InvestingWithBrandon

Самая важная вещь, которая движет ценами акций в долгосрочной перспективе.
Рост EPS. Прибыль на акцию.
Вот и всё.
Если вы поймёте, куда идут прибыли.
Войдёте по хорошей оценке.
В хорошую компанию.

Вы будете зарабатывать деньги.
Это вся игра.
Опционы — не стратегия.
Опционы — это просто слой для увеличения.
Вы находите хорошую компанию по хорошей цене с растущим EPS.
Затем продаёте пут-опционы и покупаете коллы, чтобы увеличить эффект.
Опционы без фундаментальных данных — это просто азарт.
Все акции в моём списке прямо сейчас.
EPS растёт.
Акции пострадали.
Хор

Большинство людей начинают как спекулянты-азартные игроки на фондовом рынке.
Как только вы достаточно раз проиграете, вы поймёте, почему я выбираю более долгий подход ко всему.
Акции. Защищённые пут-опционы в портфеле. Покупка колл-опционов.
Долгий срок не только приносит больше денег.
Это ГЛУБО легче.

Я отслеживал стратегии с 5 опционами на протяжении 10 лет.
Вот как они ранжировались.
Уровень D — Покрытые коллы.
Бычий с одной стороны. Медвежий с другой.
Вы ограничиваете свой потенциал роста на тех компаниях, которые вам нравятся больше всего.
NVIDIA выросла в 10 раз. Продавцы покрытых коллов пропустили большую часть этого роста.
Уровень C — Продажа путов с обеспечением наличными.
Правильная идея. Неправильное исполнение.
Все эти деньги просто лежат без дела, пока вы бычите.
Уровень B — Покупка путов.
Трудно быть постоянно правым по времени И по направлению.
Тета съеда

Выбор цены исполнения для проданных путов.
Большинство людей полностью переоценивают это.
Вот что я делаю.
Я продаю путы только на те активы, которые уже считаю недооцененными.
Затем я устанавливаю цену на 10% ниже текущей цены.
Q по $600?
Я продаю пут по $540.
Я уже покупаю что-то дешевое. (предполагая, что это в примере)
Затем я опускаюсь еще на 10% ниже этого.
Рынок должен упасть на 10% от уже недооцененного уровня, чтобы попасть в диапазон исполнения на дату истечения.
И угадайте что, у меня всегда есть мои соотношения в порядке, чтобы иметь возможность принять исполнен

Индекс S&P 500 только что сделал то, что очень немногие понимают
Рост EPS составил 27,1% в годовом выражении.
Это НЕ нормально. Это взрывной рост.
Большинство людей не осознают этого, но долгосрочная доходность рынка около 10% в год обусловлена ростом прибыли примерно на 10% в год.
Прибыль движет ценами акций.
Так что когда прибыль растет на 27%... и рынок движется вверх…
Это движение не случайно.
Оно оправдано фундаментальными показателями.
Не все из них.
Но многое из них.
Вот почему рынок НЕ должен обвалиться только потому, что он вырос.
Полка просто поднялась выше.
А теперь вот что действит

Большинство розничных инвесторов, делающих ежемесячные продажи опционов пут, думают, что они выиграют...
Вот математика, которая завершает этот спор.
Рынок становится дешевым.
Я продаю один двухлетний пут.
Зарабатываю примерно $20,000.
Вы продаете ежемесячные путы на ту же компанию.
В среднем по $1,000 в месяц.
Вы зарабатываете в месяцы роста.
Вы теряете в волатильные месяцы.
Вам приходится продавать на вершине, когда это невыгодно.
Через 8 месяцев вы заработали $8,000.
Я заработал $20,000 за одну сделку, когда рынок был дешевым.
Взял премию.
Купил акции.
Купил коллы.
Отсиделся.
Через 4 месяца

Индекс Nasdaq $Q только что вырос более чем на 20% от апрельских минимумов.
(самое безумное... мы, возможно, только начинаем)
Почему?
Рост EPS очень-очень сильный!
Экономика? Сейчас она стабильна.
Общие оценки стоимости? Только немного завышены.
Процентные ставки? Исторически низкие.
Это 4 ключевых фактора, движущих рынок акций в долгосрочной перспективе. Сейчас... всё выглядит хорошо.
Будет ли много волатильности? КОНЕЧНО!
Не планируйте кататься на американских горках и не чувствовать толчки.
Придерживайтесь плана и держите эмоции под контролем. Прибыль определит, куда по

Фондовый рынок делает немыслимое прямо перед нашими глазами
84% компаний превышают прибыль на акцию (EPS)
81% превышают выручку
И люди все еще требуют краха.
Прочтите это еще раз.
Это не слабый рынок, поддерживаемый хайпом.
Это рынок, движимый реальной силой прибыли.
Когда прибыли так сильны, цены ИМЕЮТ причину расти.
Так работают рынки со временем.
Все хотят бороться с движением, потому что оно кажется слишком быстрым.
Но реальность проста
EPS сильный, и цены акций в долгосрочной перспективе последуют за этим.
Будут ли откаты? Конечно
Но основание под вами поднимаетс

17% за 2 недели.
Это не нормально.
Это не то, как будут выглядеть ваши будущие доходы отсюда.
Примите таблетку спокойствия.
Forward PE снова выше исторической средней.
Ожидаемые будущие доходы математически ниже.
Если вы купили в панике. Вы выиграли.
Если вы продали во время паники. Вы проиграли.
Если вы сидели сложа руки. Вы наблюдали.
Следующий этап доходности не вертикальный.
Это медленный процесс с колебаниями и спадами.
Это нормально.
Так действительно работают рынки.
Оставайтесь терпеливыми.
Держите соотношения под контролем.
Ждите следующего по-настоящему п

5 фильтра, которым должна пройти каждая акция, прежде чем я вложу доллар.
1. Торговля ниже внутренней стоимости при входе.
2. Имеет защиту (moat).
3. Имеет ценовую мощь.
4. Обладает долговременным конкурентным преимуществом.
5. Можно держать акции долгосрочно, если назначено.
Каждая. Каждая. проверка.
Пропустите одну — это «нет».
95% компаний, которые я рассматриваю, не проходят этот фильтр.
Это нормально!
Главная задача в инвестировании — уметь говорить «нет».
Не искать причины для «да».
Когда все 5 пунктов выполнены.
Я вкладываю.
Этот фильтр не обращает внимания на хайп.
Этот фильтр не обращ