1. บทนำ

ตั้งอยู่ที่ด้านหน้าของพื้นที่ DeFi, Jupiter ดำเนินการเป็นตัวรวมการแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการกำหนดบน Solana blockchain. ตั้งแต่เริ่มต้นในปี 2021, Jupiter ได้ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าถึงและมีส่วนร่วมกับระบบ DeFi ได้อย่างปฏิวัติ โดยรวมข้อมูลจากตลาดแลกเปลี่ยนที่ไม่มีการกำหนดมากมายเพื่อหาอัตราการซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด มันมีตัวเลือกการซื้อขายที่ซับซ้อนรวมถึง คำสั่ง จำกัด และ การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (DCA), ทั้งหมดถูกออกแบบมาเพื่อเสริมความมีประสิทธิภาพในการซื้อขายและประสิทธิภาพในการปฏิสัมพันธ์ของผู้ใช้

จุดสำคัญ

• Jupiter ทำหน้าที่เป็นตัวรวม DEX ที่แข็งแกร่งบนเครือข่าย Solana ซึ่งช่วยให้มีตัวเลือกการทำธุรกรรมทางการเงินหลากหลายโดยการเชื่อมโยงผู้ใช้กับตลาดแบบโดยออกแบบและปลดล็อค
• นอกจากข้อเสนอมาตรฐาน Jupiter ยังมีฟังก์ชันพิเศษเพิ่มเติม เช่น คำสั่งซื้อที่กำหนดเองที่ให้ผู้ใช้ระบุเงื่อนไขสำหรับการซื้อขายของพวกเขา และการซื้อเฉลี่ยต้นทุน (DCA) สำหรับการตั้งค่าการซื้อที่กำหนดเวลา
• โทเคนเกิดขึ้นบนดาวพฤหัส, JUP, เปิดตัวในวันที่ 31 มกราคมของปีนี้ โดยมีการกระจายที่เป็นธรรมกับทีมพัฒนาและสมาชิกในชุมชน

ความสามารถของแพลตฟอร์มกว้างขวางไปเกินการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์อย่างง่ายๆ โดยจูพิเตอร์รวมเอาเครื่องมือหลากหลายที่ซับซ้อนเข้าไว้เพื่อเพิ่มประสบการณ์การใช้งานโดยรวมภายในภูมิทัศน์ DeFi

2. คุณสมบัติและบริการหลัก

เรามาศึกษาฟีเจอร์ขั้นสูงของ Jupiter และประโยชน์ที่พวกมันนำมาให้กับผู้ใช้

สำรวจความเป็นไปได้ของเงินทุน

เทคโนโลยีการรวมสภาพคล่องของดาวพฤหัสบดีเป็นรากฐานที่สําคัญของความได้เปรียบในการแข่งขัน โมเดล DEX แบบดั้งเดิมต้องทนทุกข์ทรมานจากกลุ่มสภาพคล่องที่กระจัดกระจายทําให้ผู้ใช้ต้องค้นหาพูลที่ดีที่สุดด้วยตนเองเพื่อให้ได้ราคาที่เหมาะสมซึ่งเป็นกระบวนการที่น่าเบื่อและยุ่งยาก เทคโนโลยีของดาวพฤหัสบดีเชื่อมช่องว่างเหล่านี้โดยการขยายกลุ่มสภาพคล่องจํานวนมากภายในระบบนิเวศของ Solana ปรับใช้อัลกอริทึมเพื่อรวมแหล่งสภาพคล่องที่ดีที่สุดอย่างราบรื่น วิธีการแบบครบวงจรนี้ช่วยให้ผู้ใช้สามารถค้นหาเส้นทางการซื้อขายที่เอื้ออํานวยที่สุดในอินเทอร์เฟซเดียวปรับปรุงการทําธุรกรรมในขณะที่เพิ่มความคุ้มค่าสูงสุด

ผู้ใช้สามารถปรับพารามิเตอร์การซื้อขาย เช่น ค่าธรรมเนียม การลื่นไหล และการเลือกเส้นทางก่อนดำเนินการซื้อขาย สิ่งนี้ไม่เพียงทำให้มีค่าลื่นไหลต่ำที่สุดและราคาพรีเมี่ยมที่แท้จริงในระบบนอกจากนี้ยังทำให้กระบวนการแลกเปลี่ยนเรียบง่าย ทำให้เป็นไปได้ทางเศรษฐศาสตร์

เส้นสันเส้นหลักของคุณลักษณะนี้คือเทคโนโลยีการเชื่อมต่ออัจฉริยะของจูปิเตอร์ ซึ่งวิเคราะห์ข้อมูลตลาดอย่างซับซ้อนเพื่อจัดการเส้นทางการซื้อขายที่มีประสิทธิภาพที่สุดอย่างไดนามิก รักษาความสำเร็จของธุรกรรมที่แข็งแรง แม้แต่ในช่วงความเปลี่ยนแปลงของตลาด

