลสามารถลดความเสี่ยงนี้เพราะเหรียญดิจิตอลไม่เกี่ยวข้องกับความสูญเสียจากการแปลงระหว่างสกุลเงินที่แตกต่างกัน

• ลดค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
  การชําระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมมักจะมาพร้อมกับค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมที่สูงและการมีส่วนร่วมของสถาบันตัวกลางหลายแห่ง ในทางตรงกันข้ามธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลโดยทั่วไปมีค่าธรรมเนียมที่ต่ํากว่าเนื่องจากไม่จําเป็นต้องให้ธนาคารหรือสถาบันการเงินอื่น ๆ เป็นตัวกลาง หากการชําระเงินเป็นแบบ on-chain จะต้องเสียค่าธรรมเนียมเครือข่ายเท่านั้นซึ่งโดยทั่วไปจะค่อนข้างต่ํา หากการทําธุรกรรมได้รับการอํานวยความสะดวกผ่านผู้ให้บริการชําระเงินเช่น Coinbase หรือ BitPay จะมีค่าบริการ เมื่อเทียบกับค่าใช้จ่ายแบบเลเยอร์ของสถาบันการชําระเงินแบบดั้งเดิมซึ่งหมายความว่าอีคอมเมิร์ซข้ามพรมแดนที่มีปริมาณมากสามารถลดค่าธรรมเนียมได้อย่างมาก ตัวอย่างเช่นการชําระเงินข้ามพรมแดนแบบดั้งเดิมอาจมีค่าธรรมเนียม 3-5% ในขณะที่การชําระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลสามารถลดสิ่งนี้ให้เหลือน้อยกว่า 1%

เนื่องจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมสูงบน Ethereum mainnet มาก เครือข่ายบล็อกเชนสาธารณะมีแรงจูงใจมากขึ้นที่จะบรรลุค่าธรรมเนียมเครือข่ายที่ต่ำลงผ่านนวัตกรรมนวัตกรรม ดังที่แสดงในแผนภูมิด้านล่าง เนื่องจากค่าธรรมเนียมเครือข่ายไม่ขึ้นกับจำนวนการทำธุรกรรมแต่ขึ้นอยู่กับระดับการแออัดของเครือข่าย การชำระเงินต่างประเทศในโซนบนเชนสามารถเสียค่าธรรมเนียมน้อยกว่า $0.50 โดยมีค่าธรรมเนียมการชำระเงินลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

Source: dune@bnbchain

• เพิ่มความปลอดภัยในการชำระเงิน
  ด้วยลักษณะของสมุดบัญชีที่ไม่มีการ centralize และกระจาย, การเทคโนโลยีบล็อกเชน ทำให้ทุกธุรกรรมเปิดเผยและโปร่งใสและเมื่อได้รับบันทึกแล้วจะไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ สิ่งนี้ลดโอกาสในการทุจริตและการแฮก ด้วยความโปร่งใสของบล็อกเชน ผู้ซื้อและผู้บริโภคมีความเชื่อมั่นในการทำธุรกรรมมากขึ้น ผู้บริโภคทราบว่าข้อมูลการชำระเงินของตนปลอดภัยในขณะที่ผู้ขายลดโอกาสในการทุจริตและการยกเลิกการชำระเงิน
• เชื่อมต่อตลาดโลก
  การใช้สกุลเงินดิจิทัลในการชำระเงินไม่ได้ถูกจำกัดโดยระบบธนาคารระหว่างประเทศ ทำให้ธุรกรรมเสร็จสิ้นได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ การทำธุรกรรมด้วยสกุลเงินดิจิทัล (24/7) จะไม่ได้รับผลกระทบจากวันหยุดและเวลาทำงาน ผู้บริโภคมากมายในหลายประเทศและภูมิภาคอาจไม่สามารถใช้วิธีการชำระเงิน传统บนแพลตฟอร์มอีคอมเมิร์ซ跨ชาติได้ แต่พวกเขาสามารถใช้สกุลเงินดิจิทัลแทนได้

1.2.5 ความต้องการในการหลีกเลี่ยงภาษี

ทั้งธุรกิจและนักลงทุนรายย่อยในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลได้รับความสนใจจากสิทธิประโยชน์ทางภาษี ตัวอย่างเช่น โปรตุเกสไม่เก็บภาษีกําไรจากสกุลเงินดิจิทัลส่วนบุคคล สิงคโปร์ไม่ได้เรียกเก็บภาษีกําไรจากการลงทุนสําหรับสกุลเงินดิจิทัล และเบอร์มิวดาด้วยสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ปลอดภัยและโปร่งใสและพระราชบัญญัติธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลได้ดึงดูด บริษัท ที่ออกโทเค็นผู้ให้บริการดูแลสกุลเงินดิจิทัลและ บริษัท R&D บล็อกเชนกลายเป็นศูนย์กลางที่สําคัญสําหรับสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม

ตั้งแต่ปี 2019 เรื่องรัฐบาลเบอร์มิวด้าได้ประกาศว่า สามารถรับการชำระภาษี ค่าบริการสาธารณะ และค่าบริการธุรการอื่น ๆ ในรูปแบบของ USDC นอกจากนี้ อิงจากระบบเครือข่ายที่แยกออกมา ธุรกรรม Web3 เองได้หลีกเลี่ยงหลายสถาบันและธนาคารที่มีการควบคุมมากเกินไป และป้องกันกระบวนการภาษีแบบดั้งเดิม ด้วยเหตุนี้ โบนัสภายในบางบริษัทสินทรัพย์ดิจิทัลอาจถูกแจกจ่ายในรูปแบบของ stablecoins

1.2.6 ความต้องการในการอนุรักษ์เงินทุนเนื่องจากการเสื่อมค่าเงินสดท้องถิ่น

เป็นเวลาสิบกว่าปีที่อาร์เจนตินาต้องเผชิญกับปัญหาทางเศรษฐกิจ โดยการทิ้งค่าเงินสกุลต่างๆ อย่างสุรุ่ยเป็นระยะ ๆ ทำให้เงินออมของประชาชนถูกทำลายและทำให้กิจกรรมทางการเงินประจำวันเป็นที่ท้าทาย ผลที่เกิดขึ้นคือ อาร์เจนตินาเป็นหนึ่งในประเทศที่มีกิจกรรมด้านสกุลเงินดิจิตอลมากที่สุดในอเมริกาละติน เมื่อปี 2023 อัตราเงินเฟ้อในอาร์เจนตินาได้ถึง 211.4% โดยข้อมูลจาก Chainalysis ประมาณ 10.9% ของประชากร หรือประมาณ 5 ล้านคน (จากจำนวนประชากรทั้งหมด 45.8 ล้านคน) ใช้สกุลเงินดิจิตอลสำหรับการชำระเงินประจำวัน

เพื่อป้องกันการลดค่าเงินเปโซชาวอาร์เจนตินามักจะแปลงเงินเดือนของพวกเขาซึ่งจ่ายเป็นเปโซเป็น USDT หรือ USDC ทันที เกือบทุกคนตระหนักถึงอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์และเปโซ ในทํานองเดียวกันตุรกีเป็นอีกประเทศหนึ่งที่สกุลเงินดิจิทัลกําลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว ดังนั้นในสถานที่ที่มีความต้องการลดค่าเงินและกฎระเบียบทางกฎหมายอนุญาตให้ cryptocurrencies สามารถกลายเป็นรูปแบบของ "สกุลเงินแข็ง" ทําให้ง่ายต่อการดําเนินการชําระเงินที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล

1.2.7 วิธีในการบรรลุความต้องการทางการเมือง

สำหรับสหรัฐอเมริกา การใช้สกุลเงินดิจิทัลได้เป็นเครื่องมือที่มีอำนาจสำหรับการสะสมคะแนนในการเลือกตั้ง ระหว่างรอบการเลือกตั้งนี้ ทรัมป์ได้ส่งเสริมทัศนคติที่เป็นมิตรต่อสกุลเงินดิจิทัลอย่างเด่นชัด ในขณะที่วิจารณ์ท่าทางที่เป็นศัตรูของรัฐบาลไบเดน ทรัมป์ได้ส่งเสริมให้ผู้สนับสนุนของเขาทำบริจาคด้วยสกุลเงินดิจิทัลผ่าน Coinbase Commerce ซึ่งได้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของเหรียญมีมที่เกี่ยวข้องกับความคิดของเขา ก่อนการเวทีการโต้วาทีกันก่อนเลือกตั้งที่สิ้นเดือนมิถุนายน เหรียญมีมเหล่านี้ได้ประสบการแปรผันที่สังเกตได้

ในเวเนซุเอลาสกุลเงินดิจิทัลทําหน้าที่เป็นอาวุธต่อต้านเผด็จการ ในช่วงการระบาดใหญ่ของ COVID-19 ในปี 2020 รัฐบาลชั่วคราวที่นําโดย Guaidó ตัดสินใจใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อให้ความช่วยเหลือโดยตรงแก่แพทย์และพยาบาลของประเทศ การตัดสินใจครั้งนี้ได้รับแจ้งจากการทุจริตและการควบคุมธนาคารของรัฐบาลมาดูโรซึ่งทําให้ยากต่อการส่งความช่วยเหลือจากนานาชาติด้วยวิธีการแบบเดิม ความคิดริเริ่มนี้ช่วยเหลือแพทย์และพยาบาลโดยตรง 65,000 คน ซึ่งเงินเดือนเฉลี่ยต่อเดือนเพียง 5 ดอลลาร์ ด้วยการใช้สกุลเงินดิจิทัลสําหรับการจ่ายเงินช่วยเหลือแต่ละคนได้รับ $ 100 ดังนั้นวิธีการชําระเงินสกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอํานาจจึงสนับสนุนขบวนการประชาธิปไตยในท้องถิ่นได้อย่างมีประสิทธิภาพ

2. การชำระเงินด้วย Web3 คืออะไร?

การชำระเงิน Web3 ขึ้นอยู่กับเทคโนโลยีบล็อกเชน ด้วยเพียงแค่มี "ที่อยู่ของกระเป๋าเงิน" ของอีกฝ่าย คุณสามารถโอนเงินดิจิทัลบนเครือข่ายบล็อกเชน และสามารถดูและติดตามได้ทันทีเพื่อบรรลุการชำระเงินจุดต่อจุดที่ไม่มีการกำหนดจากศูนย์ การแก้ไขปัญหาความโปร่งใสต่ำ การมารถถึงเวลาการมารถถึงเวลาที่ยาวนานและค่าใช้จ่ายสูงจากการแทรกแทรงขั้นตอนหลายระดับในการชำระเงินแบบดั้งเดิม

ขนาดตลาด 2.1

With the approval of BTC ETFs, the upcoming BTC halving, and the anticipated launch of ETH ETFs, more countries are bringing cryptocurrency payments under regulatory frameworks, leading to an influx of personal and institutional capital into the crypto market. As of June 23, the market capitalization of BTC has reached $1.27 trillion, while Ethereum has reached $15.2 billion.

ตามรายงานของ Triple A ภายในปี 2024 อัตราการรุกของ cryptocurrencies ทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 6.9% โดยมีผู้คนประมาณ 560 ล้านคนทั่วโลกเป็นเจ้าของ cryptocurrencies ซึ่งเพิ่มขึ้น 33% จาก 420 ล้านคนในปีที่แล้ว เอเชียมีจํานวนเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลสูงสุดในขณะที่อเมริกาใต้และโอเชียเนียมีการเติบโตเร็วที่สุดในการเป็นเจ้าของ (116.5%) ในดูไบอัตราการเจาะอยู่ที่ 25.3% ทําให้เป็นประเทศที่มีสัดส่วนเจ้าของสกุลเงินดิจิทัลสูงสุด สิ่งนี้รวมกับข้อดีของเขตปลอดอากรทางการเงินและการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาและภาษีกําไรจากการลงทุนอธิบายว่าเหตุใดดูไบจึงกลายเป็นสํานักงานใหญ่สําหรับการแลกเปลี่ยนและ บริษัท crypto หลายแห่งในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา

ดังนั้น ไม่ว่าจะอยู่ในพื้นที่ที่มีอัตราการเป็นเจ้าของสูงสุดหรือก็ในพื้นที่ที่กำลังเจริญเติบโตอย่างรวดเร็ว การเย่อต่อนโยบายและความต้องการในการทำธุรกรรมที่แข็งแกรง จึงเป็นโอกาสที่ยอดเยี่ยมสำหรับการสำรวจและพัฒนาการใช้จ่ายด้วยเงินดิจิทัล

