Що таке крипто-крипто свопи?

Обміни криптовалюти-на-криптовалюту - це безпосередній обмін однієї криптовалюти на іншу за поточним ринковим курсом. У відміну від традиційних бірж, які потребують депозитів у фіатній валюті та тривалого процесу, обміни криптовалюти-на-криптовалюту полегшують обмін безперешкодно.

Свопи відіграють велику роль упокращення ліквідності та ефективність криптовалют. Функція дозволяє користувачам міняти свої криптовалюти на інші монети у своїх гаманцях, підвищуючи ефективність екосистеми в цілому та зменшуючи ризик цензури чи контролю.

Завдяки свопам користувачі можуть диверсифікувати свої криптовалютні утримання, скористатися новими інвестиційними можливостями та легко переключатися між криптовалютами без внесення фіатних коштів.

Чи обмін крипто краще, ніж торгівля?

У світі криптовалют новачки можуть вважати терміни "обмін" та "торгівля" однаковими. Однак, хоча результат може бути схожим, процес відрізняється.

У Крипто торгівля, угоди виконуються на основі книги замовлень, обмежуючи угоди парами, доступними на біржі. Зазвичай торгівля включає обмін криптовалюти на фіатну валюту спочатку, а потім використання цієї фіатної валюти для покупки іншої монети. У цьому процесі трейдер зобов'язаний платити комісію на кожному кроці: спочатку, продавши криптовалюту, і по-друге, купивши іншу монету.

З іншого боку, заміна дозволяє безперешкодно обмінюватися криптовалютами. Процес відбувається одним махом, усуваючи потребу в спочатку конвертувати криптовалюту у фіат, а потім купувати іншу криптовалюту. Заміна надає більшу гнучкість, дозволяючи користувачам безпосередньо обмінювати один актив на інший.

Як працюють обміни криптовалюти на криптовалюту?

Крипто-до-крипто обміни можуть бути виконані на централізовані біржі (CEXs) або децентралізовані біржі (DEXs). Однак, під капотом механізм відрізняється.

Про CEXs, які виступають посередниками, користувачі взаємодіють з ліквідним пулом, а біржі беруть плату за сприяння обміну. Наприклад, на Coinbase користувач взаємодіє з його книгою замовленьколи здійснюється обмін. Коли вони розміщують замовлення на обмін, Coinbase відповідає їхньому запиту наявністю ліквідності зі свого внутрішнього пула, в сутності виступаючи контрагентом у торгівлі. Комісії, як правило, фіксовані та прозорі, але вищі, ніж у DEXs для здійснення обмінів.

DEX обміниоднорівневий (P2P). Автоматизовані смарт-контракти управляють ліквіднісними пулами, наданими користувачами, що усуває необхідність у посереднику у процесі обміну. Це зазвичай означає менші комісійні, але може мати ризики проскальзування, якщо ліквідність низька. Наприклад, Uniswap використовує ліквіднісні пули, складені з криптовалютних пар, наданих користувачами.

Смарт-контрактина DEXs виконувати обміни на основі співвідношення активів у басейні. Користувач вносить один актив і отримує еквівалентну суму іншого замість прямих угод. Комісії сплачуються постачальникам ліквідності та зазвичай нижчі, ніж на централізованих біржах, але користувачам потрібно враховувати просідання.

Користувачі підключають свої гаманці до платформи DEX, вибирають потрібні активи та кількості й авторизують транзакцію. Смарт-контракти полегшують обмін, автоматично виконуючи угоду на підставі попередньо встановлених параметрів, таких як ціна та обсяг.

У CEXs і DEXs процес обміну включає в себе визначення криптовалютних пар, вказівку обсягу для обміну та підтвердження транзакції. Після виконання обмінені криптовалюти передаються на гаманець користувача або управляються в інфраструктурі біржі.

Чинники, які слід враховувати перед заміною

Перед здійсненням обміну розгляньте аспекти, такі як безпека, ліквідність, ковзання, комісія за транзакцію, перенавантаженість мережі, регуляторні вимоги та юрисдикційні відмінності.

Перед тим як користувач продовжить обмін, важливо врахувати кілька факторів, щоб забезпечити безперервний процес:

Безпека

Оцініть заходи безпеки платформи. Користуючись CEX, користувачі повинні враховувати сертифікати безпеки платформи та те, чи вона використовуєхолодное зберіганняза активами, які він утримує. Якщо користувач хоче виконати обмін у DEX, він повинен врахувати аудит безпеки DEX та його історію.

Ліквідність та ковзання

Користувачам потрібно оцінювати ліквідність активів, на які вони міняються, щоб уникнути значних коливань цін під час операції, що може призвести до проскальзування.

Вартість транзакції та мережева затор

Загальна конгестія мережімає роль у визначенні вартості та швидкості свопу. Дослідіть комісії, які стягуються платформою, та врахуйте поточний стан мережі блокчейн, щоб уникнути будь-яких затримок або збільшення витрат.

Правові вимоги та юрисдикційні відмінності

Правові аспекти та юрисдикційні відмінності - аспекти, яких користувач не повинен пропускати увагою. Користувач повинен забезпечити відповідність з відповідними законами та правилами, що регулюють операції з криптовалютами в їхньому регіоні.

Які ризики та виклики існують у крипто-крипто-обміні?

Кожен, хто займається крипто-обміном, повинен враховувати можливості, такі як волатильність цін, ризики ліквідності, контрагентні ризики, регуляторні ризики та маніпулювання ринком.

Крипто-обмін має свій власний набір ризиків та викликів:

Волатильність цін

Ціни на криптовалюту дуже волатильні, з швидкими й непередбачуваними коливаннями. Ця волатильність може впливати на вартість активів, які піддаються обміну, що призводить до великих прибутків або збитків протягом короткого періоду.

Ризики ліквідності

Ліквідність відноситься до легкості, з якою криптовалютний актив можна купити або продати без суттєвого впливу на його ціну. Якщо у криптовалюти низька ліквідність, кількість покупців або продавців у певний час може бути недостатньою, що призводить до затримок або невигідних цін під час процесу обміну.

Ризик контрагентів

Під час обміну криптовалют на CEXs користувачі покладаються на біржу для проведення операції. Існує можливість, що біржа може стикнутися з технічними проблемами, стати неплатоспроможною або займатися шахрайством.

Регуляторні ризики

Регулятивна ситуація щодо криптовалют все ще розвивається і суттєво відрізняється в різних юрисдикціях. Зміни в регулюванні можуть вплинути на законність або операційні аспекти платформ для обміну криптовалютами.

Маніпулювання ринком

У менш регульованих ринках існує ризик маніпулювання ринком, де великі трейдери або групи трейдерів штучно збільшують або зменшують ціни, щоб використовувати інших учасників ринку. Це може призвести до несподіваних результатів для користувачів, які займаються обміном криптовалютами.

Disclaimer：

1. Ця стаття була перепечатана з [ cointelegraph]. Усі авторські права належать оригінальному авторові [ДІЛІП КУМАР ПАТАІРЯ]. Якщо є заперечення проти цього перепублікування, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і вони оперативно займуться цим.
2. Відповідальність за відмову: Погляди та думки, висловлені в цій статті, є винятково тими, що належать автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статей на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено інше, копіювання, поширення або плагіатування перекладених статей заборонені.