กระบวนการนี้เกี่ยวข้องกับการคำนวณที่ซับซ้อนเนื่องจากมันพิจารณาไม่เพียงแค่คู่การซื้อขายโดยตรงเท่านั้น แต่ยังวิเคราะห์ว่าการแปลงโทเค็นของตัวกลางเป็นชุดสามารถให้ราคาที่ดีกว่า ตัวอย่างเช่น หากผู้ใช้ต้องการสลับจากโทเค็น A เป็นโทเค็น C การเส้นทางฉลองอัจฉริยะจะพิจารณาไม่เพียงแค่เส้นทางโดยตรง A→C เท่านั้น แต่ยังมีเส้นทางตัวกลางที่เป็นไปได้ เช่น A→B→C หรือ A→B→D→C เพื่อหาวิธีการซื้อขายที่มีต้นทุนถูกที่สุด

แม้ว่าเทคโนโลยีของการเชื่อมต่ออัจฉริยะจะซับซ้อน จูปิเตอร์มุ่งมั่นที่จะให้ประสบการณ์การซื้อขายที่เรียบง่ายและใช้งานได้ง่าย การทำงานของการเชื่อมต่ออัจฉริยะเป็นโปร่งใสต่อผู้ใช้งานที่เพียงเท่านั้นที่ต้องป้อนโทเค็นและจำนวนที่ต้องการแลกเปลี่ยน ส่วนที่เหลือจะถูกจัดการโดยการเชื่อมต่ออัจฉริยะโดยอัตโนมัติ การออกแบบนี้ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการลดความซับซ้อนของการดำเนินการของผู้ใช้ ทำให้ผู้ใช้ที่ไม่มีพื้นฐานทางเทคนิคลึก ๆ สามารถซื้อขายได้อย่างง่ายดาย

คำสั่งจำกัด

เป็นที่รู้กันดีว่า ตลาดซีเรียสมีการเสนอคำสั่ง คำสั่งสั่งซื้ออนุญาตให้นักเทรดตั้งการค้าที่ดำเนินการเฉพาะภายใต้เงื่อนไขที่ระบุ สิ่งนี้ง่ายกว่าสำหรับแพลตฟอร์มเช่นนี้เนื่องจากพวกเขาดำเนินการระบบสมุดคำสั่งที่ใช้คำขอซื้อและขายสำหรับคู่สินทรัพย์ สำหรับตลาดซีเรียส ด้วยเหตุนี้ของ AMM และสระเงินสด สิ่งนี้เป็นเรื่องที่ซับซ้อนบ้าง

อย่างไรก็ตาม, จูปิเตอร์มีคำสั่งจำกัด บนจูปิเตอร์ เมื่อผู้ใช้วางคำสั่งจำกัด โปรโตคอลจะเก็บลำดับ รวมถึงรายละเอียดของพารามิเตอร์ที่ตั้งไว้ในโปรโตคอลคำสั่งจำกัด (ราคาซื้อ/ขายและปริมาณ) โปรโตคอลจะดึงราคาจากดีเซ็นทรัลเอ็กซ์เชนจะรองรับและตรวจสอบราคาเหล่านี้ เมื่อราคาตลาดไปถึงจุดที่ผู้ค้าตั้งไว้ มันจะดำเนินการซื้อขาย หากความเคลื่อนไหวของสินทรัพย์อยู่ในระดับอินเทอร์เน็ตไม่เพียงพอที่จะตอบสนองต่อขนาดคำสั่ง การซื้อขายจะดำเนินการเป็นส่วนเล็ก ๆ จนกว่าคำสั่งจะเสร็จสิ้น

Jupiter อ้างว่า ฟังก์ชันการสั่งซื้อที่มีขีดจำกัดแบบกระจายของมันมีประสิทธิภาพเท่ากับการสั่งซื้อที่มีขีดจำกัดแบบกระจาย ความแตกต่างเพียงอยู่ที่การขาดคุณภาพของผู้ทำตลาด สมุดคำสั่ง และระบบควบคุมที่ทำการกระจาย

การลงทุนเฉลี่ยต้นทุน (DCA)

การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์ (DCA) เป็นวิธีที่นิยมในการซื้อสินทรัพย์ในตลาดสปอต ที่นี่นักเทรดกระจายการทำธุรกรรมของพวกเขาออกไป การซื้อหรือขายสินทรัพย์ในเวลาต่าง ๆ ความคิดคือ เพิ่มโอกาสของนักเทรดในการจับยอดสูง (สำหรับการขาย) และต่ำสุด (สำหรับการซื้อ) แทนที่จะซื้อขายทั้งหมดในครั้งเดียวและในราคาเดียว

โดยใช้คุณลักษณะ DCA ของ Jupiter เทรดเดอร์ใส่เงินในการเทรดและระบุจุดราคาที่แตกต่างกัน (หรือช่วง) ที่พวกเขาต้องการซื้อที่ จำนวนที่จะซื้อที่จุดราคาแต่ละจุดและระยะเวลาสำหรับการเทรด