• จากมุมมองขององค์กรแบรนด์ที่มีชื่อเสียงในภาคดั้งเดิมเช่น Starbucks, Coca-Cola, Tesla และ Amazon ได้ยอมรับ cryptocurrencies ซึ่งนําไปสู่การยอมรับในตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปและความคุ้นเคยของผู้บริโภคในตลาดกระแสหลัก ในปีนี้องค์กรแบบดั้งเดิมได้เริ่มยอมรับ cryptocurrencies เพื่อขยายตัวเลือกการชําระเงิน Ferrari ได้ร่วมมือกับ Bitpay เพื่อรับการชําระเงินใน Bitcoin, Ethereum และ USDC ในสหรัฐอเมริกาโดยมีแผนที่จะขยายตัวเลือกนี้ไปยังยุโรปและภูมิภาคอื่น ๆ ภายในต้นปี 2024 ในสิงคโปร์ผู้ใช้ Grab สามารถใช้ Bitcoin, Ethereum, Singapore dollar stablecoins, USDC และ USDT เพื่อสั่งขี่และซื้อกลับบ้านได้แล้ว ดังนั้นเมื่อยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมเริ่มใช้การชําระเงินด้วย crypto ไม่เพียง แต่ยอมรับภาค crypto เท่านั้น แต่ยังเปิดประตูสําคัญสําหรับผู้ใช้ปลายทางผ่านการสนับสนุนเครดิตขององค์กร B2B เหล่านี้
• จากมุมมองของผู้ใช้ในปี 2021 ไบนานซ์ แลกเปลี่ยนเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดของโลกมีผู้ใช้ลงทะเบียนเพียง 3 ล้านคนเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ถึงเดือนมิถุนายน 2024 จำนวนผู้ใช้ที่ลงทะเบียนเพิ่มขึ้นมากถึง 200 ล้านคน พร้อมกับปริมาณการซื้อขายรายวันที่บรรจุไปถึง 189 พันล้าน เซ็งเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุดที่เติบโตขึ้นนี้แสดงให้เห็นว่ามีผู้คนมากขึ้นและมากขึ้นที่เข้าร่วมกลุ่มผู้ใช้เงินดิจิทัล ทำให้การชำระเงินดิจิทัลเป็นมหาสมุทรที่แล้วแต่ยังเต็มไปด้วยโอกาส

• จากข้อมูล on-chain ปริมาณการทำธุรกรรมและระดับกิจกรรมได้แสดงให้เห็นถึงการเติบโตที่มีความสม่ำเสมอตั้งแต่มกราคม 2020 ถึงมีนาคม 2024 โดยได้รับการขับเคลื่อนโดยชุดเหตุการณ์ที่เป็นที่ชื่นชม ตัวชี้วัดเหล่านี้ได้ทำให้ตีความประวัติศาสตร์อย่างต่อเนื่องและกำลังเข้าใกล้ถึงจุด $150 พันล้าน

ในพื้นที่ Web3 ทีมโครงการและการแลกเปลี่ยนจํานวนมากได้ตระหนักถึงแนวโน้มที่สูงขึ้นของอุตสาหกรรมและโอกาสที่สําคัญในการชําระเงินด้วย crypto พวกเขากําลังเร่งการยื่นขอใบอนุญาตการชําระเงินในภูมิภาคต่างๆขยายบริการออกบัตรและเชื่อมต่อการชําระเงิน Web3 กับเศรษฐกิจที่แท้จริง นอกจากนี้พวกเขากําลังเร่งการสร้างการแลกเปลี่ยนและการตั้งค่ากระเป๋าเงินแบบ on-chain

เร็ว ๆ นี้ Coinbase ประกาศเปิดตัวแพลตฟอร์มกระเป๋าเงินที่ใช้งานเอง ซึ่งรวมระบบการจัดการสินทรัพย์และตัวตน การซื้อ การส่ง การสลับ การซื้อขาย NFT และประวัติธุรกรรม ซึ่งนำมาซึ่งประสบการณ์การซื้อขายบนเชนที่สะดวกสบายมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ ไม่เพียงเท่านั้นที่จะมีความสะดวกสบายมากขึ้นสำหรับผู้ใช้ของ Coinbase เท่านั้น แต่ยังเป็นองค์ประกอบสำคัญของกิจกรรม Onchain Summer ที่สนับสนุนการพัฒนาของการชำระเงิน Web3 ไปอีกด้วย

3. การจำแนกประเภทการชำระเงินใน Web3

3.1 หมวดหมู่แรก: ช่องเข้า - ช่องออก

3.1.1 บนเส้นทาง

นิยาม:

คำจำกัดความ:

On-ramp หมายถึงกระบวนการที่เปลี่ยนเงินตราสกุลเงิน (เช่น USD, EUR, เป็นต้น) เป็นสกุลเงินดิจิทัล กระบวนการนี้เป็นจุดเข้าสู่เศรษฐกิจสกุลเงินดิจิทัล ผู้รับชำระโอนเงินตราสกุลผ่านแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลางหรือแพลตฟอร์มฝากเงินที่ไม่มีส่วนรวม เมื่อแลกเปลี่ยนที่มีศูนย์กลางสามารถแลกเงินตราสกุลโดยตรงเป็นสกุลเงินดิจทัลและโอนไปยังวอลเล็ตบนเชน แพลตฟอร์มฝากเงินที่ไม่มีส่วนรวมพึ่งผู้สร้างตลาดในการแปลงเงินตราสกุลเป็นสกุลเงินดิจทัล เมื่อผู้สร้างตลาดได้รับเงินตราสกุลพวกเขาจะฝากจำนวนเทียบเท่าของสกุลเงินดิจทัลเข้าวอลเล็ตบนเชนของผู้รับชำระ

ตลาดเช่นนี้มักจะมีธนาคารที่เป็นมิตรต่อสกุลเงินดิจิทัล (เช่นธนาคาร Silvergate ที่ปิดตัวลงแล้ว ซิลิคอนวัลลีย์และธนาคารซิกเนเจอร์) หลังจากที่ธนาคารเหล่านี้ล่วงละเมิด ผู้ออกสกุลเงินเสมอ (เช่น Tether และ Circle) และผู้ให้บริการบริการการชำระเงิน (เช่น BCB Group) ได้รับบทบาทเป็นผู้ให้ความสะดวกในการสร้าง Likiquidity

วิธีการเข้าเส้นทาง:

• Centralized exchange: ผู้ใช้สามารถสร้างบัญชีหลังจากที่ผ่าน KYC บนพื้นที่แลกเปลี่ยนที่เซ็นทรัลและซื้อสกุลเงินดิจิทัลด้วยสกุลเงินที่ถูกต้องผ่านบัญชีธนาคาร บัตรเครดิต หรือกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์
• แพลตฟอร์มจากบุคคลถึงบุคคล: แพลตฟอร์มเหล่านี้เชื่อมต่อผู้ซื้อและผู้ขายโดยตรง เพื่อให้เกิดการแลกเปลี่ยนเงินบาทและสกุลเงินดิจิทัล ธุรกรรมมักเป็นการเกี่ยวข้องกับฝ่ายที่สาม ที่จะถือเงินในการจองเงินจนกว่าผู้ซื้อและผู้ขายจะทำตามสิ่งที่ตกลง
• โต๊ะซื้อขาย OTC: เคาน์เตอร์ OTC อํานวยความสะดวกในการทําธุรกรรมสกุลเงินดิจิทัลมูลค่าสูงโดยตรงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย โดยทั่วไปจะใช้โดยนักลงทุนสถาบันหรือบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิสูง
• กระเป๋าเงินสกุลเงินดิจิทัลที่ไม่มีการกำหนด: ประเภทที่พบมากที่สุดของกระเป๋าเงินสกุลเงินดิจิทัลคือกระเป๋าเงินที่เป็นเจ้าภาพเอง ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้มีควบคุมที่สมบูรณ์ต่อสกุลเงินดิจิทัลของตนเองโดยไม่มีการมีส่วนร่วมของบุคคลที่สาม

Entities involved:

Centralized exchanges, third-party decentralized on-off ramp platforms, banks, and liquidity providers (crypto-friendly banks, stablecoin issuers, payment service providers)

โครงสร้างค่าธรรมเนียม:

• ค่าธรรมเนียมช่องชำระ: ตัวอย่างเช่นค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บโดยผู้ออกบัตรเครดิต Paypal Apple Pay เป็นต้น
• ค่าธรรมเนียมอัตราแลกเปลี่ยน: อัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาท (เช่น ดอลลาร์สหรัฐ) และสกุลเงินดิจิทัล (เช่น USDT) มักจะไม่เท่ากัน 1:1 เนื่องจากผู้กลางอาจได้กำไรจากการแพร่ของนี้
• ค่าธรรมเนียมของเครือข่าย (ค่า Gas ที่จำเป็นเมื่อโอนจากกระเป๋าเก็บเงินส่วนตัวไปยังที่อยู่กระเป๋าเงินอื่น)

3.1.2 Off-ramp

คำจำกัดความ:

ในขณะที่ on-ramp หมายถึงขั้นตอนการแปลงสกุลเงินดิจิทัลกลับเป็นสกุลเงินเงินฟอง off-ramp หมายถึงกระบวนการที่ผู้ใช้สามารถขายสินทรัพย์ดิจิทัลของตนและแลกเปลี่ยนเงินเป็นสกุลเงินดั้งเดิม แล้วถอนเงินไปยังบัญชีธนาคารของตนหรือวิธีการชำระเงินอื่น ๆ กระบวนการนี้เทียบเท่ากับการออกจากเศรษฐกิจสกุลเงินดิจิทัล

Entities involved:

Centralized exchanges, third-party on-off ramp platforms, banks/card merchants, liquidity providers (crypto-friendly banks, stablecoin issuers, payment service providers)

วิธีทางออก:

• Centralized exchanges, peer-to-peer platforms, OTC, crypto wallets
• บัตรเดบิตสกุลเงินดิจิตอล (เสมือน, กางหน้า): บัตรเดบิตที่เชื่อมโยงกับกระเป๋าสตางค์หรือแพลตฟอร์มเหรียญดิจิตอลที่แปลงเหรียญดิจิตอลเป็นเงินบาทและสามารถใช้ในการใช้จ่ายปกติ

โครงสร้างค่าธรรมเนียม:

• ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: เมื่อทำการดำเนินการ off-ramp ผู้ให้บริการ (บัญชีหลักหรือแพลตฟอร์ม on-off ramp บุคคลที่สาม) อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมบางจำนวน
• ค่าธรรมเนียมอัตราแลกเปลี่ยน: หากการออกจากระบบเพื่อการแลกเปลี่ยนเงินตราเข้าไป (เช่นการแปลงเป็นดอลลาร์สหรัฐเป็นยูโร) อาจมีการเสียหายจากการแลกเปลี่ยน
• ค่าธรรมเนียมธนาคาร: ธนาคารที่รับเงินอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับการฝากเงิน

3.2 หมวดที่สอง: ใช้สกุลเงินดิจิตอลเพื่อซื้อสินค้าหรือบริการในเศรษฐกิจแบบจริง (จ่ายโดยการ์ดอิสระหรือแพลตฟอร์มการชำระเงินบุคคลที่สาม)

3.2.1 การชําระเงินด้วยบัตรอิสระ (บัตรเสมือน / บัตรจริง)

ผู้ประกอบการบัตรชำระเงินแบบดั้งเดิมหรือผู้ประกอบการบัตรชำระเงินแบบ Web3 สนับสนุนการบริโภคของเหรียญดิจิทัลในเศรษฐกิจจริง นี่คือ 4 หน่วย เพื่อช่วยให้ผู้ออกบัตรผู้ให้บริการทางเทคนิค (ตัวออกบัตรแบบดั้งเดิม ผู้ออกบัตรแบบ Web3) และองค์กรบัตร

ในสภาพแวดล้อมตลาดปัจจุบัน ส่วนใหญ่ของบัตรเดบิตล่วงหน้าสกุลเงินดิจิตอลยอดนิยมจริง ๆ โดยการใช้บัตรนี้ คุณไม่จำเป็นต้องผูกบัญชีธนาคารที่มีอยู่ แต่จำเป็นต้องแปลงสกุลเงินดิจิตอลเป็นสกุลเงินที่ถูกต้องและโหลดลงบัตรล่วงหน้าล่วงหน้า

Entity 1: บริการเทคโนโลยีบัตรเสมือน/บัตรทรัพย์

การออกบัตรเครดิตและบัตรเดบิตได้เป็นการเซาะมายของธนาคารในโลก Web2 โดยมีอุปกรณ์ทางเทคนิคและกฎระเบียบที่สูง อย่างไรก็ตาม สถานการณ์นี้ไม่ได้เป็นเช่นนั้นในกลุ่มบัตรชำระเงินทางดิจิทัล

ผู้ให้บริการเทคโนโลยีที่ออกเสนอโซลูชัน "การออกเป็นบริการ" เมื่อผู้ใช้เห็นบัตรเข้ารหัสลับที่ประดับด้วยโลโก้ VISA จริง ๆ แล้วมันแสดงถึงรูปแบบการทํางานร่วมกันระหว่างฝ่ายที่ออกบัตรและผู้ให้บริการเทคโนโลยี ผู้ให้บริการเหล่านี้ได้รวม API ของตนเข้ากับเครือข่ายการชําระเงินเช่น Visa และ MasterCard ในขณะเดียวกันก็สร้างความร่วมมือกับธนาคารผู้ออกบัตรและผู้มีส่วนได้ส่วนเสียในอุตสาหกรรมอื่น ๆ เพื่อให้ผู้ใช้ได้รับอนุมัติการทําธุรกรรมแบบเรียลไทม์และบริการแปลงสกุลเงิน

ฝ่ายอุปทานสำหรับการออกบัตรเพียงมีความจำเป็นที่จะปฏิบัติตามข้อบังคับหรือถือใบอนุญาตที่จำเป็น ทำให้พวกเขาสามารถใช้ API หรือโซลูชัน SaaS ของผู้ให้บริการเทคโนโลยีเพื่อออกและจัดการบัตรเครดิต/บัตรเดบิตที่เชื่อมต่อกับสกุลเงินดิจิตอล

*ผู้ให้บริการเทคโนโลยี มักต้องมีใบอนุญาตจากหลายภูมิภาค เพื่อให้บริการรวมถึง: เทคโนโลยีด้านความปลอดภัยที่จำเป็น ระบบประมวลผลการชำระเงิน และพื้นที่ติดต่อผู้ใช้เพื่อสนับสนุนการออกบัตรคริปโต การแปลงสกุลเงิน และการชำระเงิน การตรวจสอบธุรกรรม และควบคุมความเสี่ยง

Entity 2: ผู้ให้บริการบัตรชำระเงินแบบดั้งเดิม

วีซ่าได้ร่วมมือกับ Transak ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน Web3 เพื่อเปิดตัวการถอนและชําระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลผ่านโซลูชัน Visa Direct ผู้ใช้สามารถถอนสกุลเงินดิจิทัลจากกระเป๋าเงินเช่น MetaMask ไปยังบัตรเดบิต Visa ได้โดยตรงและแปลงสกุลเงินดิจิทัลเป็นสกุลเงินเฟียตเพื่อชําระเงินที่ร้านค้า 130 ล้านแห่งที่ยอมรับ Visa ดังนั้นข้อได้เปรียบที่แท้จริงของผู้ให้บริการบัตรชําระเงินแบบดั้งเดิมในการเสนอบัตรชําระเงินสกุลเงินดิจิทัล ได้แก่ ใบอนุญาตการชําระเงินที่มีชื่อเสียงความน่าเชื่อถือของแบรนด์ฐานผู้ใช้ขนาดใหญ่และจุดเข้าของผู้ค้ารวมถึงการสนับสนุนทางการเงินที่แข็งแกร่ง

Entity 3: ผู้ให้บริการบัตรชำระ Web3

บริษัทกระเป๋าเงินฮาร์ดแวร์เช่น Onekey และ Dupay ได้เปิดตัวบัตรที่เป็นเสมือนจริงและบัตรที่มีกายภาพเมื่อปีที่แล้ว ให้ผู้ใช้ในจีนใช้งานได้เพื่อซื้อ OpenAI's ChatGPT โดยรายได้หลักของระบบธุรกิจของพวกเขามาจากค่าธรรมเนียมการออกบัตรและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม โดยบัตรระดับต่าง ๆ มีขีดจำกัดและมาตรฐานค่าธรรมเนียมที่แตกต่าง นอกจากนี้ นอกจากผู้ให้บริการบัตรชำระเงิน Web3-native ยังมีการพัฒนาระบบธุรกิจที่รวมรายได้จากค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมการออกบัตร

ตัวอย่างเช่นบัตรชําระเงิน crypto ของ Binance ช่วยให้ผู้ใช้ได้รับเงินคืน BNB จํานวนหนึ่งคล้ายกับข้อเสนอ "เงินคืน" ในโลกแห่งความเป็นจริงในขณะที่บัตรชําระเงิน crypto ของ Crypto.com ให้การยกเว้นค่าธรรมเนียมและผลประโยชน์การชําระเงินอื่น ๆ ตามการปักหลักจํานวนที่แตกต่างกันของโทเค็นของแพลตฟอร์ม CRO การแลกเปลี่ยนใช้ประโยชน์จากการเข้าชมของผู้ใช้และการรับรองแบรนด์รวมถึงสถานการณ์การบริโภคตามธรรมชาติของกองทุนนอกทางลาดหลังการซื้อขายเพื่อขยายสถานการณ์การชําระเงินของผู้บริโภคมากขึ้นผ่านการออกบัตร

ตรรกะธุรกิจคือการแลกเปลี่ยนมีสถานการณ์การชำระเงินสำหรับการออกจากระหว่างการซื้อขายแล้วเทียบกับผู้ให้บริการบัตรชำระเงินแบบดั้งเดิมผู้ใช้ของการแลกเปลี่ยนเผชิญกับค่าธรรมเนียมในการศึกษาที่ต่ำกว่าเมื่อใช้บัตรชำระเงินดิจิตอล จากมุมมองของผู้ใช้แอปของการแลกเปลี่ยนใช้เมตริกซ์ผลิตภัณฑ์การซื้อขายที่มีอยู่ของตนให้สามารถทำการจับคู่โดยตรงกับบัตร ปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้อย่างมีนัยยะอย่างมากสำหรับการเปลี่ยนแปลงระหว่างแพลตฟอร์มที่แตกต่างกันสำหรับการโอนเงิน เติมเงิน และการใช้งานอื่นๆ

Entity 4: องค์กรบัตร

วีซ่าและมาสเตอร์การ์ดได้ให้การยินยอมกับเครือข่ายของพวกเขาให้บริการเทคโนโลยีโดยร่วมมือกับพวกเขาเพื่อได้รับกำไรมากขึ้น โดยเมื่อจำนวนธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับบัตรชำระเงินด้วยเงินดิจิทัลและธุรกรรมต่างประเทศเพิ่มขึ้นพวกเขาได้รับค่าธรรมเนียมธุรกรรมมากขึ้นซึ่งในลำดับสุดท้ายเพิ่มรายได้ของพวกเขา ดังนั้นพวกเขาไม่จำเป็นต้องออกบัตรเอง พวกเขาสามารถรับค่าธรรมเนียมการอนุญาตนี้ได้ง่ายๆโดยการใช้เครือข่ายการชำระเงินและการยืนยันแบรนด์บัตรเครดิตของพวกเขา

การประเมิน:

ในขณะที่ผู้เข้าร่วมแต่ละคนในธุรกิจการออกบัตรมีบทบาทที่แตกต่างกัน พวกเขาก็มีข้อได้เปรียบและตรรกะธุรกิจที่เป็นเอกลักษณ์ ตัวอย่างเช่น ผู้ให้บริการเทคโนโลยีออกบัตรเสมือนและเชิงกายมุ่งเน้นไปที่รูปแบบธุรกิจ SaaS หลังจากที่พวกเขาบูรณาการใบอนุญาตและเทคโนโลยีและรวบรวมช่องทางธุรกรรม Web3 รูปแบบธุรกิจนี้กลายเป็นการทำซ้ำได้ง่ายและมีความพยายามน้อย กับกลุ่มเป้าหมายที่กว้างขวาง พวกเขาสามารถให้บริการไม่เพียงแค่ผู้ออกบัตร Web3 ตั้งแต่เกิดแต่ยังขยายตัวเข้าสู่บริการชำระเงินอื่นๆ โดยใช้ข้อได้เปรียบทางกฎหมายและเทคนิคของพวกเขา

ผู้ออก Web3 ดั้งเดิมสามารถจ้างเทคโนโลยีภายนอกรับค่าธรรมเนียมจากการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลหรือการชําระเงินด้วยบัตรในขณะที่เข้าถึงชุมชน Web3 ได้ง่ายขึ้นได้รับประโยชน์จากต้นทุนการได้มาซึ่งลูกค้าที่ลดลงในหมู่ผู้ใช้ที่คุ้นเคยกับสกุลเงินดิจิทัล ในทางกลับกันผู้ออกบัตรแบบดั้งเดิมหรือยักษ์ใหญ่ด้านการชําระเงินมีทรัพยากรทางการเงินจํานวนมากฐานผู้ใช้ที่กว้างที่สุดและการรับรองแบรนด์ที่แข็งแกร่ง สิ่งนี้ทําให้พวกเขาได้รับการยอมรับจากทั้งผู้ใช้บัตรเสมือนและผู้ใช้ที่ไม่ใช่ crypto รวมถึงรับค่าธรรมเนียมการอนุญาต B2B จากผู้ให้บริการชําระเงิน

โดยรวมแล้ว ผู้เล่นแต่ละคนในระบบสามารถใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของตัวเอง ทำให้เกิดทิวทัศน์ที่หลากหลายและแข่งขันในตลาดการออกบัตร

3.3.3 แพลตฟอร์มการชำระเงินของบุคคลที่สาม

แพลตฟอร์มการชำระเงินบุคคลที่สามที่เกี่ยวข้องกับเว็บ 3 แบบดำเนินการการบริการเข้าออกได้รวมทั้งตัวเลือกการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิตอล ซึ่งสะดวกสำหรับการใช้งานและการบริโภคสกุลเงินดิจิตอลในเศรษฐกิจแบบจริง แพลตฟอร์มทั้งสองตัวต่อไปนี้มีข้อได้เปรียบของตัวเอง: แอพ Revolut รองรับการแลกเปลี่ยนสกุลเงินเงินตรา, การชำระด้วยบัตร, และสามารถทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลและสกุลเงินเงินตราอย่างเป็นธรรม ในขณะเดียวกัน Binance Pay ที่ได้รับการสนับสนุนจากตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจตอลที่ใหญ่ที่สุด Binance สามารถตอบสนองต่อความต้องการในการบริโภคได้อย่างเป็นธรรม สร้างวงจรปิดสำหรับการฝากเงินสกุลเงินดิจตอล, การซื้อขาย, การถอนเงินและการใช้จ่าย

Revolut: Revolut ก่อตั้งขึ้นในสหราชอาณาจักรในปี 2015 เป็น บริษัท ฟินเทคและ neobank ระดับโลกที่ให้บริการเช่นการโอนเงินและการชําระเงินซึ่งมีผู้ใช้มากกว่า 40 ล้านคนทั่วโลก ในเดือนมีนาคม 2024 บริษัท ได้เปิดตัว Revolut Ramp ทําให้ผู้ใช้ Revolut สามารถซื้อ cryptocurrencies ในกระเป๋าเงินของตนเองโดยร่วมมือกับ Consensys ผู้พัฒนา MetaMask อํานวยความสะดวกในการทําธุรกรรมระหว่างแพลตฟอร์มและบัญชี Revolut โดยไม่มีค่าธรรมเนียมหรือข้อ จํากัด เพิ่มเติม นอกจากนี้แอปการชําระเงินแบบดั้งเดิมสามารถเชื่อมโยงบัตร Revolut กับบัญชีสกุลเงินดิจิทัลของผู้ใช้ทําให้สามารถแปลง cryptocurrencies เป็นการซื้อสกุลเงินระหว่างการชําระเงินได้โดยอัตโนมัติ

Binance Pay: แพลตฟอร์มการช็อปปิ้งสามารถเลือกจาก cryptocurrencies ต่างๆเพื่อซื้อบัตรของขวัญสําหรับแบรนด์ค้าปลีกและเกมต่างๆ (ตั้งแต่หลายสิบถึงหลายร้อยดอลลาร์) ซึ่งจะช่วยอํานวยความสะดวกในการบริโภคในระบบเศรษฐกิจจริง ตัวอย่างเช่น Coinbee:

แหล่งที่มา: @Coinbee

3.3 ประเภทที่สาม: สถานการณ์การชำระเงินระหว่างบล็อกเชนและ Ansheng Payment (สถานการณ์การชำระเงินบนเชน)

การชำระเงินบนโซ่ยังขึ้นอยู่กับความต้องการของสถานการณ์การชำระเงินบางอย่างในโลก Web3 ซึ่งมักเกิดจากความต้องการในการชำระเงินเมื่อมีส่วนร่วมในกิจกรรมและธุรกรรมของโปรเจค

• การชำระเงินและโอนเงิน: กระเป๋าเว็บ 3 (โดยใช้ Binance Web3 Wallet เป็นตัวอย่าง) มีฟังก์ชันการชำระเงินและการโอนเงินแบบ peer-to-peer ให้บริการ หากคุณมีที่อยู่กระเป๋าเงินของผู้รับ คุณสามารถดำเนินการโอนเงินระหว่างพื้นที่ได้ โดยมักจะเกิดค่าธรรมเนียมเครือข่ายเท่านั้น (ค่าธรรมเนียมเครือข่าย / ค่า Gas) ซึ่งช่วยให้การโอนเงินเสร็จสิ้นได้ภายในไม่กี่นาที ผู้ใช้สามารถโอนสินทรัพย์ไปยังทั่วโลกได้อย่างสะดวกและรวดเร็วที่มีค่าใช้จ่ายต่ำ