ตัวอย่างเช่น นักเทรดอาจตัดสินใจที่จะซื้อ Solana (SOL) มูลค่า 1,000 ดอลลาร์ภายใน 10 วัน (โปรดทราบว่าช่วงเวลาเป็นไปได้และสามารถตั้งค่าในชั่วโมงและนาที) และต้องการลงทุน 100 ดอลลาร์ต่อวันที่ระดับราคาที่แน่นอน โปรโตคอลย้าย 1,000 ดอลลาร์เข้าสู่กำหนดการ DCA ที่เก็บไว้ในหลอดของนักเทรด เมื่อดำเนินการธุรกรรมแต่ละครั้ง เงินทรัพย์จะถูกโอนไปยังกระเป๋าเงินของนักเทรด สำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ SOL นักเทรดจำเป็นต้องสร้างบัญชีโทเค็นที่เกี่ยวข้อง (ATA) เพื่อให้สามารถย้ายโทเค็นที่ซื้อไปยังกระเป๋าเงินของพวกเขาโดยอัตโนมัติ

บริการรวมสะพาน

Jupiter ขยายความสามารถของตนเองในฐานะตัวรวมสะพาน การบรรจุกระบวนการเช่นเดียวกับฟังก์ชันการรวมรวม DEX ของตัวเอง มันรวมและจัดเรียงข้อมูลจากบริการสะพานที่รองรับ นำเสนอทางเลือกการทำธุรกรรมหลายแบบให้ผู้ใช้ ข้อมูลละเอียดเกี่ยวกับทางเลือกดังกล่าว และข้อเสนอแนะเส้นทางที่ปรับให้เข้ากับเงื่อนไขตลาดปัจจุบัน หลังจากการเลือกเส้นทาง ผู้ใช้จะถูกนำไปยังบริการสะพานที่พวกเขาต้องการเพื่อดำเนินการทำธุรกรรมของพวกเขา ระหว่างทาง บางในโซลูชันสะพานที่รองรับโดย Jupiter คือ Mayan Finance และ Debridge

เพิ่มความสามารถในการเชื่อมต่อของมันอีกต่อไป จูปิเตอร์รวมระบบโปรโตคอล Wormhole เพื่ออำนวยความสะดวกในการโอนเงินระหว่างเครือข่ายบล็อกเชน โปรโตคอล Wormhole ทำหน้าที่เป็นระบบการสื่อสารระหว่างเครือข่ายที่ซับซ้อนซึ่งทำให้สามารถสื่อสารในระดับสูงระหว่างบล็อกเชนที่แตกต่างกัน ปัจจุบัน สะพานที่รองรับโปรโตคอล Wormhole ของจูปิเตอร์มีความสามารถในการโอนเงินระหว่างเครือข่าย Ethereum และ Solana ซึ่งเป็นตัวอย่างที่ชัดเจนในการยืนยันถึงความมุ่งมั่นในการเพิ่มความเชื่อมต่อและความเป็นเหลือระหว่างสภาพแวดล้อมบล็อกเชนที่หลากหลาย

สัญญาถาวร

Jupiter มีแพลตฟอร์มที่ไม่ central สำหรับสัญญาไม่มีระยะเวลา ที่อนุญาตให้ผู้ใช้ทำนายค่าของสินทรัพย์ในอนาคต โดยมีตัวเลือกในการถือตำแหน่งในระยะยาวหรือระยะสั้น ใช้ความสามารถในการค้าขายสูงสุดถึง 100 เท่า แพลตฟอร์มนี้ทำให้ผู้ใช้สามารถเข้าร่วมในฐานะนักซื้อของนักซื้อหรือผู้ให้สภาพคล่อง ผู้ให้สภาพคล่องจะล็อคทรัพย์สินของพวกเขาลงในที่เก็บเงินตลอดไป ซึ่งในลำดับสุดท้ายจะทำให้พวกเขาได้รับผลตอบแทนเมื่อทรัพย์สินเหล่านี้ถูกใช้โดยนักซื้อในการมีกิจกรรมในตลาด ณ ขณะนี้ ที่เก็บเงินรองรับช่วงของทรัพย์สินซึ่งรวมถึง WBTC, USDT, USDC, SOL, และ ETH

บนแพลตฟอร์มนี้ผู้ค้าจัดสรรหลักประกันของพวกเขาตามตัวคูณเลเวอเรจที่เลือก ตัวอย่างเช่น การใช้ประโยชน์จากหลักประกัน $20 ที่ 5x จะเปลี่ยนเงินทุนในการซื้อขายเป็น $100 (20 x 5) แพลตฟอร์มการซื้อขายถาวรทํางานคล้ายกับแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์แบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม แต่มีความแตกต่างตรงที่เลเวอเรจที่มีให้นั้นมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องมากกว่าผู้สนับสนุนสถาบัน Jupiter อ้างว่าการตั้งค่าการซื้อขายตามสัญญาถาวรใช้สภาพคล่องจาก LP pool และ oracles ขั้นสูงเพื่อรับประกันการซื้อขายที่ไม่มีผลกระทบด้านราคาและการลื่นไถลในขณะที่รับประกันความลึกของตลาดที่สําคัญ สําหรับการประเมินราคาที่แม่นยําจะใช้ Oracle ของเครือข่าย Pyth เพื่อเพิ่มความน่าเชื่อถือและความสมบูรณ์ของการซื้อขาย

3. JUP - โทเค็นการปกครอง

JUP เป็นโทเค็นการบริหารของ Jupiter ที่สำคัญต่อกระบวนการตัดสินในระบบนิเวศน์ของแพลตฟอร์ม มันให้พลังให้กับผู้ถือโทเค็นให้ลงคะแนนเกี่ยวกับเรื่องสำคัญ เช่น เริ่มต้นโครงการ การจัดการรายการข้อพิพาท และการกระจายทุนทุนทุน การมีส่วนร่วมนี้ช่วยให้ชุมชนสามารถรูปร่างนโยบายสำคัญ เช่น กฎเงินทุน กลยุทธการปล่อย และกิจกรรมระบบนิเวศทั่วไป ที่ส่งผลต่อทิศทางของแพลตฟอร์มโดยตรง

JUP ถูกเปิดตัวในวันที่ 31 มกราคมปีนี้ด้วยการเริ่มต้นการออกใหม่ของ 10 พันล้านโทเค็น โดยเน้นการส่งเสริมความสมัครใจของชุมชนและการกำหนดการดูแลด้วยวิธีที่กระจาย บางส่วนที่สำคัญของโทเค็นเหล่านี้ถูกจัดสรรสำหรับการแจกจ่ายถัดจากผู้ใช้ที่ใช้งานแพลตฟอร์มอย่างเต็มที่ รางวัลทั้งแรกและการเข้าร่วมอย่างต่อเนื่อง การดำเนินการนี้มุ่งเน้นที่จะทำให้การดูแลด้วยวิธีประชาธิปไตยนำมาแก่ชุมชนโดยยุติและกว้างขวาง ทีมงาน Jupiter รับรองว่าการกระจายโทเค็นถูกต้องตามแผนการเดินทางที่เตรียมไว้ โดยมีการประกาศการโอนเงินผ่านกระเป๋าเงินเย็นที่สำคัญล่วงหน้า 6 เดือน

ในปัจจุบัน, ส่วนหุ้นที่หมุนเวียนของ JUP ถูกกำหนดไว้ที่ 1.35 พันล้าน, โดยการจัดการส่วนหุ้นในอนาคตจะถูกดูแลโดยกระเป๋าตัวบ่งชุมชนที่เป็นมัลติ-ซิก เพื่อส่งเสริมการเติบโตที่ยั่งยืนของนิเวศมิติ

ตอนนี้ JUP ราคาที่ $1.64 พร้อมทั้งมีกำไรในตลาดประมาณ $2.216 พันล้าน คือ การเพิ่มขึ้น 3.76% ซึ่งบ่งบอกถึงมูลค่าที่เติบโตของมัน ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมง ประมาณ $533.984 ล้าน แต่ลดลง 20.81% นั่นหมายความว่ามีการซื้อขายล่าสุดลดลง แม้ว่าอย่างนั้น อัตราส่วนปริมาณต่อมูลค่าตลาดสูงที่ 24.12% แสดงถึงสภาพคล่องที่แข็งแรงและการซื้อขายที่คล่องแคล่ว ในปัจจุบันมี JUP จำนวน 1.35 พันล้าน โทเคนที่มีการเคลื่อนที่อยู่ในตลาด และเป็น 13.50% ของจำนวนทั้งหมดและจำนวนสูงสุด 10 พันล้าน หากครบถ้วน มูลค่าตลาดอาจถึงประมาณ $16.421 พันล้าน

ข้อมูลเบื้องหลังการลงทุน:

• เงื่อนไขของตลาดปัจจุบันและแนวโน้มราคาชี้ให้เห็นถึงทิศทางที่มีแนวโน้มที่ดีที่อาจดึงดูดนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับการเติบโต
• อัตราส่วนปริมาณต่อมูลค่าตลาดที่แข็งแกร่งของ JUP ย้ำถึงความสามารถในการคล่องของมัน ที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่คำนึงถึงความสามารถในการทำธุรกรรมได้อย่างรวดเร็ว
• ในขณะที่ปริมาณการซื้อขายลดลง การเพิ่มมูลค่าตลาดอาจชี้ให้เห็นถึงช่วงเวลาที่เป็นไปได้ที่จะมีการเคลื่อนไหวราคาที่สำคัญก่อน

สัดส่วนมากของจำนวนสินค้ารวมของ JUP ยังคงไม่อยู่ในการเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจทำให้มีความกดดันจากด้านล่างต่อราคาของมัน หากมีการปล่อยออกมาอย่างกะทันหัน การเข้าใจเวลาและเงื่อนไขของการปล่อยเหล่านี้เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการประเมินผลกระทบต่อตลาดในอนาคต