Source: @binance

• DeFi / NFT: ผู้ใช้สามารถโต้ตอบกับแอปพลิเคชัน DeFi ผ่านกระเป๋า Web3 เพื่อดำเนินการฝากเงินและกู้ยืมเงินดิจิตอล การให้กู้ยืม การขุดเหรียญเงินสดและการดำเนินการอื่น ๆ ผู้ใช้ยังซื้อและซื้อขายสินทรัพย์ดิจิตอล เช่น NFT
• DEX: Web3 Wallet สนับสนุนผู้ใช้ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลบน DEX แลกเปลี่ยนเหล่านี้ ไม่จำเป็นต้องพึ่งพารายการสั่งซื้อที่มีการจัดเก็บข้อมูลแบบส่วนกลาง แต่ใช้สมาร์ทคอนทรัคส์เพื่อจับคู่การทำธุรกรรม
• การโต้ตอบระหว่างโซ่: กระเป๋าเงิน Multi-chain สนับสนุนผู้ใช้ในการโอนสินทรัพย์ระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกันและสามารถทำให้ระบบนิเวศบล็อกเชนที่แตกต่างกันสามารถทำงานร่วมกันได้
• GameFi: ใน GameFi สามารถใช้กระเป๋าสตางค์ Web3 ในการซื้อสินค้าเสมือน ที่ดิน หรือสินทรัพย์เสมือนในเกม
• การสร้างเครือข่ายสังคมและสร้างเนื้อหา: กระเป๋า Web3 ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสร้างและหาเงินจากเนื้อหาบนแพลตฟอร์มสังคมที่ไม่มีการกำหนดเจาะจง รวมถึงรับเคล็ดลับและการชำระเงิน

4. โครงการที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงิน

4.1 โครงการที่ 1: Stablecoin PayPal PYUSD

ในเดือนสิงหาคม 2023 พันธมิตรวางจำหน่ายเหรียญ stablecoin แรกของ PayPal คือ PYUSD ที่ออกโดย Paxos ซึ่งให้การยืนยันสินทรัพย์สำรองอย่างสม่ำเสมอ สกุลเงิน stablecoin PYUSD ได้รับการออกโดยบล็อกเชน Ethereum (และตอนนี้ยังมีให้บริการบน Solana ด้วย) PYUSD รักษาค่า 1:1 กับดอลลาร์สหรัฐ และสามารถแลกเปลี่ยนภายในระบบ PayPal ได้ ความเสถียรของ PYUSD ได้รับการสนับสนุนด้วยเงินฝากดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรภาครัฐสหรัฐระยะสั้น และสารพอเพียงที่เป็นเงินสดในที่เดียวกัน ทำให้มั่นใจว่ามันจะไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของเหรียญดิจิตอลอื่น

Use Cases: มันใช้โดยส่วนใหญ่สำหรับเกม การโอนเงิน และเป็นสื่อการชำระเงินบนแพลตฟอร์ม Web3 และตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการควบคุม ปัจจุบัน PYUSD มีให้บริการเฉพาะผู้ใช้ในสหรัฐอเมริกา โดยมีคู่การซื้อขายที่เสนอไว้บน Coinbase ด้วยการรองรับลายเซ็นโซสายพันธุ์ที่ถูกจำกัดและพื้นที่ทางภูมิภาค การใช้งานสกุลเงินคงที่นี้ยังต้องขยายออกไป

• การโอนเงิน: ผู้ใช้สามารถทำการโอนเงินได้โดยไม่มีค่าธรรมเนียมโดยใช้ PYUSD
• การชำระเงิน: PYUSD ใช้ในการชำระเงินระหว่างการชำระเงินสินค้า
• การแปลงสกุลเงินดิจิทัล: PYUSD สามารถถูกแปลงเป็นสกุลเงินดิจิทัลอื่นที่รองรับโดย PayPal โดยมีค่าธรรมเนียมที่แตกต่างขึ้นอยู่กับจำนวนที่ถูกแปลง ซึ่งอยู่ในช่วง 1.45% ถึง 4.9% ซึ่งถือว่าสูงเป็นอย่างมาก นอกจากนี้ เนื่องจากในปัจจุบันมีการรองรับเฉพาะ Ethereum chain เท่านั้น ค่าธรรมเนียมของเครือข่ายสำหรับการโอน stablecoin สามารถมีราคาแพงมาก

แหล่งที่มา: @Paypal

มูลค่าตามราคาตลาด: ปัจจุบัน Stablecoin ที่ออกโดย PayPal มีมูลค่าตามราคาตลาด 270.37 ล้านดอลลาร์อยู่ในอันดับที่ 13 ในบรรดา stablecoins มูลค่าตลาดรวมของ stablecoins อยู่ที่ 170.2 พันล้านดอลลาร์ โดย Stablecoin ของ PayPal คิดเป็น 0.15% Tether ครองส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดที่ 65.9% สิ่งนี้บ่งชี้ว่าแม้จะมียักษ์ใหญ่ด้านการชําระเงินเข้าสู่อุตสาหกรรม crypto แต่ก็เป็นเรื่องยากที่จะครองตลาดอย่างรวดเร็วเนื่องจากการเข้าช้าการมีส่วนร่วมในเครือข่ายสาธารณะที่น้อยลงข้อ จํากัด ทางภูมิศาสตร์และกรณีการใช้งานที่ จํากัด อย่างไรก็ตาม PayPal กําลังทํางานเพื่อขยายขอบเขตแอปพลิเคชันและได้เปิดตัวบน Solana แล้ว PYUSD มีเป้าหมายที่จะแสดงรายการในการแลกเปลี่ยนที่สําคัญเพื่อเพิ่มการไหลเวียนและมุ่งเป้าไปที่ความเข้ากันได้ภายในระบบนิเวศทั้ง Web3 และ Web2

source: @Defilama

4.2 โครงการ 2: Mastercard - โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบ peer-to-peer

Mastercard ได้เริ่มใช้ Mastercard Crypto Credential ซึ่งเป็นการทำธุรกรรมพีอีร์ทูพีร์ครั้งแรกของมัน ร่วมมือกับการแลกเปลี่ยน คุณลักษณะนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถใช้ชื่อเล่นแทนที่ที่อยู่บล็อกเชนยาวๆ ในระหว่างการโอนเงิน ระบบใหม่นี้มีเป้าหมายเพื่อการทำธุรกรรมเหรียญดิจิทัลให้ง่ายขึ้นสำหรับผู้ใช้การแลกเปลี่ยนและมีวิธีที่เป็นมิตรกับผู้ใช้มากขึ้นสำหรับการโอนเงินระหว่างบุคคล

ขอบเขตนําร่อง: นักบินมุ่งเน้นไปที่ยุโรปและละตินอเมริกาเป็นหลักโดยเฉพาะรวมถึงผู้ใช้จากอาร์เจนตินาบราซิลชิลีฝรั่งเศสกัวเตมาลาเม็กซิโกปานามาปารากวัยเปรูโปรตุเกสสเปนสวิตเซอร์แลนด์และอุรุกวัย ผู้ใช้เหล่านี้จะสามารถทําการโอนเงินข้ามพรมแดนและในประเทศในหลายสกุลเงินและบล็อกเชน การเลือกสถานที่เหล่านี้สําหรับการนําร่องส่วนใหญ่เกิดจากสภาพแวดล้อมของสกุลเงินดิจิทัลที่ค่อนข้างผ่อนคลายในประเทศเหล่านี้และความต้องการสกุลเงินดิจิทัลที่สําคัญในละตินอเมริกาเนื่องจากการลดค่าเงิน

พันธมิตรแลกเปลี่ยน: แลกเปลี่ยนเช่น Bit2Me, Lirium, และ Mercado ได้เปิดใช้งานคุณสมบัติการซื้อขายแบบเรียลไทม์ไว้แล้ว

ต้นฉบับ: @Mastercard

วิธีการใช้: แลกเปลี่ยนจะดำเนินการ KYC ตามมาตรฐาน Mastercard Crypto Credential ก่อน ณ จุดนี้ผู้ใช้จะได้รับชื่อเล่นเพื่อส่งและรับเงินทั่วทุกแลกเปลี่ยนที่รองรับ ขณะที่ผู้ใช้เริ่มโอนเงิน ระบบ Mastercard Crypto Credential จะตรวจสอบว่าชื่อเล่นของผู้รับถูกต้องหรือไม่และว่ากระเป๋าเงินของผู้รับรองรับสินทรัพย์ดิจิทัลและบล็อกเชนที่เกี่ยวข้องหรือไม่ หากกระเป๋าเงินที่ได้รับการโอนไม่รองรับสินทรัพย์หรือบล็อกเชน ผู้ส่งจะได้รับการแจ้งเตือนและธุรกรรมจะไม่ดำเนินต่อ ซึ่งจะปกป้องทุกฝ่ายจากการสูญเสียเงินทุนที่เป็นไปได้ ในที่สุดผู้ใช้จะป้อนจำนวนเงินสำหรับการโอนและต้องป้อนรหัสการยืนยันผ่านโทรศัพท์มือถือเพื่อทำธุรกรรม

4.3 โครงการ 3: Moonpay - โครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินแบบ on-off ramp

ก่อตั้งขึ้นในปี 2019 MoonPay ตั้งต้นตำแหน่งของตัวเองเป็น PayPal สำหรับ Web3 ตอนนี้เป็นหนึ่งในบริษัทที่ได้รับใบอนุญาตและปฏิบัติตามกฎหมายทั่วรัฐในสหรัฐฯ ผ่านใบอนุญาต MTL โดยหลักการเป็นผู้ให้บริการสกุลเงินดิจิตอลที่เน้นการให้บริการเกี่ยวกับการเข้าและออก

MoonPay ทำให้นักพัฒนาสามารถผนวกรบริการของมันเข้ากับแอปพลิเคชันที่เกี่ยวข้องกับ Web3 โดยการให้ API และ SDK โดยการสร้างการเชื่อมต่อกับตลาดและกระเป๋าเงินเซ็นทรัลเพื่อให้บริการ on-off ramp ผู้ใช้ยังสามารถซื้อสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น NFT ผ่านแอปพลิเคชัน MoonPay หรือตลาด Web3 ต่าง ๆ เช่น Coinbase, OpenSea, MetaMask และ Bitcoin.com จนถึงปัจจุบัน มันได้ให้บริการกับผู้ใช้รายบุคคลมากกว่า 15 ล้านคน

ข่าวล่าสุดระบุว่า MoonPay ได้รวมเข้ากับ PayPal ทำให้ผู้ใช้ในสหรัฐสามารถซื้อสกุลเงินดิจิทัลกว่า 110 รายการโดยใช้ยอดเงิน PayPal หรือบัตรเดบิตที่มีอยู่

• ประวัติการเงินทุน: รอบแรกของการจัดทุนได้รับเงินทุน 555 ล้านดอลลาร์ โดยมี Tiger Global Management และ Coatue Management เป็นผู้นำ มีการประเมินมูลค่าที่ 3.4 พันล้านดอลลาร์ นักลงทุนที่โดดเด่นรวมถึง Justin Bieber, Maria Sharapova, และ Bruce Willis รวม 60 นักลงทุน
• ช่องทางเข้าสู่ระบบ: แพลตฟอร์ม MoonPay (KYC), บริษัทแลกเปลี่ยนที่เป็นพันธมิตร, และผู้ให้บริการกระเป๋าเงิน (รวมถึง MetaMask, Bitcoin.com, OpenSea, Uniswap, Sorare, ฯลฯ)

ที่มา: @Moonpay

• ขอบเขตธุรกิจ

￮ บริการ On-off ramp: MoonPay มอบความสามารถให้บุคคลซื้อหรือขายสกุลเงินดิจิตอลโดยใช้สกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งมีบริการ on-ramp สำหรับ 126 สกุลเงินดิจิตอลกับ 34 สกุลเงินท้องถิ่นใน 100 ประเทศขึ้นไป และบริการ off-ramp สำหรับ 22 สกุลเงินดิจตอล วิธีการชำระเงินที่รองรับรวมถึงบัตรเครดิตและเดบิต โอนเงินผ่านธนาคารในยูโร, ปอนด์ และดอลลาร์, รวมถึงตัวเลือกการชำระเงินท้องถิ่นเช่น PIX และ Yellow Card

○แพลตฟอร์มการซื้อขาย Cryptocurrency: MoonPay ให้บริการแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัยและไม่ได้รับการดูแลทําให้ผู้ใช้สามารถแลกเปลี่ยน cryptocurrencies ต่างๆได้โดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรม ผู้ใช้สามารถเชื่อมต่อกระเป๋าเงินคริปโตกับ MoonPay สําหรับการแลกเปลี่ยนข้ามสาย ณ เดือนเมษายน 2024 กระเป๋าเงินที่รองรับ ได้แก่ Trust Wallet, Ledger, MetaMask, Rainbow, Uniswap และ Exodus ในแง่ของการฝากและถอนเงิน MoonPay มุ่งเน้นไปที่การเชื่อมต่อกับโครงการขนาดใหญ่ (เช่นการแลกเปลี่ยนและกระเป๋าเงิน) เพื่อกระตุ้นการเข้าชมของผู้ใช้ผ่านแพลตฟอร์มเหล่านี้ในขณะที่บริการของ Alchemy Pay เน้นการขยายช่องทางการชําระเงินในท้องถิ่นต่างๆเพื่อปรับปรุงการแปลผลิตภัณฑ์