ในระยะยาวการประเมินค่าของ JUP จะขึ้นอยู่กับความสำเร็จและการดึงดูดใน DeFi space ของ Jupiter อย่างมาก การใช้ token และความต้องการเชื่อมโยงกับความสามารถของแพลตฟอร์มในการดึงดูดและรักษาผู้ใช้งานที่มีคุณภาพ สิทธิประโยชน์ที่เป็นไปได้สำหรับการถือ JUP เช่น รางวัล staking หรือส่วนลดค่าธรรมเนียมธุรกรรมบน Jupiter อาจเสริมคุณค่าของมันตลอดเวลา นอกจากนี้ ตำแหน่งที่ดีของ Jupiter ในระบบ Solana ที่โด่งดังด้วยการทำธุรกรรมอย่างมีประสิทธิภาพและมีค่าใช้จ่ายต่อราคา อาจเสริมความน่าสนใจที่ยั่งยืนของมัน

4. ทีมและการจัดทุน

จูปิเตอร์ถูกนำทางโดยสองบุคคลสำคัญ: แมว และ เบน เชา เน้นใช้ประสบการณ์ที่มีค่าในเทคโนโลยีและผู้ประกอบการ เข้ามากัน พวกเขาได้ร่วมกันสร้างแพลตฟอร์มในเดือนพฤษภาคม 2021 ทั้งสองคนเป็นส่วนสำคัญของแพลตฟอร์มสภาพคล่องที่ใช้เทคโนโลยี Solana Meteora ความเชี่ยวชาญของแมวในการพัฒนา DEX/Meteora บน Solana ร่วมกับความเชี่ยวชาญของเบน เชา ในการออกแบบการโต้ตอบและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ มีบทบาทสำคัญในการร่วมกันพัฒนาทิศทางของจูปิเตอร์

เกี่ยวกับพื้นหลังทางการเงินของ Jupiter ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดเฉพาะทางการทุน ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Jupiter อาจจะได้รับการทำให้เหมาะสมด้วยตนเอง ดำเนินการอย่างอิสระจากการฉีดเงินภายนอก

ในปัจจุบัน บริการการจัดกลุ่มการซื้อขายของ Jupiter ได้รับการใช้งานอย่างแพร่หลาย ได้ยึดครองมากกว่า 50% ของปริมาณการซื้อขายบน Solana การใช้งานอย่างแข็งแกร่งนี้ย้ำถึงการมีอยู่ในตลาดอย่างสำคัญและการpenetration ที่สำคัญ

5. Other Ecosystem Modules

LFG Launchpad

LFG Launchpad ภายใต้ Jupiter เป็นแพลตฟอร์มที่เป็นนวัตกรรมภายในระบบ Solana ที่มีลักษณะด้วยกลไกการจัดการ Likuidity แบบไดนามิก (DLMM) ซึ่งเป็นการปฏิวัติวิธีการทำงานระหว่างโครงการ Solana และนักลงทุน ช่วยในการจัดทำการระดมทุนและการกระจายโทเคนสำหรับผู้ประกอบการคริปโตรเวนเจอร์ที่กำลังเจริญขึ้นและที่มีอยู่ แต่ไม่เพียงเท่านั้นแต่ยังช่วยในการจัดการสำหรับการจัดการ Likuidity อย่างราบรื่น นอกจากนี้ มันสร้างโอกาสที่มีคุณค่าให้แก่นักลงทุนในการค้นพบและติดต่อกับโครงการที่มีนวัตกรรมที่ดี ๆ เพื่อเติบโตและเพิ่มความมั่นใจในระบบนี้

หลักการทำงาน

LFG Launchpad ใช้อัลกอริทึม DLMM ซึ่งปรับราคาโทเค็นและการจัดส่วนแบ่งโดยไดนามิกตามความต้องการและการจำหน่ายในตลาด นี้จะแก้ไขปัญหาที่พบบ่อยในแพลตฟอร์มการเปิดตลาดคริปโตทรัดิชันเนอรัลเช่นความผันผวนของราคา การควบคุมโดยบอท การโกง สภาพคล่องที่ไม่เพียงพอ และตัวเลือกที่จำกัด DLMM ใช้สูตรคณิตศาสตร์โดยพิจารณาปัจจัยเช่นเงินทุนรวม โทเเคนที่ขายทั้งหมด โทเค็นรวมทั้งหมด รอบปัจจุบัน สกุลเงินปัจจุบัน กำหนดเวลาสิทธิ์การใช้งาน และระยะเวลาล็อคเอัพเพื่อให้แน่ใจว่าการกำหนดราคาและการกระจายในแต่ละรอบเป็นอย่างยุติธรรม มีประสิทธิภาพ และมั่นคง

สำหรับการปรับแบบราคาที่ปรับแต่งของแพลตฟอร์มนี้มีเครื่องมือที่ไม่ใช่สำหรับการค้นหาราคาหรือสมดุล แต่เป็นเครื่องมือที่ช่วยในการควบคุมสภาพคล่องและการสำรองที่ปรับให้เหมาะกับความต้องการและบริบทที่เฉพาะเจาะจงของแต่ละโครงการ เครื่องมือนี้ถูกออกแบบเพื่อช่วยทีมโครงการในการสร้างแบบราคาที่ต้องการของพวกเขา โดยแจ้งให้พวกเขาทราบถึงจำนวนที่เก็บรวบรวมได้ที่ราคาต่าง ๆ และดำเนินการทำการแปลงทางคณิตศาสตร์โดยอัตโนมัติ

วัตถุประสงค์หลักของโครงการ:

• LFG การค้นพบราคา: เริ่มต้นพร้อมกันสำหรับทุกคนโดยไม่มีกลไกสระว่างที่ซับซ้อน ตลาดเปิดควรเป็นที่ที่การค้นพบเกิดขึ้น
• ให้ Likelihood ทันที ให้กับ Paper Gainers, พร้อมทั้งยัง รักษาความ Likelihood ในการซื้อเข้าให้เพียงพอ เพื่อป้องกันการเกิดความผันผวนราคาเกินไป
• 提供ผู้ซื้อสำรองเพียงพอ / สภาพคล่องที่สำคัญก่อนทีมสามารถถอดสภาพคล่องเพื่อเสถียรภาพราคา
• การทำตลาดอย่าง透เtransพร้นบนเชน กำจัดการหลอกลวง

อย่างเพิ่มเติม โครงการมีเป้าหมายที่จะขับเคลื่อนกระบวนการจากการสมัครใช้งานไปจนถึงการเปิดตัวผ่านกระบวนการสมัครที่เปิดเผย กระบวนการนี้ช่วยให้ใครก็สามารถส่งใบสมัครผ่านฟอรั่มของ Jupiter Research ตามด้วยการปกครองแบบ on-chain และการลงคะแนนโดยใช้ JUP tokens โดย JUP DAO เพื่อตัดสินใจว่าโครงการใดจะได้รับการยอมรับเข้าสู่ LFG Launchpad

กระบวนการถูกแบ่งเป็นสี่ขั้นตอน:

1. โพสต์ในฟอรั่ม JUPResearch: ใครก็สามารถโพสต์ในส่วนนำเสนอ LFG ของฟอรั่ม โดยแนะนำโครงการของพวกเขาตามเค้าโครงที่ให้มาเพื่อเริ่มต้นการสนทนา
2. Candidate Phase: โดยตั้งอิงจากความรู้สึกของชุมชน ข้อเสนอแนะ ความน่าสนใจของโครงการ ช่วงเวลาของงานกำเนิดโทเค็น (TGE) และคุณภาพของการนำเสนอ บางผู้สมัครจะไปสู่ช่วงผู้สมัคร ในช่วงนี้ โครงการจะได้รับโพสต์ใน Discord ที่ถูกจัดสร้างขึ้นเพื่อโต้ตอบกับ DAO ในโหมดส่วนตัวมากขึ้น และมีสิทธิ์อัตโนมัติในการลงคะแนนเสวนา LFG ครั้งถัดไป โดยเงื่อนไขคือต้องมีการเข้าร่วม AMA (Ask Me Anything) กับกลุ่มทำงาน
3. การลงคะแนนเสียง DAO: ในสัปดาห์แรกของทุกเดือน DAO ลงคะแนนเพื่อตัดสินใจว่าโครงการสองโครงการจะเปิดตัวในเดือนถัดไป การลงคะแนนเสียงเปิดให้ลงทะเบียนที่ vote.jup.ag และระยะเวลาลงคะแนนเป็นเวลา 3 วัน (72 ชั่วโมง) หลังจากการลงคะแนนเสร็จสิ้น โครงการสูงสุดสองโครงการจะได้รับการอนุมัติให้เปิดตัวในเดือนถัดไป
4. LFG Launch: หลังจากการลงคะแนนเสร็จสิ้น กลุ่มทำงานจะประสานงานกับโครงการที่ได้รับการอนุมัติและทีม Jupiter เพื่อกำหนดวันเปิดตัวของพวกเขา แพลตฟอร์ม LFG Launchpad ถูกสร้างขึ้นโดยชุมชนสำหรับชุมชนและให้พลังให้กับ DAO

ประโยชน์

สำหรับโครงการ:

• ให้แพลตฟอร์มสำหรับโครงการ Solana ในการจัดหาเงินทุนและกระจายโทเค็นอย่างมีประสิทธิภาพและสมเหตุสมผล
• ช่วยให้สามารถใช้สกุลเงินหลายรูปแบบและมีการระดมทุนหลายรอบพร้อมกับพารามิเตอร์ที่ยืดหยุ่นและปรับแต่งได้
• เพิ่มความคล่องตัวของโทเค็นและการมองเห็นผ่านแลกเชน Jupiter และ DEX อื่น ๆ
• ลดความเสี่ยงของการปรับราคาและความผันผวนผ่าน DLMM และสิทธิ์ประโยชน์ในสภาพคล่อง

สำหรับนักลงทุน:

• มีโอกาสในการค้นพบและลงทุนในโครงการที่มีคุณภาพและนวัตกรรมบน Solana
• รับรองการกระจายสิทธิ์และราคาโทเค็นอย่างเป็นธรรมและโปร่งใสผ่าน DLMM
• ให้ผลตอบแทนและรางวัลที่น่าสนใจ
• Offers convenience with easy access and trading options through the Jupiter exchange and other DEXs.