￮ การชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลระดับองค์กร: MoonPay สนับสนุนวิธีการชำระเงินหลายวิธีสำหรับการทำธุรกรรมดิจิทัลระดับองค์กร ผู้ใช้สามารถรวม API เข้ากับแอปพลิเคชั่นของพวกเขา พร้อมกับตัวเลือกการชำระเงินที่หลากหลายตั้งแต่บัตรเครดิต เช่น Visa และ Mastercard ไปจนถึงโอนเงินผ่านวางเงินและ Apple Pay MoonPay มีระบบตรวจสอบการฟื้นคืนเงินที่มีการซักซ้อม, เครื่องยนต์ป้องกันการฉ้อฉะฉัง และกองทุนป้องกันการฉ้อฉังที่มีบุคลากรมากกว่า 50 คน ช่วยลูกค้าองค์กรจัดการเรื่องการคืนเงินบัตรเครดิต, ฉ้อฉัง, และปัญหาขัดแย้ง

￮บริการที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ NFT:

บริการ MoonPay Concierge: บริการพรีเมี่ยมนี้ให้บริการช่วยเหลือลูกค้าที่มีสมบัติสูงในการซื้อและเก็บ NFT บริการ MoonPay ร่วมมือกับพันธมิตร เช่น Yuga Labs เพื่อส่งเสริม NFT ระดับ Blue-chip เช่น BAYC และ CryptoPunks และขายให้กับลูกค้าชาวดาวเคราะห์

NFT Checkout: ผ่านความร่วมมือกับแพลตฟอร์มเช่น OpenSea, Magic Eden, ENS, และ Sweet.io, MoonPay มอบบริการสำหรับการซื้อขาย NFTs ผู้ใช้สามารถซื้อ NFTs โดยใช้บัตรเครดิตหรือเดบิต รวมถึงวิธีการชำระเงินเช่น Apple Pay และ Google Pay โดยไม่จำเป็นต้องซื้อ cryptocurrency ก่อน

HyperMint: เป็นแพลตฟอร์มโครงสร้างระบบบริการตนเองและ Web3 API ที่นำเสนอผ่านแพลตฟอร์ม no-code โดยสำหรับผู้สร้างและแบรนด์โดยสำคัญ ผู้ใช้สามารถ:

i. เขียน ออกแบบ และเปิดใช้งานสมาร์ทคอนแทรค

ii. สร้าง จัดการ พิมพ์เหรียญ และขายให้กับผู้ใช้สุดท้าย

iii. ส่งเงินโดยตรง, ค่าลิขสิทธิ์, และกระจาย NFT ในมาตราส่วนใหญ่

• โมเน้ทเพย์รูปแบบธุรกิจ:

○ค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมค่าบริการค่าธรรมเนียมการขุด NFT / เจ้าหน้าที่อํานวยความสะดวก: MoonPay ได้รับรายได้โดยรับเปอร์เซ็นต์ของธุรกรรมทั้งหมด ประเภทธุรกรรมหลักคือการซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลและ NFT พร้อมค่าบริการและค่าคอมมิชชั่นการทําธุรกรรมสําหรับบริการเจ้าหน้าที่อํานวยความสะดวกและค่าธรรมเนียมการสร้าง NFT บริษัท เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 4.5% สําหรับการซื้อและขาย cryptocurrencies ผ่านบัตรเครดิตและค่าธรรมเนียม 1% สําหรับการโอนเงินผ่านธนาคาร (ขั้นต่ํา $ 3.99) ทําให้เป็นมิตรกับผู้ใช้ฝาก / ถอนขนาดเล็กและบ่อยครั้ง สําหรับ NFT จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 4.5% ขั้นต่ํา $0.50 พร้อมค่าบริการที่สูงขึ้นสําหรับผู้ใช้ NFT ที่มีมูลค่าสุทธิสูง

￮ อัตราแลกเปลี่ยน Spread: MoonPay สร้างรายได้ผ่านการกระจายในอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างการดำเนินการขายและซื้อเหรียญดิจิตอล

￮ ค่าธรรมเนียมการรวม API: MoonPay มี API ที่ช่วยให้แพลตฟอร์มและนักพัฒนาบุคคลที่สามสามารถรวมฟังก์ชันการซื้อขายเหรียญดิจิทัลเข้ากับแอปพลิเคชันของพวกเขา MoonPay อาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการรวมหรือค่าสมัครสมาชิกสำหรับพาร์ทเนอร์เหล่านี้ที่เข้าถึง API และใช้บริการของมัน

4.4 โครงการ 4: Alchemy Pay - ผู้ให้บริการโซลูชันการชำระเงิน

Alchemy Pay ก่อตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 2017 ที่สิงคโปร์เป็นเกตเวย์การชำระเงินดิจิทัลสกุลเงินที่บริการทั้งธุรกิจและผู้ใช้บุคคล รับการชำระเงินใน 173 ประเทศโดยเน้นที่ทางภาคใต้เอเชียโดยส่วนใหญ่ซึ่งแตกต่างจากขอบเขตการบริการของ MoonPay เนื่องจากระดับเศรษฐกิจที่แตกต่างกันในประเทศในภูมิภาคเอเชียที่ต่างกันวิธีการชำระเงินหลักที่รองรับก็แตกต่างกันด้วย ทำให้มีความต้องการสูงขึ้นสำหรับการรวบรวมตัวเลือกการชำระเงินในประเทศที่แตกต่างกัน Alchemy Pay มอบบริการที่ให้คำแนะนำที่เป็นเพียงหนึ่งจุดสำหรับบริการที่เกี่ยวข้องกับการชำระเงิน

เมื่อเร็วๆ นี้ Alchemy Pay ลงทุนใน LaPay UK Ltd โดยได้รับใบอนุญาตสถาบันการชำระเงินที่ได้รับการควบคุมโดย FCA บริษัทยังได้เข้าพันธ์กับ Hong Kong Victory Securities เพื่อให้บริการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน และให้บริการที่ปรึกษาเฉพาะกับ Bitcoin และ Ethereum spot ETFs ใหม่ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสามารถของ Alchemy Pay ในการตอบสนองต่อแนวโน้มของตลาดและขยายบริการตามนั้น

• พื้นหลังการทุน: Alchemy Pay ดำเนินการรอบทุนระดับ $10 ล้าน ที่มูลค่า $400 ล้าน ด้วยการเข้าร่วมจาก DWF Labs
• ธุรกิจ Alchemy Pay:

a. ช่องทางเข้าและออกของเงินบาทและสกุลเงินดิจิทัล:

Alchemy Pay มีช่องทางสําหรับ on-ramp, off-ramp และการซื้อ cryptocurrencies ปัจจุบัน cryptocurrencies สามารถขายเข้าบัญชีธนาคารในสกุลเงินเฟียตมากกว่า 50 สกุลเงิน เมื่อเทียบกับ MoonPay ซึ่งเป็นที่นิยมมากกว่าในตลาดยุโรปและอเมริกา Alchemy Pay จําเป็นต้องรวมช่องทางการชําระเงินเพิ่มเติมในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และละตินอเมริกาซึ่งการชําระเงินด้วยกระเป๋าเงินอิเล็กทรอนิกส์เป็นที่แพร่หลายมากขึ้น แนวทางเชิงรุกนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสํารวจและปรับปรุงประสบการณ์ของผู้ใช้ในประเทศกําลังพัฒนา ธุรกิจลูกค้าส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่การรวม API สําหรับ DApps เพื่ออํานวยความสะดวกในการให้บริการทางลาดเปิด - ปิด

b. ช่องทางการชำระเงิน:

Alchemy Pay นำเสนอเกตเวย์การชำระเงินระดับองค์กรในกรอบกฎหมาย ซึ่งมุ่งเน้นการให้บริการชำระเงินออนไลน์และโซลูชันทางการเงินที่ช่วยให้องค์กรทั้งแบบดั้งเดิมและแบบ Web3 สามารถจัดการบัญชีเงินตราหลากหลายในแพลตฟอร์มได้ โดยสนับสนุนการแปลงเงินระหว่างเงินตราทั้งฟิอัตและสกุลเงินดิจิตอล ทั้งผู้จ่ายเงินและผู้รับเงินสามารถเลือกที่จะใช้สกุลเงินดิจิตอลหรือสกุลเงินฟิอัตเป็นวิธีการชำระเงิน อีกทั้ง Alchemy Pay ยังมีการให้บริการสร้างสรรค์บริการรับเงินดิจิตอลที่ปรับแต่งให้กับองค์กรขนาดใหญ่

แหล่งที่มา: @AlchemyPay

การชำระเงินส่วนบุคคล: รองรับวิธีการชำระเงินทั่วโลกและท้องถิ่นที่นิยมทั้งหมด รวมถึงบัตรเดบิต บัตรเครดิต การโอนเงินผ่านธนาคาร วอลเล็ตบนโทรศัพท์มือถือ และอื่น ๆ

Source: @AlchemyPay

c. เทคโนโลยีการออกบัตรสกุลเงินดิจิตอล:

บัตรเสมือนของ Alchemy Pay เป็นบัตร Mastercard ที่เติมเงินล่วงหน้า ทำให้ผู้ใช้สามารถเติมเงินดอลลาร์โดยตรงเข้าบัตรเสมือนของผู้ออกบัตรโดยใช้สกุลเงินดิจิทัลต่าง ๆ ได้

• Currently supported currencies: USDT, USDC, ETH, BTC, and merchant platform tokens.
• ระบบที่รองรับ: TRC20, BEP20, ERC20, Solana, Bitcoin, Polygon.
• บัตร BIN ที่รองรับในปัจจุบัน: 558068 (Mastercard), 531847 (Mastercard), 404038 (Visa).

Source: @AlchemyPay

โหมดการทำงานร่วมกัน: ผู้ออกบัตรทำงานร่วมกับ Alchemy Pay ซึ่งสร้างบัตรเครดิตแบรนด์ที่ปรับแต่งสำหรับร้านค้า ผู้ใช้สามารถเติมเงินดอลลาร์โดยใช้ USDT และโทเค็นของแพลตฟอร์มเพื่อใช้จ่าย และพวกเขาสามารถแปลงยอดเงินที่เหลืออยู่ในกระเป๋าเงินดิจิทัลได้ทันที

การใช้งาน: บัตรสามารถใช้สำหรับการซื้อสินค้าบนแพลตฟอร์มออนไลน์ทั้งหมดที่ยอมรับ Mastercard ทั่วโลก (เช่น Amazon, eBay, ฯลฯ) และสามารถเชื่อมต่อกับ Apple Pay เพื่อให้ง่ายต่อการชำระเงินในร้าน

• โมเดลธุรกิจของ Alchemy Pay

ค่าธรรมเนียมในการทำธุรกรรมสำหรับบริการเดินทางส่วนบุคคลและองค์กร รวมถึงการแพร่กระจายของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างเงินบาทและสกุลเงินดิจิทัล

ค่าบริการการผสานรวมสำหรับ API ที่ให้บริการให้กับธุรกิจทางกายภาพและธุรกิจ Web3

ค่าบริการเทคโนโลยีการออกบัตร

ได้กำไรจากโทเค็นแพลตฟอร์ม: $ACH.