สำหรับนิเวศ Solana:

• เพิ่มการนำมาใช้และนวัตกรรมบน Solana
• เสริมสร้างผลกระทบของเครือข่ายและความสอดคล้องระหว่างโครงการและผู้ใช้ Solana
• เพิ่มความปลอดภัยและการกระจายอำนาจของ Solana ผ่านโทเค็น JUP

สรุปมาดูว่า LFG Launchpad ของ Jupiter เป็นแพลตฟอร์มนวัตกรรมที่ออกแบบมาเพื่อให้พื้นฐานสำหรับความสำเร็จในระยะยาวสำหรับโครงการ Solana โดยปกป้องผู้ซื้อจากความตื่นตระหนก ความกลัวที่พลาดหลุม และการหลอกลวง ไม่เหมือนกับแพลตฟอร์มเริ่มต้นอื่นๆ LFG Launchpad ไม่พึงพอใจกับกลไกสิทธิของการกระตุ้นที่ซับซ้อนหรือระบบค้นพบราคาที่เพิกเฉย แต่อาศัยอยู่บนชุมชน ตลาดเปิด และความแข็งแกร่งของระบบนิเวศ รองรับโดย Jupiter DAO และชุมชน แพลตฟอร์มสนับสนุนโครงการใหม่ๆ พร้อมกับการให้การสนับสนุนทางเทคนิคและการปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ เพื่อให้แน่ใจได้ว่าความสนใจของทั้งโครงการและผู้ร่วมโครงการ

Jupiter Labs

Jupiter Labs ทำหน้าที่เป็นห้องปฏิบัติการอิสระที่แตกต่างจาก Jupiter และมุ่งเน้นการขับเคลื่อนนวัตกรรมภายในโครงการของตัวเอง มันมอบสิทธิพิเศษบางอย่างให้กับผู้ใช้และสมาชิกในชุมชนภายในระบบนิวเพลติน Jupiter เช่น การเข้าถึงลำดับความสำคัญและสิทธิประโยชน์ที่ขึ้นอยู่กับโทเคน ห้องปฏิบัติการในปัจจุบันให้ความสำคัญกับการพัฒนาสัญญาณถาวรและ LSD (Liquidity Staked Derivatives) stablecoins

โครงการสัญญาถาวร (Jupiter Perpetual): จำลองตาม GMX V1 โครงการนี้เป็นการดำเนินการอย่างเต็มรูปแบบแล้ว มันกำหนดบทบาทที่แตกต่างกันสำหรับผู้ให้สภาพคล่อง ซึ่งมีส่วนร่วมในพูล และนักซื้อขาย ซึ่งมีการเร่งอัตราการซื้อขายโดยใช้ทรัพยากรพูล ลดความกังวลเกี่ยวกับการเลื่อนทรานแซคชัน อย่างไรก็ตาม การจัดหลักการนี้ยังหมายความว่าผู้ให้สภาพคล่องต้องรับผิดชอบด้านการเงินที่เกี่ยวข้องกับกำไรจากการซื้อขาย และความเสี่ยงทางการเงินเกี่ยวกับการค่าเหรียญที่เป็นไปได้

โครงการ LSD Stablecoin Venture (โครงการ XYZ): โครงการนี้อนุญาตให้สร้าง stablecoin ที่ผลตอบแทน (SUSD) โดยใช้ SOL เป็นทุนประกัน โดยมีกลยุทธ์การลงทุนเน้นการอาร์บิทราจเพื่อเพิ่มผลตอบแทนเมื่อผลตอบแทนที่ได้จาก LST เกินค่ายืม SOL ส่วนสำคัญของโปรโตคอลนี้คือกลไกการแลกเปลี่ยนที่ออกแบบมาเพื่อทำให้ราคา SUSD มีความเสถียรภาพ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อตำแหน่งของผู้กู้ทางลบ

นวัตกรรมที่ Jupiter Labs ให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่นํามาซึ่งความเสี่ยงเพิ่มเติมจากการออกแบบโปรโตคอลและการพึ่งพาฟีดราคาภายนอก (oracles) การสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงเหล่านี้จําเป็นต้องมีกรอบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งสิ่งจูงใจที่มีประสิทธิภาพและกลยุทธ์การไถ่ถอนที่คล่องตัว

Jupiter Start: Jupiter Start ทำหน้าที่เป็นแพลตฟอร์มเปิดตัวและโปรโมชั่นภายในนิวเพเทอร์ ที่มาพร้อมกับ Launchpad และ Atlas เพื่อขยายความเป็นเอกลักษณ์และอิทธิพลในโลก DeFi ของนิวเพเทอร์