• การประเมินโครงการ

ในปี 2024 Alchemy Pay มีแผนที่จะเสริมบริการ on-off ramp ของตัวเอง บริการบัตร cryptocurrency เปิดตัวบัญชีธนาคาร Web3 นวัตกรรม และได้รับใบอนุญาตทางกฎหมายที่จำเป็น

ในเชิงใบอนุญาต Alchemy Pay มีเป้าหมายที่จะยื่นขอและได้รับใบอนุญาตมากกว่า 20 ใบทั่วโลกในปีนี้ เพื่อส่งเสริมการขยายตัวแนวนอนทางภูมิศาสตร์และ approfondire ธุรกิจของตน Alchemy Pay ได้ขยายตัวช้าๆ จากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ไปยังยุโรป โดยปัจจุบันกำลังยื่นขอใบอนุญาตในสิงคโปร์ ฮ่องกง สหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร เกาหลีใต้ อินโดนีเซีย ออสเตรเลีย และกำลังมองหาการรับรองความเป็นไปได้ในภูมิภาคอื่น ๆ ผ่านการเข้าซื้อหรือการยื่น ใบสมัคร

ดังนั้นสําหรับผู้ให้บริการชําระเงินการผ่อนคลายกฎระเบียบระดับโลกการปฏิบัติตาม BTC อย่างค่อยเป็นค่อยไปและการได้มาซึ่งใบอนุญาตประกอบธุรกิจต่างๆในภูมิภาคต่างๆจึงเป็นที่นิยมและมีความสําคัญอย่างยิ่ง เมื่อผู้ให้บริการชําระเงินได้รับใบอนุญาตตั้งแต่เนิ่นๆ พวกเขาจะเปิดการเข้าถึงของผู้ใช้ในภูมิภาคนั้น ทําให้ง่ายต่อการรับทรัพยากรทางธุรกิจที่เป็นต้นฉบับและกว้างขวางที่สุด (ให้บริการทั้งธุรกิจและธนาคาร) และสร้างการรับรู้ผู้ใช้ของผู้บริโภค ด้วยทรัพยากรและการสะสมที่มากขึ้นจึงเป็นเรื่องง่ายที่จะร่วมมือกับอุตสาหกรรมดั้งเดิมและโครงการ Web3 ที่ต้องการความต้องการในการทําธุรกรรมแบบ on-chain ทําให้สามารถขยายบริการชําระเงินอนุพันธ์ต่างๆตามทรัพยากรและการสะสมของผู้ใช้

• Tokenomics

แหล่งที่มา: @Alchemyจ่าย

การใช้งานโทเค็น:

โทเคน $ACH ของ Alchemy Pay เป็นโทเคนที่ใช้เป็นเครื่องมือสำหรับชำระค่าธรรมเนียมการจัดการ ค่าธรรมเนียมของเครือข่ายบริษัท การเข้าร่วมในบริการ Defi การปกครองและวัตถุประสงค์ที่เกี่ยวข้องอื่น ๆ

• ค่าธรรมเนียมการชำระเงิน: ผู้ใช้สามารถเพลิดเพลินกับส่วนลดค่าธรรมเนียมเมื่อใช้ $ACH ในการชำระธุรกรรม และผู้ใช้ยังสามารถรับเงินคืน ส่วนลด หรือรูปแบบอื่น ๆ ของสิทธิพิเศษผ่านเครือข่ายการชำระเงิน
• เครือข่ายการชำระเงินขององค์กร: องค์กรสามารถรับรางวัลการทำธุรกรรมขององค์กรโดยขึ้นอยู่กับขนาดของเครือข่ายและปริมาณการทำธุรกรรมขององค์กร
• รางวัล DeFi: ผู้เข้าร่วม DeFi สามารถรับรางวัลผ่านการ stake และบริการ DeFi อื่น ๆ
• การปกครอง: เจ้าของ ACH สามารถได้รับสิทธิในการลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจทางธุรกิจที่สำคัญและการเปลี่ยนแปลงโปรโตคอลขึ้นอยู่กับสิทธิการถือหุ้นของพวกเขา; การถือหุ้น ACH สามารถใช้ในการส่งเสริมสถานการณ์โหวตที่ไม่ใช่การปกครอง เช่นการสำรวจและโปรโมชั่น

การประเมินเศรษฐศาสตร์โทเค็น:

เราสามารถเห็นได้จากแผนภูมิโทเค็นทางเศรษฐกิจว่าประมาณ 77.7% ของโทเค็นทั้งหมดได้รับการเผยแพร่ แม้ว่าจะไม่มีแผนภูมิที่แสดงความเร็วในการปล่อยโทเค็น แต่ตามแผนภูมิการจัดสรรโทเค็น แต่เราพบว่าส่วนรอบเมล็ดพันธุ์ ผู้สนับสนุน และ IEO ได้รับการเผยแพร่อย่างสมบูรณ์แล้ว สิ่งนี้บ่งชี้ว่าสถาบันในรอบตําแหน่งส่วนตัว (18%) อาจถือโทเค็นต้นทุนต่ํามาก นอกจากนี้ 40% ของโทเค็นสําหรับผู้เข้าร่วมในช่วงต้นถูกแจกจ่ายผ่านรางวัลการขุดซึ่งเป็นดาบสองคม เปอร์เซ็นต์ที่สูงสามารถส่งเสริมการมีส่วนร่วม แต่อาจนําไปสู่แรงกดดันในการขายในอนาคต

4.5 โครงการ 5: Bit.Store - ผู้ออกบัตร

Bit.Store เป็นโซลูชันโครงสร้างการใช้บัตรชำระเงินดิจิทัลสกุลเงิน โดยเริ่มต้น Bit.Store ดำเนินการเป็นแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลสำหรับตลาดใต้ภาคใต้เอเชียโดยเฉพาะ โดยเชื่อมต่อกับแลกเปลี่ยนกลางขนาดใหญ่หลายแห่งสำหรับการซื้อขายโทเคนบนแพลตฟอร์มของตน โดยเร็วๆนี้ Bit.Store ได้เปิดตัวบัตรชำระเงินดิจิทัลรวมถึงบัตรเสมือน (ในหน่วยเงินเป็น USD) และบัตรที่เป็นจริง (ในหน่วยเงินเป็น EUR) ที่รองรับโดย Mastercard หรือ Visa พร้อมบริการเทคโนโลยีการชำระเงินโดย Alchemy

• ใบอนุญาต: ปัจจุบัน Bit.Store มีใบอนุญาตหลายใบรวมถึงใบอนุญาต MSO ของฮ่องกงใบอนุญาต MSB ของสหรัฐอเมริกาใบอนุญาต EMI ของยุโรปใบอนุญาต MSB ของแคนาดาใบอนุญาตการค้าของอินโดนีเซียและใบอนุญาตการค้าในอเมริกาใต้ ผู้ให้บริการเทคโนโลยีการชําระเงิน Alchemy Pay ยังมีใบอนุญาตประกอบธุรกิจในท้องถิ่นต่างๆ ซึ่งอํานวยความสะดวกในการดําเนินการชําระเงินในหลายภูมิภาค นอกจากนี้ Alchemy Pay ยังได้เข้าซื้อหุ้น 15% ใน Bit.Store โดยมีเป้าหมายหลักเพื่อ "เติมเต็มช่องว่าง" และขยายธุรกิจการชําระเงินของ Alchemy Pay ในอเมริกาเหนือ ยุโรป และอเมริกาใต้โดยใช้ประโยชน์จากใบอนุญาตที่ใช้ร่วมกัน
• บิตสโตร์ การ์ดทางกามและเสมือน: ในขณะที่ผู้ออกบัตรมักให้บริการการ์ดเสมือนเป็นหลัก จุดเด่นของบิตสโตร์คือการ์ดทางกามของมันสามารถใช้สำหรับการถอนเงินสดที่ตู้ ATM

แหล่งที่มา: @Bit. ร้าน

ในกรณีของ Bit.Store เราจะเห็นว่ามันดําเนินการรูปแบบธุรกิจโดยได้รับค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมค่าธรรมเนียมบัตรและสเปรดอัตราแลกเปลี่ยน ข้อดีของมันอยู่ที่ช่องทางการชําระเงิน Web2 ซึ่งด้วยใบอนุญาตที่หลากหลายในหลายภูมิภาคบัตรทางกายภาพจึงเชื่อมต่อกับช่องทางการชําระเงินออนไลน์แบบดั้งเดิมที่หลากหลายที่สุด (เช่น Apple Pay และ PayPal) นอกจากนี้ยังมีบริการถอนเงินสดจากบัตรจริงที่ผู้ออกบัตรจํานวนมากไม่สามารถให้บริการได้ ในทิศทาง Web3 Bit.Store ไม่เพียง แต่อาศัยการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่และแพลตฟอร์มการดูแลเพื่อให้สภาพคล่องของสกุลเงินดิจิทัลที่เพียงพอ แต่ยังมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในความร่วมมือที่เป็นนวัตกรรมกับโครงการเพื่อเปิดตัวการ์ดแบรนด์ร่วมตามการเล่าเรื่องที่กําลังมาแรง

4.6 โครงการ 6: Ripple - ผู้ให้บริการเทคโนโลยีเครือข่ายการชำระเงิน

Ripple เป็น บริษัท ฟินเทค ซึ่งนวัฒนญาณของบริษัท คือโปรโตคอลบล็อกเชนที่น่าสนใจ Ripple มีเป้าหมายที่จะสร้าง Ledger ที่ไม่มีส่วนกลาง - Ripple Net - ซึ่งช่วยให้ธนาคารและสถาบันการเงินสามารถทำธุรกรรมต่าง ๆ ในลักษณะที่รวดเร็วและมีความคุ้มค่าในระดับโลก โดยแก้ไขปัญหาที่ธนาคารแบบดั้งเดิมเผชิญกับการดำเนินการทางการเงินระหว่างประเทศ ที่ยากลำบาก Ripple Net เป็น ledger แบบกระจายที่ให้ความ๏โปร่งใสในการทำธุรกรรม คงทนต่อการเปลี่ยนแปลง และการชำระเงินทันใจ สกุลเงินของ Ripple คือ $XRP

• ทำไม Ripple Net ถึงจำเป็น: ปัญหาของธนาคาร传统ในการจัดการธุรกรรมข้ามชาติ

ในระบบการธนาคารแบบดั้งเดิม ธนาคารแต่ละธนาคารจะรักษาบัญชีแยกต่างหากของตนเอง ทำการบันทึกความสัมพันธ์ลูกหนี้-เจ้าหนี้กับลูกค้าของตน การโอนเงินระหว่างลูกค้าภายในธนาคารเดียวกันเป็นเรื่องที่ง่ายและรวดเร็ว แต่การโอนเงินระหว่างธนาคารที่แตกต่างกันกลายเป็นเรื่องซับซ้อน ทำให้ต้องมีความเชื่อมั่นหรือบุคคลกลางเพื่อทำการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น ส่งผลให้ความเร็วในการทำธุรกรรมช้า ค่าใช้จ่ายสูง และโอกาสของความผิดพลาดเพิ่มขึ้น

ตัวอย่าง: สมมติว่าลูกค้า A ฝากเงิน 100 ดอลลาร์ในธนาคาร A ในสหรัฐอเมริกา และต้องการโอนเงิน 50 ดอลลาร์ให้กับลูกค้า B ในธนาคาร B ในอินโดนีเซีย ในระบบธนาคารแบบดั้งเดิม ธุรกรรมนี้อาจต้องผ่านธนาคารกลางหลายแห่ง มีค่าธรรมเนียมสูงและใช้เวลาหลายวันในการตกลง อย่างไรก็ตาม ผ่านทะเบียน Ripple ธนาคาร A ในสหรัฐอเมริกาสามารถออกตั๋วสัญญา 50 ดอลลาร์โดยตรงบนเครือข่าย Ripple ทำให้สามารถโอนเงินได้รวดเร็ว ราคาถูก และทันเวลาไปยังธนาคาร B ในอินโดนีเซีย

• Solutions provided based on Ripple Net ledger innovation technology

a. xCurrent: xCurrent ช่วยให้ธนาคารสามารถส่งข้อความแบบเรียลไทม์ยืนยันรายละเอียดการชําระเงินและติดตามความคืบหน้าการชําระเงินทําให้สามารถชําระเงินได้ทันทีแบบ end-to-end

b. xRapid: xRapid acts as a “liquidity assistant” for banks and payment providers. When there is a need to quickly convert funds between different currencies, xRapid helps them obtain the target currency at a lower cost and with extreme speed. It reduces the need to establish currency accounts in multiple locations by leveraging the liquidity of XRP.

c. xVia: xVia จัดการกระบวนการที่ซับซ้อนที่เหลือ

โดยสรุป xCurrent ทําหน้าที่เป็นสะพานเชื่อมสําหรับการสื่อสารระหว่างธนาคาร xRapid ทําหน้าที่เป็นตัวเร่งสภาพคล่องและ xVia ช่วยลดความซับซ้อนของอินเทอร์เฟซกระบวนการชําระเงิน ผลิตภัณฑ์ทั้งสามนี้รวมกันเป็นระบบนิเวศการชําระเงินของ Ripple โดยมีเป้าหมายเพื่อลดจํานวนตัวกลางการชําระเงินทั่วโลกเร่งเวลาการชําระเงินลดต้นทุนและสร้างความมั่นใจว่าเครือข่ายการกระจายอํานาจพื้นฐานมีความปลอดภัยและโปร่งใสมากขึ้น ปัจจุบันธนาคารผู้ให้บริการชําระเงินการแลกเปลี่ยนและธุรกิจกว่า 100 แห่งทั่วโลกได้เข้าร่วม Ripple Net โดยใช้บริการต่างๆเช่นการโอนเงินแบบเรียลไทม์การชําระเงิน P2P ระหว่างประเทศการออกใบแจ้งหนี้อิเล็กทรอนิกส์บัญชีสกุลเงินทั่วโลกและกลุ่มเงินสดแบบเรียลไทม์

• เศรษฐศาสตร์โทเค็น:

การจำหน่ายของ XRP ถูกกำหนดไว้ที่ 100 พันล้านโทเคน โดยมี 20% เป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้งโทเคนและ 80% เป็นเจ้าของโดย Ripple เอง รวมถึง 80 พันล้านโทเคน ในเบื้องต้น จำหน่ายและขาย XRP 25 พันล้านโทเคน ในขณะที่ XRP 55 พันล้านโทเคนอื่น ๆ ถูกฝากไว้ในบัญชี escrow 55 บัญชี แต่ละบัญชีมี 1 พันล้านโทเคน

สัญญาเหล่านี้จะปล่อยโทเคน 1 พันล้านเหรียญต่อเดือนไปยังตลาดเป็นระยะเวลาทั้งหมด 55 เดือน ณ จุดเริ่มต้นของช่วงปลดล็อกต่อไป จำนวน XRP ที่ไม่ได้ใช้จะถูกส่งกลับไปยังบัญชีอาณัติ ระหว่างทุกรายการธุรกรรมบน XRPL เป็นจำนวนเงินเล็ก ๆ ของ XRP ถูกใช้เป็นค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมและถูกเผาไหม้ สร้างความกดดันให้เกิดการลดลง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ ความกดดันในทิศทางการลดลงนั้นเป็นอย่างน้อย

Source: TokenInsight

การใช้งานโทเค็น:

a. สำรองกระเป๋าเงิน:

ในเครือข่าย Ripple แต่ละบัญชีต้องถือจำนวนเงิน XRP ที่เฉพาะเจาะจงเป็น "เงินสำรองในกระเป๋า" เพื่อป้องกันคอนเจสชั่นของเครือข่ายและการทำธุรกรรมสแปม โดยการรักษาการทำงานของเครือข่ายอย่างราบรื่น จำนวนที่ต้องการสำหรับเงินสำรองในกระเป๋า ถูกคำนวณขึ้นอยู่กับระดับกิจกรรมของบัญชี; ตัวอย่างเช่น ยอดหนี้ IOU (เช่น เอกสารหนี้แทนสกุลเงินอื่น) ที่บัญชีถือครอบครองมากเท่าไร จำนวนเงินสำรองในกระเป๋าที่จำเป็นก็จะสูงขึ้น

b. บริษัทสายที่เชื่อมต่อ:

Trust lines establish a debt relationship between accounts in the Ripple network, allowing one account to borrow assets (such as USD, EUR, etc.) from another account. These borrowed assets exist as IOUs in the Ripple network. Setting up a trust line requires mutual agreement from both parties and is generally unrelated to XRP, although XRP can serve as an asset within a trust line.

c. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม:

เมื่อดำเนินการธุรกรรมในเครือข่าย Ripple ค่าธรรมเนียมธุรกรรมจะต้องชำระด้วย XRP เงินธรรมเนียมเหล่านี้ใช้ในการบำรุงรักษาการทำงานของเครือข่าย รวมถึงการตรวจสอบและบันทึกธุรกรรม ค่าธรรมเนียมธุรกรรมในเครือข่าย Ripple มีราคาถูกสุดๆ โดยทั่วไปคือน้อยกว่า 1 เซนต์ต่อธุรกรรม และธุรกรรมเป็นไปอย่างรวดเร็วมากโดยมีเวลาเฉลี่ยประมาณ 3 ถึง 5 วินาที บางส่วนของค่าธรรมเนียมธุรกรรมถูกเผาไหม้ซึ่งช่วยลดจำนวนสินค้าสุทธิ

การประเมิน:

รูปแบบการกระจายโทเค็นทางเศรษฐกิจและแผนภูมิความเร็วในการปล่อยสําหรับโครงการนี้ไม่ดีต่อสุขภาพมากนัก ประการแรกส่วนสําคัญของแผนภูมิการเปิดตัวโทเค็นถูกถือครองโดยผู้ก่อตั้งซึ่งคิดเป็นประมาณ 20% ประการที่สองอุปทานส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในกระเป๋าเงิน 100 อันดับแรกซึ่งบ่งบอกถึงการรวมศูนย์ที่สูงมาก

ตามแผนภูมิการปล่อยโทเค็นทางเศรษฐกิจโทเค็นจะถูกปล่อยออกมาอย่างรวดเร็วโดยมีความผันผวนอย่างมีนัยสําคัญและกลไกภาวะเงินฝืดจากการเผาค่าธรรมเนียมการทําธุรกรรมไม่ได้มีประสิทธิภาพมากนัก อีกปัจจัยหนึ่งที่มีผลต่อราคาของ XRP คือข้อพิพาททางกฎหมายอย่างต่อเนื่องกับสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) คดีนี้กล่าวหา Ripple Labs ว่าดําเนินการเสนอขายหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียนซึ่งสร้างความไม่แน่นอนและความเสี่ยงอย่างมากสําหรับนักลงทุน

นับถึงข้อความที่เป็นการตัดสินใจที่เป็นประโยชน์บางส่วนสำหรับ Ripple สถานะที่ยังไม่ได้ตีความของคดียังคงมีผลต่ออารมณ์ของนักลงทุนและมีส่วนร่วมใน FUD ตลอดจนมีปัญหาที่ต้องการแก้ไข จะสามารถเรียนรู้ค่าของโทเค็นได้ดีขึ้นเมื่อความเสี่ยงทางกฎหมายถูกแก้ไข การใช้งานจริงของโทเค็นได้รับการดำเนินการ และมีมากขึ้นวิธีการที่มีประสิทธิภาพในการปรับปรุงกลไกการลดลงที่ไม่มีประสิทธิภาพ

5. การกำกับดูแลและควบคุม

5.1 สหรัฐอเมริกา

กฎระเบียบ Cryptocurrency ในสหรัฐอเมริกาประกอบด้วยการกํากับดูแลระดับรัฐบาลกลางโดยสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) พร้อมกับกฎระเบียบจากแต่ละรัฐ สหรัฐอเมริกามีข้อกําหนดที่เข้มงวดมากสําหรับ AML, KYC และการคุ้มครองนักลงทุนและในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมามีการดําเนินการทางกฎหมายกับธุรกิจสกุลเงินดิจิทัลบ่อยครั้ง แม้ว่าจะมีความซับซ้อนเนื่องจากกฎระเบียบระดับรัฐบาลกลางและระดับรัฐ แต่ด้วยการอนุมัติ ETF เส้นทางการกํากับดูแลสําหรับสกุลเงินดิจิทัลจะค่อยๆชัดเจนขึ้นเรื่อย ๆ

5.2 Europe

สหภาพยุโรปได้บรรลุกฎระเบียบที่เป็นหนึ่งเดียวใน 27 ประเทศสมาชิกผ่าน Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) ผู้ให้บริการสินทรัพย์คริปโตเคอเรนซี (CASPs) ทั้งหมดต้องได้รับใบอนุญาตตามที่ระบุโดย MiCA ทําให้พวกเขาสามารถดําเนินการได้ทั่วสหภาพยุโรปผ่าน "กลไกการทําหนังสือเดินทาง" ซึ่งสร้างตลาดสกุลเงินดิจิทัลขนาดใหญ่ที่ครอบคลุม 27 ประเทศและผู้อยู่อาศัยในสหภาพยุโรป 450 ล้านคนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

จากการลงทะเบียนใบอนุญาต VASP ในหนึ่งในสมาชิกสหภาพยุโรป (EU) สามารถทำให้กิจการเกิดขึ้นทั่วทั้ง EU ลิทัวเนีย ด้วยกฎระเบียบการใช้สกุลเงินดิจิทัลที่ผ่อนแผนที่สุดใน EU ได้ดึงดูดแล้วมากมายจำนวนมากของตลาดแลกเปลี่ยนและสถาบันการชำระเงินกลางมาตั้งฐานการลงทะเบียนของพวกเขาที่นั่น

5.3 ฮ่องกง

กฎระเบียบเกี่ยวกับคริปโตเคอเรนซีในฮ่องกงได้รับการจัดการร่วมกันโดยสํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของฮ่องกงและหน่วยงานการเงินของฮ่องกง ใบอนุญาตประเภทหลักในฮ่องกง ได้แก่ :

a. ใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP):

ใบอนุญาต VASP เป็นสิ่งที่สำคัญในการใช้งานบนแพลตฟอร์มการซื้อขายสินทรัพย์เสมือน

Case: ในวันที่ 26 พฤษภาคม ค.ศ. 2024 OKX ถอนใบสมัครใบอนุญาต VASP ของตนในฮ่องกงและจะหยุดให้บริการการซื้อขายสินทรัพย์เสมือนแบบที่ให้บริการจากฮ่องกง

b. ใบอนุญาตแหล่งซื้อขายสินทรัพย์เสมือน (VATP):

แพลตฟอร์มเหล่านี้通常จะอนุญาตให้ผู้ใช้ซื้อขายแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เสมือนและบริการซื้อขายอื่น ๆ ในขณะเดียวกันกับใบอนุญาต VASP ฟังก์ชันของใบอนุญาตนี้มุ่งเน้นไปที่การทำธุรกรรมเองมากกว่า (การจับคู่การซื้อขายและการทำตลาด ประเภทคำสั่ง เครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง ฯลฯ)

Case: Gate.HK และ OKX ได้ถอนคำขอใบอนุญาตนี้ในปีนี้ การถอนคำขอของแลกเชนเหล่านี้反映ถึงการตัดสินใจของแลกเชนในการตอบสนองต่อสภาพแวดล้อมกฎหมายที่เข้มงวดของฮ่องกงและปรับเปลี่ยนกลยุทธ์ธุรกิจของตน

c. ใบอนุญาตการเผยแพร่สกุลเงินเสถียร:

ที่ได้รับการควบคุมโดยหน่วยงานการเงินฮ่องกง ผู้ออกสกุลเงินคงที่จะต้องถือสินทรัพย์สำรองที่เท่ากับมูลค่าหน้ากากของพวกเขาและจะต้องให้รายงานสำรองเป็นประจำ

5.4 Dubai

ดูไบได้ดึงดูดความสนใจจากการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ บริษัทเทคโนโลยีบล็อกเชน และธุรกิจที่ให้บริการการชำระเงินผ่านเขตเสรีภาพทางการเงินและนโยบายประกอบภาษีฟรีของมัน การควบคุมสกุลเงินดิจิทัลในระดับท้องถิ่นถูกจัดการโดยหน่วยงานควบคุมสินทรัพย์เสมือน Virtual Assets Regulatory Authority และ หน่วยบริการการเงินดูไบ Financial Services Authority ใบอนุญาตรวมทั้งหมดรวมถึงใบอนุญาต VASP โทเค็นการลงทุน และใบอนุญาตโทเค็นการเข้ารหัส การอนุญาตให้บริการการชำระเงิน ฯลฯ

a. ใบอนุญาตผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP):

ใบอนุญาตนี้ใช้ได้กับบริษัทที่ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เสมือน ธุรกิจเกี่ยวข้องกับธุรกรรม การเก็บรักษา การชำระเงิน การให้ยืม เป็นต้น รวมถึงการเก็บรักษาสินทรัพย์ของลูกค้า การควบคุมภายใน การปฏิบัติตามกฎ Anti-Money Laundering (AML) และ Know Your Customer (KYC) การรายงานเป็นประจำ เป็นต้น

Case: Binance ได้รับใบอนุญาต VASP เพื่อให้บริการหลากหลายบริการรวมถึงการซื้อขายสด การซื้อขายของยืม และผลิตภัณฑ์การถือครองในดูไบ

b. ใบอนุญาตโทเค็นการลงทุนและโทเค็นคริปโต

ควบคุมโดย DFSA ครอบคลุมการออกและซื้อขายโทเค็นการลงทุนและโทเค็นคริปโต เพื่อให้มั่นใจว่าปฏิบัติตามข้อกำหนดและโปร่งใส

Case: Ripple’s $XRP ได้รับการอนุมัติให้ให้บริการด้านสกุลเงินดิจิทัลที่ศูนย์การเงินนานาชาติดูไบ

c. ใบอนุญาตบริการการชำระเงินและการโอนเงิน:

ใช้โดยส่วนใหญ่สำหรับบริการรับ ส่ง หรือโอนบริการของสินทรัพย์เสมือน

6. อุปสรรค์ในอุตสาหกรรมและแนวโน้มนวัตกรรม

ในหลายๆ กลุ่มธุรกิจในอุตสาหกรรมการชำระเงินดิจิทัล ความแข่งขันของบริษัทที่มีความได้เปรียบแสดงอยู่ในด้านต่อไปนี้:

บริการเส้นทางเข้า-ออก

ในด้านบริการทางลาดเปิด - ปิด cryptocurrency ความเข้มงวดที่เพิ่มขึ้นของการปฏิบัติตาม off-ramp และมาตรฐานการต่อต้านการฟอกเงินทําให้การได้รับใบอนุญาตสกุลเงินดิจิทัลในภูมิภาคมีความสําคัญอย่างยิ่ง สําหรับผู้ให้บริการทางลาดแบบเปิด - ปิดไม่เพียง แต่จําเป็นต้องหาธนาคารพันธมิตรที่เป็นมิตรกับ crypto และผู้ให้บริการสภาพคล่องที่มั่นคงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากการล่มสลายของธนาคารเช่น Silvergate Bank แต่ยังต้องสร้างระบบการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่แข็งแกร่ง