Launchpad: แพลตฟอร์มนี้สนับสนุนโครงการบล็อกเชนใหม่ๆ โดยการให้พวกเขามีที่นั่งในการแนะนำตัวและสามารถที่จะเริ่มระดมทุนในช่วงแรกของการดำเนินงานของพวกเขา Jupiter Start ช่วยโครงการเหล่านี้ออกโทเคนและนำชุมชนจูปิเตอร์ไปเข้าถึงทางเลือกแบบช่วงเริ่มต้นของผลงานใหม่เหล่านี้ บ่อยครั้งก็ในช่วงเวลาก่อนตลาดราคาถูกลง

Atlas: ข้อมูลยังไม่เพียงพอ แต่ Atlas น่าจะทำหน้าที่เป็นเครื่องมือนำทางในระบบจูปิเตอร์ เพื่อช่วยให้ผู้ใช้สามารถสำรวจและติดตามโครงการต่าง ๆ ขั้นตอนการพัฒนา และข้อมูลสำคัญสำหรับการตัดสินใจอย่างมีเหตุผล

6. ทฤษฎีการดำเนินงานในอนาคต

การเติบโตของ Jupiter ในการรวมการซื้อขายกำลังเข้าใกล้ขีดความจุ ซึ่งบ่งชี้ให้เห็นว่าความคืบหน้าในอนาคตอาจขึ้นอยู่กับความสามารถในการขยายตัวไปยังทั่วแผนที่ DeFi การเปิดตัวแพลตฟอร์ม Jupiter Start ที่มีคุณสมบัติทั้ง Launchpad และ Atlas กำลังพร้อมที่จะดึงดูดโครงการและการลงทุนใหม่ ๆ ซึ่งอาจเป็นจุดกระตุ้นที่ทำให้ระบบนิวเทล ของ Jupiter ขยายตัวได้อย่างสมบูรณ์และอาจสร้างผลกระทบขยายในนิวเทล ของ Jupiter ได้อีก ทั้งยังมีคาดการณ์ว่านวัตกรรมจาก Jupiter Labs จะเป็นสิ่งสำคัญในการเสริมสร้างความมีชีวิตของนิวเทล โดยเฉพาะโดยคาดการณ์ว่าโครงการนี้จะบรรลุความสำเร็จในด้านปฏิบัติการและได้รับการสนับสนุนจากชุมชนอย่างกว้างขวาง

โทเค็น JUP มีความน่าจะเป็นที่จะพัฒนาพร้อมกับพัฒนาการเหล่านี้ โดยการนำบทบาทและความสามารถใหม่ที่อาจรวมถึงการบริหารจัดการชุมชนและสิทธิผลตอบแทนเข้าไป ซึ่งจะเพิ่มความประสิทธิภาพและมูลค่าในตลาด ด้วยความเสี่ยงที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับโค้ดและโปรโตคอลใหม่ จูเพิทเต็กเรียกให้ทำหน้าที่ในการรักษามาตรการรักษาความปลอดภัยอย่างเข้มงวดและกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงที่แข็งแรงเพื่อคุ้มครองสินทรัพย์ของผู้ใช้และให้ความเชื่อมั่น

โดยสรุปมากขึ้น โอกาสในการลงทุนใน Jupiter และ JUP token ดูมีความสมดุล โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับนวัตกรรมที่ต่อเนื่อง การมีส่วนร่วมของชุมชนที่เพิ่มขึ้น และการเติบโตของตลาดสกุลเงินดิจิทัลโดยรวม อย่างไรก็ตาม นักลงทุนและผู้ใช้ควรให้ความระมัดระวังในเรื่องความเสี่ยงทางเทคโนโลยีและตลาดที่อาจเกิดขึ้นกับระบบ Solana รวมทั้งการเปลี่ยนแปลงทางกฎหมายภายในกลุ่มสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งทั้งหมดนี้สามารถมีผลต่อแนวโน้มในอนาคตของ Jupiter และ JUP ได้

ข้อปฏิเสธ：

1. บทความนี้ถูกนำมาจาก [Gate.ioChain Tea House]. สิทธิ์ในการเผยแพร่ทั้งหมดเป็นสิทธิ์ของผู้เขียนต้นฉบับ [茶馆小二儿] หากมีการคัดค้านในการทำสำเนานี้ โปรดติดต่อGate Learnทีม และพวกเขาจะดำเนินการด้วยรวดเร็ว
2. คำปฏิเสธความรับผิด: มุมมองและความคิดเห็นที่แสดงในบทความนี้เป็นเพียงของผู้เขียนเท่านั้น และไม่เป็นที่ปรึกษาด้านการลงทุนใด ๆ
3. การแปลบทความเป็นภาษาอื่นๆ ทำโดยทีม Gate Learn การคัดลอก การกระจาย หรือการลอกเลียนบทความที่ถูกแปลนั้นห้าม