เนื่องจากลักษณะทางภูมิภาคของการได้รับใบอนุญาต บริษัทที่สามารถรักษาคุณสมบัติการดำเนินธุรกิจในพื้นที่ท้องถิ่นได้เร็วขึ้นผ่านความร่วมมือกับพันธมิตรทางกลยุทธ์ บริษัทที่มีมูลค่าใบอนุญาตการชำระเงินและบริษัทที่สร้างความร่วมมืออย่างลึกซึ้งกับธนาคารที่เป็นมิตรกับสกุลเงินดิจิทัลมักจะแสดงให้เห็นถึงความได้เปรียบที่แข็งแกร่งกว่า นอกจากนี้ ผู้เข้าชมตลาดในช่วงแรกยังมีโอกาสได้รับประโยชน์จากข้อได้เปรียบของสถานะผู้ก่อตัวก่อน

b. ใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อซื้อสินค้าหรือบริการในเศรษฐกิจแบบจริง

ในเศรษฐกิจทางกายภาพความสามารถในการแข่งขันของธุรกิจที่ใช้สกุลเงินดิจิทัลเพื่อซื้อสินค้าหรือบริการส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับว่า บริษัท มีอิทธิพลของแบรนด์ที่แข็งแกร่งเครือข่ายพันธมิตรการชําระเงินที่กว้างขวางและความสามารถในการรวมเข้ากับผู้ให้บริการและแพลตฟอร์มการชําระเงินอย่างลึกซึ้ง บริษัท ที่มีฐานผู้ใช้ที่กว้างขวางโดยเฉพาะอย่างยิ่งบริษัทที่สร้างแบรนด์ในด้านการชําระเงินแบบดั้งเดิมเช่น Visa และ Mastercard พบว่าการได้รับความไว้วางใจจากผู้ใช้ที่ไม่ใช่ crypto นั้นง่ายกว่าเนื่องจากการรับรองแบรนด์ที่แข็งแกร่งความสามารถในการประมวลผลทางเทคนิคและความสามารถในการจัดการธุรกรรมจํานวนมาก

อย่างไรก็ตาม ในช่วงเริ่มต้นของการใช้จ่ายด้วยสกุลเงินดิจิทัล ผู้ใช้ที่นำวิธีการชำระเงินนี้มาใช้มากที่สุดคือผู้ใช้เว็บ3เนทีฟคริปโต. ดังนั้น การศึกษาและการตลาดเพื่อเสริมสร้างความตระหนักและความเชื่อของผู้ใช้เหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้ที่ไม่ใช่คริปโตอย่างใหญ่. สิ่งนี้ยังช่วยให้บริษัทการชำระเงินดิจิทัลภายในมีข้อได้เปรียบในการแข่งขัน.

c. การชำระเงิน On-chain

ความแข่งขันของการชำระเงินในเชือกส่วนใหญ่มาจากเทคโนโลยีบล็อกเชนนวัตกรรมและการประยุกต์ใช้งานของมัน ตัวอย่างเช่น เทคโนโลยีการรวมตัวตนในเชือกเพิ่มประสิทธิภาพในการป้องกันความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของผู้ใช้ ทำให้ผู้ใช้สามารถยืนยันและใช้ตัวตนของตนได้อย่างอิสระในแพลตฟอร์มที่แตกต่าง โทรค่าเงินเทคโนโลยีทำให้การเคลื่อนไหวเงินเป็นเวลาเป็นที่แท้จริง เสนอรูปแบบการชำระเงินนวัตกรรมสำหรับบริการที่มีความต้องการและเวลาที่สำคัญ

บริการ NFT Checkout ลดขีดจำกัดการเข้าถึงสำหรับผู้ใช้ในตลาด NFT ผ่านกระบวนการชำระเงินที่ถูกกำหนดขั้นตอนให้ง่ายขึ้น โดยส่งเสริมการใช้งานการชำระเงินดิจิทัลเพิ่มเติม ผลลัพธ์คือ บริษัทชำระเงิน on-chain ซึ่งเน้นไปที่การปรับปรุงความเร็วในการชำระเงิน ลดต้นทุนการทำธุรกรรม on-chain และเพิ่มนวัตกรรมคุณสมบัติที่ใช้ง่ายของผู้ใช้

7. ความเสี่ยงและความท้าทาย

a. สภาพแวดล้อมกฎหมายระดับโลกที่ซับซ้อน

กฎระเบียบของ Cryptocurrency แตกต่างกันอย่างมากในแต่ละประเทศและ บริษัท ต่างๆจําเป็นต้องปฏิบัติตามข้อกําหนดทางกฎหมายในภูมิภาคต่างๆ กฎระเบียบในด้านสกุลเงินดิจิทัลยังคงพัฒนาอย่างรวดเร็วรวมถึงนโยบายภาษีใหม่กฎระเบียบต่อต้านการฟอกเงินและกฎการปฏิบัติของตลาดความยากลําบากสูงและความเร็วในการขอใบอนุญาตที่ช้าเป็นต้นซึ่งเพิ่มความยากลําบากและค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามกฎระเบียบขององค์กร ตัวอย่างเช่นกฎระเบียบ MiCA ของสหภาพยุโรปและกฎระเบียบของรัฐบาลกลางและรัฐของสหรัฐอเมริกามีข้อกําหนดการปฏิบัติตามข้อกําหนดที่แตกต่างกันสําหรับองค์กรและต้องการทรัพยากรการปฏิบัติตามข้อกําหนดจํานวนมาก

b. ความเสี่ยงต่อผลกระทบทางเศรษฐกิจทั่วไป ความเสี่ยงระบบ และความเสี่ยงด้าน Likelihood

￮ ผลกระทบทางเศรษฐกิจ

ในบางตลาดที่เกิดขึ้นและภูมิภาครายได้ต่ำ การนำบริโภคของสกุลเงินดิจิทัลมาใช้บ่อยอาจทำให้นโยบายการเงินอ่อนแอลง ซึ่งอาจทำให้เกิดการถล่มทุนและความผันผวนของเงินตราในระบบการเงินภูมิภาคท้องถิ่น ซึ่งส่งผลต่อความมั่นคงของระบบการเงิน

○ ความปลอดภัยทางไซเบอร์และนวัตกรรมทางเทคโนโลยี

แพลตฟอร์มซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลและกระเป๋าเงินอยู่ในความเสี่ยงจากการโจมตีของไวรัสคอมพิวเตอร์ ความซับซ้อนของเทคโนโลยีบล็อกเชนและความไม่สามารถย้อนกลับของการประมวลผลธุรกรรมเพิ่มความยากลำบากในการจัดการเทคโนโลยี เมื่อเกิดความผิดพลาดหรือการโจมตีของแฮกเกอร์ การกู้คืนความสูญเสียมีความยากมาก ความปลอดภัยของข้อมูลในเครือข่ายบล็อกเชนยังต้องการการลงทุนจำนวนมากของทรัพยากรและเทคโนโลยีขั้นสูง

￮ ความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงที่ไม่สามารถหมุนเวียนได้

หลังจากการล่มสลายของการแลกเปลี่ยนเช่น FTX ธนาคาร Silvergate Bank ที่เป็นมิตรกับ crypto ประสบปัญหาการไหลออกอย่างรุนแรงเนื่องจากธนาคารพึ่งพาเงินฝาก cryptocurrency มากเกินไปซึ่งส่วนใหญ่ไม่มีประกันและไม่ได้รับดอกเบี้ย รูปแบบธุรกิจที่มีความเข้มข้นมากเกินไปและการขยายตัวอย่างรวดเร็วนี้นํามาซึ่งความเสี่ยงทางการเงินหลายระดับ การล่มสลายของการแลกเปลี่ยน FTX ทําให้เกิดวิกฤตความไว้วางใจในตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมด และเงินทุนจํานวนมากถูกถอนออกจากสถาบันการเงินที่เกี่ยวข้องกับสกุลเงินดิจิทัล อย่างไรก็ตามด้วยการลดลงครึ่งหนึ่ง BTC และการผ่านจุด ETF หน่วยงานกํากับดูแลและกองทุนจํานวนมากขึ้นกําลังหลั่งไหลเข้าสู่ตลาดซึ่งจะช่วยบรรเทาความผันผวนของตลาด

c. การแข่งขันอุตสาหกรรมที่ดุเดือดและการจัดหาเงินทุน

สําหรับ บริษัท ชําระเงินแบบดั้งเดิมการศึกษาผู้ใช้จะเป็นปัญหาสําคัญเนื่องจากผู้ใช้จํานวนมากไม่เข้าใจ cryptocurrencies อย่างถ่องแท้และความรู้ที่จําเป็นในการใช้บริการชําระเงินสกุลเงินดิจิทัลอย่างปลอดภัย สําหรับ บริษัท ดั้งเดิมของ Web3 จําเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องใช้ประโยชน์จากรากฐานของชุมชนและต้นทุนการศึกษาที่ต่ําของผู้ใช้ crypto ดั้งเดิมและใช้เทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรมการเล่าเรื่องที่น่าสนใจและบริการที่มีคุณภาพอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขันของตลาด การรักษาความปลอดภัยการลงทุนจากสถาบันที่มีชื่อเสียงสามารถดึงดูดความสนใจและการเข้าชมได้มากขึ้น

8. สรุป

ในปีหลัง บริษัทชำนาญการชำระเงินทางด้านดิจิทัลได้เริ่มการผจญภัยเข้าสู่การชำระเงิน Web3 มากขึ้น โดยเปิดตัวผลิตภัณฑ์เช่น stablecoins และโครงสร้างพีอีอาร์ระหว่างเพื่อน แรงจูงใจที่อยู่เบื้องหลังของแนวโน้มนี้รวมถึงศักยภาพในการทำกำไรสูงของอุตสาหกรรมเหรียญดิจิทัล การแข่งขันอย่างแข็งขันและต้นทุนในการดำเนินธุรกิจการชำระเงินทางด้านดิจิทัลสูง และความได้เปรียบในการชำระเงินที่นำมาโดยเทคโนโลยีใหม่

สถานการณ์การชําระเงิน Web3 มีความหลากหลายตั้งแต่บุคคลที่ใช้บริการเช่น MoonPay และ Alchemy Pay สําหรับบริการ fiat และ cryptocurrency on-off ramp ไปจนถึงสถาบันการเงินที่ทําธุรกรรมที่รวดเร็วและต้นทุนต่ําทั่วโลกบน RippleNet และการชําระเงินแบบ on-chain ที่มีต้นทุนต่ําและหลากหลายที่ทุกคนสามารถเข้าถึงได้ นวัตกรรมเหล่านี้ไม่เพียง แต่เพิ่มความโปร่งใสและประสิทธิภาพของการชําระเงิน แต่ยังตอบสนองความต้องการของผู้ใช้สําหรับความหลากหลายของการชําระเงินและการทําธุรกรรมข้ามพรมแดน

มองไปข้างหน้า เมื่อมีประเทศอื่น ๆ เริ่มมีกฎหมายและการยินยอมให้ใช้จ่ายด้วยสกุลเงินดิจิทัล การนำสกุลเงินดิจิทัลมาใช้จ่ายคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป การพัฒนาเทคโนโลยีบล็อกเชนและแอปพลิเคชันจะเสริมความสะดวกสบาย ประสิทธิภาพ และความปลอดภัยของบริการการชำระเงินของ Web3 ได้อีก

เมื่อการยอมรับของผู้ใช้และธุรกิจต่อการชำระเงินด้วยสกุลเงินดิจิทัลเพิ่มขึ้น เราสามารถคาดการณ์ได้ว่าการชำระเงิน Web3 จะกลายเป็นส่วนสำคัญของวิธีการชำระเงินประจำวัน มันจะนำระบบการเงินระดับโลกไปสู่อนาคตที่มีการกระจายอำนวยความสะดวก โปร่งใส และมีประสิทธิภาพมากขึ้น

คำประกาศ：

1. บทความนี้ถูกคัดลอกมาจาก [GateGryphsis Academy]. สิทธิ์ในการถือเป็นของผู้เขียนเดิม[Gryphsis Academy]. หากมีข้อติเตียนเรื่องการพิมพ์นี้ กรุณาติดต่อ Gateประตูเรียนรู้ทีม และพวกเขาจะดำเนินการโดยเร็ว
2. คำโต้แย้งคว-responsibility: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้นและไม่เป็นคำแนะนำในการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่น ๆ ทำโดยทีม Gate Learn หากไม่ได้กล่าวถึง การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปล นั้นถือเป็นการละเมิดกฎหมาย